第4章国际结算.pptx

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1、教学内容第一节 支付工具第二节 汇付和托收第三节 信用证第四节 银行保证书和备用信用证第五节 不同结算方式的选择使用第1页/共85页第一节第一节 支付工具支付工具进出口贸易货款的结算，基本都采用票据为结算工具。进出口贸易货款的结算，基本都采用票据为结算工具。在国际贸易中使用的票据主要有以下几种在国际贸易中使用的票据主要有以下几种:(1)(1)汇汇 票票(2)(2)本本 票票(3)(3)支支 票票第2页/共85页 一个人一个人向向另另一个人一个人签发的、要求该受票人在见票时或将签发的、要求该受票人在见票时或将来可确定的时间或将来特定日期对某人或其指定人或持票人来可确定的时间或将来特定日期对某人或

2、其指定人或持票人（受款人（受款人PayeePayee）支付一定金额的无条件的书面支付命令。）支付一定金额的无条件的书面支付命令。出票人出票人（drawerdrawer）受票人受票人/付款人付款人（drawee/payerdrawee/payer）一、汇一、汇 票票（一）商业汇票（一）商业汇票1.1.含含 义义第3页/共85页2.2.商业汇票必须记载的内容商业汇票必须记载的内容表明表明“汇票汇票”的字样表明的字样表明“汇票汇票”的字的字样样无条件支付的命令无条件支付的命令确定的金额确定的金额付款人名称付款人名称收款人名称收款人名称出票日期和出票人签章出票日期和出票人签章未记载上述规定事项之一的汇

3、票无效未记载上述规定事项之一的汇票无效第4页/共85页汇票样本第5页/共85页3.3.商业汇票的使用商业汇票的使用A A、即期汇票、即期汇票 B B、远期汇票、远期汇票出票出票提示提示付款付款出票出票提示提示承兑承兑付款付款填汇票填汇票内容、内容、签章签章收款人或收款人或持票人将持票人将汇票提交汇票提交给付款人给付款人要求付款要求付款或承兑。或承兑。付款人将票款付款人将票款支付给持票人支付给持票人付款人在汇付款人在汇票正面承兑票正面承兑（AcceptedAccepted），注明承），注明承兑日期，承兑日期，承兑人签名，兑人签名，交还持票人交还持票人第6页/共85页银行汇票是出票银行签发的，由其

4、在见票时按照实际结银行汇票是出票银行签发的，由其在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或者持票人的票据。银行汇算金额无条件支付给收款人或者持票人的票据。银行汇票的出票银行即是银行汇票的付款人票的出票银行即是银行汇票的付款人。表明表明“银行汇票银行汇票”的字样的字样 无条件支付的承诺无条件支付的承诺 确定的金额确定的金额 收款人名称（出口企业名称）收款人名称（出口企业名称）出票人出票人(付款人付款人)签字（两个被授权的人手签）签字（两个被授权的人手签）出票日期和地点出票日期和地点 付款地点付款地点（二）银行汇票（二）银行汇票含义及含义及基本内容基本内容第7页/共85页（三）汇票的种类（三）汇

5、票的种类出票人出票人银银行行汇汇票票有无随附单据有无随附单据商商业业汇汇票票付款时间付款时间承兑人承兑人光光票票跟跟单单汇汇票票即即期期汇汇票票商商业业承承兑兑汇汇票票（Commercial Draft）（Clean Bill）（Documentary Bill）（Sight Draft）（Time Bill or Usance Bill）（Commercial acceptance draft）（Bankers acceptance draft）（Bankers Draft）远远期期汇汇票票银银行行承承兑兑汇汇票票第8页/共85页(四四)银行汇票与商业汇票的比较银行汇票与商业汇票的比较 比

6、较 内 容银 行 汇 票商 业 汇 票出票人银 行商业企业或个人付款人银 行商业企业或个人或银行 受款人商业企业或个人指定银行付款时间即期/远期 即期/远期 承兑人银 行银行/商业企业汇票份数一式一份 通常两份是否随附商业单据无无/附有出票至付款环节 提示（银行承兑汇票出票时已由银行承兑）即期：提示远期：提示和承兑 第9页/共85页二、本二、本 票票商业本票商业本票银行本票银行本票由工商企业或由工商企业或个人签发，分个人签发，分即期和远期。即期和远期。由银行签发，都为由银行签发，都为即即期。期。国际结算大多使国际结算大多使用银行本票，用银行本票，两位被两位被授权人亲手签名。授权人亲手签名。第1

