财务管理概论.pptx

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1、u 知识目标u 技能目标 学习目标第1页/共60页思考：u 财务管理究竟是管什么的？u 企业为什么需要进行财务管理？第一节 财务管理的内容、特点与环节第2页/共60页【导入案例】在绍兴市新建北路5号，有家“新天烘焙”蛋糕店。这家蛋糕店的主人，是位大学毕业自主创业的年轻人。2006年6月，陶立群从浙江大学城市学院工商管理专业毕业时，决定开个蛋糕店。他白天顶着烈日逛绍兴市区大大小小的蛋糕店，看门道、想问题，晚上则躲在房间里查资料，了解市场行情。2个多月后，陶立群的新天烘焙蛋糕店可行性策划书放在了父母面前。以下是蛋糕店创业计划书的部分内容：一、市场分析（略）二、设备投资：模拟方案以10平方米左右的小

2、店为例。启动资产大约需9.5万元。房租5000元；门面装修约2000元；机器设备最大的投资：8万元(包括制作蛋糕的全套用具)。三、首期进货款：面粉、奶油等原材料，约6000元；蛋糕的制作方法可购买光盘自学，一般17盘含70项目技术共200元/套。四、济效益估算：月销售额(平均)：21000元据有关内行人士评估，如此一家小型蛋糕店的经营在走上正轨以后，每月销售额可达21000元。每月支出：14033元。月利润：6967元左右按此估算，一年左右即可收回投资。陶立群的父母被感动了，他们拿出积蓄支持儿子创业。2006年年底，第一家“新天烘焙蛋糕店”在绍兴市新建北路5号正式开张，陶立群做起了小老板。20

3、07年5月、10月，陶立群先后开出第二、第三家连锁店。现在只有20多岁的他，成为绍兴市里小有名气的创业青年，被评为绍兴市创业之星。分析讨论：如何理解资金时间价值和投资的风险价值？分析讨论：企业财务管理活动有哪些内容？第3页/共60页什么是财务管理？n 财务管理作为一门独立的学科，出财务管理作为一门独立的学科，出现于现于19世纪末，发展于世纪末，发展于20世纪。世纪。一项工作：财务管理一门学科：财务管理学传统：资金管理 趋势：价值管理第4页/共60页一、企业及其组织形式u企业是一个契约性组织，它是从事生产、流通、服务等经济活动，以生产或服务满足社会需要，实行自主经营、独立核算、依法设立的一种营利

4、性的经济组织。u企业以投资人的出资方式和责任形式不同划分为个人独资企业、合伙企业、公司制企业，其中公司制企业又分为有限责任公司和股份有限公司；企业按规模不同可划分为特大型企业、大型企业、中型企业、小型企业和微型企业。第5页/共60页二、财务管理的内容 u 财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。u 财务管理的内容包括财务活动和财务关系两个方面。第6页/共60页（一）企业财务活动u 企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和利润分配等一系列行为。第7页/共60页（1）投资活动u 投资是指以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出。u 在投资管理中,我们应该区别于不同投资时限

5、一一短期投资和长期投资；不同种类投资一一直接投资和间接投资作出相应的决策。第8页/共60页（2）筹资活动u 筹资是指企业通过各种融资渠道,运用不同方式,从企业外部有关单位、个人或从企业内部筹措企业经营活动所需资金的财务活动。u 企业资金筹集可通过企业内部积累来提供,还可通过外部渠道取得,如:向银行借款、发行公司债券、扩大发行普通股等。第9页/共60页（3）资金营运活动u为满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金，称为营运资金。u因企业日常经营而引起的财务活动，也称为资金营运活动。u在一定时期内，营运资金周转速度越快，资金的利用效率就越高，获取更多的利润。第10页/共60页（4）利润分配活动u 利

