陕西省2023年期货从业资格之期货基础知识全真模拟考试试卷A卷含答案.doc

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1、陕西省陕西省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识全真模年期货从业资格之期货基础知识全真模拟考试试卷拟考试试卷 A A 卷含答案卷含答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、市场年利率为 8%，指数年股息率为 2%，当股票价格指数为 1000 点时，3 个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C2、股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也存在（），需要投资者高度关注。A.基差风险.流动性风险和展期风险B.现货价格风险.期货价格风险.基差风险C.基差风险.成交量风险.持仓量风险D

2、.期货价格风险.成交量风险.流动性风险【答案】A3、若基差交易时间的权利属于卖方，则称为（）。A.买方叫价交易B.卖方叫价交易C.赢利方叫价交易D.亏损方叫价交易【答案】B4、CME 交易的玉米期货看跌期权，执行价格为 450 美分蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为 4785 美分蒲式耳时，则看跌期权的内涵价值为（）。A.内涵价值=1B.内涵价值=2C.内涵价值=0D.内涵价值=-1【答案】C5、目前全世界交易最活跃的期货品种是（）。A.股指期货B.外汇期货C.原油期货D.期权【答案】A6、公司制期货交易所股东大会的常设机构是（），行使股东大会授予的权力。A.董事会B.监事会C.经理部门D.理

3、事会【答案】A7、买方有权在约定的时间以约定的价格买入约定合约标的是（）。A.认购期权合约B.认沽期权合约C.平值期权合约D.实值期权合约【答案】A8、看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（）。A.相关期货的空头B.相关期货的多头C.相关期权的空头D.相关期权的多头【答案】B9、江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立了一套独特分析方法和预测市场的理论，称为江恩理论。下列不属于江恩理论内容的是（）。A.江恩时间法则B.江恩价格法则C.江恩趋势法则D.江恩线【答案】C10、3 月 9 日，某交易者卖出 10 手 5 月 A 期货合约同时买入 10 手 7 月该期货合约，价格分别为 3

4、620 元吨和 3670 元吨。3 月 14 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5 月和 7 月合约平仓价格分别为 3720 元吨和 3750 元吨。该交易者盈亏状况是（）元。(每手 10 吨，不计手续费等费用)A.亏损 2000B.盈利 1000C.亏损 1000D.盈利 2000【答案】A11、期现套利是利用（）来获取利润的。A.期货市场和现货市场之间不合理的价差B.合约价格的下降C.合约价格的上升D.合约标的的相关性【答案】A12、期货合约成交后，如果（）A.成交双方均为建仓，持仓量不变B.成交双方均为平仓，持仓量增加C.成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变D.成交双方中买方为

5、平仓、卖方为开仓，持仓量减少【答案】C13、看跌期权多头具有在规定时间内（）。A.买入标的资产的潜在义务B.卖出标的资产的权利C.卖出标的资产的潜在义务D.买入标的资产的权利【答案】B14、期货交易是从（）交易演变而来的。A.期权B.掉期C.远期D.即期【答案】C15、远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率。36 远期利率，表示 3 个月之后开始的期限为（）的远期利率。A.18 个月B.9 个月C.6 个月D.3 个月【答案】D16、某投资者在 10 月份以 80 点的权利金（每点 10 美元）买进一张 12 月份到期、执行价格为 9500 的道?琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是 12 月

6、到期的道?琼斯指数期货合约。若后来在到期时 12 月道?琼斯指数期货升至 9550 点，若该投资者此时决定执行期权，他将亏损（）美元。（忽略佣金成本）A.80B.300C.500D.800【答案】B17、某股票当前价格为 88.75 港元，该股票期权中内涵价值最高的是（）。A.执行价格为 92.50 港元，权利金为 4.89 港元的看跌期权B.执行价格为 87.50 港元，权利金为 2.37 港元的看跌期权C.执行价格为 92.50 港元，权利金为 1.97 港元的看涨期权D.执行价格为 87.50 港元，权利金为 4.25 港元的看涨期权【答案】A18、公司制期货交易所股东大会的常设机构是（

