第2章-商业银行的资本管理-2013商业银行业务与经营教学课件.ppt

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1、第二章 商业银行的资本管理本章学习内容：本章学习内容：银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用银行资本的构成银行资本的构成资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健资本的筹集与管理资本的筹集与管理1本章学习目标本章学习目标w了解银行资本的性质与作用w掌握银行资本的构成w掌握银行资本与银行稳健的关系w掌握银行资本的筹集与管理w本章重点：资本构成、资本充足与银行稳健、资本构成、资本充足与银行稳健、资本筹集资本筹集w本章难点：资本充足率的测定、内部资产持续增资本充足率的测定、内部资产持续增长模型长模型2重要参考资料重要参考资料1.1.中国银行业实施新监管标准的指导意见中国银行业实施新监管标准的指导意见w银

2、监发【银监发【20112011】4444号号2.2.商业银行资本管理办法（试行）商业银行资本管理办法（试行）2013 2013年年1 1月月1 1日起施行。日起施行。3一、银行业面临的主要风险一、银行业面临的主要风险（1）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降（2）利率风险：金融市场利率的波动（3）汇率风险：汇率的波动（4）操作风险：（5）流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果第一节第一节银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用4w几个资本案例：几个资本案例：w1 1、巴林银行：、巴林银行：w1995年年初，尼克利森因炒日本股票指数期货使得亏了13亿美元。w2 2、日本大和银行：、日本大和

3、银行：w1995年9月26日宣布，该行纽约分行一位高级交易员井口俊英通过做假账的方式，在过去11年间造成的亏损达11亿美元之多。（每天平均亏损40万50万美元）6w结果不同：结果不同：w利森亏损的13亿美元远远超过了巴林银行的老本，所以巴林银行只得破产倒闭；w而井口俊英亏损的11亿美元才相当于大和银行资本金的1/7到1/8，所以该行董事长、行长十分有把握地宣布，大和银行的生存绝无问题。（但大和银行所得到的惩罚是异乎寻常的沉重。18家机构全部驱除并罚款34亿美元的）7w3 3、20082008年年1 1月月2424日，法国兴业银行日，法国兴业银行在一份公开电子邮件声明中自揭家丑，该行发现旗下巴黎

4、的一名交易员秘密建立了欧洲股指期货相关头寸，此举超出了其职务允许的范围，相关的投资将对兴业银行造成4949亿欧元损失亿欧元损失。w同时该行还须另行冲减20.5亿欧元次级抵押贷款相关资产。w为保持资本充足率，未来数周该行将为此另筹55亿欧元资本。兴业银行表示计划通过发行购股权证券以筹集资金，由摩根大通和摩根士丹利担任承销商。8w（二）银行资本的性质（二）银行资本的性质 认识银行资本的性质，更多地要从监管角度分析。认识银行资本的性质，更多地要从监管角度分析。1.银行资本是银行的所有者权益。2.银行资本是维持公众对银行信心的保证。3.银行资本是防御银行风险，维护银行稳定 的保障。4.银行资本是防止银

5、行破产的底线。101.1.美联储从功能视角对银行资本的定义：美联储从功能视角对银行资本的定义：-资本对不可预见的损失能起缓冲作用；-协助维持公众对某一银行的信心；-在万一发生不能偿债的情况下对存款人提 供部分保护；-支持该行的合理增长。（二）银行资本的多种功能（二）银行资本的多种功能11w3.3.重点把握重点把握 三大功能论：营业、保护、管理功能；四大职能论：美联储、美银行家协会 五大功能论五大功能论：教材P.23-24 （1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营 （2）银行正常经营之前的启动资金 （3）显示银行实力，维持市场信心 （4）为银行扩张和业务拓展提供资金 （5）适应监管当局的需要，保

6、证银行的持续增长 关键功能论：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素13w资本公积：资本公积：w1、资本（股本）溢价w2、接受非现金资产捐赠准备w3、接受现金捐赠w4、股权投资准备w5、外币资本折算差额w6、关联交易差价w7、其它15二、巴塞尔协议对商业银行资本的分类二、巴塞尔协议对商业银行资本的分类w（一）对银行资本与银行资产关系的认识（一）对银行资本与银行资产关系的认识（1）80年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系（2）1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度 16（三）（三）巴