6、润分配实际是利润在国家（税收）、企业(留存收益)和投资者（股利）之间的划分。u 在利润分配时要注意两点:一是利润分配过程绝不是一个孤立过程,它与企业后续的投资和融资紧密关联；二是分配的数额与方式会影响到股票价格及人们对公司的预期。第11页/共60页（二）企业财务关系u(1)(1)企业与政府之间的财务关系u(2)(2)企业与投资者之间的财务关系u(3)(3)企业与债权人之间的财务关系u(4)(4)企业与受资者之间的财务关系u(5)(5)企业与债务人之间的财务关系u(6)(6)企业与供货商、企业与客户之间的财务关系u(7)(7)企业内部的财务关系 第12页/共60页【同步案例】王月自主创业的财务管

7、理问题背景与情境：背景与情境：王月是刚刚毕业的体育专业大学生，她决定自主王月是刚刚毕业的体育专业大学生，她决定自主创业。她根据在大学中所学到的知识，以及利用假期参与各类实习创业。她根据在大学中所学到的知识，以及利用假期参与各类实习所积累的一些工作经验，在反复进行可行性论证后，准备在钱江新所积累的一些工作经验，在反复进行可行性论证后，准备在钱江新城开设一家健身俱乐部，主营业务为瑜伽，兼营咖啡店。王月计划城开设一家健身俱乐部，主营业务为瑜伽，兼营咖啡店。王月计划先搞单体式俱乐部，在未来先搞单体式俱乐部，在未来5 58 8年实现连锁式俱乐部。年实现连锁式俱乐部。王月曾考察过几家瑜伽健身俱乐部，并对其

8、经营有一定的解。但王月曾考察过几家瑜伽健身俱乐部，并对其经营有一定的解。但万事开头难。王月面对的问题千头万绪，如俱乐部选址和场地租借、万事开头难。王月面对的问题千头万绪，如俱乐部选址和场地租借、场地设计与装修、工商税务登记与银行开户、员工招聘与培训等。场地设计与装修、工商税务登记与银行开户、员工招聘与培训等。王月请了学财务管理专业的好朋友帮助她梳理出相关的财务管理问王月请了学财务管理专业的好朋友帮助她梳理出相关的财务管理问题，认为最需要解决的管理事项如下：（题，认为最需要解决的管理事项如下：（1 1）俱乐部开业时需花多）俱乐部开业时需花多少钱？（少钱？（2 2）钱从哪儿来？开办俱乐部必须得有本

9、金投入，这部分）钱从哪儿来？开办俱乐部必须得有本金投入，这部分钱从何而来？对本金不足以满足全部投资所需得缺口，该如何筹措钱从何而来？对本金不足以满足全部投资所需得缺口，该如何筹措？（？（3 3）俱乐部该如何经营？她需要制定周全的商业计划书，以对）俱乐部该如何经营？她需要制定周全的商业计划书，以对经营策略、收入来源及其方式、成本控制等进行全面经营规划。经营策略、收入来源及其方式、成本控制等进行全面经营规划。（4 4）俱乐部未来发展规划与预期收益分配该如何协调？她还需要）俱乐部未来发展规划与预期收益分配该如何协调？她还需要考虑未来收益该如何合理规划及分配。考虑未来收益该如何合理规划及分配。问题：问

10、题：王王月自主创业的财务管理主要涉及哪些问题？月自主创业的财务管理主要涉及哪些问题？第13页/共60页三、财务管理的特点p一项综合性管理工作p与企业各方面具有广泛联系p迅速反映企业生产经营状况第14页/共60页四、财务管理的环节1）规划和预测2）财务决策3）财务预算4）财务控制5）财务分析和业绩评价第15页/共60页1）规划和预测p 财务规划和预测首先要以全局观念，根据企业整体战略目标和规划，结合对未来宏观、微观形势的预测，来建立企业财务的战略和规划。第16页/共60页2）财务决策p 财务决策是指财务人员按照财务目标的总体要求,利用专门方法对各种备选方案进行比较分析,并从中选出最佳方案的过程。