7、），行使股东大会授予的权力。A.董事会B.监事会C.经理部门D.理事会【答案】A19、期货公司应当按照明晰职责、强化制衡、加强风险管理的原则，建立并完善（）。A.监督管理B.公司治理C.财务制度D.人事制度【答案】B20、在基差（现货价格-期货价格）为+2 时，买入现货并卖出期货，在基差()时结清可盈亏相抵。A.+1B.+2C.+3D.-1【答案】B21、基点价值是指（）。A.利率变化 100 个基点引起的债券价格变动的百分比B.利率变化 100 个基点引起的债券价格变动的绝对额C.利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比D.利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额【答案】D22、期货合约

8、的标准化带来的优点不包括（）。A.简化了交易过程B.降低了交易成本C.减少了价格变动D.提高了交易效率【答案】C23、我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（）为依据。A.开盘价B.收盘价C.结算价D.成交价【答案】C24、某投机者在 6 月份以 180 点的权利金买入一张 9 月份到期，执行价格为13000 点的股票指数看涨期权，同时他又以 100 点的权利金买入一张 9 月份到期，执行价格为 12500 点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。A.80 点B.100 点C.180 点D.280 点【答案】D25、1 于期货交易来说，保证金比率越低，期货交易的杠杆

9、作用（）。A.越大B.越小C.越不确定D.越稳定【答案】A26、期货交易所的职能不包括（）。A.提供交易的场所、设施和服务B.按规定转让会员资格C.制定并实施期货市场制度与交易规则D.监控市场风险【答案】B27、假设淀粉每个月的持仓成本为 3040 元/吨，交易成本 5 元/吨，某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利，则一个月后的期货合约与现货的价差处于（）时不存在明显期现套利机会。(假定现货充足)A.大于 45 元/吨B.大于 35 元/吨C.大于 35 元/吨，小于 45 元/吨D.小于 35 元/吨【答案】C28、黄金期货看跌期权的执行价格为 1600.50 美元/盎司，当标的期货合约价格

10、为 1585.50 美元/盎司时，权利金为 30 美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。A.-15B.15C.30D.-30【答案】B29、沪深 300 股指期货的最小变动价位为()。A.0.01 点B.0.1 点C.0.2 点D.1 点【答案】C30、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为 100 美元等于 611.5 元人民币，这种汇率标价法是（）。A.人民币标价法B.直接标价法C.美元标价法D.间接标价法【答案】B31、5 月份，某进口商以 49000 元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以 49500元/吨的价格卖出 9 月份铜期货合约进行套期保值。至 6 月中旬，该进口商与某电

11、缆厂协商以 9 月份铜期货价格为基准值，以低于期货价格 300 元/吨的价格交易铜。8 月 10 日，电缆厂实施点价，以 47000 元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时该进口商立刻按该期货价格将合约A.基差走弱 200 元/屯，该进口商现货市场盈利 1000 元/吨B.与电缆厂实物交收价格为 46500 元/吨C.通过套期保值操作，铜的售价相当于 49200 元/吨D.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为 200 元/吨【答案】C32、（）是基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】A33、期货交易与远期交易的区别不包括（）。A

12、.交易对象不同B.功能作用不同C.信用风险不同D.权利与义务的对称性不同【答案】D34、会员制期货交易所会员大会有()会员参加方为有效。A.13 以上B.23 以上C.74 以上D.34 以上【答案】B35、20 世纪 70 年代初，（）的解体使得外汇风险增加。A.布雷顿森林体系B.牙买加体系C.葡萄牙体系D.以上都不对【答案】A36、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。A.停止限价B.止损C.市价D.触价【答案】C37、对期货市场价格发现的特点表述不正确的是（）。A.具有保密性B.具有预期性C.具有连续性D.具有权威性【答案】A38、某交易者以 2140 元吨买入 2 手强筋小麦期货合

13、约，并计划将损失额限制在 40 元吨以内，于是下达了止损指令，设定的价格应为（）元吨。（不计手续费等费用）A.2100B.2120C.2140D.2180【答案】A39、3 月 10 日，某交易者在国内市场开仓卖出 10 手 7 月份螺纹钢期货合约，成交价格为 4800 元吨。之后以 4752 元吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（）。A.亏损 4800 元B.盈利 4800 元C.亏损 2400 元D.盈利 2400 元【答案】B40、证券公司申请介绍业务资格，申请日前()月各项风险控制指标应符合规定标准。A.2 个B.3 个C.5 个D.6 个【答案】D41、上海期货