7、塞尔协议中资本的具体构成巴塞尔协议中资本的具体构成1 1、核心资本：、核心资本：（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润和公积金等2 2、附属资本：、附属资本：（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备（2）重估储备：对记入资产负债表内的银行自身房产的正式重估以及来自有隐蔽价值的资本的名义增值。（3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立（4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具（5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称 18w 巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议(Basel I Basel II)(

8、Basel I Basel II)w 对资本构成的规定对资本构成的规定 P26-27P26-27附属资本附属资本(二、三资本)未公开储备重估储备普通准备金混合资本工具长期附属债务.核心资本核心资本（一级资本）股本公开储备银行资本银行资本19w永久非累积优先股永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点（1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务（2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除、筹资成本高（4）优先股股息支付义务先于普通股20w巴塞尔协议对资本扣除的规定：巴塞尔协议对资本扣除的规定：（1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它

9、又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。21三、三、巴塞尔协议与资本监管巴塞尔协议与资本监管w（一）Basel IBasel II Basel IIIwBaselI（1988年资本协议）w巴塞尔协议是国际清算银行（BIS）的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会“巴塞尔委员会”于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”的简称。22Base

10、l I主要内容：主要内容：资本的定义：核心资本（一级资本）和附属资本（二级资本）信用风险权重：0,10,20,50,100%表外业务纳入资本监管最低资本充足率：资本风险加权资产 核心资本/风险加权资产424w对对19881988年资本协议的评价年资本协议的评价w积极方面：积极方面：w突出了对银行资产风险的关注w突出动态监管的理念 将表外业务纳入资本监管w有助于国际间进行比较w资本充足率大幅度提高，强化国际银行体系的稳健性 有利于公平竞争，并增强市场约束的有效性25w 不足之处：不足之处：w风险敏感性低风险敏感性低w 资本套利资本套利w 风险覆盖面窄风险覆盖面窄w 没有一套可行的实施机制没有一套

11、可行的实施机制26BaselII第一支柱第一支柱最低资本要求最低资本要求第二支柱第二支柱监管部门监督检查监管部门监督检查第三支柱第三支柱市场纪律市场纪律资本定义资本定义风险加权资产风险加权资产信用风险信用风险市场风险市场风险操作风险操作风险内部评级初级法内部评级初级法标准法标准法内部评级高级法内部评级高级法PDLGD、EAD、M高级计量法高级计量法标准法标准法基本指标法基本指标法（二）（二）BaselII:新资本协议资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，首次发布于2004年 28wBasel I Basel IIBasel I Basel II的关键变化w新增两个新支柱，即监管检查和市场纪律

12、w监管资本计量更多依靠银行内部风险评估w更多地认定风险缓释技术w明确操作风险资本要求w对于银行和监管者有多项选择29w我们应该做什么我们应该做什么?w提高银行体系资本数量和资本质量w控制杠杆率的过度累积w打破银行体系与实体经济之间的正反馈循环w降低银行体系对资本市场的过度依赖w弱化金融体系的关联性w推动金融监管全球化31w金融监管改革的主要方面金融监管改革的主要方面w 微观机构层面改革微观机构层面改革 w提升单家金融机构稳健性：资本监管改革；杠杆提升单家金融机构稳健性：资本监管改革；杠杆率制度；流动性标准；动态拨备制度以及公司治率制度；流动性标准；动态拨备制度以及公司治理等理等w 中观市场层面

13、改革中观市场层面改革w 强化市场基础设施建设：改革国际会计准则；扩强化市场基础设施建设：改革国际会计准则；扩大对大对“影子银行影子银行”体系监管；加强外部评级监管；体系监管；加强外部评级监管；推动建立中央交易对手机制推动建立中央交易对手机制w 宏观系统层面改革宏观系统层面改革w建立宏观审慎监管制度：将监管与宏观经济周期建立宏观审慎监管制度：将监管与宏观经济周期挂钩；强化系统重要性金融机构监管；深化跨国挂钩；强化系统重要性金融机构监管；深化跨国金融监管合作金融监管合作32wBasel IIIBasel III核心内容核心内容w在于提高了全球银行业的最低资本监管标准：w（1）一级资本充足率下限将从

