证券投资基金基础知识四.pdf

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1、证券投资基金根底知识四 1、自上而下股票投资策略在实际应用中，不包括 A、运用量化分析寻找被低估或者高估的股票 B、利用技术分析把握股票的购置时机 C、根据市场判断，进展积极的板块轮换 D、运用根本面分析深入研究个股的投资价值 2、证卷交易所还会代表政府的税务机关向投资者征收 A、效劳费 B、托管费 C、印花税 D、佣金 3、以下证卷具有到期日的是 A、优先股 B、存托凭证 C、债券 D、普通股 4、通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常可以投资于风险较高的资产 A、商业银行 B、保险公司 C、财险公司 D、寿险公司 5、以下股票估值方法不属于内在价值法的是 A、经济附加值模型 B、

2、自由现金流贴现模型 C、股利贴现模型 D、企业价值倍数 6、能够对未来多年内的寿险给付作一个较准确的预估，于是它可以对保费收入的投资作一个长期的规划。A、商业银行 B、保险公司 C、财险公司 D、寿险公司 7、债券远期交易，从交易日到结算日的期限由交易双方确定，但最长不得超过日。A、365 B、180 C、30 D、90 8、是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量。A、市场冲击 B、买卖差价 C、对冲费用 D、时机本钱 9、以下股票估值方法不属于内在价值法的是 A、企业价值倍数 B、经济附加值模型 C、自由现金流贴现模型 D、股利贴现模型 10、中国的也是重要的机

3、构投资者。它由全国社会保障基金理事会负责统筹管理，用于为社会提供根本养老保险、根本医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险效劳。A、社会保障基金 B、保险公司 C、财险公司 D、寿险公司 11、是指资金需求方在出售证卷的同时及证卷的购置方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证卷的交易行为。A、回购协议 B、利率互换 C、融资融券 D 买入返售 12、一些大型企业设有，主要负责资产投资。企业可能在运营过程中产生大量现金，而在短期内又不需要用于运营或做实业投资，此时这笔资金可用于短期投资。A、社会保障金 B、企业年金 C、财务公司 D、财险公司 13、债券投资面临的主要风险包括。1、信用风险 2、利率

4、风险 3、通胀风险 4、再投资风险 A、1234 B、234 C、124 D、123 14、是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。A、政策风险 B、利率风险 C、购置力风险 D、汇率风险 15、关于基金公司交易部，以下表述错误的选项是 A、基金采取收集中交易制度 B、交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求 C、交易部负责提出投资组合交易指令 D、部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行及反应 16、另类投资产品及包括股票和固定收益证卷在内的传统证卷投资产品具有相关性。A、较低 B、较高 C、不确定 D、零 17、以下关于詹森指标的说法正确的选项是

5、A、詹森指标是在资本资产定价模型上开展出的一个风险调整后收益衡量指标 B、詹森指标衡量的是基金组合超过无风险收益局部的超额收益 C、詹森指标大于零时，基金组合的表现弱于市场指数表现 D、詹森指标小于零时，基金组合的变现强于市场指数表现 18、制度是一国在货币未完全可自由兑换、资本工程尚未完全对外开放情况下有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度 安排。A、B、C、财务公司 D、财险公司 19、假设基金净值增长率服从正态分布，那么可以期望在 67%的情况下，净值增长率会落入平均值范围内。A、正负 1 个标准差 B、正负 3 个标准差 C、其他三项说法都不对 D、正负 2 个标准差 20、

6、以下哪一项不属于交易对手信用评级制度的分析对象？A、交易记录 B、信用风险管理 C、交易对手资质 D、信用记录 21、关于信用衍生工具，以下说法错误的选项是 A、信用衍生工具以根底产品的信用风险或违约风险作为合约标的资产 B、交易的信用衍生工具等交易金额已经超过交易所交易的交易额 C、可用于转移或防范信用风险 D、主要品种包括信用互换、信用联结票据、商品期货等 22、专业管理人无须每天统计另类投资产品的表现以及其的变动，通常仅需以月或季度为单位给投资者报告。A、资产价值 B、市场价值 C、资产总值 D、资产净值 23、关于合规境内机构投资者的相关规定，以下表述错误的选项是。A、除中国证监会另有

