智能矿山机械公司利润管理分析.docx
《智能矿山机械公司利润管理分析.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《智能矿山机械公司利润管理分析.docx(45页珍藏版)》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、泓域/智能矿山机械公司利润管理分析智能矿山机械公司智能矿山机械公司利润管理分析利润管理分析xxxxxx 有限责任公司有限责任公司泓域/智能矿山机械公司利润管理分析目录目录第一章第一章 项目基本情况项目基本情况.4一、项目概况.4二、结论分析.4第二章第二章 利润管理利润管理.7一、利润的预测.7二、利润分配程序.10三、企业财务管理体制的一般模式.12四、企业财务管理体制的设计原则.15五、证券组合的风险报酬.18六、风险报酬的概念.23第三章第三章 公司简介公司简介.28一、公司基本信息.28二、公司简介.28第四章第四章 项目背景分析项目背景分析.30一、产业环境分析.30二、BLDC 电
2、机驱动控制芯片行业概况.30三、必要性分析.31第五章第五章 项目进度计划项目进度计划.33一、项目进度安排.33二、项目实施保障措施.34泓域/智能矿山机械公司利润管理分析第六章第六章 项目经济效益项目经济效益.35一、基本假设及基础参数选取.35二、经济评价财务测算.35三、项目盈利能力分析.40四、财务生存能力分析.42五、偿债能力分析.43六、经济评价结论.44泓域/智能矿山机械公司利润管理分析第一章第一章 项目基本情况项目基本情况一、项目概况项目概况(一)项目投资人(一)项目投资人xxx 有限责任公司(二)建设地点(二)建设地点本期项目选址位于 xxx。二、结论分析结论分析(一)项目
3、选址(一)项目选址本期项目选址位于 xxx,占地面积约 94.00 亩。(二)项目实施进度(二)项目实施进度本期项目建设期限规划 12 个月。(三)投资估算(三)投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资 35717.64 万元,其中:建设投资 27195.02万元,占项目总投资的 76.14%;建设期利息 389.26 万元,占项目总投资的 1.09%;流动资金 8133.36 万元,占项目总投资的 22.77%。(四)资金筹措(四)资金筹措泓域/智能矿山机械公司利润管理分析项目总投资 35717.64 万元,根据资金筹措方案,xxx 有限责任公司
4、计划自筹资金(资本金)19829.67 万元。根据谨慎财务测算,本期工程项目申请银行借款总额 15887.97 万元。(五)经济评价(五)经济评价1、项目达产年预期营业收入(SP):69900.00 万元。2、年综合总成本费用(TC):55238.43 万元。3、项目达产年净利润(NP):10716.67 万元。4、财务内部收益率(FIRR):22.68%。5、全部投资回收期(Pt):5.48 年(含建设期 12 个月)。6、达产年盈亏平衡点(BEP):28469.74 万元(产值)。(六)主要经济技术指标(六)主要经济技术指标主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号序号项目项目单位单位指标指
5、标备注备注1占地面积62667.00约 94.00 亩1.1总建筑面积103419.02容积率 1.651.2基底面积36346.86建筑系数 58.00%1.3投资强度万元/亩264.292总投资万元35717.642.1建设投资万元27195.02泓域/智能矿山机械公司利润管理分析2.1.1工程费用万元22582.102.1.2工程建设其他费用万元3936.022.1.3预备费万元676.902.2建设期利息万元389.262.3流动资金万元8133.363资金筹措万元35717.643.1自筹资金万元19829.673.2银行贷款万元15887.974营业收入万元69900.00正常运营
6、年份5总成本费用万元55238.436利润总额万元14288.897净利润万元10716.678所得税万元3572.229增值税万元3105.6510税金及附加万元372.6811纳税总额万元7050.5512工业增加值万元23729.0413盈亏平衡点万元28469.74产值14回收期年5.48含建设期 12 个月15财务内部收益率22.68%所得税后16财务净现值万元14932.82所得税后泓域/智能矿山机械公司利润管理分析第二章第二章 利润管理利润管理一、利润的预测利润的预测利润预测是企业收入预测的基础上,通过对销售量、商品或服务成本、营业费用以及其他对利润发生影响的因素分析和研究,对企
