金融中介机构.pptx
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1、1第八章第八章 目录目录 第一节第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围 第二节第二节 西方国家的金融中介机构体系西方国家的金融中介机构体系第三节第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系第四节第四节 国际金融机构体系国际金融机构体系 第1页/共89页2第八章第八章 金融中介机构金融中介机构 第一节第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围 第2页/共89页3 金融机构的内涵 金融体系:金融体系:金融体系是有关资金的集中、流动、分配和再分配的一个系统。它由资金流出方(资金盈余单位)和流入方(资金短缺单位),连接这两者的金融机构和金融市场,以及对这一系统进行管理的中央银行和其
2、他金融监管机构共同构成。第3页/共89页4 金融中介机构金融中介机构:是介于债权人和债务人之间发挥融资媒介作用的机构。特点:特点:其资产是有金融工具组成,其业务活动集中于金融工具的持有和交易。金融机构包括:1.以追求利润为目标,以经营货币资金为对象的特殊企业。-商业银行2.以调控货币供应量为目标的中央银行-金融管理机关第4页/共89页5职能:1.信用中介:这是最基本的职能,是指金融中介机构通过自身信用活动充当经济行为主体间货币借贷的中间人。2.支付中介:是指为客户办理与货币运动有关的技术性业务。如通过存款在帐户间的转移代理客户支付等,支付中介职能,减少了现金的使用第5页/共89页6 3.信用创
3、造:是指中介机构通过现款和投资活动创造存款货币,扩大信用规模的功能。特殊职能4.金融服务5.调节经济第6页/共89页7第八章第八章第一节第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围金融中介、金融中介机构、金融机构金融中介、金融中介机构、金融机构 1.三个词组交替使用,通常情况下,意思没有区别。2.“中介”,狭义的使用:借贷的中介;有时就是指银行。3.“中介”,广义的使用:金融领域中一切从事经营活动的机构,乃至扩及自然人。4.其他特定用法第7页/共89页8第八章第一节第八章第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围联合国统计署和联合国统计署和SNA的分类的分类 1.联合国统计署
4、的分类:联合国统计署,按经济活动类型,把现今世界上的经济活动分成17个大类。金融中介 Financial Intermediation,是其中的一大类,包括:(1)不包含保险和养老基金的金融中介活动:货币中介:中央银行和其他货币中介(主要是指存款货币银行)的活动;其他金融中介:金融租赁以及其他如农业信贷、进出口信贷、消费信贷等专业信贷的活动;第8页/共89页9第八章第一节第八章第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围联合国统计署和联合国统计署和SNA的分类的分类 (2)保险和养老基金不包括强制性社会保障:生命保险活动;养老基金活动;非生命保险活动;(3)辅助金融中介的活动:金融市场
5、组织(如证券交易所)的活动;包括投资银行、投资基金之类证券交易活动;与金融中介有关的其他辅助活动。第9页/共89页10第八章第一节第八章第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围联合国统计署和联合国统计署和SNA的分类的分类 除按经济活动类型的分类外,联合国统计署还有按中心产品的分类,共分9大类。其中有“金融中介、保险及辅助服务”类。大体包括:(1)金融中介服务;(2)投资银行服务;(3)保险和养老基金服务;(4)再保险服务;(5)金融中介辅助服务;(6)保险和养老基金辅助服务,等等。第10页/共89页11第八章第一节第八章第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围联合国统