7、规定外，基金不能购置不动产 B、商业银行也可以申请合格境内机构投资者资格 C、境内机构投资者进展境外证券投资时，必须委托境外投资参谋 D、境内机构投资者进展境外证券投资时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行负责资产托管业务 24、黄金具备 功能，同时大多数情况下及货币相挂钩，一般具有风险厌恶特征。A、价值储藏 B、货币互换 C、支付手段 D、价值交换 25、同一期间内，投资于国内市场的基金 A 贝塔系数为 0.85，基金 B 的贝塔系数为 1.1，以下说法正确的选项是。A、基金 A 的净值随市场的变动幅度比基金 B 大 B、基金 A 的净值随市场的变动幅度比基金 B 小 C、基金 A 和基金

8、 B 的净值变动方向及市场不一致 D、基金 A 和基金 B 的净值变动方向相反 26、风险管理的根底工作是，而选择适宜的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的根底。A、测量风险 B、管理风险 C、控制风险 D、降低风险 27、基金业绩评价需要考虑的因素包括。A、时期选择 B、投资目标及范围 C、基金规模 D、投资目标及范围，基金风险水平，基金规模，时期选择 28、大多数另类投资产品较差，也就是说，及传统投资产品不同，在未遭受损失的前提下，很难将另类投资产品快速出售换取现金。A、平安性 B、收益性 C、风险性 D、流动性 29、以下有关于战略资产配置的定义中，错误的选项是。A、根据风险承受

9、能力，对资产做出的一种事前的、整体性的规划和安排 B、为了满足投资者风险及收益目标所做的长期资产的配比 C、对短期资本市场环境及经济条件的预测，对资产配置状态进展动态调整 D、反映投资者的长期投资目标和政策 30、投资者们将另类投资产品纳入他们的投资组合当中，其主要理由之一就是能通过投资组合的多元化来提高其。A、平安性 B、效益性 C、投资回报 D、流动性 31、是资金的远期价格，即隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。A、实际利率 B、名义利率 C、即期利率 D、远期利率 32、系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。A、伽玛 B、

10、阿尔 C、贝塔 D、西格玛 33、应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。A、基金销售机构 B、基金持有人 C、基金托管人 D、指定会计师事务所 34、大局部另类投资产品根底并不是很固定，流动性较差，即变现能力相比于期货传统投资产品要差。A、估值 B、收益 C、风险 D、定价 35、债券投资面临的主要风险包括。、信用风险;、利率风险;、通胀风险;、投资再风险。A、B、C、D、36、另类投资产品能够通过多元化到达的作用。A、增加流动性 B、分散风险 C、风险转移 D、提高收益 37、关于我国资本市场股票和债券的风险收益特征，以下表述正确的选项是 。A、股票投

11、资回报的波动率小于债券投资 B、债券投资者要求更高的风险溢价 C、债券的投资收益率和股票投资相比拟为稳定 D、股票的投资收益低于债券投资 38、以下哪一项不属于常见的风险敏感度指标？A、贝塔系数 B、伽玛系数 C、久期 D、凸性 39、关于普通股和优先股，以下表述错误的选项是。A、普通股股东具有较高的潜在收益率 B、优先股在分配股利和清算时剩余财产索取权优先于普通股 C、普通股具有较高风险的特征 D、优先股承当风险较低，公司盈利多时，优先股获得更多 40、，是指包括生产用设备，研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地。A、酒店 B、工业用地 C、地址 D、商业房地产 41、以下不属于目前

12、最常用的风险价值估算方法的是。A、蒙特卡洛模拟法 B、参数法 C、历史模拟法 D、最小二乘法 42、是指地址以及建筑物等土地定着物。A、动产 B、质押物 C、不动产 D、房地产 43、债券市场价格越债券面值，期限越，那么当期收益率就越接近到期收益率。A、偏离，长 B、接近，短 C、偏离，短 D、接近，长 44、股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的。A、非系统性风险 B、系统性风险 C、市场风险 D、价格风险 45、可以用来分析持有的投资组合内各项证券的价格联动性。A、方差 B、均值 C、相关系数 D、中位数 46、，是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。A、投资大宗商品衍生工具 B、投资

13、大宗商品构造化产品 C、购置大宗商品实物 D、购置资源 47、关于基金业绩比拟基准，以下表述错误的选项是。A、基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比拟基准的收益 B、事先确定的业绩比拟基准可以为基金经理投资管理提供指引 C、基金业绩比拟基准的选取是随机的 D、事后业绩评估时可以比拟基金的收益及比拟基准之间的差异 48、国际上可交易的类大宗商品主要包括玉米、大豆、小麦、稻谷、咖啡、棉花、鸡蛋、棕榈油、菜油、白砂糖等。A、贵金属类 B、能源类 C、根底原材料类 D、农产品类 49、关于交易指令在基金公司内部的执行，以下表述错误的选项是。A、交易系统或相关负责人员审核投资指令的合法合规性，违规指令