7、业在未来某一时期可以实现的利润的预计和测算。正确的利润预测可以为企业未来的经营找到利润目标,便于按利润目标对企业经营效果进行考核。在利润总额中,营业利润占的比重最大,因而营业利润和预测当然是利润预测的重点,投资净收益和营业外收支净额可以采用较为简便的方法进行预测。(一)营业利润的预测营业利润预测的方法很多,这里主要介绍本量利分析法。本量利分析法,全称为“成本一业务量一利润分析法”,它主要根据成本、业务量和利润三者之间的变化关系,分析某一因素的变化对其他因素的影响。运用本量利分析法预测企业利润,关键是要解决成本和销售量之间关系。成本按其形态可以划分为变动成本、固定成本和混合成本。变动成本是指随业
8、务量增长而成正比例增长的成本;固定成本是指在一定的业务范围内,不受业务量影响的成本;混合成本介于变动泓域/智能矿山机械公司利润管理分析成本和固定成本之间,是指随业务量的增长而增长,但不成正比例增长的成本,可以将其分解成变动成本和固定成本两部分。成本、销量和利润的关系中,利润一般是指未扣除利息和所得税以前的利润,即为息税前利润。它可用来预测企业盈亏平衡点、目标利润以及各有关因素变动对利润的影响。(1)盈亏平衡点预测。单一产品盈亏平衡点的确定。盈亏平衡点也称为保本点,在这点上销售利润等于零,即销售净收入总额成本总额(变动成本总额加固定成本总额)相等,它是区分盈利和亏损的分界点。多产品盈亏平衡点的确
9、定。如果企业生产经营多种产品,在采用本量利分析法预测盈亏平衡点时,可先求出各种产品的综合边际贡献率,然后,计算出企业综合的盈亏平衡点的销售收入,最后,再计算出各产品盈亏平衡点的销售收入。盈亏平衡点作业率与安全边际。盈亏平衡点作业率是指盈亏平衡点销售量占企业正常销售量的比重。所谓正常销售量,是指正常市场和正常开工情况下企业产品的销售数量或销售额。这个比率表明企业保本的业务量在正常业务量中所占的比重由于多数企业的生产经营能力是按正常销售量来规划的,生产经营能力与泓域/智能矿山机械公司利润管理分析正常销售基本相同,因此,盈亏平衡点作业率还表明保本状态下的生产经营能力的利用程度。安全边际是指正常销售额
10、超过盈亏平衡点销售额的差额。它表明销售额下降多少企业仍不致亏损。安全边际率是安全边际与正常销售额(或当年实际订货额)的比值。安全边际和安全边际率的数值越大,企业发生亏损的可能性就越小,企业就越安全。安全边际率是相对指标,便于不同企业和不同行业的比较。(2)实现目标利润销售量及销售收入的预测。本量利分析法不仅可以预测保本点,而且可以进行目标利润的预测。目标利润是企业生产经营活动的一个重要目标,企业通过本量利分析法,可以预测出在一定销售水平下的目标利润,也可以预测出为了达到一定的目标所需要实现的目标销售额或目标销售量。通过这种分析,企业就可以比较分析现有的钱售水平与实现目标利润的销售水平的差距,以
11、研究提高利润的各种方案。预测实现目标利润的销售量和销售收入,只需在盈亏平衡点销售量或销售额计算公式的分子中加上目标利润即可。(3)各有关因素变动对利润影响的预测。企业利润额的增加或减少,是各有关因素变动影响的结果。根据本量利的关系可知,影响利润的因素有销售量、销售单价、变动成本、固定成本等。在采用因素泓域/智能矿山机械公司利润管理分析测算法进行本量利分析时,首先必须对影响利润的各种因素进行测算,然后将变化了的各种因素代入本量利公式,测算出对利润的影响结果。通常,销售量和销售价格与利润是正相关,销售量的增加与销售价格的提高,都会使利润增加;单位变动成本和固定成本与利润是负相关的,单位变动成本和固
12、定成本的增加,会使利润减少。如果销售量、单价、单位变动成本、固定成本诸因素中的一项或多项同时变动,都会对利润产生影响。(二)投资净收益和营业外收支净额的预测(1)投资净收益的预测。投资净收益的预测是对未来时期企业投资所实现的净收益进行的预测。进行投资净收益的预测,首先必须对过去投资净收益的实现情况进行分析,找出投资净收益与投资总额之间的内在联系。然后,根据未来时期对外投资总额以及可能引起投资收益发生变化的因素,对投资净收益做出综合判断。(2)营业外收支净额的预测。营业外收入和支出的项目一般由国家统一规定,非经财政部门批准企业不得自行变更。因此,对营业外收支净额的预测,主要是指对其中可以事先预计