6、计署和联合国统计署和SNA的分类的分类 2.国民核算体系SNA按机构的分类:(1)中央银行;(2)其他存款公司;(3)不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司、金融租赁公司,以及消费信贷公司等;(4)金融辅助机构,如各类经纪人;(5)保险公司和养老基金。第11页/共89页12第八章第一节第八章第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围联合国统计署和联合国统计署和SNA的分类的分类 3.对金融中介机构体系这个复杂大系统进行分类存在许多困难,在种种教材和著述中的介绍不尽相同,完全不足为怪。第12页/共89页13第八章第一节第八章第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围金融服务业与一
7、般产业的异同金融服务业与一般产业的异同 1.金融中介与其他产业部门的区别很难全面、准确地概括,主要有:资产负债表中,金融资产比率极高;营运资本规模对各自的权益资本的比率极高;均属高风险产业;通常处于政府的严格监管之下;而且往往是国有化、非国有化问题的焦点第13页/共89页14第八章第一节第八章第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围金融服务业与一般产业的异同金融服务业与一般产业的异同 2.金融中介与其他产业部门的共性:其经济活动的目标,与其他产业同样追求利润。国有化的目的之一就是消除利润目标,或使之退居次位。但利润目标对保证经营效率有决定性的意义;降低乃至取消利润目标,也就同时削弱
8、了保证经营效率的动力和机制。第14页/共89页15第八章第八章 金融中介机构金融中介机构 第二节第二节 西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系 第15页/共89页16 美国金融中介机构的主要资产和负债中介机构类型 主要负债(资金来源)主要资产(资金运用)(一)存款类中介机构 商业银行 存款 工商业贷款等 储蓄与贷款协会 存款 抵押贷款 互助储蓄银行 存款 抵押贷款 信用联合社 存款 消费者贷款(二)合约性储蓄机构 人寿保险公司 保险费 公司债券和抵押贷款 火灾和意外灾害保险公司 保险费 地方政府债券等(三)投资性中介机构 金融公司 商业票据等 消费贷款.企业贷款 共同基金 股份 股票与债
9、券 货币市场共同基金 股份 货币市场工具第16页/共89页17第八章第二节第八章第二节 西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系西方国家金融中介体系的构成西方国家金融中介体系的构成 1.适应高度发达的市场经济的要求,西方各国都有规模庞大的金融中介体系。粗略地可概括为众多银行存款货币银行与非银行金融机构并存的格局。2.银行:银行这类金融机构,传统主要从事存款、放款、中间业务的经营。注意:同为银行,有不同的称谓;经营性质基本属于银行却不以银行为名;而与银行经营范围有别的金融中介,有的也以“银行”为名。第17页/共89页18第八章第二节第八章第二节 西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系西
10、方国家金融中介体系的构成西方国家金融中介体系的构成 3.银行体系:大体由两部分构成 a.中央银行,也称货币当局;b.名称各异的存款货币银行;第18页/共89页19第八章第二节第八章第二节 西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系西方国家金融中介体系的构成西方国家金融中介体系的构成 2.非银行金融机构:a.投资银行(商人银行、实业银行、证 券公司、开发银行、持股公司)b.金融公司;c.农业银行;d.抵押银行;e.储蓄机构;f.消费信用银行;g.信用合作社;h.保险公司;i.租赁公司;j.政策性银行 这种种金融这种种金融 机构的资金积聚机构的资金积聚 和资金运用各有和资金运用各有 特点,与存款
11、货特点,与存款货 币银行有程度不币银行有程度不同的区别。同的区别。第19页/共89页20第八章第二节第八章第二节 西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系中央银行和存款货币银行以外的金融机构中央银行和存款货币银行以外的金融机构政策性银行 一般是由政府设立,以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标的金融机构。盈利目标居次要地位。投资银行 是专门对工商企业办理各项有关投资业务的银行。投资银行的名称,通用于欧洲大陆及美国等工业化国家,在英国称为商人银行,在日本则称证券公司。金融公司,西方国家的金融公司从事的业务活动,与我国的财务公司有很大的不同。储蓄银行是以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。与我