14、现行的4%上调至6%，“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高到4.5%。新的一级资本规定在2013年1月至2015年1月间执行。总资本充足率要求在2016年以前仍为8%。w（2）增设总额不得低于银行风险资产的2.5%的“资本防护缓冲资金”，在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。此后，“核心”一级资本、一级资本、总资本充足率分别提升至7.0%、8.5%和10.5%。w（3）提出0-2.5%的逆周期资本缓冲区间，由各国根据情况自行安排，未明确具体实施安排。33wBasel II Basel IIIBasel II Basel IIIw体现金融监管新理念w微观监管与宏观审慎

15、结合w资本监管与流动性监管兼顾w注重数量同时关注质量w确立了银行监管新标杆34w资本监管改革（1）：充分捕捉风险 修复新资本协议：扩大风险覆盖范围修复新资本协议：扩大风险覆盖范围交易业务：压力风险价值、新增风险资本要求交易对手信用风险（CCR）：信用估值调整、交易对手违约风险资产证券化：降低对外部评级的依赖，提高再证券化头寸的风险权重表外风险：视同表内风险，提出了明确的资本要求35w资本监管改革（资本监管改革（2 2）：改进资本工具）：改进资本工具 提高资本工具的损失吸收能力提高资本工具的损失吸收能力资本工具分为二类：一级资本和二级资本一级资本：能够在持续经营的条件下吸收损失，包括：普通股（含

16、留存收益）、其它一级资本二级资本：在银行破产清算条件下吸收损失取消专门用于抵御市场风险的三级资本实施严格的、统一的资本扣除：统一在普通股层面上进行扣除分别对各类资本工具建立的合格标准提高商业银行资本机构的信息披露要求36w资本监管改革（资本监管改革（3 3）：引入杠杆率监管标准）：引入杠杆率监管标准实施杠杆率监管的目标实施杠杆率监管的目标w为银行体系杠杆率累积确定底线，缓释不稳定的去杠杆化带来的风险以及对金融体系和实体经济带来负面影响w采用简单、透明、基于风险总量的指标，作为风险资本比例的补充指标，为防止模型风险和计量错误提供额外保护杠杆率监管的优势和缺陷优势：确定风险承担的底线、简单从而降低

17、实施成本、关注规模因子缺陷：资产替代效应导致监管套利，从而扩大资产风险度定位：补充资本充足率，而不是代替资本充足率37w杠杆率计算方法杠杆率计算方法分子：采用普通股或一级资本分母：覆盖表内外所有风险暴露，总体原则按会计方法，但考虑不同国家会计规则差异进行适当调整覆盖所有表内资产：含现金、国债和央行票据不允许净额结算：衍生交易、回购、证券融资交易和存贷款净额结算表外项目（非衍生品）：按100的信用转换系数转为表内资产证券化：未实质性转移的资产证券化风险暴露全额转入表内 出售信用衍生品：按名义本金计算其它衍生品：按合约公允价值计算或按现期风险暴露风险计算38w资本监管改革（资本监管改革（4 4）：

18、建立反周期资本监管框架）：建立反周期资本监管框架w反周期资本监管框架的要义反周期资本监管框架的要义w 经济上升时期提高对银行的资本要求，增加超额资本储经济上升时期提高对银行的资本要求，增加超额资本储备，用于经济衰退时期弥补损失，保证商业银行能够持续备，用于经济衰退时期弥补损失，保证商业银行能够持续地达到最低资本要求，维护正常的信贷供给能力地达到最低资本要求，维护正常的信贷供给能力w反周期资本监管的组成部分反周期资本监管的组成部分w 缓解最低资本要求的周期性波动缓解最低资本要求的周期性波动w 建立前瞻性的贷款损失拨备制度建立前瞻性的贷款损失拨备制度w 建立留存超额资本（建立留存超额资本（cons