13、的项目进行测算。一般可以采用按上期实际发生额作为预测数的方法确定。二、利润分配程序利润分配程序(一)非股份制企业的利润分配程序泓域/智能矿山机械公司利润管理分析根据我国公司法等的规定,非股份制企业当年实现的利润总额应按国家有关税法的规定做相应的调整,然后依法缴纳所得税。缴纳所得税后的净利润按下列顺序进行分配:(1)弥补以前年度亏损。按照规定,企业当年发生的亏损,可以用下一年度的税前利润弥补。下一年度税前利润不够弥补时,可以连续 5 年继续弥补。但超过 5 年仍未弥补的亏损,则用净利润弥补。(2)提取法定盈余公积金。法定盈余公积金按净利润扣除以前年度亏损后的 10%提取。法定盈余公积金达到注册资
14、本的 50%时,可不再提取。它主要用于弥补企业亏损和按照国家规定转增资本金,但转增资本金后的法定盈余公积金一般不低于注册资本的 25%。(3)提取法定公益金。法定公益金按当年净利润 5%10%的比例提取,主要用于职工集体福利设施支出。(4)向投资者分配利润。企业的净利润扣除弥补以前年度的亏损、提取法定盈余公积金和公益金后,再加上以前年度未分配的利润,即为可供投资者分配的利润。(二)股份制企业的利润分配程序现行制度规定,股份制企业的利润分配应按以下顺序进行:(1)弥补以前年度亏损。(2)提取法定盈余公积金。泓域/智能矿山机械公司利润管理分析(3)提取法定公益金。(4)支付优先股股利。(5)提取任
15、意盈余公积金。任意盈余公积金按照公司章程或股东会议提取和使用。(6)支付普通股股利。股份制企业当年无利润时,原则上不得向投资者分配利润,但为了维护企业股票的市价和信誉,避免股票价格大幅度波动,经股东大会特别决议,可以按照不超过股票面值 6%的比例,用法定盈余公积金向股东分配股利,但在分配股利后,留存的法定盈余公积金不得低于注册资本的 25%。三、企业财务管理体制的一般模式企业财务管理体制的一般模式企业财务管理体制概括地说,可分为三种类型。(一)集权型财务管理体制集权型财务管理体制是指企业对各所属单位的所有财务管理决策都进行集中统一,各所属单位没有财务决策权,企业总部财务部门不但参与决策和执行决
16、策,在特定情况下还直接参与各所属单位的执行过程。集权型财务管理体制下企业内部的主要管理权限集中于企业总部,各所属单位执行企业总部的各项指令。它的优点在于:企业内部泓域/智能矿山机械公司利润管理分析的各项决策均由企业总部制定和部署,企业内部可充分展现其一体化管理的优势,利用企业的人才、智力、信息资源,努力降低资金成本和风险损失,使决策的统一化、制度化得到有力的保障。采用集权型财务管理体制,有利于在整个企业内部优化配置资源,有利于实行内部调拨价格,有利于内部采取避税措施及防范汇率风险等。它的缺点是:集权过度会使各所属单位缺乏主动性、积极性,丧失活力,也可能因为决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性,
17、丧失市场机会。(二)分权型财务管理体制分权型财务管理体制是指企业将财务决策权与管理权完全下放到各所属单位,各所属单位只需对一些决策结果报请企业总部备案即可。分权型财务管理体制下企业内部的管理权限分散于各所属单位,各所属单位在人、财、物、供、产、销等方面有决定权。它的优点是:由于各所属单位负责人有权对影响经营成果的因素进行控制,加之身在基层,了解情况,有利于针对本单位存在的问题及时做出有效决策,因地制宜地搞好各项业务,也有利于分散经营风险,促进所属单位管理人员和财务人员的成长。它的缺点是:各所属单位大都从本单位利益出发安排财务活动,缺乏全局观念和整体意识,从而可能导致资金管理分散、资金成本增大、
18、费用失控、利润分配无序。泓域/智能矿山机械公司利润管理分析(三)集权与分权相结合型财务管理体制集权与分权相结合型财务管理体制,其实质就是集权下的分权,企业对各所属单位在所有重大问题的决策与处理上实行高度集权,各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权。集权与分权相结合型财务管理体制意在以企业发展战略和经营目标为核心,将企业内重大决策权集中于企业总部,而赋予各所属单位自主经营权。其主要特点是:(1)在制度上,企业内应制定统一的内部管理制度,明确财务权限及收益分配方法,各所属单位应遵照执行,并根据自身的特点加以补充。(2)在管理上,利用企业的各项优势,对部分权限集中管理。(3)在经营上,充分调动各
19、所属单位的生产经营积极性。各所属单位围绕企业发展战略和经营目标,在遵守企业统一制度的前提下,可自主制定生产经营的各项决策。为避免配合失误,明确责任,凡需要由企业总部决定的事项,在规定时间内,企业总部应明确答复;否则,各所属单位有权自行处置。正因为具有以上特点,因此集权与分权相结合型的财务管理体制,吸收了集权型和分权型财务管理体制各自的优点,避免了二者各自的缺点,从而具有较大的优越性。泓域/智能矿山机械公司利润管理分析四、企业财务管理体制的设计原则企业财务管理体制的设计原则一个企业如何选择适应自身需要的财务管理体制,如何在不同的发展阶段更新财务管理模式,在企业管理中占据重要地位。从企业的角度出发