12、国几乎所有的金融机构都经营储蓄业务的情况不同,在西方不少国家,储蓄银行大多是专门的、独立的。第20页/共89页21第八章第二节第八章第二节 西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系中央银行和存款货币银行以外的金融机构中央银行和存款货币银行以外的金融机构农业银行 这并不是一个通用的专门名称,它泛指向农业提供信贷的一类银行。不动产抵押银行是专门经营以土地、房屋及其他不动产为抵押的长期贷款的专业银行。它们的资金主要靠发行不动产抵押证券来筹集。法国的房地产信贷银行、德国的私人抵押银行和公营抵押银行等,均属此类。信用合作社是在西方国家普遍存在的一种确确实实依据“合作社”理念和规范建立的互助合作性金融
13、组织。保险公司 西方国家的保险业十分发达,各类保险公司是各国最重要的非银行类金融机构。第21页/共89页22一、政策性金融机构的含义 政策性金融机构是指那些由政府创立、参股或提供保证,不以盈利为目的,专门为贯彻、配合政府的社会经济政策与意图,在特定的业务领域内,从事政策性金融活动,支持政府发展经济,促进社会全面进步,配合宏观经济调控的金融机构。政策性金融机构主要包括经济开发政策性金融机构、农业政策性金融机构、进出口政策性金融机构和住房政策性金融机构等。第22页/共89页23政策性金融机构的特征 有政府的财力支持和信用保证 不以追求利润最大化为目标有特定的业务领域 一般不普遍设立分支机构第23页
14、/共89页24二、政策性金融机构的类型 (一)经济开发政策性金融机构 (二)农业政策性金融机构 (三)进出口政策性金融机构 (四)住房政策性金融机构 (五)中小企业政策性金融机构第24页/共89页25(一)经济开发政策性金融机构 经济开发政策性金融机构是专门为经济开发提供长期投资或贷款的金融机构,其贷款和投资方向主要是基础设施、基础产业、支柱产业的大中型基本建设项目和重点企业,以配合国家一定时期特定的经济和社会发展政策,实现宏观管理的目的。第25页/共89页26(二)农业政策性金融机构 农业政策性金融机构是指为贯彻配合政府农业政策,专门为农业发展提供中长期优惠贷款的金融机构。第26页/共89页
15、27(三)进出口政策性金融机构 进出口政策性金融机构是一国为促进国际贸易、改善国际收支,特别是鼓励本国商品出口、增强本国商品的出口竞争能力而设立的专门提供政策性金融服务的金融机构。第27页/共89页28(四)住房政策性金融机构 住房政策性金融机构是指专门扶持住房消费,尤其是扶持低收入者进入住房消费市场,发放长期优惠住房贷款,以配合和贯彻政府住房发展政策和房地产市场调控政策的政策性金融机构。第28页/共89页29(五)中小企业政策性金融机构 中小企业政策性金融机构是专门向中小企业提供政策性优惠贷款与担保的金融机构。第29页/共89页30保险公司一、保险与保险公司的含义 保险是分散风险的一种经济补
16、偿制度,它通过对不确定事件发生的数理预测和收取保险费的方法,集合有同类性质危险的多数人的资金建立保险基金,由大多数人来分担少数人的损失,实现保险购买者风险转移和理财计划的目标。第30页/共89页31一、保险与保险公司的含义 保险公司是专门经营保险业务的专业性金融机构。保险公司通过合同形式与投保人建立权利义务关系,根据合同约定向投保人收取保险费,保险公司则对合同约定可能发生的灾害事故所造成的财产损失承担赔偿保险金责任,或者当被保险人死亡、伤残、患病或达到合同约定的年龄、期限时,承担给付保险金责任。第31页/共89页32二、保险公司的种类与业务范围 (一)财产保险公司 (二)人身保险公司 (三)再
17、保险公司第32页/共89页33(一)财产保险公司财产保险公司是对法人财产和家庭财物提供保险的金融机构。当投保人的财产在保险期内由于灾害及其他原因遭受损失时,保险公司负责赔偿。财产保险的主要业务险种可分为以下几类:火灾及其他灾害事故保险、货物运输保险、运输工具保险、工程保险、责任保险、保证保险和信用保险等。第33页/共89页34(二)人身保险公司人身保险公司是为人们因遭到意外伤害、疾病、死亡而造成经济损失提供保险的金融机构。与财产保险相比,人身保险具有如下一些基本特征:人身保险的保险标的是人的生命或身体;人身保险的保险责任是不幸事故或疾病、衰老等原因造成的生、老、病、死、伤残;人身保险的给付条件