14、交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位 5 吨手，最小变动价位 5 元吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价3，2016 年 12 月15 日的结算价为 12805 元吨。A.12890 元吨B.13185 元吨C.12813 元吨D.12500 元吨【答案】C42、按照交割时间的不同，交割可以分为（）。A.集中交割和滚动交割B.实物交割和现金交割C.仓库交割和厂库交割D.标准仓单交割和现金交割【答案】A43、下面关于期货投机的说法，错误的是（）。A.投机者大多是价格风险偏好者B.投机者承担了价格风险C.投机者主要获取价差收益D.投机交易可以在期货与现货两个市场进行操作【答案】D44、某投资

15、者在 5 月份以 30 元吨权利金卖出一张 9 月到期，执行价格为1200 元吨的小麦看涨期权，同时又以 10 元吨权利金卖出一张 9 月到期执行价格为 1000 元吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为 1120 元吨时，该投资者收益为（）元吨。（每张合约 1 吨标的物，其他费用不计）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A45、某日闭市后，某期货公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】B46、TF1509 合约价格为 97525，若其可交割债券 2013 年记账式附息(三期)国债价格为 99640，转换因子为 10167

16、，则该国债的基差为（）。A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.5251.0167=0.4863C.99.6401.0167-97.525=3.7790D.99.6401.0167-97.525=0.4783【答案】B47、关于期货合约的标准化，说法不正确的是（）。A.减少了价格波动B.降低了交易成本C.简化了交易过程D.提高了市场流动性【答案】A48、6 月 5 日，买卖双方签订一份 3 个月后交割的一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为 15000点，恒生指数的合约乘数为 50 港元，假定市场利率为 6%，且预计一个月后

17、可收到 5000 港元现金红利，则此远期合约的合理价格为（）点。A.15000B.15124C.15224D.15324【答案】B49、关于股票期权,下列说法正确的是（）A.股票期权多头可以行权,也可以放弃行权B.股票期权多头负有到期行权的权利和义务C.股票期权在股票价格上升时对投资者有利D.股票期权在股票价格下跌时对投资者有利【答案】A50、7.11 日，某铝厂与某铝经销商签订合约，约定以 9 月份铝期货合约为基准，以低于铝期货价格 100 元/吨的价格交收。同时，该铝厂进行套期保值，以16600 元/吨的价格卖出 9 月份铝期货合约，8 月中旬，该铝厂实施点价，以15100 元/吨的期货价

18、格作为基准价，进行实物交割，同时，按该价格期货合约对冲平仓，此时铝现货价格为 14500 元/吨。该铝厂的交易结果是（）.(不计手续费等费用）。A.对铝厂来说，结束套期保值交易时的基差为 300 元/吨B.通过套期保值操作，铝的实际售价为 16500 元/吨C.期货市场盈利 1600 元/吨D.与铝经销商实物交收的价格为 14900 元/吨【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、进行跨币种套利的经验法则有()。A.预期 A 货币对美元升值，B 货币对美元贬值，则买入 A 货币期货合约，卖出 B货币期货合约B.预期 A.B 两种货币都对美元升值，但 A 货币的升值速度比 B 货币快

19、，则买入A 货币期货合约，卖出 B 货币期货合约C.预期 A 货币对美元贬值，B 货币对美元升值，则卖出 A 货币期货合约，买入 B货币期货合约D.预期 A.B 两种货币都对美元贬值，但 A 货币的贬值速度比 B 货币快，则卖出A 货币期货合约，买入 B 货币期货合约【答案】ABCD2、期货合约的主要条款包括（）等。A.最小变动价位B.每日价格最大波动限制C.合约交割月份D.交割地点【答案】ABCD3、我国推出的化工类期货品种有（）等。A.黄大豆B.精对苯二甲酸C.聚氯乙烯D.甲醇【答案】BCD4、下列关于芝加哥商品交易所(CME)人民币期货套期保值的说法，不正确的有（）。A.拥有人民币负债的

