草本化妆品项目投资方案与经济效益分析（参考模板）.docx

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1、泓域咨询 /草本化妆品项目投资方案与经济效益分析草本化妆品项目投资方案与经济效益分析目录一、 项目概述4二、 项目提出的理由4三、 研究结论4四、 主要经济指标一览表5主要经济指标一览表5五、 公司主要财务数据6公司合并资产负债表主要数据6公司合并利润表主要数据6六、 项目实施的必要性7七、 产品规划方案及生产纲领7产品规划方案一览表8八、 项目工程设计总体要求8九、 公司经营宗旨9十、 人力资源配置9劳动定员一览表9十一、 项目建设期原辅材料供应情况10十二、 防范措施10十三、 建设投资估算15建设投资估算表16十四、 建设期利息17建设期利息估算表17十五、 流动资金18流动资金估算表1

2、9十六、 项目总投资20总投资及构成一览表20十七、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十八、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表25十九、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表28二十、 财务生存能力分析29二十一、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十二、 经济评价结论31二十三、 项目招标依据31二十四、 项目风险分析32二十五、 项目总结34二十六、 附表35建设投资估算表35建设期利息估算表36固定资产投资估算表37流动资金估算表38总投资及构成一览表39项目投资计划与资金筹措一览表39营业收

3、入、税金及附加和增值税估算表40综合总成本费用估算表41固定资产折旧费估算表42无形资产和其他资产摊销估算表43利润及利润分配表43项目投资现金流量表44一、 项目概述1、项目名称：草本化妆品项目2、承办单位名称：xxx（集团）有限公司3、项目性质：扩建4、项目建设地点：xx园区5、项目联系人：胡xx二、 项目提出的理由把开放作为加快发展的必由之路，以扩大开放带动创新、推动改革、促进发展，主动服务和融入“一带一路”、长江经济带、京津冀协同发展等国家重大战略，找准昆明在国家开放和区域发展战略中的定位，把昆明的区位优势、资源优势、环境优势转化为发展优势，着力打通对外开放通道、建好桥梁纽带、搭建合作

4、平台，深化国际国内区域合作，提升统筹国际国内两个市场、利用两种资源的能力和水平，全面增强城市综合竞争力和区域辐射带动力。三、 研究结论该项目工艺技术方案先进合理，原材料国内市场供应充足，生产规模适宜，产品质量可靠，产品价格具有较强的竞争能力。该项目经济效益、社会效益显著，抗风险能力强，盈利能力强。综上所述，本项目是可行的。四、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积66000.00约99.00亩1.1总建筑面积111398.071.2基底面积40920.001.3投资强度万元/亩337.642总投资万元40565.562.1建设投资万元34131.152.1.1工程

5、费用万元30626.482.1.2其他费用万元2745.062.1.3预备费万元759.612.2建设期利息万元461.092.3流动资金万元5973.323资金筹措万元40565.563.1自筹资金万元21745.683.2银行贷款万元18819.884营业收入万元69100.00正常运营年份5总成本费用万元56337.686利润总额万元12416.877净利润万元9312.658所得税万元3104.229增值税万元2878.7710税金及附加万元345.4511纳税总额万元6328.4412工业增加值万元21924.5213盈亏平衡点万元31775.19产值14回收期年6.0815内部收益

6、率16.70%所得税后16财务净现值万元8424.92所得税后五、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额19927.7415942.1914945.81负债总额7136.715709.375352.53股东权益合计12791.0310232.829593.27公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入32963.3226370.6624722.49营业利润8150.916520.736113.18利润总额7736.226188.985802.16净利润5802.164525.684177.56归属于母

7、公司所有者的净利润5802.164525.684177.56六、 项目实施的必要性（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。七、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年

8、生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1草本化妆品undefinedundefined2草本化妆品undefinedundefined3草本化妆品undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx69100.00八、 项目工程设计总体要求1、建筑结构设计力求贯彻“经济、实用和兼顾美观”的原则，根据工艺需要，结合当地地质条件及地需条件综合考虑。2、为满足工艺生产的需要，方便操作、检修

9、和管理，尽量采取厂房一体化，充分考虑竖向组合，立求缩短管线，降低能耗，节约用地，减少投资。3、为加快建设速度并为今后的技术改造留下发展空间，主厂房设计成轻钢结构，各层主要设备的悬挂、支撑均采用钢结构，实现轻型化，并满足防腐防爆规范及有关规定。九、 公司经营宗旨以市场需求为导向；以科研创新求发展；以质量服务树品牌；致力于产业技术进步和行业发展，创建国际知名企业。十、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘

10、人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xxx（集团）有限公司规划，达产年劳动定员431人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位280正常运营年份2技术指导岗位433管理工作岗位434质量检测岗位65合计431十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十二、 防范措施本期工程项目在建设过程中必须把“安全第一，预防为主”的方针贯彻于始终，确保有关劳动安全卫生设施的工程质量，从而保障

11、劳动者在生产过程中的安全和健康。（一）劳动安全设计措施1、项目建设单位为贯彻“安全为了生产，生产必须安全”的原则和“预防为主”的工作方针，本工程严格按照标准规范进行总图布置和火灾危险区的划分，选用国内外先进可靠的技术和设备，提高自动化和机械化水平以减轻劳动强度，改善员工的劳动环境。2、项目建设地周围主要是空地，不会对本工程劳动安全卫生有影响，工程设计以预防为主，执行国家和当地人民政府有关劳动保护设计规定，切实防治污染和其它公害，使项目尽可能减少对环境造成的影响，以确保安全可靠的劳动条件。（二）防火防爆总图布置措施1、公司生产装置布置在满足有关防火、防爆及安全标准和规范要求的前提下，尽量采用露天

12、化、集中化和按流程布置，并考虑同类设备相对集中，便于安全生产和检修管理，实现本质安全化。2、各设备、建（构）筑物之间防火距离符合建筑设计防火规范（GB50016-2014）中的规定。根据建筑设计防火规范和生产设备的火灾危险性分类的不同，进行建筑物的防火设计。设备建筑物的耐火等级按不低于级设计。3、建构筑物的结构形式采用钢筋混凝土柱或框架结构，选用材料符合防火防爆要求。4、在工艺设计中，产生燃爆性气体和粉尘的生产车间内采取相应的通风除尘措施，以降低爆炸性物质浓度，使其低于燃爆下限。并设置必要的安全联锁报警设备。5、工艺系统以及重要设备均设立安全阀、爆破板等防爆泄压系统。有些可燃性物料的管路系统设

13、立阻火器、水封等阻火设施，确保生产设备的正常运行。6、使用安全色、安全标志。凡容易发生事故危及生命安全的场所和设备设置安全标志，对需要迅速发现并引起注意，以防发生事故的场所、部位涂有安全色；对阀门布置比较集中，易因误操作而引发事故的地方，在阀门的附近均有标明输送介质的名称、符号等标志。（三）自然灾害防范措施1、项目建设要求建筑物室内地坪高于室外地坪，防止暴雨积水浸入室内；雨水排水管网按当地最大暴雨量标准进行设计。2、防雷击、接地保护：本工程高于15.00米以上的建筑物（构筑物）均要求设有避雷针或避雷带，其接地冲击电阻小于10.00；建筑防雷设计符合国标建筑物防雷设计规程（GB50087）要求。

14、（四）安全色及安全标志使用要求1、项目建设单位生产设备安全色执行安全色（GB2893）规定。消火栓、灭火器、火灾报警器等消防用具以及严禁人员进入的危险作业区的护栏采用红色。2、所有车间内安全通道、安全门等采用绿色，工具箱、更衣柜等采用绿色。生产设备的管道刷色和符号执行工业管路的基本识别色和识别符号（GB7231）的规定。3、项目建设单位对生产设备安全标志执行安全标志（GB2894）规定。在生产设备区、仓库等危险区设置永久性“严禁烟火”标志。4、在危险部位设置警示牌，提醒操作人员注意；在阀门布置较集中、且易误操作的地方，在阀门附近标明输送介质名称或设置明显标志。（五）电气安全保障措施1、本期项目

15、生产过程中大量动力设备需要使用电力作为能源，一旦漏电就有可能造成员工触电而发生伤亡事故；为了减少停电带来的不安全因素，本期工程项目采用两路电源供电，同时，还应设有保护电源。2、各种电气设备的非带电金属外壳，如控制屏、高、低压开关柜、变压器等，均要求设置可靠的接地、接零，防止发生人员触电事故；有爆炸危险的气体管道等，其防静电接地电阻应该小于4.00。（六）防尘防毒措施1、封闭场所设置强制通风设备，降低岗位有毒有害物质的浓度。2、在可能散发有毒有害物的岗位设置有毒气体检测报警设备，防止有害气体浓度超标对操作工造成危害。3、加强操作工人防护措施，从事有粉尘作业的工人上岗时应穿戴工作服，配戴防尘口罩。

16、（七）防静电、触电防护及防雷措施1、在防爆区域内的所有金属设备、管道等都应设计静电接地，不允许设备及设备内部件与地相绝缘的金属体。2、对电气设备外露可导电部分，均按工业与民用电力设备的接地设计规范（GBJ65）的要求设计可靠接地设备。移动式电气设备均采用漏电保护设备。对可采用安全电压的场所，均采用安全电压。安全电压标准按安全电压（GB3805）执行。（八）机械设备安全保障措施1、机械传动力设备凡有开式齿轮、皮带轮、联轴器的部位均设有安全罩。带式输送机头、尾部改向部位及料斗开口位置经常有人接近处，按带式输送机安全规程采取密闭防护措施，以防机械运动而发生意外人身伤害。2、对容易发生坠落的危险岗位均