19、ervation bufferconservation buffer）w 提出高于最低资本要求的目标比例，正常时期银行应达提出高于最低资本要求的目标比例，正常时期银行应达到该目标比例，否则将限制银行风险资产扩张、盈利分配、到该目标比例，否则将限制银行风险资产扩张、盈利分配、股票回购和奖金发放，强化内部资本积累股票回购和奖金发放，强化内部资本积累 39建立与信贷过快增长挂钩的反周期超额资本建立与信贷过快增长挂钩的反周期超额资本（countercyclical buffercountercyclical buffer）w 建立与信贷指标挂钩的超额资本要求，贷款过快增长时期，银行需增加资本积累，w贷

20、款增速下降资本要求下降，弱化银行体系与实体经济之间的负反馈效应40w资本监管改革（资本监管改革（5 5）：提高资本充足率监管标准）：提高资本充足率监管标准资本要求和超额资本(所有数字用百分比表示)普通股权益（扣减后）一级资本总资本最低标准 4.5 6.0 8.0 资本留存超额资本 2.5最低标准加资本留存超额资本7.0 8.5 10.5 反周期超额资本范围*0 2.541w监管改革（监管改革（6 6）建立流动性监管国际标准：）建立流动性监管国际标准：w危机表明欧美银行融资模式存在重大风险隐患w过度依赖短期批发性融资w流动性萎缩资产价格下降损失增加资本充足率下降w资产流动性与负债流动性同时受到金

21、融市场流动性的影响w忽视银行集团层面的流动性风险w忽视表外实体的流动性风险w流动性压力测试未能反映市场波动较大的影响424344w流动性监测工具w合同期限错配w 一定时间段内合同约定资金流入和流出之间的缺口，包括隔夜、7天、14天、1个月、2个月、3个月、6个月、1年、3年和5年等w融资集中度w识别比较重要的批发融资来源，包括通过单个交易对手、单个交易工具、单个币种吸收的资金来源w可用的无变现障碍的资产w在二级市场进行抵押融资或被中央银行接受收借款抵押品的、无变现障碍的资产的数量、类型和存放地方等45w分币种的流动性覆盖率w反映外汇风险及可能存在的声誉风险w与市场有关的监测工具w高频且几乎没有

22、时滞的市场数据可作为监测银行潜在流动性困难的早期预警w指标，包括股票价格、房地产价格、债券市场风险溢价、汇率波动等w思考题：思考题：试述试述Basel IIIBasel III的影响的影响46w四、我国商业银行的资本构成及分析四、我国商业银行的资本构成及分析商业银行资本充足率管理办法商业银行资本充足率管理办法(2004(2004制制定，定，20062006年修订年修订)：（一）资本构成（一）资本构成1、核心资本：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；未分配利润；少数股权少数股权2、附属资本：重估储备；一般准备；优先股；可转换债券；长期次级债务长期次级债务3、资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表

23、银行机构的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资47少数股权：少数股权：是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分 长期次级债务：长期次级债务：原始期限最少5年以上的次级债务。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。48目前商行资产负债表中的资本项目目前商行资产负债表中的资本项目4920122012商业银行资本管理办法（试行）商业银行资本管理办法（试行）核心一级资本核心一级资本其他一级资本其他一级资本二级资本二级

24、资本银行资本银行资本50w（二）我国国有商业银行的资本构成（二）我国国有商业银行的资本构成（P30P30）（1）我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本（2）银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同（3）在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本51w我国股份制商业银行的资本构成（P31）（1）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为72.92%，招商银行为35.60%（2）未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行股份制商业银行有较强的内部融资能力 课后作业：对课后作业：对20102010年、年、20112011、20122012年我国上市商年我国

25、上市商业银行的资本构成及资本充足率分析。业银行的资本构成及资本充足率分析。52五、银行规模与资本构成五、银行规模与资本构成w（一）不同规模的银行，资本构成有很大差异（一）不同规模的银行，资本构成有很大差异 w 规模较大的银行规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票 对于小银行而言，对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润 （二）（二）原因：原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同 从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高 53545556第三节第三节资本充足与银行稳健资本充足

26、与银行稳健w一、资本与银行倒闭风险一、资本与银行倒闭风险 （一）资产收益与银行稳健的两难抉择（一）资产收益与银行稳健的两难抉择 在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率；在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险。（二）资本与银行倒闭风险（二）资本与银行倒闭风险 资本的多少取决于银行倒闭风险的大小（P32图示）57非盈利资产非盈利资产存款及其他负债存款及其他负债盈利资产盈利资产资本资本非盈利资产非盈利资产存款及其他负债存款及其他负债盈利资产盈利资产资本资本资产损失资产损失非盈利资产非盈利资产存款及其他负债存款及其他负债盈利资产盈利资产资