7、0页/共85页银行本票是出票银行签发的，承诺自己在见票时无银行本票是出票银行签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。银行本票见票即付，当场抵用，付款保证程度高。银行本票见票即付，当场抵用，付款保证程度高。表明表明“本票本票”的字样的字样 无条件支付的承诺无条件支付的承诺 确定的金额确定的金额 收款人名称（出口企业名称）收款人名称（出口企业名称）出票人出票人(付款人付款人)签字（签字（两个被授权的人手签两个被授权的人手签）出票日期和地点出票日期和地点 付款地点付款地点银行本票银行本票第11页/共85页银行本票的使用特点 银

8、行本票适用于同一票据交换区域内个人间各种款项结算（转账）。填明“现金”字样的银行本票也可取现，其申请人和收款人均为个人。银行本票可以背书转让，但填明“现金”字样的银行本票不能背书转让。银行本票提示付款期限自出票日起2个月。银行本票丧失，失票人可以凭法院出具的享有票据权利的证明，向出票银行请求付款或退款。第12页/共85页（四）本票与商业汇票的区别（四）本票与商业汇票的区别区区 别别本本 票票商商 业业 汇汇 票票当事人 出票人、收款人出票人、付款人、收款人份 数一式一份一式多份承 兑无需承兑需 承 兑责 任由出票人负责，出票人是绝对的主债务人。承兑前由出票人负责，承兑后由承兑人负主要责任，出票

9、人负次要责任。第13页/共85页（一）含义基本内容（一）含义基本内容支票是以银行为付款人的即期汇票，即存款人支票是以银行为付款人的即期汇票，即存款人对银行无条件支付一定金额的委托或命令。对银行无条件支付一定金额的委托或命令。表明表明“支票支票”的字样的字样 无条件支付的委托无条件支付的委托 确定的金额确定的金额 付款人名称付款人名称 出票日期和出票人签章出票日期和出票人签章 未记载上述规定事项之一的支票无效未记载上述规定事项之一的支票无效三、支票三、支票第14页/共85页（二）支票的种类（二）支票的种类 支支 票票转账支票转账支票现金支票现金支票划线支票划线支票未划线支票未划线支票（三）支票的

10、使用（三）支票的使用我国我国票据法票据法规定，支票持票人应自出票日起规定，支票持票人应自出票日起1010日内日内提示付款；异地提示付款期限由中国人民银行另行规定。提示付款；异地提示付款期限由中国人民银行另行规定。既可转帐，也可提取现款。既可转帐，也可提取现款。只能转帐，不得取现。只能转帐，不得取现。第15页/共85页支票样本第16页/共85页（四）支票与本票、汇票的区别（四）支票与本票、汇票的区别区 别汇 票 本 票 支 票 银行汇票 商业汇票 银行本票 商业本票 当事人 23223出票人 银行 企业/个人银行企业/个人存款人付款人银行 银行/企业/个人 银行企业/个人银行份 数 12111付

11、款期 即期/远期 即期/远期即期即期/远期即期承 兑 不需/需 不需/需 不需不需/需 不需单 据 无无/有无无无第17页/共85页跟单商业汇票的缮制跟单商业汇票的缮制跟单商业汇票一式两份，具有同等效力，其中一份付讫，另一份自动失效。汇票的缮制应注意以下几点：出票日期和地点BILL OF EXCHANGE NO.Beijing,20 EXCHANGE FOR USD At sight of this First of Exchange (Second of the same tenor and date unpaid)pay to the order of the sum of Drawn u

12、nder To 付款日期收款人出票条款利息条款汇票金额出出票人签字或盖章付款人号码第18页/共85页第二节第二节 汇付汇付（一）汇付的当事人（一）汇付的当事人（二）汇付的种类（二）汇付的种类 付款人主动通过银行或其他途径将款项汇给收款人。付款人主动通过银行或其他途径将款项汇给收款人。一、汇一、汇 付付（三）汇付的应用（三）汇付的应用（四）汇付方式比较（四）汇付方式比较第19页/共85页（一）汇付的当事人（一）汇付的当事人汇款人汇款人(进口商进口商)收款人收款人(出口商出口商)汇出行汇出行（进口方银行）（进口方银行）汇入行汇入行（出口方银行）（出口方银行）第20页/共85页（三）汇付的应用（三）

13、汇付的应用 汇付通常用于汇付通常用于 预付款预付款 赊销款赊销款 定定 金金（二）汇付的种类（二）汇付的种类 信信 汇（汇（M/TM/T）电电 汇（汇（T/TT/T）票票 汇（汇（D/DD/D）佣佣 金金 尾尾 款款第21页/共85页汇付方式 结 算 手 段 特点优点缺点电 汇（T/T）委托汇出行以电报/电传等电讯手段发出付款委托通知书，将款项付给指定的收款人安全可靠结算时间短收款快 费用高 信汇M/T委托汇出行以信件方式发出信汇委托书或支付通知书 费用较低 结算时间长收款慢 票 汇（D/D）以银行即期汇票或银行汇票为支付工具，由汇款人自行寄交收款人 1.支付工具由汇款人自行传递2.经收款人背

