CH保险公司的经营与管理.pptx

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1、第1页/共76页第八章 保险公司的经营与管理第一节 保险经营的特征与原则第二节 保险展业第三节 保险承保第四节 保险理赔第五节 保险投资第2页/共76页第一节 保险经营的特征与原则 一、保险经营的特征 二、保险经营的原则第3页/共76页 一、保险经营的特征 保险经营活动是一种特殊的劳务活动特殊的劳务活动：保险有特定的经营对象（特殊的无形商品），有科学的数理基础，提供特殊的风险保障。保险经营具有负债性负债性：保险经营是通过收取保险费来建立保险基金，其经营资产的绝大部分也因此而来，实际上是其对被保险人未来赔付或者给付责任的负债。保险经营成本和利润的计算具有特殊性成本和利润的计算具有特殊性：一般商品

2、的成本和利润可以准确预算，但是保险经营中，保险产品的定价依据的是以往的损失经验数据，与未来的实际损失数据不可避免地存在误差，造成保险企业的利润波动比较大。第4页/共76页投资投资在保险经营中占有重要地位：保险费收取与保险金赔付之间往往在时间上相隔比较久，保险公司就必须重视保险投资，以避免保险基金的闲置，并通过保值、增值来增强保险公司的偿付能力，增强保险公司的竞争能力，减轻投保人的经济负担。保险经营具有分散性和广泛性分散性和广泛性：保险业务涉及到各行各业各个领域，这也是保险公司自身经营风险分散的内在需要。第5页/共76页二、保险经营的原则 保险经营活动，虽然也属于商品经营，但又不同于其他商品经营

3、，有其自身经营特性。因此，保险经营除了应贯彻 经济核算原则、随行就市原则、薄利多销原则等一般商品经营原则外，还应遵循特殊经营原则，即风险大量原则、风险选择原则以及风险分散原则。风险大量原则、风险选择原则以及风险分散原则。第6页/共76页（一）经济核算原则 以营利为目的的一般企业和公司都遵循这一原则。实行经济核算有以下作用：促使保险公司全面加强经营管理，提高经济效益，增强保险偿付能力；促使保险公司压缩各项费用支出，节约保险成本，提高利润水平。保险企业的经济核算是通过财务管理具体实施的。保险企业财务管理的目标 加强销售力度，追求尽可能多的保费收入；加强成本管理，追求尽可能多的利润；加强资金运用，追

4、求尽可能多的投资收益。保险企业经济核算的内容 资本金管理。对筹集资本金的方式、数量、期限、责任，以及资本金的运营进行管理。负债管理。保险经营的负债管理要遵循成本控制、量力而行、结构合理的原则来进行。对各种保费、储金、借款、应付与预收款等进行管理。第7页/共76页（二）风险大量原则是指在可保风险的范围内，保险人应根据自身承保能力，努力承保尽可能多的风险单位尽可能多的风险单位。在保险经营中要遵循这一重要原则其原因主要表现在：1、它是大数法则的要求和稳定经营的需要2、它是降低保险成本、提高经济效益及增强保险人承保能力的需要。第8页/共76页第9页/共76页（三）风险选择原则 风险选择指保险人按照一定

5、标准对投保人和保险标的的风险进行审核评估，以排除不合格的投保人排除不合格的投保人 和和 保险标保险标的的，防止不可保风险的介入。风险选择原则指保险人在承保时，对投保人所投保的风风险种类、风险程度和保险金额险种类、风险程度和保险金额等要有充分和准确的认识，并做出承 保或拒保或者有条件承保的选择。对风险性质的选择：只承保可保风险，预防道德风险。对投保方的选择：投保方是否具有保险利益，是否有较高的道德水准及是否符合投保条件如身体健康状况等。在不同阶段都可以进行风险选择：包括事前选择、事中选择、事后选择等。第10页/共76页事前选择保险人在承保前考虑是否接受投保（标的物）事中选择保险合同生效后至合同到