11、第17页/共60页3）财务预算p 财务预算是指运用科学的技术手段和数量方法,对未来财务活动的内容及指标所进行的具体规划。第18页/共60页4）财务控制p 财务控制是在财务管理的过程中,利用有关信息和特定手段,对企业财务活动所施加的影响或进行的调节。第19页/共60页5）财务分析和业绩评价p 财务分析是根据核算资料,运用特定方法,对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的一项工作。p 在财务分析的基础上建立的经营业绩评价体系是企业建立奖励机制和发挥激励作用的依据和前提。第20页/共60页训练1 财务管理内容训练【实训项目】财务管理的内容练习【实训目标】掌握企业财务活动、财务关系和财务管理的环节与

12、特点。【实训任务】1、随机或自由组合方式将班级学生分成若干小组（58人为一组），不同的小组分别扮演规划和预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析和业绩评价等工作岗位角色。2、组织讨论，分析各自小组所面临的财务活动和财务关系，以及如何履行本工作岗位的职责。每位同学都要参与。3、每个小组推荐一位代表汇报本组讨论情况，并说明解决相关问题的思路和方法。班级全体同学对其汇报情况进行评分。4、每个小组将汇报情况形成文字资料，并上交授课教师评阅。第21页/共60页3 3财务管理的特点财务管理的特点4 4财务管理的环节财务管理的环节本节小结2 2财务管理的内容财务管理的内容1 1企业及其组织形式企业及其组

13、织形式第22页/共60页思考：企业财务管理的目标是什么？第二节 财务管理的目标、原则与组织第23页/共60页以收抵支以收抵支到期偿债到期偿债 企业的目标是什么？追加投资追加投资扩大规模扩大规模最大限度最大限度追求利润追求利润生存生存发展发展盈利盈利第24页/共60页一、财务管理的目标 u 财务管理目标是在特定的理财环境中，通过组织财务活动、处理财务关系所要达到的目的。第25页/共60页u 利润最大化u 股东财富最大化u 企业价值最大化u 相关者利益最大化（一）财务管理的目标第26页/共60页（1）利润最大化目标u1、观点：u 起源于亚当斯密关于“经济人”假说的利润最大化目标是经济学界的传统观点

14、,时至今日这种观点在理论界与实务界仍有较大影响。u2 2、存在的问题:u 没有考虑货币的时间价值；没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系；没有考虑风险因素；片面追求利润最大化,可能导致企业短期的行为；利润容易被操纵。?第27页/共60页（2）股东财富最大化目标u1、积极意义u 考虑了取得收益的时间因素和风险因素；在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为；能够充分体现企业所有者对资本保值与增值的要求。u2 2、存在的缺点u 股东财富最大化只适用于上市公司；股票价格受诸多因素影响,因而股票价格的高低实际上不能完全反映股东财富或价值的大小；股东财富最大化目标在实际工作中可能导致公司所有者与其

15、他利益主体之间的矛盾与冲突。?第28页/共60页（3）企业价值最大化目标u1、优点u 考虑了货币的时间价值和投资的风险价值；反映了对企业资产保值增值的要求；有利于克服管理上的片面性和短期行为；有利于社会资源合理配置。u2、存在的问题u 对于非上市企业,需通过资产评估方式进行,这种估价不易客观和准确；企业价值,特别是股票价格波动也并非与企业财务状况的实际一致,这对企业实际经营业绩的衡量也带来了一定的问题。?第29页/共60页（4）相关者利益最大化目标u相关者利益最大化是指企业财务管理行为以实现企业的相关者利益最大为目标。u积极意义：u有利于企业长期稳定发展；体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企

16、业经济效益和社会效益的统一；这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好地兼顾了各利益主体的利益；体现了前瞻性和现实性的统一。?第30页/共60页（二）利益冲突的协调u协调相关利益群体的利益冲突的原则：u 力求企业相关利益者的利益分配均衡，也就是减少各相关利益群体之间的利益冲突所导致的企业总体收益和价值下降，使利益分配在数量上和时间上达到动态的协调平衡。第31页/共60页（1）所有者与经营者的矛盾与协调u 矛盾：u 协调：u 解聘u 接收u 激励?第32页/共60页（2）所有者与债权人的矛盾与协调u 矛盾：u 协调：u 限制性借债u 收回借款或不再借款?第33页/共60页训练2 财务管理目