14、书后，汇票可在市场流通3.收款人可自行持票向汇入行收款（四）电汇、信汇、票汇的比较（四）电汇、信汇、票汇的比较 第22页/共85页托收第23页/共85页（一）托收的含义（一）托收的含义由出口人出具票据委托银行向进口人收款。由出口人出具票据委托银行向进口人收款。银行根据债银行根据债权人的指示取得付款和权人的指示取得付款和/或承兑，或者在取得付款和或承兑，或者在取得付款和/或或承兑（或其他条件）后交付单据的结算方式。承兑（或其他条件）后交付单据的结算方式。光票托收：光票托收：凭商业汇票付款，不附带任何商业单据。凭商业汇票付款，不附带任何商业单据。跟单托收：跟单托收：凭商业汇票付款，附带商业单据。包

15、括凭商业汇票付款，附带商业单据。包括 发票、装箱单、提单、保险单或其他与发票、装箱单、提单、保险单或其他与 商品有关的单据。商品有关的单据。国际货款结算大都采用跟单托收方式。国际货款结算大都采用跟单托收方式。第24页/共85页（二）跟单托收的种类（二）跟单托收的种类 交 单 方 式远期汇票付款日规定付款交单（D/P）即期付款交单，使用即期汇票，见票即付，付款赎单。远期付款交单，使用远期汇票，见票承兑，到期付款，付款赎单。见票后天付款 提运单后天付款 出票后天付款 承兑交单（D/A）使用远期汇票，见票承兑，承兑交单，到期付款。见票后天付款提运单后天付款出票后天付款 第25页/共85页（三）托收的

16、当事人及流程（三）托收的当事人及流程 委托人委托人（出口方）（出口方）托收行托收行（出口方银行）（出口方银行）付款人付款人（进口方）（进口方）代收行代收行（进口方银行）（进口方银行）跟单托收付款交单流程跟单托收付款交单流程 跟单托收承兑交单流程跟单托收承兑交单流程 第26页/共85页（三）托收的当事人及流程（三）托收的当事人及流程 委托人委托人（出口方）（出口方）托收行托收行（出口方银行）（出口方银行）付款人付款人（进口方）（进口方）代收行代收行（进口方银行）（进口方银行）跟单托收付款交单流程跟单托收付款交单流程 12345678第27页/共85页（三）托收的当事人及流程（三）托收的当事人及流

17、程 委托人委托人（出口方）（出口方）托收行托收行（出口方银行）（出口方银行）付款人付款人（进口方）（进口方）代收行代收行（进口方银行）（进口方银行）1231045 678跟单托收承兑交单流程跟单托收承兑交单流程 9第28页/共85页（四）办理托收应注意的事项（四）办理托收应注意的事项采用采用D/PD/P方式成交方式成交 了解当地习惯了解当地习惯 灵活处理业务灵活处理业务争取按争取按CIFCIF、CIPCIP条件成交条件成交 “空白抬头，空白背书空白抬头，空白背书”提单提单 单单一致，单货相符单单一致，单货相符第29页/共85页（五）托收统一规则（五）托收统一规则URC522URC522规定：银

18、行只提供服务，不提供信用。银行只以规定：银行只提供服务，不提供信用。银行只以委托人的代理人行事，既无保证付款人必然付款的责任，也委托人的代理人行事，既无保证付款人必然付款的责任，也无检查审核货运单据是否齐全、是否符合买卖合同的义务；无检查审核货运单据是否齐全、是否符合买卖合同的义务；在进口商不付款赎单的情况下，代收行也无代为提货、办理在进口商不付款赎单的情况下，代收行也无代为提货、办理进口手续和存仓保管的义务。故托收方式属于商业信用，能进口手续和存仓保管的义务。故托收方式属于商业信用，能否收回货款，全靠进口商的信用。由于货物已先期出运，一否收回货款，全靠进口商的信用。由于货物已先期出运，一旦遭

19、到拒付，就会使出口商陷于极为被动的境地。旦遭到拒付，就会使出口商陷于极为被动的境地。第30页/共85页信用证第31页/共85页一、信用证的性质一、信用证的性质（一）（一）信用证是一种银行信用信用证是一种银行信用（三）（三）信用证是一种单据交易信用证是一种单据交易（二）（二）信用证是一个自足的文件信用证是一个自足的文件第32页/共85页二、信用证的作用二、信用证的作用(一一)安全保障作用安全保障作用1.1.保证出口方凭单取得货款（单证一致、单单一致）保证出口方凭单取得货款（单证一致、单单一致）2.2.保证进口方按时、按质、按量收到货物（设置条款）保证进口方按时、按质、按量收到货物（设置条款）(二