27、产损失资产损失资本资本A银行银行B银行银行C银行银行58w二、资本充足与银行稳健二、资本充足与银行稳健w （一）如何理解资本充足（一）如何理解资本充足w 1、资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言的，受总量与结构两个方面的影响。2、资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。（二）资本充足与银行稳健关系分析（二）资本充足与银行稳健关系分析 例：P.33 比较A、B两个银行的资产负债情况 A、B银行资产规模相同，A银行的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。59A、B银银行的行的资产负债资产负债

28、表比表比较较单单位：位：亿亿元元资产资产A银行银行B银行银行负债负债和和资资本本A银行银行B银行银行现现金和金和应应付款付款4030活期存款活期存款70170短期政府短期政府债债券券6015储储蓄存款蓄存款406长长期政府期政府债债券券6040定期存款定期存款906贷贷款款80155可可转让转让存存单单2028资资本本2030合合计计240240合合计计24024060三、新巴塞尔资本协议（三、新巴塞尔资本协议（2004.62004.6）对资本充足的测定）对资本充足的测定w（一）新巴塞尔协议的主要精神（一）新巴塞尔协议的主要精神w 银行风险监管的三大支柱银行风险监管的三大支柱 1、最低资本要求

29、：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求 2、监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险 3、市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充 61（二）新巴塞尔资本协议对资本充足的测定（二）新巴塞尔资本协议对资本充足的测定1、总资本的测定（分子）总资本包括核心资本（一级资本）和附属资本（二级资本）两部分，其中：二级资本最高不得超过一级资本的100%；二级资本中的次级债务和中期优先股最高不得超过一级资本的50%，一般准备金包括在二级资本中，但不能超过风险加权资产的1.25%。2、资产风险范围的规定 资产风险包括：信用

30、风险 市场风险 操作风险62（二）巴塞尔新资本协议对资本充足的测定（二）巴塞尔新资本协议对资本充足的测定 最低资本要求的实施最低资本要求的实施3 3、总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权总资产的比率不得低于权总资产的比率不得低于8%8%总风险资本比率总风险资本比率（资本充足率）（资本充足率）=总资本总资本/风险加权资产风险加权资产100%100%=总资本总资本/（信用风险加权资产（信用风险加权资产+12.5+12.5市场风险市场风险+12.5+12.5操作风险）操作风险）100%100%8%8%634、核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率核心资

31、本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于不得低于4%4%w核心资本比率（核心资本充足率）（核心资本充足率）w=核心资本/风险加权资产100%=核心资本/（信用风险加权资产+12.5市场风险+12.5操作风险）100%4%4%64（三）如何测算一家银行的资本是否达到最低（三）如何测算一家银行的资本是否达到最低要求？要求？假设一家银行的总资本为100万美元，表内总资产为1500万美元，能不能算出资本充足率是多少？关于银行资产：关于银行资产风险：651 1、信用风险加权资产的计算、信用风险加权资产的计算方法：标准法、内部评级法(初级、高级)和资产组合信用风险模型法标准法：用外部评级机构的评级结果确

32、定资产的风险权重。标准法：用外部评级机构的评级结果确定资产的风险权重。内部评级法：采用银行内部对资产的评级结果来确定资产的风险权重。对资产的评级用以下模型计算：信用风险加权资产信用风险加权资产（预期损失）（预期损失）=违约概率（违约概率（PDPD）违约损失违约损失率（率（LGDLGD）违约风险暴露（违约风险暴露（EADEAD）初级内部评级法：银行只估计PD，LGDLGD，EADEAD由央行制定由央行制定高级内部评级法：允许银行估计PD，LGDLGD，EADEAD以标准法为例，计算信用风险加权资产：以标准法为例，计算信用风险加权资产：66信用风险加权资产的计算（1）计算依据：“三率”信用风险权重