14、将被拦截并反应给基金经理 B、在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令 C、通过审核的投资指令才能被分发给交易员 D、交易员接到任何交易指令后均必须立即完成，无权进展交易择时 50、债券基金指的是基金资产以上投资于债券的基金 A、50 B、60 C、80 D、100 51、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的。A、4%B、30%C、10%D、20%52、，是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种一样的名义金额所确定的利息。A、货币互换 B、利率互换 C、风险互换 D、收益互换 53、关于风险，以下表述

15、正确的选项是()A、投资风险来源于投资价值的波动 B、商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营的风险 C、投资风险的主要因素包括人力因素、内部欺诈、系统失灵等 D、合规风险是指公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险 54、互换合约是指交易双方之间约定在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的的合约 A、现金流 B、收益 C、收益率 D、风险等级 55、关于特雷诺比率，以下表述正确的选项是 A、特雷诺比率来源于套利定价模型 B、特雷诺比率衡量的是基金总体风险调整后的超额收益 C、特雷诺比率表示的是基金单们系统风险下的超额收益率 D、特雷诺比率及夏普

16、比率量的都是基金系统风险调整后的收益 56、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是 A、几何平均收益效率 B、时间加权收益率 C、算术平均收益率 D、加权平均收益率 57、以下为非系统性风险的是 A、汇率风险 B、利率风险 C、公司财务风险 D、政策风险 58、期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作。A、义务合约 B、权利合约 C、双边合约 D、单边合约 59、“利滚利所指的计息方式为 A、复利 B、单利 C、单利或复利 D、单利和复利 60、远期合约、期货合约和大局部互换合约都包括买卖双方在未来应尽的。A、权利 B、义务 C、期望 D、责任 61、关于做市商，以下表述错误

17、的选项是 A、做市商必须具有充足的可交易资金和证卷 B、做市商为市场提供流动性 C、做市商根据投资人报价进展交易撮合 D、做市商通常由具备一定实力和信誉的证卷投资法人承当 62、用证卷投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，并以此为基准来测度任何组合绩效的方法是 A、夏普指数法 B、詹森指数法 C、特雷诺指数法 D、信息比率法 63、关于沪深 300 股票指数证卷投资基金，以下表述正确的选项是。A、跟踪沪深 300 指数的收益及风险 B、及沪深 300 指数的跟踪误差是零 C、是主动管理型基金 D、试图跑赢沪深 300 指数 64、，又称合约模型，是指在交易时每一分衍生工具所规定的交

18、易数量。A、交易规模 B、交易数量 C、交易单位 D、交易模式 65、证卷投资基金开展场内证卷交易涉及的交易税费不包括。A、过户费 B、印花税 C、交易佣金 D、营业税 66、，是指一种衍生类合同，其价值取决于一种或多种根底资产。A、衍生工具 B、延伸工具 C、综合工具 D、派生工具 67、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是 A、参数发 B、最小二乘法 C、历史模拟法 D、蒙特卡洛模拟法 68、某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%，但年初在股票和债券上的实际投资比例分别为 90%、10%，股票和债券投资的实际年收益率分别为 15%、4%，股票、债券基

19、准指数的年收益率分别是 10%、6%，请问该基金的资产配置奉献为。A、4.3%B、2%C、1.2%D、1%69、假设已上市公司向不特定对象公开募集股份，这种行为称为。A、股份拆分 B、增发 C、D、股票回购 70、衍生工具的是未来买卖合同标准的资产的价格。通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期。A、账面价格 B、清算价格 C、交易价格 D、交割价格 71、债券市场价格越债券面值，债券期限越，那么当期收益率就越接近到期收益率。A、偏离，长 B、接近，短 C、偏离，短 D、接近，长 72、在衍生工具中，在未来买入合约标的资产或者有买入合约标的资产权利的一方称为 A、空头 B、多头 C、做市商

20、 D、交易商 73、计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的根底是 A、基金总份额 B、基金资产净值 C、基金份额净值 D、基金资产总值 74、我国上海证卷交易所和深圳证卷交易所都采用 A、公司制 B、会员制 C、理事制 D、以上均不正确 75、可转换债券的转换价值随股价的升高而 A、上升 B、不一定 C、下降 D、不变 76、一旦远期合约的理论价格及实际价格不相等，就会出现时机 A、投机 B、交易 C、套利 D、无套利 77、关于做市商，以下表述错误的选项是 A、做市商为市场提供流动性 B、做市商根据投资人报价进展交易撮合 C、做市商必须具有充足的可交易资金和证卷 D、做市商通常由具备一定实力