6、期前这段时间里对风险的变化进行研究和选择，以决定是否变更保险合同，如增加或减少保险费、扩大或缩小保险责任，是否中止或解除保险合同。事后选择对已发生的保险业务进行分析和研究，为以后的保险经营提供资料和经验，使保险经营保持动态平衡。第11页/共76页（四）风险分散原则是指保险人为保证经营的稳定性，应使风险分散的范围尽可能扩大。倘若保险人承保的风险过于集中，一旦发生保险事故，就可能产生责任累积，使保险人无法承担保险责任风险。宏观层面的风险分散：使风险在地理范围上分散；使风险在时间上分散；通过多种经营来实现风险分散。第12页/共76页微观层面的风险分散：承保前分散：主要通过在承保时合理地划分危险单位，

7、并且使每一个危险单位都尽可能独立来实现。常见的手段有：控制高额保险、规定免赔额控制高额保险、规定免赔额（率）、实行比例承保及规定按实际损失赔偿（率）、实行比例承保及规定按实际损失赔偿。承保后分散：主要采取共同保险和再保险共同保险和再保险两种方法。其中再保险是在时间上、空间上以及通过保险金额的同类性实现风险分散的理想办法。第13页/共76页第14页/共76页第二节 保险展业一、保险展业的概念及必要性二、保险展业的方式第15页/共76页一、保险展业的概念及必要性（一）概念以保险宣传开道，广泛组织和争取保险业务的过程（二）必要性保险商品的特殊性决定了保险销售和消费的特殊性大数法则要求承保风险具有大量

8、性保险展业是企业争夺市场份额、提高经济效益的关键第16页/共76页保险展业流程客户拜访客户服务客户定位销售面谈拒绝处理促成保单送递第17页/共76页第18页/共76页第19页/共76页二、保险展业的方式保险展业的方式直接展业间接展业保险代理人展业保险经纪人展业保险网络销售电话销售邮寄销售保险专业代理保险兼业代理个人保险代理其他形式第20页/共76页（一）直接展业 亦称直销制，是指保险公司利用支付薪金的专职业务人员直接推销保单，招揽业务。优点（1）利用保险公司的良好声誉；（2）员工整体素质比较高；（3）有效避免一些违规行为发生。弊端 （1）固定成本比较高；（2）管理成本较高；（3）长期培训增加成

9、本。第21页/共76页我国保险营销员 1 1基本情况基本情况 截至截至20102010年底，全国共有保险营销员年底，全国共有保险营销员32977863297786人，比上人，比上季度末增加了万人。其中寿险险营销员季度末增加了万人。其中寿险险营销员28790402879040人，产险营人，产险营销员销员418746418746人。人。2 2业务情况业务情况 截至截至20102010年底，保险营销员实现保费收入亿元，同比年底，保险营销员实现保费收入亿元，同比增长增长13.45%13.45%，占总保费收入的，占总保费收入的32.29%32.29%。其中，实现人身险。其中，实现人身险保费收入亿元，实现

10、财产险保费收入亿元，分别占同期全保费收入亿元，实现财产险保费收入亿元，分别占同期全国人身险保费和财产险保费收入的国人身险保费和财产险保费收入的33.84%33.84%和和28.10%28.10%。3 3经营情况经营情况 截至截至20102010年底，保险营销员实现佣金收入亿元，同比年底，保险营销员实现佣金收入亿元，同比微降微降0.29%0.29%。其中，寿险营销员佣金收入为亿元；产险营销。其中，寿险营销员佣金收入为亿元；产险营销员佣金收入为亿元。员佣金收入为亿元。第22页/共76页（二）保险代理人展业根据保险人的委托保险人的委托，向保险人收取代理手续费，并在保险人授权的范围内代为办理保险业务的

11、单位或者个人。在我国，保险代理人分为专业保险代理人、兼业保专业保险代理人、兼业保险代理人和个人保险代理人。险代理人和个人保险代理人。三种代理人的代理权限不完全相同。一般包括：代理销售保险产品、代理收取保费、代理相关业务的损失勘查和理赔。第23页/共76页截至截至20102010年底，全国共有保险兼业代理机构年底，全国共有保险兼业代理机构189877189877家，比上季度末减少家，比上季度末减少95649564家。家。第24页/共76页截至截至20102010年底，保险兼业代理机构实现保费收入年底，保险兼业代理机构实现保费收入亿元，同比增长亿元，同比增长22.50%22.50%；占全国总保费收