33、违约概率（PD）违约损失率（LGD）违约风险暴露（EAD）（2）计算方法：“四种”标准法、内部评级法（初级、高级）、资产组合信用风险模型法（未来）（3）计算过程：“三步”a.计算表外项目的对等信贷额 b.将表内资产和表外资产的对等信贷额乘以相应的风险权重 c.加总求和67w假设某银行表内外资产项目如下：单位：万美元，%资产负债表内项目资产负债表内项目金额金额风险风险权重权重风险风险加加权资权资产？产？现金750%短期政府债券3000%国内银行存款7520%个人住房抵押贷款7550%企业贷款975100%资产负债表外项目资产负债表外项目转换系数对等信贷额风险权重风险加权资产对企业的长期信贷承诺3

34、0050%100%支持政府发行债券的备用信用证150100%20%信用风险加权资产是多少？信用风险加权资产是多少？1207.51207.5682 2、操作风险的计算、操作风险的计算 计算方法：基本指标法、标准法、高级计量法 注意把握几个要素：a.产品线；b.各产品线当年的总收入；c.各产品线总收入与资本要求之间的联系（系数）d.总资本要求是各产品线监管资本按年简单加总后取三年的平均值。692、操作风险的计算：、操作风险的计算：以标准法为例：注意把握几个要素：注意把握几个要素：产品线；产品线；各产品线当年的总收入（各产品线当年的总收入（GI18）；）；各产品线总收入与资本要求之间的联系（各产品线

35、总收入与资本要求之间的联系（18系系数）数）例：银行各产品线的收入如表：例：银行各产品线的收入如表：P3870 总资本要求是各产品线监管资本按年简单加总后总资本要求是各产品线监管资本按年简单加总后取三年的平均值。取三年的平均值。（1.08+1.08+9.00+5.25+6.30+2.25+0.82+0.36/31.08+1.08+9.00+5.25+6.30+2.25+0.82+0.36/3）=8.68=8.68万美元万美元713 3、市场风险资本的计算、市场风险资本的计算p38p38 市场风险范围 利率风险 汇率风险 股权头寸风险 商品风险72相关概念相关概念风险敞口（风险暴露）风险敞口（风

36、险暴露）：银行持有的风险性资产银行持有的风险性资产余额。余额。如外汇敞口头寸，有许多表示方法：如外汇敞口头寸，有许多表示方法：即期净敞口头寸、远期净敞口头寸、期权净敞口即期净敞口头寸、远期净敞口头寸、期权净敞口头寸、单币种敞口头寸，总敞口头寸，净总敞口头寸、单币种敞口头寸，总敞口头寸，净总敞口头寸，累计总敞口头寸，净总敞口头寸头寸，累计总敞口头寸，净总敞口头寸w以单币种敞口头寸为例：以单币种敞口头寸为例：即期敞口头寸即期敞口头寸=表内即期资产表内即期资产-即期负债即期负债敞口头寸为正值敞口头寸为正值净多头净多头敞口头寸为负值敞口头寸为负值净空头净空头多币种敞口头寸多币种敞口头寸73w例例1 1

37、：假设某银行表内美元资产：假设某银行表内美元资产800800万，美元负债万，美元负债600600万，则：万，则：该行美元多头该行美元多头200200万万w例例2 2：假设一家银行的外汇敞口头寸如下：假设一家银行的外汇敞口头寸如下：w日元多头日元多头5050，马克多头，马克多头100100，英镑多头，英镑多头150150，法郎，法郎空头空头2020，美元空头，美元空头180180，则该行：，则该行：w外汇综合（累计）头寸外汇综合（累计）头寸=50+100+150+20+180=500=50+100+150+20+180=500w外汇净综合头寸外汇净综合头寸=（50+100+15050+100+1

38、50）-（20+18020+180）w =100 =10074w（1）外汇头寸头寸风险的计算w 计算加权综合头寸头寸w加权综合头寸加权综合头寸=外汇综合头寸外汇综合头寸风险权数风险权数+外汇净综合头外汇净综合头寸寸风险权数风险权数w风险权数：风险权数：50%50%w例：例：P38P38w3030万美元万美元50%+50%+（-20-20）万美元）万美元50%=550%=5万美元万美元w（2 2）股权头寸风险的计算）股权头寸风险的计算 计算方法同上：例：计算方法同上：例：3939 1050%=5 1050%=5（万美元）（万美元）（3 3）债券利率风险的计算（略）债券利率风险的计算（略）风险权数