20、二)资金融通作用资金融通作用 3.3.保证银行顺利开展结算业务（开证保证金或物业抵保证银行顺利开展结算业务（开证保证金或物业抵押）押）打包贷款和出口议付等。打包贷款和出口议付等。第33页/共85页三、信用证的当事人三、信用证的当事人 开证申请人开证申请人（进口方）（进口方）开证行开证行（进口方银行）（进口方银行）受益人受益人（出口方）（出口方）议付行议付行付款行付款行偿付行偿付行保兑行保兑行通知行通知行 （出口方银行）（出口方银行）第34页/共85页四、信用证方式的一般收付程序四、信用证方式的一般收付程序v进口方向当地银行提出开证申请进口方向当地银行提出开证申请，填写开证申请书填写开证申请书

21、，并，并 交纳开证保证金或以物业抵押；交纳开证保证金或以物业抵押；v开证行根据申请书开出信用证，寄交或传达通知行；开证行根据申请书开出信用证，寄交或传达通知行；v通知行核对密押或印鉴无误后，交予受益人；通知行核对密押或印鉴无误后，交予受益人；v受益人审核受益人审核L/CL/C，出运货物，开出商业汇票，有效期内将，出运货物，开出商业汇票，有效期内将 单据送交议付行；单据送交议付行；v议付行向开证行寄单索偿，开证行审单付款；议付行向开证行寄单索偿，开证行审单付款；v进口方向开证行付款赎单。进口方向开证行付款赎单。第35页/共85页信用证本身的说明信用证本身的说明信用证当事人信用证当事人汇票条款汇票

22、条款单据条款单据条款附加条款附加条款开证行责任文句开证行责任文句开证行指示文句开证行指示文句适用适用跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例规定的声明规定的声明五、信用证的内容五、信用证的内容货物条款货物条款装运条款装运条款第36页/共85页六、信用证的种类六、信用证的种类一一跟跟单单信信用用证证光光票票信信用用证证二二可可撤撤销销信信用用证证不不可可撤撤销销信信用用证证三三保保兑兑信信用用证证不不保保兑兑信信用用证证四四循循环环信信用用证证五五即即期期信信用用证证远远期期信信用用证证假假远远期期信信用用证证六六对对开开信信用用证证七七付付款款信信用用证证承承兑兑信信用用证证议议付付信信用用证证八

23、八对对背背信信用用证证九九预预支支信信用用证证第37页/共85页七、信用证的修改七、信用证的修改（一）（一）出口商（受益人）要求修改信用证出口商（受益人）要求修改信用证（二）（二）进口商（申请人）要求修改信用证进口商（申请人）要求修改信用证（三）信用证修改必须一次性提出（三）信用证修改必须一次性提出（四）修改必须被各有关当事人全部接受方能生效（四）修改必须被各有关当事人全部接受方能生效（五）受益人决定是否接受信用证修改的时限（五）受益人决定是否接受信用证修改的时限（六）受益人只能全部接受或全部拒绝信用证修改（六）受益人只能全部接受或全部拒绝信用证修改 第38页/共85页八、信用证的缺陷及风险八

24、、信用证的缺陷及风险（一）信用证的缺陷（一）信用证的缺陷v信用证与合同互相独立。开证行只对信用证及对单据本身负责，凭符合信用证与合同互相独立。开证行只对信用证及对单据本身负责，凭符合 信用证条款的单据付款，而对单据的真实性及其法律效力，货物的数量、信用证条款的单据付款，而对单据的真实性及其法律效力，货物的数量、质量、包装、交期、价值或存在与否，货物的发运人、承运人、收货人或质量、包装、交期、价值或存在与否，货物的发运人、承运人、收货人或保险商的资信状况等概不负责。保险商的资信状况等概不负责。v采用采用“单证严格相符单证严格相符”的原则。即使货物完全符合合同及信用证的要求，的原则。即使货物完全符

25、合合同及信用证的要求，但如若单证存在不符点，银行可以拒付货款。但如若单证存在不符点，银行可以拒付货款。v买卖双方均须承担较高的银行费用。买卖双方均须承担较高的银行费用。v结算程序繁多，手续繁琐，银行工作日较长，降低了交易效率。结算程序繁多，手续繁琐，银行工作日较长，降低了交易效率。vUCP500UCP500惯例不能解决一切与信用证业务有关的问题，也无法统一各惯例不能解决一切与信用证业务有关的问题，也无法统一各国在信用证欺诈和法律救济问题上的实际做法。国在信用证欺诈和法律救济问题上的实际做法。第39页/共85页进口商不按合同规定开证，不按时开证，随意变更信用证进口商不按合同规定开证，不按时开证，