12、入的；占全国总保费收入的37.68%37.68%，同比下降个百分点。，同比下降个百分点。第25页/共76页截至截至20102010年底，保险兼业代理机构实现佣金收入亿元，同比增年底，保险兼业代理机构实现佣金收入亿元，同比增长长27.61%27.61%。第26页/共76页（三）保险经纪人展业基于投保人的利益投保人的利益，为投保人与保险人订立保险合同提供中介服务，并依法收取佣金的单位。业务权限为投保人拟定投保方案，选择保险人，办理保险手续协助被保险人或受益人进行索赔为委托人提供防灾、防损或风险评估、风险管理咨询服务中国保监会批准的其他业务第27页/共76页我国保险专业中介机构情况1 1基本情况 截

13、至20102010年底，全国共有保险专业中介机构25502550家，比上季度末增加4 4家。其中，保险代理保险代理公司公司18531853家，保险经纪公司家，保险经纪公司392392家，保险公估公家，保险公估公司司305305家，分别占家，分别占72.67%72.67%、15.37%15.37%和和11.96%11.96%。全国保险专业中介机构注册资本达到亿元,同比增长；总资产达到亿元，同比增长26.77%26.77%。第28页/共76页2 2业务情况截至20102010年底，全国保险代理公司和保险经纪公司实现保费收入亿元，同比增长47.27%47.27%；占全国总保费收入5.82%5.82%

14、，同比上升个百分点。保险代理公司实现代理保费收入亿元，同比增长46.50%46.50%；占全国总保费收入的3.32%3.32%。从业务结构来看，保险代理公司实现财产险保费收入亿元，人身险保费收入亿元，分别占全部代理保费收入的71.20%71.20%和28.80%28.80%。保险经纪公司实现保费收入亿元，同比增长27.96%27.96%，占全国总保费收入的2.13%2.13%，比去年同期降低个百分点。其中，实现财产险保费收入亿元，占全部经纪保费收入的86.20%86.20%，占同期全国财产险保费收入的6.71%6.71%；实现人身险保费收入亿元，占全部经纪保费收入的11.50%11.50%，占

15、全国人身险保费收入的0.41%0.41%。同时，实现再保险业务类经纪保费收入亿元。保险公估公司实现评估估损金额亿元，同比减少12.52%12.52%。第29页/共76页3 3经营情况截至20102010年底，保险专业中介机构实现业务收入亿元，同比增长32.69%32.69%；实现净利润亿元，同比增长71.94%71.94%。保险代理公司实现佣金收入亿元，同比增长40.76%40.76%。其中，实现财产险佣金收入亿元，同比增长，占全部代理佣金收入67.48%67.48%；实现人身险佣金收入亿元，同比增长，占全部代理佣金收入的31.52%31.52%。保险代理公司实现净利润亿元，同比增长134.1

16、2%134.12%。保险经纪公司共实现业务收入亿元，同比增长32.81%32.81%。其中，实现财产险佣金收入亿元，同比增长36.29%,36.29%,占全部经纪业务收入的77.57%;77.57%;实现人身险佣金收入亿元，同比增长25.53%25.53%，占经纪业务收入10.85%10.85%；实现再保险佣金收入63326332万元、咨询费收入亿元，占经纪业务收入的10.15%10.15%。保险经纪公司实现净利润亿元，同比增长62.22%62.22%。保险公估公司实现业务收入亿元，同比增长2.74%2.74%。实现财产险公估服务费收入亿元，其中，机动车辆险亿元，占财产险公估服务费的55.80

17、%;55.80%;企业财产险亿元，占财产险公估服务费的20.42%20.42%；家庭财产保险万元，占财产险公估服务费的0.28%0.28%；货运、船舶险亿元，占财产险公估服务费的13.00%13.00%；工程险80708070万元，约占财产险公估服务费7.14%7.14%，其他险种占财产险公估服务费的3.36%3.36%。人身险公估服务费收入约万元，其他收入万元。保险公估公司实现净利润亿元，同比增长18.42%18.42%。第30页/共76页第三节 保险承保一、保险承保的概念二、承保的程序三、承保的主要内容第31页/共76页一、保险承保的概念（一）保险承保的含义签订保险合同的过程保险人对投保人