21、和信誉的证卷投资法人承当 78、远期合约没有固定的、集中的交易场所，不利于的披露，也就不能形成统一的市场价格。A、机构信息 B、交易信息 C、内幕信息 D、市场信息 79、假设一投资者拥有 M 公司的股票，他决定在投资组合中参加 N 公司的股票，这两种股票的期望收益率和总体风险水平相当，当 M 和 N 股票的相关系数为时，资产组合风险降低幅度最大。B、-0.25 C、0.25 D、1 80、是为证卷交易提供集中登记、存管及结算效劳，不以盈利为目的的法人。A、证卷交易所 B、证卷公司 C、证卷登记结算机构 D、证卷监管机构 81、以下关于权证的说法错误的选项是。A、按照标的资产分类，权证可分为股

22、权类权证、债券类权证、其他权证 B、按发行地域分类，权证可以分为美式权证、欧式权证、百慕大权证 C、按根底资产的来源分类，权证可以分为认股权证、备兑权证 D、按照持有人权利的性质分类，权证可以分为认购权证、认沽权证 82、远期合约的履行没有保证，当价格变动对其中一方有利时，交易对手有可能没有能力或没有意愿按规定履行合约，因此远期合约的会比拟高 A、结算风险 B、市场风险 C、违约风险 D、流动性风险 83、证卷投资基金的会计报表通常不包括 A、资产负债表 B、利润表 C、净值变动表 D、现金流量表 84、买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一方，也称期权的 A、获利者 B、支付者 C

23、、空头 D、多头 85、按债券利率是否固定分类，可分为和浮动利率债券。A、固定利率债券 B、累积利率债券 C、复利债券 D、贴现债券 86、在上海证卷交易所，A 股的过户费为成交金额的，起点为1 元。A、1 B、2 C、3 D、5 87、货币市场工具具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债和 A、中央银行票据 B、买入贩售金融资产 C、利率互换 D、债券回购 88、当期权买方要求履行标的物的交付时，它必须在预先确定的交货和提运日之前的某一天先通知卖方，以便让卖方做好准备，这一天就是 A、通知日 B、交易日 C、交割日 D、执行日 89、关于风险分散化，以下表述错误的选项

24、是 A、分散化投资可以降低组合的非系统性风险 B、风险分散化的效果及资产组合的资产数量是正相关的 C、分散化投资可以降低组合的系统性风险 D、投资组合的风险不会随着资产数量的增加降到零 90、是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流。A、虚值期权 B、平价期权 C、实值期权 D、欧式弃权 91、全球投资业绩标准关于收益率的计算要求 A、必须采用绝对收益率 B、必须采用相对收益率 C、必须采用净现金流调整后的时间加权收益率 D、必须采用算术平均收益率 92、是根据中华人民共和国印花税暂行条例规定，在 A 股和 B 股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。A、佣金 B、过户费 C、

25、印花税 D、经手费 93、另类投资的投资对象通常不包括 A、交易所主板上市的普通股 B、不动产 C、艺术品 C、贵金属 94、，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权即行使买入或卖出标的资产的权利既不能提前也不能推迟 A、欧式弃权 B、美式期权 C、百慕大期权 D、平价期权 95、有三位投资者各有一笔资金，希望购置基金。甲投资者的资金随时需要用来应付不时之需，流动性要求高，不希望损失本金；乙投资者可承受较大风险，期望获取较高收益，短期内没有资金使用需求；丙投资者的风险承受能力较小，不希望损失本金，短期内没有资金使用需求，但希望能有时机封箱股市上涨带来的收益。甲投资者、乙投资者适合投资的基金类

26、型分别是 A、债卷基金、保本基金 B、混合基金、货币市场基金 C、货币市场基金、股票基金 D 股票基金债券基金 96、货币市场证卷主要是、高流动性证卷 A、短期性 B、中期性 C、长期性 D、无期性 97、报告了企业在某一时点的资产、负债、所有者权益的情况 A、利润表 B、股东权益变动 C、资产负债表 D、现金流量表 98、以下哪一项不属于我国银行间债券市场的发行主体 A、财政部 B、中国人民银行 C、政策性银行 D、中国银监会 99、基金利润分配后，基金份额净值，投资者的利益。A、上升，增加 B、上升，减少 C、下降，没有影响 D、下降，减少 100、国债收益率曲线便成为对市场最适宜的替代，从而为其他债券和金融资产以及投资工程提供定价的基准。A、无风险利率 B、风险利率 C、风险补偿 D、风险溢价