26、随意变更信用证 条款，或增加对其有利条款。条款，或增加对其有利条款。进口商故意设陷阱使卖方无法顺利履约合同，或议付时遭进口商故意设陷阱使卖方无法顺利履约合同，或议付时遭 到拒付。到拒付。开证行资信不佳逃避第一性的付款责任。开证行资信不佳逃避第一性的付款责任。信信用用证证含含有有“软软条条款款”，使使受受益益人人在在信信用用证证交交易易中中处处于于被被动动 境地，难以保证安全收汇。境地，难以保证安全收汇。（二）信用证的风险（二）信用证的风险第40页/共85页v货物由申请人检验，检验证书上的签名必须与开证行的档货物由申请人检验，检验证书上的签名必须与开证行的档 案记录相符案记录相符v1/31/3正

27、本提单径寄申请人正本提单径寄申请人v信用证到期地点在开证行所在地信用证到期地点在开证行所在地v信用证存在暂不生效条款或变相的可撤销条款。信用证存在暂不生效条款或变相的可撤销条款。v信用证条款自相矛盾，难以操作信用证条款自相矛盾，难以操作v附加信用证生效条件附加信用证生效条件常见的信用证软条款常见的信用证软条款第41页/共85页1.1.付款约束机制的差异付款约束机制的差异双重付款约束，最强双重付款约束，最强付款约束：保理协议和合同，紧密结合付款约束：保理协议和合同，紧密结合付款责任人：进口商和保理商付款责任人：进口商和保理商单一付款约束，较弱单一付款约束，较弱付款约束：贸易合同付款约束：贸易合同

28、付款责任人：进口商付款责任人：进口商双重付款约束，较强双重付款约束，较强付款约束：信用证和合同，付款约束：信用证和合同，互相独立互相独立付款责任人：开证行付款责任人：开证行/保兑行和进口商保兑行和进口商保保 理理信用证信用证托托 收收九、保理与信用证托收的比较的缺陷及风险九、保理与信用证托收的比较的缺陷及风险第42页/共85页2.2.潜在风险的差异潜在风险的差异出口商摆脱了出口商摆脱了D/AD/A、D/PD/P、O/AO/A方式下进口方式下进口 方无力付款、倒闭或无故拖延付款的风险方无力付款、倒闭或无故拖延付款的风险信用额度可以循环，出口商风险不断递减信用额度可以循环，出口商风险不断递减进口方

29、无力付款赎单进口方无力付款赎单 进口方拒不付款赎单或到期不付款进口方拒不付款赎单或到期不付款 进口方拖延付款造成汇率及利率损失进口方拖延付款造成汇率及利率损失 进口商不按时开证进口商不按时开证开证行倒闭开证行倒闭单证不符遭拒付或迟付单证不符遭拒付或迟付 保保 理理信用证信用证托托 收收第43页/共85页3.3.融资方式的差异融资方式的差异出口商向进口商提供融资出口商向进口商提供融资 出口保理商向出口商提供融资出口保理商向出口商提供融资 保理商对出口商无追索权保理商对出口商无追索权 托收押汇托收押汇 托收行对出口方有追索权托收行对出口方有追索权 打包贷款打包贷款 信用证押汇信用证押汇 议付行对受

30、益人有追索权议付行对受益人有追索权 保保 理理信用证信用证托托 收收第44页/共85页第二节第二节 银行保证书银行保证书(保函保函)和备用信用证和备用信用证（一）银行保函的含义（一）银行保函的含义（二）银行保函的当事人（二）银行保函的当事人（三）银行保函的内容（三）银行保函的内容（四）银行保函的种类（四）银行保函的种类（五）银行保函的特点（五）银行保函的特点（六）银行保函与跟单信用证的比较（六）银行保函与跟单信用证的比较一、银行保函一、银行保函第45页/共85页银行保函（银行保函（Letter of GuaranteeLetter of Guarantee，L/GL/G），），又称银行保证书，

31、是银行、保险公司、担保又称银行保证书，是银行、保险公司、担保公司或个人（保证人）应申请人的请求，向公司或个人（保证人）应申请人的请求，向第三方（受益人）开立的书面信用担保凭证。第三方（受益人）开立的书面信用担保凭证。（一）银行保函的含义（一）银行保函的含义一、银行保函一、银行保函第46页/共85页（二）银行保函的当事人（二）银行保函的当事人委托人委托人保证人保证人受益人受益人基基本本当当事事人人转递行转递行保兑行保兑行转开行转开行第47页/共85页（三）银行保函的主要内容（三）银行保函的主要内容基基本本栏栏目目责责任任条条款款保保证证金金额额有有效效期期索索偿偿方方式式第48页/共85页（四）