39、：持有期风险权数：持有期754 4、该银行资本充足率、该银行资本充足率 资本充足率资本充足率=总资本总资本/风险加权资产风险加权资产100%100%w =总资本总资本/（信用风险加权资产（信用风险加权资产+12.5+12.5市场市场 w 风险风险+12.5+12.5操作风险）操作风险）100%100%w =100/=100/（1207.5+12.58.68+12.5101207.5+12.58.68+12.510）w =6.94%=6.94%w 该行达标了吗？该行达标了吗？76名称名称一一级资级资本数量本数量（百万美元）（百万美元）资资本本资产资产比（比（%）资资本充本充足率（足率（%）花旗集

40、花旗集团团（Citigroup）590125.3811.25美洲美洲银银行（行（BankofAmericaCorp）430126.5112.43汇汇丰控股（丰控股（HSBCHoldings）389495.1313.30JP摩根大通（摩根大通（JPMorganChaseEtCo）375704.9511.95法国法国农业农业信信贷贷集集团团356615.8611.70瑞穗金融集瑞穗金融集团团290922.699.53皇家皇家苏苏格格兰银兰银行行276524.2611.70三井住友三井住友银银行行270993.2110.10三菱三菱东东京金融集京金融集团团260393.3310.84法国巴黎法国巴黎

41、银银行行241193.2410.90返回国外主要商业银行资本充足率（国外主要商业银行资本充足率（2003年年7月）月）77名称名称资资本本资产资产比（比（%）资资本盈利率本盈利率(%)资资本充足率本充足率(%)中国中国银银行行5.057.68.15中国工商中国工商银银行行3.733.75.54中国中国农业银农业银行行4.572.2中国建中国建设银设银行行3.483.86.91交通交通银银行行4.254.86.85招商招商银银行行4.1924.8我国主要商业银行的资本充足率（我国主要商业银行的资本充足率（2003年年7月）月）当年资本充足率达标的银行仅当年资本充足率达标的银行仅8家，近几年情况如

42、何？家，近几年情况如何？78w 截止2009年末，中小商业银行资本充足率全部达标，其中：w 股份制商业银行平均资本充足率达到10.5%，w 城市商业银行平均资本充足率达到13%；贷款损失拨备覆盖率大幅提高，股份制商业银行拨备覆盖率达到了169%，w 城市商业银行贷款损失拨备覆盖率也达到114%；79w截至2010年12月份末，我国281家商业银行资本充足率水平全部超过8%。8020102010年中国商业银行资本充足率情况表年中国商业银行资本充足率情况表单位：%一季度末二季度末 三季度末 四季度末资本充足率 11.1 11.111.612.2核心资本充足率 9.0 9.09.510.181新巴塞

43、尔资本协议实施对我国银行监管的影响新巴塞尔资本协议实施对我国银行监管的影响 1、我国对实施新巴塞尔资本协议的积极响应 2004年2月公布了商业银行资本充足率管理办法，并于当年3月1日开始实行。目前中国银监会正在制定实施新巴塞尔资本协议的系列法规。2、新巴塞尔资本协议实施对我国银行监管的影响 （1）新的最低资本要求使中国银行业资本金不足的问题更加突出 （2）内部评级法的提出促使我国着手建立完善的银行内部风险评级体系 （3）对银行风险管理范围的扩充引导我们从单一的信用风险管理转向全面风险管理82w三、资本充足与银行稳健三、资本充足与银行稳健思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业或本国监管当局

44、的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？w资本充足率与银行破产概率有重大关系吗？资本充足率与银行破产概率有重大关系吗？w试比较A、B两个银行的资产负债情况：83A、B银银行的行的资产负债资产负债表比表比较较单单位：位：亿亿元元资产资产A银行银行B银行银行负债负债和和资资本本A银行银行B银行银行现现金和金和应应付款付款4030活期存款活期存款70170短期政府短期政府债债券券6015储储蓄存款蓄存款406长长期政府期政府债债券券6040定期存款定期存款906贷贷款款80155可可转让转让存存单单2028资资本本2030合合计计240240合合计计