20、,其财务管理体制的设定或变更应当遵循如下四项原则。(一)与现代企业制度的要求相适应的原则现代企业制度是一种产权制度,它是以产权为依托,对各种经济主体在产权关系中的权利、责任、义务进行合理有效的组织、调节的制度安排,它具有“产权清晰、责任明确、政企分开、管理科学”的特征。企业内部相互间关系的处理应以产权制度安排为基本依据。企业作为各所属单位的股东,根据产权关系享有作为终极股东的基本权利,特别是对所属单位的收益权、管理者的选择权、重大事项的决策权等,但是,企业各所属单位往往不是企业的分支机构或分公司,其经营权是其行使民事责任的基本保障,它以自己的经营与资产对其盈亏负责。企业与各所属单位之间的产权关
21、系确认了两个不同主体的存在,这是现代企业制度特别是现代企业产权制度的根本要求。在西方,在处理母子公司关系时,法律明确要求保护子公司权益,其制度安排大致如下:确定与规定董事的诚信义务与法律责任,实现对子公司的泓域/智能矿山机械公司利润管理分析保护;保护子公司不受母公司不利指示的损害,从而保护子公司权益;规定子公司有权向母公司起诉,从而保护自身利益与权利。按照现代企业制度的要求,企业财务管理体制必须以产权管理为核心,以财务管理为主线,以财务制度为依据,体现现代企业制度特别是现代企业产权制度管理的思想。(二)明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则现代企业要做到管理科学,必须首
22、先要求从决策与管理程序上做到科学、民主,因此,决策权、执行权与监督权三权分立的制度必不可少。这一管理原则的作用就在于加强决策的科学性与民主性,强化决策执行的刚性和可考核性,强化监督的独立性和公正性,从而形成良性循环。(三)明确财务综合管理和分层管理思想的原则现代企业制度要求管理是一种综合管理、战略管理,因此,企业财务管理不是也不可能是企业总部财务部门的财务管理,当然也不是各所属单位财务部门的财务管理,它是一种战略管理。这种管理要求:从企业整体角度对企业的财务战略进行定位;对企业的财务管理行为进行统一规范,做到高层的决策结果能被低层战略经营单位完全执行;以制度管理代替个人的行为管理,从而保证企业
23、管理的泓域/智能矿山机械公司利润管理分析连续性;以现代企业财务分层管理思想指导具体的管理实践(股东大会、董事会、经理人员、财务经理及财务部门各自的管理内容与管理体系)。(四)与企业组织体制相对应的原则企业组织体制大体上有 U 型组织、H 型组织和 M 型组织三种形式。U 型组织仅存在于产品简单、规模较小的企业,实行管理层级的集中控制。H 型组织实质上是企业集团的组织形式,子公司具有法人资格,分公司则是相对独立的利润中心。由于在竞争日益激烈的市场环境中不能显示其长期效益和整体活力,因此在 20 世纪 70 年代后它在大型企业的主导地位逐渐被 M 型结构所代替。M 型结构由三个相互关联的层次组成。
24、第一个层次是由董事会和经理班子组成的总部,它是企业的最高决策层。它既不同于 U 型结构那样直接从事各所属单位的日常管理,又不同于 H 型结构那样基本上是一个空壳。沱的主要职能是战略规划和关系协调。第二个层次是由职能和支持、服务部门组成的。其中计划部是公司战略研究和执行部门,它应向企业总部提供经营战略的选择和相应配套政策的方案,指导各所属单位根据企业的整体战略制定中长期规划和年度的业务计划。M 型结构的财务是中央控制的,负责整个企业的资金筹措、运作和税务安排。第三个层次是围绕企业的主导或核心业务,互相依存又相互独立的各所属单位,每个所属单位泓域/智能矿山机械公司利润管理分析又是一个 U 型结构。
25、可见,M 型结构集权程度较高,突出整体优化,具有较强的战略研究、实施功能和内部关系协调能力。它是目前国际上大的企业管理体制的主流形式。M 型的具体形式有事业部制、矩阵制、多维结构等。M 型组织中,在业务经营管理下放权限的同时,更加强化财务部门的职能作用。事实上,西方多数控股型公司,在总部不对其子公司的经营过分干预的情况下,其财务部门的职能更为重要,它起到指挥资本运营的作用。有资料表明,英国的控股型公司,财务部门的人数占到管理总部人员的 60%70%;而且主管财务的副总裁在公司中起着核心作用。他一方面是母子公司的“外交部长”,行使对外处理财务事务的职能;另一方面,又是各子公司的财务主管,各子公司
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 智能 矿山机械 公司 利润 管理 分析
限制150内