18、所提出的投保申请经过审核同意接受的经过审核同意接受的合同行为合同行为广义：包括业务接洽、协商、验险、投保、核保、审核、接受业务、制单、收取保费，到复核签章、清分发送、归档保管等方面的全部过程。（二）保险承保的基本要求扩大承保面，保证业务数量保证承保质量合理厘定费率，保证履行保险公司的权利与义务第32页/共76页二、承保的程序接受投保单审核验险接受业务缮制单证复核签章，手续齐备第33页/共76页三、承保的主要内容（一）核保保险人对投保申请进行审核，决定是否接受承保这一风决定是否接受承保这一风险险，并在接受承保风险的情况下，确定保险费率确定保险费率的过程。对投保人的审核：要严格审核投保人的法律资格

19、，调查了解投保人的资信、品格、作风等。对保险标的的审核：主要审核投保标的的风险状况，对那些风险大的标的，保险人可以拒绝承保或采用较高的保险费率。对投保金额的审核：尽量减少不足额保险，力求避免超额保险，争取尽可能合理地确定保险金额。第34页/共76页保险核保流程简图客户投保调查并审核是否符合投保规定如果是，进行风险评估风险可接受风险不可接受保险开价通知客户拒保否第35页/共76页第36页/共76页（二）承保控制道德风险的控制从保险的角度来看，保险人控制道德风险发生的有效方法就是将保险金额控制在适当的额度内。1）控制保险金额，避免高额保险2）控制赔偿程度第37页/共76页心理风险的控制1）责任控制

20、：保险公司通过对风险的评估，确定保险责任范围，通过制订相应的保险条款，明确所承担的赔偿责任。2）规定免配额3）续保优惠4）其他优惠第38页/共76页（三）承保的处理结果承保决策正常承保附加条件承保提高保险费率减少保险金额提高免赔额拒保其他条件第39页/共76页第四节 保险理赔一、保险理赔概述二、保险理赔的时效三、保险理赔的程序第40页/共76页一、保险理赔概述（一）保险理赔的含义保险公司在保险标的发生风险事故后，根据保险合同的规定，对被保险人或受益人提出的索赔请求进行处理的行为。保险理赔的机构保险公司保险理赔代理人（中介）第41页/共76页保险理赔的意义使被保险人或受益人及时得到赔付，使保险的

21、职能和作用得以充分发挥使承保业务质量得到检验，并从中发现防灾防损工作中可能存在的问题和漏洞，从而为提高承保业务质量，加强防灾防损工作提供可靠依据提高保险企业的声誉，扩大在社会上的影响，促进保险展业。第42页/共76页第43页/共76页（二）保险理赔的原则n信用原则要严格按照保险合同中的条款来理赔要严格按照保险合同中的条款来理赔 n实事求是原则实事求是地按照具体情况，恰当运用条款处理具体问题，做到实事求是地按照具体情况，恰当运用条款处理具体问题，做到合情合理合情合理n主动、迅速、准确、合理原则“准确准确”是核心是核心 第44页/共76页（三）保险理赔的时效新新保险法保险法规定：规定：第二十一条第

22、二十一条投保人、被保险人或者受益人知道保险事故投保人、被保险人或者受益人知道保险事故发生后，应当及时通知保险人。故意或者因重大过失未及发生后，应当及时通知保险人。故意或者因重大过失未及时通知，致使保险事故的性质、原因、损失程度等时通知，致使保险事故的性质、原因、损失程度等 难以确难以确定的，保险人对无法确定的部分，不承担赔偿或者给付保定的，保险人对无法确定的部分，不承担赔偿或者给付保险金的责任，但保险人通过其他途径已经及时知道或者应险金的责任，但保险人通过其他途径已经及时知道或者应当及时知道保险事故发生的除外。当及时知道保险事故发生的除外。第二十二条第二十二条保险事故发生后，按照保险合同请求保