17、标及利益冲突协调的训练【实训项目】财务管理的目标及利益冲突协调【实训目标】掌握财务管理的目标，利益冲突协调相关利益群体的矛盾与协调。【实训任务】1、以游戏的形式随机或按照自由组合方式将班级学生分成若干小组（58人为一组），不同的小组分别扮演所有者、经营者和债权人等角色。2、组织讨论，分析各自小组的利益预期，以及与其他利益相关者的冲突，并从自身利益出发，确定合理的财务管理目标。每位同学都要参与。3、每个小组推荐一位代表汇报本组讨论情况，并说明解决利益冲突的思路和方法。班级全体同学对其汇报情况进行评分。4、每个小组将汇报情况形成文字资料，并上交授课教师评阅。第34页/共60页二、财务管理的原则 财

18、务管理原则也称理财原则，是指组织企业财务活动和协调处理财务关系的基本准则，是体现理财活动规律性的行为规范，是对财务管理的基本要求。第35页/共60页二、财务管理的原则u依法理财原则u风险收益平衡原则u成本效益原则u变现能力与盈利能力平衡原则u权责结构和利益关系协调原则制第36页/共60页三、财务管理的组织第37页/共60页2 2财务管理的原则财务管理的原则3 3财务管理的组织财务管理的组织本节小结1 1财务管理的目标财务管理的目标第38页/共60页思考：企业财务管理受哪些环境因素影响？第三节 财务管理的环境第39页/共60页思考：财务管理究竟是做什么的？企业为什么需要进行财务管理？财务管理环境

19、概念u 财务管理环境又称为理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。主要包括技术环境、经济环境、金融环境和法律环境。第40页/共60页一、技术环境u 财务管理的技术环境是指财务管理得以实现的技术手段和技术条件，它决定着财务管理的效率和效果。u目前，我国正全面推进会计信息化工作，建立健全会计信息化法规体系和会计信息化标准体系，全力打造会计信息化人才队伍。这必将使企业财务管理的技术环境进一步完善和优化。第41页/共60页二、经济环境u 影响财务管理的经济环境因素主要有经济体制、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策、通货膨胀水平等。第42页/共60页1）经济体制n在

20、计划经济体制下，在计划经济体制下，企业作为一个独立的核算单位而企业作为一个独立的核算单位而无独立的理财权利。这时，财务管理活动的内容比较无独立的理财权利。这时，财务管理活动的内容比较单一，财务管理方法也比较简单。单一，财务管理方法也比较简单。n在市场经济体制下，在市场经济体制下，企业成为企业成为“自主经营、自负盈亏自主经营、自负盈亏”的经济实体的经济实体。财务管理活动的内容比较丰富，方法财务管理活动的内容比较丰富，方法也复杂多样。也复杂多样。第43页/共60页2）经济周期第44页/共60页3）经济发展水平n 企业财务管理工作者必须积极探索与经济发展水平相适应的财务管理模式。n 财务管理应当以宏

21、观经济发展目标为导向，从业务工作角度保证企业经营目标和经营战略的实现。第45页/共60页4）宏观经济政策n 我国已经并正在进行财税体制、金融体制、外汇体制、外贸体制、价格体制、投资体制、社会保障制度等的改革。这些改革深刻地影响着我国企业的发展和财务活动的运行。n 这就要求企业财务人员必须把握经济政策，更好地为企业的经营理财活动服务。第46页/共60页5）通货膨胀水平n 通货膨胀对企业财务活动的影响：通货膨胀对企业财务活动的影响：n 引起资金占用的大量增加，从而增加企业的资金需求。引起企业利润虚增，造成企业资金由于利润分配而流失。引起利润上升，加大企业的权益资金成本。引起有价证券下降，增加企业的

