陕西省2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识基础试题库和答案要点.doc

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1、陕西省陕西省 20232023 年基金从业资格证之私募股权投资基金年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识基础试题库和答案要点基础知识基础试题库和答案要点单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、关于估值方法中的清算价值法，表述错误的是（）。A.清算价值法中需要考虑变现价值B.在使用清算价值法估值时，通常采用较低的折扣率C.清算价值法仅适用于破产清算的情形D.清算价值法在企业可持续经营的情况下极少使用【答案】C2、下列说法正确的是（）。A.B.、C.、D.、【答案】D3、以下关于合伙型基金的增值税的说法错误的是（）。A.合伙企业层面的项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围

2、B.项目退出收入通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，属于增值税征税范围C.若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务监管机关的要求计缴增值税D.普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费。【答案】B4、（2017 年真题）（）是合格投资者的核心要素。A.风险识别能力和承担能力B.拥有的资产规模C.收入水平D.最低投资限额【答案】A5、采用上一年度净利润 10 倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额为 4000 万元人民币，目标企业上一年度的净利润为 1000 万元人民币。双方于 2017 年 3 月正式签署投资协议，同时目标公司原

3、股东承诺，若 2019 年 9 月份之前未能成功上市，则需按 10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资曰起至实际回购曰。若采用市盈率法，计算的是公司投资前估值，则本次基金投资将获得目标公司（）股份。A.0.4B.0.2857C.0.25D.0.1【答案】B6、下列不属于杠杆收购基金的投资对象特征的是（）。A.资产可剥离B.未上市成长企业C.资产负债率较低D.拥有坚实的抵押资产基础【答案】B7、信托（契约）型基金合同的内容主要包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D8、(2017 年)当资金脱离投资者控制时，（）是保障资金安全的有效方式。A.独立运作B.共同监督C.由管理人支配D.第三方机

4、构依法托管【答案】D9、下列关于股权投资协议中估值调整条款的说法中，错误的是（）。A.股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款，目的是应对估值风险B.股权投资基金对于目标企业的估值存在一定的不确定性C.是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值D.通常的估值调整方法是，在投资协议中约定未来的企业业绩目标，并根据企业未来实际业绩与业绩目标的偏离情况，相应调整企业的估值【答案】C10、根据合伙企业的相关规定，设立有限合伙企业，应当具备的条件有（）。A.II、III、IVB.I、II、IIIC.I、II、IVD.

5、I、II、III、IV【答案】D11、（）年，（）小企业投资法（Small Business InvestmentAct）的颁布是股权投资基金发展的里程碑。A.1958；美国B.1936；美国C.1942；德国D.1973；德国【答案】A12、关于股权投资基金募集机构的责任和义务，下列表述错误的是（）。A.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密B.募集机构应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉、防范利益冲突C.募集机构应建立制度以保障基金财产和客户资金安全D.募集阶段需指导投资者自行判断基金产品的风险类型并与自身风险承受能力进行适当性匹配【答案】D13、股权投资基金选择合适的时

6、机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低损失。这是投资进程中的（）环节、A.项目的退出B.项目的转让C.项目的退市D.项目的变现【答案】A14、基金业协会设理事会，理事会是会员代表大会闭会期间的执行机构，在会员代表大会闭会期间领导本团体开展日常工作，对会员代表大会负责。下列不属于理事会职权的是（）。A.筹备召开会员代表大会，向会员代表大会报告工作B.贯彻、执行会员代表大会的决议C.提议召开临时会员代表大会D.列席理事会会议，监督理事会的工作【答案】D15、（2017 年真题）开始正式尽职调查之前，通常会与项目企业签订（）。A.投资框

7、架协议B.投资合同C.投资协议D.以上都不对【答案】A16、关于公司在全国中小企业股份转让系统挂牌要求中，以下表述错误的是()A.股权明晰，股票发行和转让行为合法合理B.业务明晰，具有持续经营能力C.公司进行了股改的，存续期从股改确认完成时计算D.公司须依法设立并存续满两年【答案】C17、股权投资基金进行业务尽职调查时，针对市场的调查范畴通常不包括（）。A.竞争对手B.销售费用预算C.产业政策D.供应商及经销商【答案】B18、关于股权投资基金的清算退出，下列说法错误的是（）。A.清算退出主要是针对股权投资基金投资项目获得成功的一种退出方式B.清算退出主要有两种方式：破产清算和解散清算C.清算期

8、间公司不得开展新的经营活动D.解散清算是公司自愿或被迫宣告解散而进行的清算【答案】A19、（）则常见于杠杆收购和破产投资策略。A.成本法B.相对估值C.折现现金流估值法D.清算价值法【答案】D20、尽职调查的作用不包括（）A.价值发现B.风险发现C.生成调查报告D.投资决策辅助【答案】C21、某股权投资基金到期拟进行清算，基金续存期限一共 5 年，基金成立时，一次性全部实缴资金 5 亿元，全部投资退出 9 亿元，存续期间共产生税费5,000 万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%(单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照 20%的比例提取业绩报酬，无追赶机