23、险人保险事故发生后，按照保险合同请求保险人赔偿或者给付保险金时，投保人、被保险人或者受益人应赔偿或者给付保险金时，投保人、被保险人或者受益人应当向保险人提供其所能提供的与确认保险事故的性质、原当向保险人提供其所能提供的与确认保险事故的性质、原因、损失程度等有关的证明和资料。因、损失程度等有关的证明和资料。保险人按照合同的约定，认为有关的证明和资料不完整保险人按照合同的约定，认为有关的证明和资料不完整的，的，应当及时一次性通知应当及时一次性通知投保人、被保险人或者受益人补投保人、被保险人或者受益人补充提供。充提供。第45页/共76页第二十三条第二十三条保险人收到被保险人或者受益人的赔偿或者给付保

24、险人收到被保险人或者受益人的赔偿或者给付保险金的请求后，应当及时作出核定保险金的请求后，应当及时作出核定;情形复杂的，情形复杂的，应当在三十应当在三十日内作出核定，日内作出核定，但合同另有约定的除外。保险人应当将核定结果但合同另有约定的除外。保险人应当将核定结果通知被保险人或者受益人通知被保险人或者受益人;对属于保险责任的，在对属于保险责任的，在与被保险人或与被保险人或者受益人达成赔偿或者给付保险金的协议后十日内者受益人达成赔偿或者给付保险金的协议后十日内，履行赔偿或，履行赔偿或者给付保者给付保 险金义务。保险合同对赔偿或者给付保险金的期限有险金义务。保险合同对赔偿或者给付保险金的期限有约定的

25、，保险人应当按照约定履行赔偿或者给付保险金义务。约定的，保险人应当按照约定履行赔偿或者给付保险金义务。保险人未及时履行前款规定义务的，除支付保险金外，应当赔偿保险人未及时履行前款规定义务的，除支付保险金外，应当赔偿被保险人或者受益人因此受到的损失。被保险人或者受益人因此受到的损失。任何单位和个人不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金的任何单位和个人不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金的义务，也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。义务，也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。第46页/共76页第二十四条第二十四条保险人依照本法第二十三条的规定作出核定保险人依照本法第二十三条的

26、规定作出核定后，对不属于保险责任的，应当后，对不属于保险责任的，应当自作出核定之日起三日自作出核定之日起三日内向内向被保险人或者受益人发出拒绝赔偿或者拒绝给付保险金通知被保险人或者受益人发出拒绝赔偿或者拒绝给付保险金通知书，并说明理由。书，并说明理由。第二十五条第二十五条保险人自收到赔偿或者给付保险金的请求和保险人自收到赔偿或者给付保险金的请求和有关证明、资料有关证明、资料之日起六十日内之日起六十日内，对其赔偿或者给付保险金，对其赔偿或者给付保险金的数额不能确定的，应当根据已有证明和资料可以确定的数的数额不能确定的，应当根据已有证明和资料可以确定的数额先予支付额先予支付;保险人最终确定赔偿或者

27、给付保险金的数额后，保险人最终确定赔偿或者给付保险金的数额后，应当支付相应的差额。应当支付相应的差额。第二十六条第二十六条人寿保险以外的其他保险的被保险人或者受人寿保险以外的其他保险的被保险人或者受益人，益人，向保险人请求赔偿或者给付保险金的诉讼时效期间为向保险人请求赔偿或者给付保险金的诉讼时效期间为二年，二年，自其知道或者应当知道保险事故发生之日起计算。自其知道或者应当知道保险事故发生之日起计算。人寿保险的被保险人或者受益人向保险人请求给付保险金的人寿保险的被保险人或者受益人向保险人请求给付保险金的诉诉讼时效期间为五年讼时效期间为五年，自其知道或者应当知道保险事故发生，自其知道或者应当知道保

28、险事故发生之日起计算。之日起计算。第47页/共76页（四）保险理赔的程序1.1.受理通知n 被保险标的发生保险事故，被保险人要立即通被保险标的发生保险事故，被保险人要立即通知保险公司知保险公司n 发出损失通知书通常有时限要求发出损失通知书通常有时限要求n 损失通知的方式：书面形式损失通知的方式：书面形式&口头形式口头形式第48页/共76页2.2.审核保险责任保单有效性保单有效期、责任范围、告知等义务履行近因分析损失是否由承保风险所致、是否承保标的索赔资格是否有保险利益、是否为合同指定或是继承单证有效性缴费凭证、身份证、死亡或伤残证明、损失证明等第49页/共76页3.3.进行损失调查进行损失调查