18、是保险期内保险事故发生人的伤残、死亡等,或是保险期满被保险人生存;人身保险金多是定额给付。第34页/共89页35(二)人身保险公司人身保险的主要业务险种可以划分为三大类:人寿保险、人身意外伤害保险和健康保险。人寿保险包括死亡保险、生存保险和两全保险等。人身意外伤害保险分为普通意外伤害保险和特种意外伤害保险。健康保险可分为医疗费用保险、疾病停工收入补偿保险、特种疾病保险等。第35页/共89页36(三)再保险公司再保险公司是经营再保险业务的商业组织机构。再保险是指原保险人为避免或减轻其在原保险中所承担的保险责任,将其所承保的风险的一部分再转移给其他保险人的一种行为。第36页/共89页37投资银行
19、(一)投资银行的定义 (二)投资银行的主要业务第37页/共89页38(一)投资银行的定义 根据美国著名金融专家罗伯特库恩(Robert Kuhn)的定义,较广义的投资银行是指:从事部分或全部资本市场业务的金融机构。业务范围包括证券承销、公司理财、企业并购、基金管理、风险投资等,但不包括向客户零售证券、消费者房地产经纪业务、抵押银行业务、保险产品经销业务等。第38页/共89页39(二)投资银行的主要业务 投资银行的业务主要包括证券公开承销、证券交易、证券私募、公司并购、项目融资、风险资本投资、风险控制工具的创造与交易、咨询服务等。第39页/共89页40证券承销证券承销是指在公募发行条件下,投资银
20、行以承销商身份依照协议包销或分销发行人的股票、债券等有价证券的业务活动。证券承销的方式有三种:全额包销,代理推销,余额包销或助销。第40页/共89页41证券交易证券交易业务是指投资银行在证券交易市场上作为经纪商从事代理证券买卖业务,以获得佣金收入,或作为自营商运用自有资本自行买卖证券,从中赚取买卖差价的经营活动。第41页/共89页42证券私募与公募发行相对,私募发行是指发行者不把证券售给社会公众,而是售给特定的机构投资者,如保险公司、共同基金、保险基金等。第42页/共89页43公司并购公司并购业务是指投资银行在公司收购兼并活动中,作为中介人或代理人为客户公司提供决策和财务服务,或作为产权投资商
21、直接投资于并购公司产权,获取产权交易差价的业务活动。第43页/共89页44项目融资项目融资业务是指投资银行在项目融资过程中所提供的各种服务性业务。项目融资是一种以项目未来的现金流量和项目本身的资产价值为偿还债务的担保条件,以银行贷款为主要资金来源,以对项目发起人无追索权或只有有限追索权为特征的特殊融资方式。第44页/共89页45风险资本投资风险资本投资业务是指投资银行为风险资本投资者在募集资金、风险公司上市、投资变现等诸多方面提供代理和财务技术服务,以获取佣金,或自己发起并运作和管理风险资本基金,以获取风险回报的业务活动。第45页/共89页46风险控制工具的创造与交易投资银行创造和交易新金融工
22、具的重要金融机构,风险控制工具是其中最重要的一种,常见的有期货、期权、利率和货币互换等。第46页/共89页47咨询业务投资银行还为客户提供有关资产管理、负债管理、风险管理、流动性管理、投资组合设计、估价等多种咨询服务。第47页/共89页48第48页/共89页49第八章第八章 金融中介机构金融中介机构 第三节第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系 第49页/共89页50第八章第三节第八章第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系金融中介体系的构成金融中介体系的构成 1.规范提法:以中国人民银行为领导,国有独资商业银行为主体,多种金融机构并存,分工协作的金融中介机构体系。2.具体构成是:中央银行;
23、政策性银行;国有独资商业银行;其他商业银行;投资银行;农村和城市信用合作社;其他非银行金融机构;保险公司;在华外资金融机构。第50页/共89页51第八章第三节第八章第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系中国人民银行中国人民银行 1.中国人民银行为中央银行,受国务院领导。2.中国人民银行具有世界各国中央银行的一般特征:通货发行的银行、银行的银行和政府的银行。3.中华人民共和国中国人民银行法4.分支机构根据履行职责的需要设立。作为派出机构,它们根据中国人民银行的授权,在辖区内承办有关业务。第51页/共89页52第八章第三节第八章第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系政策性银行政策性银行 1.由
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