22、筹资难度。引起资金供应紧张，增加企业的筹资困难。第47页/共60页三、金融环境u 金融环境是企业最为主要的环境因素。u 影响财务管理的主要金融环境因素有金融机构、金融市场和利率等。第48页/共60页（一）金融机构金融机构u(1)(1)银行:u 中央银行；国有商业银行；国家政策性银行；其他股份制银行u(2)非银行金融机构第49页/共60页（二）金融市场金融金融市场市场外汇市场外汇市场资金市场资金市场黄金市场黄金市场货币市场货币市场资本市场资本市场短期证券市场短期证券市场短期借贷市场短期借贷市场长期证券市场长期证券市场长期借贷市场长期借贷市场一级市场一级市场二级市场二级市场（二）金融市场第50页/

23、共60页（三）利率 利率也称利息率，是资金的增值额同投入资金价值的比率，是衡量资金增值程度的量化指标。从资金的借贷关系看，利率是一定时期运用资金这一资源的交易价格。利率在资金分配及企业财务决策中起着重要作用。第51页/共60页利率的分类(1)(1)按利率之间的变动关系分：基准利率和套算利率（2 2）按债权人取得的报酬情况分：实际利率和名义利率（3 3）按利率与市场资金供求情况的关系分：固定利率和浮动利率（4 4）按利率形成机制不同分：市场利率和法定利率 第52页/共60页利率的一般计算公式u 利率纯利率通货膨胀补偿率风险报酬率u 纯利率是指没有风险和通货膨胀情况下的资金供求均衡点利率。u 通货

24、膨胀补偿率是指由于持续的通货膨胀会不断降低货币的实际购买力,为补偿其购买力损失而要求提高的利率。u 风险报酬率又分为违约风险报酬率、流动性风险报酬率和期限风险报酬率三种。第53页/共60页四、法律环境u 财务管理的法律环境是指企业和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规和规章。u 法律环境具体包括：u 1）企业组织法规u 2）税务法规u 3）财务法规第54页/共60页【同步案例1-3】保险公司虚假租赁汽车偷税背景与情境：背景与情境：不久前，某市国税局稽查局接到了一封举报信，反映该市某保险公司虚假租赁汽车，多列支租赁费，从而偷逃企业所得税。稽查人员来到举报信所涉及的汽车经营公司。通过检查上百

25、本的发票，稽查人员发现，该公司开给某保险公司汽车销售发票十余份，证实某保险公司确实从该公司购买过汽车。据举报内容，以及从该汽车经营公司查到的线索，稽查人员将检查重点放在保险公司“固定资产”和“经营费用”两个科目上。稽查人员查阅了固定资产账簿，未发现有汽车购置费用列入，而在其“经营费用”下属的十几个项目中，租赁费用的数额较大，情况有些异常。稽查人员首先察看了这家汽车经营公司的税务登记证，在经营范围一栏，没有发现汽车租赁项目。稽查人员又询问了该公司的财务人员和业务人员，结果也证实，该公司从未开展过租赁业务。但是，在该公司的“销售明细账”中，稽查人员却查到了某保险公司共从汽车经营公司处购买58辆桑塔

26、纳汽车，且支付的全部是购车款，而非租赁费的事实。稽查人员通过询问汽车公司的知情人员，了解到汽车租赁合同是编造的。问题：问题：该保险公司通过造假少缴所得税是否明智，对待税收企业应该如何处理？第55页/共60页训练3 财务管理环境的训练【实训项目】财务管理环境调查与分析【实训目标】准确分析财务管理的环境。【实训任务】1、按照自由组合方式将班级学生分成若干小组（58人为一组），不同的小组分别选择某一特定企业开展社会实践与调研，分析该企业面临的理财环境，并形成书面调研报告。每位同学都要参与。2、每个小组推荐一位代表汇报本组调研情况与结果。班级全体同学对其汇报情况进行评分。3、每个小组将调研报告上交授课教师评阅。第56页/共60页2 2法律环境法律环境3 3金融环境金融环境本节小结1 1经济环境经济环境第57页/共60页2 2财务管理目标、组织与原则财务管理目标、组织与原则本章总结1 1财务管理的内容、特点财务管理的内容、特点与环节与环节3 3财务管理环境财务管理环境第58页/共60页课后任务 财务管理学生手册P1011 财务管理学生手册P310 复习思考题第59页/共60页感谢您的观看。第60页/共60页