29、分析损失原因确定损失程度认定被保险人的求偿权利第50页/共76页4.4.赔付结案赔付结案有争议无争议协商仲裁诉讼10日内支付资料归档代位追偿60日内支付最低确定额损余处理第51页/共76页第五节 保险投资一、保险投资概述二、保险投资的资金的来源三、保险投资的原则及形式四、保险投资的组织模式第52页/共76页一、保险投资概述（一）保险投资的概念保险公司为为扩充保险补偿能力，分享社会平均利润而利用所筹集的保险资金在资本市场进行有偿营运。（二）保险投资的可能性保险基金具有三个明显的特征使保险投资成为可能负债性收付的时间差偿付的有条件性第53页/共76页（三）保险投资的意义降低保险产品的价格，增强保险

30、公司的竞争力促进金融市场的健康发展增加社会资金的供应量，促进国民经济发展第54页/共76页二、保险资金的来源我国我国明确指出明确指出:“保险资保险资金是指保险公司的资本金、保证金、营运金、各种准金是指保险公司的资本金、保证金、营运金、各种准备金、公积金、公益金、未分配盈余、保险保障基金备金、公积金、公益金、未分配盈余、保险保障基金及国家规定的其他资金。及国家规定的其他资金。”我国我国保险公司管理规定保险公司管理规定第七十七条规定：第七十七条规定：“保险保险公司应当依法提取保证金。除清算时依法用于清偿债公司应当依法提取保证金。除清算时依法用于清偿债务外，保险公司不得擅自动用或处置保证金。务外，保

31、险公司不得擅自动用或处置保证金。”第七第七十八条规定：十八条规定：“保险公司应当依法提取保险保障基金。保险公司应当依法提取保险保障基金。保险保障基金依据中国保监会有关规定集中管理，统保险保障基金依据中国保监会有关规定集中管理，统筹使用。筹使用。”第55页/共76页权益资产权益资产：资本金、公积金、公益金、和未分配利润等保险公司的自有资金。：资本金、公积金、公益金、和未分配利润等保险公司的自有资金。责任准备金责任准备金：保险公司为保障被保险人的利益，从收取的保费中提留的资金。保险公司为保障被保险人的利益，从收取的保费中提留的资金。其他资金其他资金第56页/共76页（一）权益资产资本金、公积金、公

32、益金和未分配利润资本金、公积金、公益金和未分配利润 等保险公司自有资金。资本金资本金是公司的开业资金，也是备用资金，没有特定的责任对应，只有在发生特大自然灾害事故或经营不善以致偿付能力不足时才需动用。保险人应将其实收资本金的一定比例缴存保证金保证金。第57页/共76页（二）责任准备金非寿险准备金及其计提1.1.赔款准备金衡量保险人某一时期内应负的赔偿责任及理赔费用应负的赔偿责任及理赔费用的估计金额。计提原因：在保险公司会计年度内发生的赔案中，总有一部分未能在当年决算结案。如：1 1）未决赔案）未决赔案：被保险人已经提出索赔，但被保险人与保险人之间尚未对这些案件是否属于保险责任范围以内、保险赔付

33、额应当为多少等事项达成协议 ；2 2）已决为付赔案）已决为付赔案：保险人对索赔案件已经理算完毕，应赔付金额也已经确定单尚未支付；3 3）已发生未报告赔案）已发生未报告赔案：保险事故已经发生但尚未报告。第58页/共76页赔款准备金的计提方法个案估计法个案估计法：通过检查赔付案件登记表，就尚未解决的案件逐笔估计其所需要的赔偿金，加上少数尚未报告的赔付案件的估计金额，即为应提取的赔款准备金。平均值法平均值法：根据以往的损失数据计算出各类赔付案件的平均值，并根据变动趋势加于调整，再将平均值乘以已报告赔案数目就能得出未决赔款额赔付率法赔付率法：选择某一时期的赔付率来估计某类业务的最终赔付数额，从估计得最