32、银行保函的种类（四）银行保函的种类投投标标保保函函履履约约保保函函还还款款保保函函付付款款保保函函特特殊殊贸贸易易保保函函第49页/共85页（五）银行保函的特点（五）银行保函的特点1.1.以银行信用为基础的担保文件以银行信用为基础的担保文件2.2.保函担保的是委托人的履约能力、保函担保的是委托人的履约能力、信用，并非为了支付信用，并非为了支付3.3.保证人只有在委托人不履行合同义务时保证人只有在委托人不履行合同义务时才发生支付才发生支付4.4.独立的文件独立的文件第50页/共85页（六）银行保函与跟单信用证的相同点（六）银行保函与跟单信用证的相同点银 行 保 函 跟 单 信 用 证 银行应委托

33、人的要求向受益人开立的有条件的支付担保银行应申请人的要求，向受益人开立的有条件的付款承诺 用银行信用代替或补充商业信用，使受益人避免或减少因委托人不履约而遭受损失的风险 用银行信用代替商业信用，使受益人避免因申请人不付款造成的风险 担保行对单据的真伪及其法律效力，寄递中遗失等不负责任银行对单据的真伪及其法律效力，寄递中遗失等不负责任 第51页/共85页（七）银行保函与跟单信用证的不同点（七）银行保函与跟单信用证的不同点 1.1.付款责任付款责任 2.2.使用情况使用情况 3.3.付款依据付款依据 信用证的开证行承担的是第一性的付款责任信用证的开证行承担的是第一性的付款责任 银行保函的付款责任是

34、第一银行保函的付款责任是第一/二性的付款责任二性的付款责任信用证用于履约；保函在违约情况时才予使用信用证用于履约；保函在违约情况时才予使用信用证只凭符合信用证条款规定的单据付款信用证只凭符合信用证条款规定的单据付款当受益人与委托人意见不符时，银行保函生效当受益人与委托人意见不符时，银行保函生效第52页/共85页二、备用信用证二、备用信用证备用信用证与一般跟单信用证的异同备用信用证与一般跟单信用证的异同相同点相同点1.1.一经开立，成为开证行与受益人间一项独立约定。一经开立，成为开证行与受益人间一项独立约定。2.2.二者开证行所承担的付款责任均是第一性的。二者开证行所承担的付款责任均是第一性的。

35、3.3.开证行及其指定的银行均为凭单付款。开证行及其指定的银行均为凭单付款。备用信用证（备用信用证（Standby L/CStandby L/C）是开证行根据申）是开证行根据申请人请求对受益人开立的承担某项义务的凭证。请人请求对受益人开立的承担某项义务的凭证。第53页/共85页不同点不同点跟单信用证跟单信用证受益人只要履行规定受益人只要履行规定即可向开证行要求付款即可向开证行要求付款受益人只有在开证人未履行受益人只有在开证人未履行义务时才能行使权力义务时才能行使权力 只适用于货物的买卖只适用于货物的买卖备用信用证备用信用证适用于货物以外的多方面交易适用于货物以外的多方面交易以代表货物的货运单据

36、为以代表货物的货运单据为付款依据付款依据开证行凭受益人提供的证明开证开证行凭受益人提供的证明开证申请人未能履约的文件付款申请人未能履约的文件付款第54页/共85页备用信用证与银行保函的异同备用信用证与银行保函的异同1.付款责任付款责任备用信用证：开证行就是主债务人银行保函：开出行是从债务人2.付款依据付款依据 备用信用证：开证行只对备用信用证本身负责 银行保函：依据某合同或承诺是否已履行3.归归 类类备用信用证：归类于ISP98、UCP500、URDG458 银行保函：URDG458第55页/共85页一、选择付款方式考虑的因素一、选择付款方式考虑的因素客客户户信信用用经经营营意意图图贸贸易易术

37、术语语运运输输单单据据第五节 不同结算方式的选择使用第56页/共85页二、信用证与汇付相结合出口贸易中信用证与汇付结合使用，是指一笔出口合同金额的一部分由信用证支付，另一部分通过汇付（一般采用电汇，即T/T）支付。在中东客户中是使用较为广泛，在中东客户中是使用较为广泛，因为对方进口关税率比较高。因为对方进口关税率比较高。30%30%为为L/CL/C，70%70%为为T/TT/T，是普遍的做法。是普遍的做法。第57页/共85页三、付款交单与汇付相结合 合同中规定的支付方式为买方签订合同后先预付Y%的订金，剩余X%采用付款交单（D/P）方式。买方已支付买方已支付20-30%20-30%的订金，一般