20、美国投资者适宜做多头套期保值B.拥有人民币资产的美国投资者适宜做空头套期保值C.拥有人民币负债的美国投资者适宜做空头套期保值D.拥有人民币资产的美国投资者适宜做多头套期保值【答案】CD5、下列各项中属于期权多头了结头寸的方式的是（）。A.对冲平仓B.行权C.持有期权至合约到期D.以上三个都是【答案】ABCD6、下列属于蝶式套利的有（）。A.买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和B.卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份卖出合约数量之和C.卖出近期月

21、份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约，其中远期合约的数量等于近期月份和居中月份买入或卖出合约数量之和D.先卖出远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中近期合约的数量等于居中月份和远期月份买入或卖出合约数量之和【答案】AB7、关于股指期货套期保值的正确描述有（）A.对规避股市上涨和下跌风险均适用B.只适用于规避股市下跌风险C.既能增加收益，又能降低风险D.能够对冲股票市场的系统性风险【答案】AD8、下列关于期货投机的说法，正确的有（）。A.投机者按持有头寸方向来划分，可分为机构投资者和个人投资者B.投机者为套期保值者提供了更多的交易机会C.一定会增加价格波动风险D

22、.期货投机者承担了套期保值者希望转移的风险【答案】BD9、外汇市场实行()的清算原则，由交易中心在清算日集中为会员办理人民币、外汇资金收付净额的清算交割。A.集中B.双向C.差额D.一级【答案】ABCD10、自美国期货市场推出了第一张利率期货合约以后，一系列新的利率期货品种陆续推出，包括（）。A.美国长期国债期货合约B.13 周的美国国债期货合约C.3 个月欧洲美元期货合约D.美国国内可转让定期存单期货合约【答案】ABCD11、关于反向大豆提油套利的做法正确的是（）。A.买入大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约B.卖出大豆期货合约，同时买入豆油和豆粕期货合约C.增加豆粕和豆油供给量D.减少

23、豆粕和豆油供给量【答案】BD12、支撑线与阻力线并不是固定不变的，两者随价格的运动会发生转化。下列说法中正确的有()。A.当买方强过卖方，致使价格突破先前的阻力价格，阻力可以变成支撑B.当卖方强过买方，致使价格跌破先前的支撑价格，支撑可以变成阻力C.当卖方强过买方，致使价格突破先前的阻力价格，阻力可以变成支撑D.当买方强过卖方，致使价格跌破先前的支撑价格，支撑可以变成阻力【答案】AB13、以下关于国内期货市场价格描述正确的有（）。?A.当日结算价的计算无需考虑成交量B.最新价是某交易日某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格C.集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价为开盘价D.收

24、盘价是某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格【答案】BCD14、标准仓单数量因（）等业务发生变化时，交易所收回原“标准仓单持有凭证”，签发新的“标准仓单持有凭证”。A.交割B.交易C.转让D.注销【答案】ABCD15、期货行情表中的主要期货价格包括（）。A.开盘价B.收盘价C.最新价D.结算价【答案】ABCD16、关于基本分析与技术分析，下列说法正确的有（）。A.技术分析法和基本分析法分析价格趋势的基本观点不同B.基本分析法劣于技术分析法C.技术分析法在很大程度上依赖于经验判断D.技术分析法的基点是事后分析【答案】ACD17、与其他交易相比，期权交易的最大特点是()。A.买卖双方权利、义务、收益和风险均不对等B.买卖双方权利、义务、收益和风险均对等C.损益状态非线性D.损益状态线性【答案】AC18、广义的套期保值交易所选取的工具包括（）。A.远期B.互换C.期权D.期货 E【答案】ABCD19、期权的标的资产可以是（）。A.现货资产B.期货资产C.实物资产D.金融资产【答案】ABCD20、关于期货合约持仓量变化的描述，正确的是（）。A.成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变B.成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量不变C.成交双方均为开仓操作，持仓量减少D.成交双方均为平仓操作，持仓量减少【答案】ABD