34、终赔付额中扣除已支付的赔款和理算费用，即为未决赔款额。第59页/共76页2.未到期责任准备金保险公司在年终会计决算时，把属于未到期责任部分的保费提存出来，用做将来赔偿准备的基金。计提原因：1）保险公司对保险合同的剩余期限负有承保责任 2）当保险合同在到期前依法被解除时，其未到期部分的保费应退还投保人。第60页/共76页三、保险投资的原则及形式 1948 1948年英国精算师佩格勒（）修正贝利的观点，提出寿险投资的四大原则：获得最高预期收益；投资应尽量分散；投资结构多样化；投资应将经济效益和社会效益并重。理论界一般认为保险投资有三大原则：安全性；收益性；流动性。第61页/共76页保险投资的原则安

35、全性原则流动性原则收益性原则保险基金是一种负债支付的不确定性投资收益是重要的利润来源第62页/共76页第63页/共76页证券投资基金存款债券其他投资贷款不动产股票保险资金运用形式第64页/共76页第65页/共76页第66页/共76页第67页/共76页四、保险投资的组织模式（一）保险投资的组织模式（一）保险投资的组织模式专业化控股投资模式专业化控股投资模式 投资子公司分别接受产险子公司和寿险子公司的委托进行保险投资活动。优点：能有效防范投资风险，在投资经营方面透明度 高，对市场变化的反应快，资金进出速度高 缺点：保险公司与投资公司之间的关系显得较为松散 第68页/共76页内设投资部门投资模式 在

36、公司内设投资管理部门，具体负责本公司保险投资活动优点：节约成本缺点：容易产生内部黑箱作业，风险较大外部委托投资模式将保险资金委托外部专业投资公司进行管理优点：使保公司能够集中精力开拓保险业务缺点：风险很大，容易使其他行业、其他性质的风险波及到保险公司第69页/共76页（二）保险投资组织模式的选择发达国家多采用专业化控股投资组织模式第70页/共76页国内保险投资的状况我们国家保险投资经过三个阶段，一个是我们国家保险投资经过三个阶段，一个是19871987年是没有年是没有投资的阶段，一个是投资的阶段，一个是8787到到9595年是盲目投资阶段，包括房年是盲目投资阶段，包括房地产投资等等，带来一些呆

37、帐、坏帐，一个到了地产投资等等，带来一些呆帐、坏帐，一个到了9595年的年的时候，逐步规范阶段。时候，逐步规范阶段。20012001年的情况，最大的是银行存款年的情况，最大的是银行存款53%53%，22%22%这部分是国这部分是国债，再看债，再看0202年的情况，银行存款年的情况，银行存款52%52%，银行存款比重是最，银行存款比重是最高的，再一个是国债。看高的，再一个是国债。看0303年的情况，银行是年的情况，银行是52.06%52.06%，国债是国债是16.1%16.1%，企业债券，企业债券3.16%3.16%。看看收益率的情况，。看看收益率的情况，20012001年是年是4.3%4.3%

38、，20022002年是年是3.14%3.14%。第71页/共76页国外保险基金的运用状况美国保险投资演进情况，有一些是规定方式，同时规定政美国保险投资演进情况，有一些是规定方式，同时规定政策性的方式，同时有些还规定比例。这是保险法规定的比策性的方式，同时有些还规定比例。这是保险法规定的比例问题。例问题。20002000年不动产年不动产7%7%，股票，股票30%30%，债券，债券54%54%，贷款，贷款8.9%8.9%，其他，其他3.8%3.8%。欧洲国家不动产是欧洲国家不动产是5%5%，股票，股票37.1%37.1%，债券，债券35%35%，贷款，贷款12.1%12.1%，现金，现金1%1%，

39、其他，其他5.9%5.9%。英国的情况国内证券、国外证券，。英国的情况国内证券、国外证券，股票的比重比较高。股票的比重比较高。整个比较来说，投资方式比较灵活，为保险业发展提供了整个比较来说，投资方式比较灵活，为保险业发展提供了广阔的空间，规定投资方式的同时规定了投资比例，投资广阔的空间，规定投资方式的同时规定了投资比例，投资总趋势是投资的证券化。证券化的原因是因为资产竞争化、总趋势是投资的证券化。证券化的原因是因为资产竞争化、经济全球化，还有一个原因是保险业投资险种的变化。经济全球化，还有一个原因是保险业投资险种的变化。第72页/共76页第73页/共76页第74页/共76页第75页/共76页感谢您的观看！第76页/共76页