45、24024084 A、B银行资产规模相同，A银行的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。结论：结论：资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言的。的。资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险，对所有银行实施同一最低比率也会有误导作用。对所有银行实施同一最低比率也会有误导作用。85四、我国银行业的资本监管四、我国银行业的资本监管商业银行资本管理办法（试行）已经中国银监商业银行资本管理办法（试行）已经中国银监会第会第

46、115115次主席会议通过，现予公布，自次主席会议通过，现予公布，自20132013年年1 1月月1 1日起施行。日起施行。w商业银行资本应抵御所面临的各类风险，包括个体风险和系统性风险。w商业银行应达到本办法规定的资本充足率监管要求。w（一）严格资本定义（一）严格资本定义：监管资本从现行的两级分类（一级资本和二级资本）修改为三级分类，即核心一级资本、其他一级资本和二级资本86w（二）商业银行资本充足率计算公式87商业银行风险加权资产包括信用风险加权资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产。88w（三）商业银行资本充足率监管要求（三）商业银行资本充足率监管要求:最低资本要求最低资本要求储备资本

47、和逆周期资本要求储备资本和逆周期资本要求附加资本要求以及第二支柱资本要求附加资本要求以及第二支柱资本要求w除除上上述述资资本本充充足足率率监监管管要要求求外外，商商业业银银行行还还应应满足杠杆率监管要求满足杠杆率监管要求w 89商商业业银银行行资资本本充充足足率率在在任任何何时时点点上上均均不不得得低低于于最最低低资本要求：资本要求：w（一）核心一级资本充足率不得低于5%；w（二）一级资本充足率不得低于6%；w（三）资本充足率不得低于8%。w储储备备资资本本和和逆逆周周期期资资本本要要求求:分分别别为为风风险险加加权权资资产产的的2.5%2.5%；0-2.5%0-2.5%，由核心一级资本来满足

48、。，由核心一级资本来满足。w附加资本要求以及第二支柱资本要求：附加资本要求以及第二支柱资本要求：1%1%90w杠杆率，是指商业银行持有的、符合有关规定的一级资本与商业银行调整后的表内外资产余额的比率 商业银行并表和未并表的杠杆率均不得低于商业银行并表和未并表的杠杆率均不得低于4%。91w对于杠杆率低于最低监管要求的商业银行，银监会可以采取以下纠正措施：w（一）要求商业银行限期补充一级资本；w（二）要求商业银行控制表内外资产增长速度；w（三）要求商业银行降低表内外资产规模。w对于逾期未改正，或者其行为严重危及商业银行稳健运行、损害存款人和其他客户的合法权益的，银监会可以根据中华人民共和国银行业监

49、督管理法的规定，区别情形，采取下列措施：92w（一）责令暂停部分业务、停止批准开办新业务；w（二）限制分配红利和其他收入；w（三）停止批准增设分支机构；w（四）责令控股股东转让股权或者限制有关股东的权利；w（五）责令调整董事、高级管理人员或者限制其权利；w（六）法律规定的其他措施。w除上述措施外，银监会还可以依法对商业银行给予行政处罚。93w新标准实施后，正常条件下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不低于11.5%和10.5%；若出现系统性的信贷过快增长，商业银行需计提逆周期超额资本。w新资本监管标准从2013年1月1日开始执行，系统重要性银行和非系统重要性银行应分别于2018年

50、底前达到新的资本监管标准。过渡期结束后，各类银行应按照新监管标准披露资本充足率和杠杆率。94提高资本充足率的办法提高资本充足率的办法1.分子对策增加资本金 内部筹资 外部筹资2.分母对策降低资产风险 加强风险管理，提高风险管理水平95w第二十九条第二十九条核心一级资本包括：w（一）合格的实收资本或普通股；w（二）资本公积，应进行以下调整：w1.扣除可供出售金融资产中的股权类和债券类的公允价值变动形成的净利得；w2.若可供出售金融资产中的贷款和应收款项的公允价值变动未实现部分累计为净利得的，应扣除；为净损失的，应加回；w3.现金流套期有效部分中的套期工具和被套期工具公允价值变动累计为净利得的，应