9、制。投资者 A、,实缴投资本金 3,000 万元，在基金清算时，投资者 A、可获得的分配为（）A.1,920 万元B.5,100 万元C.2,100 万元D.4,920 万元【答案】D22、下列符合内控指引规定的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】A23、(2017 年)基金信息披露最根本、最重要的原则是（）。A.及时性原则B.完整性原则C.真实性原则D.准确性原则【答案】C24、投资机构对被投资企业的跟踪与监控采取的主要方式有（）。A.B.C.D.【答案】A25、可直接认定为私募股权投资基金合格投资者的是（）。A.该基金管理人的从业人员B.该基金销售机构的从业人员C.通过基金从业资格考试

10、的个人D.该基金托管人的从业人员【答案】A26、私募基金行业出现了涉嫌违规的私募案件，下列不属于案件涉及的主要违法违规类型的是（）。A.虚假宣传B.保本保收益C.非公开宣传D.向非合格投资者募集资金【答案】C27、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（）A.一般是投资方单边选择权的条款B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资【答案】D28、在基金收益分配中，按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在（）之间分

11、配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益。A.基金投资者和管理人B.基金投资者和托管人C.股东和管理人D.股东和托管人【答案】A29、2016 年 2 月 5 日发布的（）规定了基金管理人提交经审计年度财务报告的要求和违反处罚。A.关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告B.私募股权投资基金监督管理暂行办法C.证券投资基金法D.证券投资基金销售管理办法【答案】A30、股权投资母基金甲，投资了股权投资资金乙，后甲又从乙的投资人丙处购买了乙的基金份额，说法正确的是（）。A.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的二级投资业务B.母基金甲投资乙属于一级投资，购买丙的份额属于二级投资

12、C.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的一级投资业务D.母基金甲投资乙属于二级投资，购买丙的份额属于一级投资【答案】B31、下列不是属于创业投资基金的是（）A.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不B.仅从事创业投资及相关活动的C.从事创业投资和自主创业D.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点【答案】C32、（），又称为大宗买卖，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协商达成一致并经交易所确定成交的证券交易。A.大宗交易B.大宗协议C.盘中定价D.协议交易【答案】A33、有限责任公司型股权投资基金投资者人数不得

13、超过（）人。A.10B.20C.50D.100【答案】C34、基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由（）承担。A.基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构B.基金托管人C.基金投资者D.承销团【答案】A35、(2017 年)基金投资策略的确定，通常根据基金的（）。A.投资目标B.投资者的风险偏好C.投资者的期望收益D.以上全是【答案】D36、（2019 年真题）股权投资基金将其在被投资企业中的股权以协议转让等形式变现，从而退出投资，然后根据约定将退出所得分配给（）A.托管机构B.基金管理人C.基金的投资者和管理人D.基金投资者【答案】C37、以下不属于股权投资基金

14、募集期间基金管理人和投资者互动的重点的是（）。A.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定B.基金管理人反馈投资者的需求C.基金管理人开展投资者教育D.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置【答案】B38、财务尽职调查涵盖企业的（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D39、在管理人内部控制的要素构成中，（）实施内部控制的基础。A.事项识别B.目标设定C.内部环境D.风险评估【答案】C40、估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的（）。A.股票数量B.利润C.收益额度D.股权比例【答案】D41、对于业务和市场等已经相对成熟稳定的企业，更侧重于（

15、）A.网点建设B.新市场进入C.业绩指标D.销售增长额【答案】C42、在完成基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或（）。A.收入证明B.身份证C.地址证明D.税收收入【答案】A43、股权投资基金的全称为私人股权投资基金，其中私人股权的含义是（）。A.非公开发行和交易的股权B.上市公司流通股C.通过收购获得的股权D.个人持有的股权【答案】A44、创业投资基金投资收益主要来源于（）。A.因管理增值带来的股权增值B.同时买入股权偏低与卖出股权价值偏高的股票C.所投资企业的因价值创造带来的股权増值D.股息和债券利息收益【答案】C45、以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值的方

16、法属于（）A.折现现金流法B.成本法C.相对估值法D.清算价值法【答案】B46、基金托管的基本原则不包括（）。A.合规性原则B.安全性原则C.集中性原则D.保密性原则【答案】C47、（2019 年真题）关于企业估值方法中的相对估值法，以下表述错误的是（）A.计算公式为目标公司价值=目标公司某种指标*（可比公司价值/可比公司某种指标）B.相对估值法的优点之一是可以及时反映市场看法的变化C.相对估值法的缺点之一是涉及的主观因素较多D.常用的估值指标有市盈率倍数、市净率倍数、市销率倍数等【答案】C48、关于投资后管理得增值服务，以下说法错误得是（）A.在为被投资企业提供资本运作増值服务方面，投资机构

17、对资本市场得熟悉程度高、资本运作能力较强，所以能够承担主要责任。B.如果被投资企业需要弓 I 人新的股权资金或者债权资金，投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络，引荐其他投资机构甚至商业银行C.投资机构通常能在这些方面提供合理意见与建议，帮助被投资企业逐步建立起规范的公司治理结构D.帮助其寻找合适的高级管理人才、核心技术人才、供应商和经销商【答案】A49、关于投资后管理的作用，下列表述错误的是（）。A.通过项目跟踪与管控，管理和防范投资风险B.通过提供增值服务，协助被投资企业利用资本市场C.通过提供增值服务，提升被投资企业自身价值D.通过项目跟踪与管控，发现潜在投资项目的投资价值【答案】D50、关于股权投资基金的基金收益分配原则，顺序正确的是（）。A.B.C.D.【答案】C