38、不会的订金，一般不会拒付托收项下的货拒付托收项下的货款，否则，订金将款，否则，订金将无法收回。无法收回。卖方的收汇风险将卖方的收汇风险将大大降低，即使买大大降低，即使买方拒付，仍可以将方拒付，仍可以将货物返运回国，订货物返运回国，订金将用于支付往返金将用于支付往返运费。运费。第58页/共85页四、托收与信用证三者相结合是光票信用证还是跟是光票信用证还是跟单信用证？单信用证？是光票托收还是跟单是光票托收还是跟单托收？托收？关键点：关键点：即部分货款采用信用证支付，部分采用即部分货款采用信用证支付，部分采用跟单托收支付。跟单托收支付。第59页/共85页五、O/A、D/A与国际保理结合对于收汇风险最

39、大对于收汇风险最大O/AO/A或或D/AD/A，卖方可以通过卖方可以通过办理国际保理与出口信用保险来降低收汇风办理国际保理与出口信用保险来降低收汇风险。出口企业如果办理了国际保理，在一定险。出口企业如果办理了国际保理，在一定程度上起到了保障收汇安全、加强应收帐款程度上起到了保障收汇安全、加强应收帐款管理、加速资金周转的积极作用。管理、加速资金周转的积极作用。第60页/共85页保 理保理公司受出口商的委托，向出口商提供进口商的信用额度调查，信用风险担保、应收帐款管理和贸易融资的综合性服务项目，也是集融资、结算、财务管理和信用担保于一体的融资结算方式。公式：公式：保理保理=评估评估+融资融资+管理

40、管理+担保担保 。第61页/共85页六、合同中的信用证支付条款包括包括开证时间开证时间、信用证的、信用证的类别类别、付款、付款时间时间、信用证信用证金额金额、信用证的、信用证的有效期有效期和到期和到期地点地点等事项。等事项。例如：例如：买方应于装运月份前买方应于装运月份前天通过卖方可接受天通过卖方可接受的银行开立并送达卖方不可撤销的即期信用证，有的银行开立并送达卖方不可撤销的即期信用证，有效期至装运月份后效期至装运月份后1515天在中国议付有效。天在中国议付有效。第62页/共85页习题1.汇票与本票有什么区别?2.DP at 90 days after sight和DA at 90 days

41、after sight有何区别?各有何风险?3.票汇与电汇、信汇有哪些不同？4.简述托收方式下的两种交单形式。5.在一笔业务中，信用证与汇付、托收这两种方式如何结合使用?第63页/共85页第七节 外汇与汇率外汇(Foreign Exchange):具有动态的和静态的两种含义。动态的外汇 是国际汇兑的简称，是指一种行为，即把一国货币兑换成另一国货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。静态的外汇 是指它是一种以外币表示的支付手段，用于国际间的结算。第64页/共85页国际货币基金组织对外汇的定义：“外汇是货币行政当局(中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织及财政部)以银行存款、国

42、库券、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。”第65页/共85页外汇的内涵：根据中华人民共和国外汇管理条例规定，外汇的具体内容有：1外国货币，包括纸币和铸币；2外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；3外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；4特别提款权、欧洲货币单位(欧元现已取代欧洲货币单位，作者注)；5其他外汇资产。构成外汇的两个条件：一是以外国货币表示二是可自由兑换。第66页/共85页外汇的分类1自由外汇和记账外汇自由外汇：即不需要货币发行国批准，可以自由兑换成其他货币，或是可以向第三者办理支付的外国货币及支付手段。记账外汇(或称双边外汇)：即不

43、经货币发行国批准，不能自由兑换成其他货币，或对第三国支付的外汇。第67页/共85页2.贸易外汇和非贸易外汇 贸易外汇是指由商品进出口引起收付的外汇。商品出口收取的外汇属于贸易外汇收入，商品进口支付的外汇属于贸易外汇支出。非贸易外汇是指因劳务和单方面转移而引起收付的外汇，它包括旅游、运输、通讯、银行、保险等部门国际业务收支的外汇，以及国际援助、政府捐赠、海外汇款等涉及的外汇。第68页/共85页3.即期外汇和远期外汇即期外汇也称现汇，是指在即期外汇买卖交易中按当天汇率成交的外汇，原则上买卖双方须在成交日当天或在成交日后的两个营业日内办理外汇交割。远期外汇是指在远期外汇买卖交易中，成交双方根据合同的

44、规定在将来的某一日期收付的外汇。第69页/共85页外汇的作用 方便国际结算，有利国际贸易的进行。有助于平衡国际收支。第70页/共85页汇率（Foreign Exchange Rate）又称汇价，指一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率，即两国货币交换时量的比例关系，或者说两国货币进行买卖的比价。它反映一国货币的对外价值。汇率标价方法：直接标价法(Direct Quotation)又称应付标价法(Giving Quotation)，是指以一定单位的外国货币为标准，折算为若干单位本国货币的表示方法。间接标价法(Indirect Quotation)又称应收标价法(Receiving Quotat

45、ion)，是指以一定单位的本国货币为标准，折算为若干单位外国货币的表示方法。第71页/共85页汇率的种类1以制定汇率的不同方法来区分，可分为基本汇率与套 算汇率 基本汇率(Basic Rate)是指一国(本国)货币对某一关键货币(Key Currency)的比率。套算汇率(Cross Rate)又称交叉汇率或介率。是指两种货币通过第三种货币(即某一关键货币)为中介，而间接套算出来的汇率。第72页/共85页2按银行买卖外汇的角度区分，可分为买入汇率和卖出汇率买入汇率(Buying Rate)也称买价或银行出价。它是指银行向同业或客户买人外汇时所使用的汇率。卖出汇率(Selling Rate)也称

46、卖价或银行要价。它是指银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。第73页/共85页3按汇兑方式划分，可分为电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率电汇汇率(Telegraphic Transfer Rate,简称T/T Rate)是指银行以电报、电传或SWIFT等方式委托其国外分支机构或代理人付款给受款人所使用的一种汇率。信汇汇率(Mail Transfer Rate,简称M/T Rate)是用信函通知付出外汇时的汇率。票汇汇率(Bankers Demand Draft Rate,简称D/D Rate)是指银行通过签发一纸由其在国外的分支行或代理行付款的支付命令给汇款人，由其自带或寄往国外取款的一种汇率。第

47、74页/共85页4按汇率制度划分，可分为固定汇率和浮动汇率固定汇率（Fixed Rate）是指货币的汇率基本固定，波动被限制在较小幅度之内的汇率。浮动汇率(Floating Rate)是指各国货币之间的汇率波动不受限制，而听任外汇市场供求关系自由波动的汇率。5根据国家对汇率管制的宽严程度划分，可分为官方汇率与市场汇率官方汇率（Official Rate）指政府机构(如中央银行或外汇管理机构)制定和公布的汇率，并规定一切外汇交易都以此汇率为准。市场汇率（Market Rate）是指在外汇市场上自由买卖外汇的实际汇率。第75页/共85页6按政府允许存在的汇率种类划分，可分为单一汇率与多重汇率单一汇

48、率（Single Rate）指无论对贸易或非贸易用途，经常项目或资本项目的交易都按同一汇率买卖外汇。多重汇率（Multiple Rate）也称复汇率。是指在一个国家内，就一种货币而言，如果政府规定几种同时并存的官方汇率，就叫多种汇率。7按外汇资金的性质来划分，可分为贸易汇率与金融汇率贸易汇率（Commercial Rate）主要是指用于进出口贸易货价及从属费用方面支付的汇率。金融汇率（Financial Rate）主要用于资金流动、旅游事业等非贸易收支的汇率。第76页/共85页8按银行营业时间划分，可分为开盘汇率、收盘汇率 开盘汇率（Opening Rate）又称开盘价，是外汇银行在一个营业日

49、刚开始营业、进行外汇买卖时使用的汇率。收盘汇率（Closing Rate）又称收盘价，是外汇银行在一个营业日外汇交易终了时使用的汇率。9从衡量货币价值的角度划分，可分为名义汇率、真实汇率和有效汇率 名义汇率（Nominal Rate）是指未经调整的汇率。真实汇率（Effective Rate）又称实际汇率。它是一种对价格进行调整的名义汇率。具体地说，真实汇率是把名义汇率中的物价因素扣除后得出的。有效汇率 是各种双边汇率的加权平均。第77页/共85页10按外汇买卖交割时间来划分，可分为即期汇率和远期汇率即期汇率（Spot Rate）是买卖双方成交后，于当天或次日办理交割的汇率。远期汇率（Forw

50、ard Rate）是指银行向客户买卖外汇，签订成交合同，预约在未来一定时期进行交割所使用的预定汇率。第78页/共85页远期汇率是在即期汇率的基础上加减一定差额形成的，这个差额称为远期差价。即，远期汇率=即期汇率远期差价 远期差价（Forward Margin）用升水（Premium）、贴水（Discount）、平价（At Par）来表示。升水表示远期汇率比即期汇率贵；贴水表示远期汇率比即期汇率便宜；平价表示远期汇率等于即期汇率。在直接标价法下 远期汇率=即期汇率+升水 远期汇率=即期汇率贴水在间接标价法下 远期汇率=即期汇率升水 远期汇率=即期汇率+贴水第79页/共85页例题：1982年2月1