17、设立扶梯、平台、围栏等附属设施。对于建筑物上的吊钩、吊梁等，在醒目处标出起吊重量。（九）生产中防止误操作的措施1、项目建设单位为避免生产过程中由于误操作等因素带来的不安全，皮带运输送机上有安全保护开关如防偏开关和紧急制动开关。2、本期项目生产过程中对流量、温度、液位等主要参数进行自动控制，并设有报警、联锁控制等系统，由DCS系统执行，以保证劳动安全操作。（十）防烫伤措施1、在生产过程中如果对加热设备和热管道保温不好，有可能对员工造成烫伤；所以，要对加热设备及其供热管道进行保温处理，在防止烫伤的同时可以节能降耗，还应对高温室采用机械通风，从室外吸进新鲜空气经过滤后由风机送入室内，吸收室内热量后自

18、然排放。2、对于表面温度60.00的设备和管道，距地面或工作台高度2.10米以内者；距操作平台周围0.75米以内者，均设有防烫隔热层，可保护操作工人的安全。3、高温物料的取样应经冷却、且取样口距地面或平台高度不超过1.30米。十三、 建设投资估算本期项目建设投资34131.15万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计30626.48万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为14746.70万元。2、设备购置费估算设备购置费的

19、估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为15068.56万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为811.22万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2745.06万元。（三）预备费本期项目预备费为759.61万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用14746.7015068.56811.2230626.481.1建筑工程费14746.7014746.701.2设备购置费15068.561506

20、8.561.3安装工程费811.22811.222其他费用2745.062745.062.1土地出让金1166.141166.143预备费759.61759.613.1基本预备费396.13396.133.2涨价预备费363.48363.484投资合计34131.15十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款18819.88万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息461.09万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息461.09461.090.001.1.1期初借款余额18819.881.1.2当期借款18819.8818

21、819.880.001.1.3当期应计利息461.09461.090.001.1.4期末借款余额18819.8818819.881.2其他融资费用1.3小计461.09461.090.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计461.09461.090.00十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该

22、项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5973.32万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产31895.4837211.4042527.3153159.141.1应收账款14352.9716745.1319137.2923921.611.2存货11163.4213023.9914884.5618605.701.2.1原辅材料3349.033907.204465.375581.711.2.2燃料动力167.45195.36223.27279.091.2.3在产品5135.17599

23、1.036846.908558.621.2.4产成品2511.772930.403349.024186.281.3现金2551.642976.913402.184252.731.4预付账款3827.464465.375103.286379.102流动负债28311.4933030.0737748.6647185.822.1应付账款10192.1411890.8313589.5216986.902.2预收账款18119.3521139.2424159.1430198.923流动资金3583.994181.324778.665973.324流动资金增加3583.99597.33597.331194

24、.665铺底流动资金9568.6411163.4212758.1915947.74十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资40565.56万元，其中：建设投资34131.15万元，占项目总投资的84.14%；建设期利息461.09万元，占项目总投资的1.14%；流动资金5973.32万元，占项目总投资的14.73%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资40565.56100.00%1.1建设投资34131.1584.14%1.1.1工程费用30626.4875.50%1.1.1.1建筑工程费14746.7036.3

25、5%1.1.1.2设备购置费15068.5637.15%1.1.1.3安装工程费811.222.00%1.1.2工程建设其他费用2745.066.77%1.1.2.1土地出让金1166.142.87%1.1.2.2其他前期费用1578.923.89%1.2.3预备费759.611.87%1.2.3.1基本预备费396.130.98%1.2.3.2涨价预备费363.480.90%1.2建设期利息461.091.14%1.3流动资金5973.3214.73%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资40565.56万元，其中申请银行长期贷款18819.88万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金

26、筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资40565.56100.00%1.1建设投资34131.1584.14%1.2建设期利息461.091.14%1.3流动资金5973.3214.73%2资金筹措40565.56100.00%2.1项目资本金21745.6853.61%2.1.1用于建设投资15311.2737.74%2.1.2用于建设期利息461.091.14%2.1.3用于流动资金5973.3214.73%2.2债务资金18819.8846.39%2.2.1用于建设投资18819.8846.39%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评

27、价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入69100.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入41460.0048370.0055280.0069100.002增值税1533.341869.702206.052878.772.1销项税5389.806288.107186.408983.002.2进项税3856.464418.404980.356104.233税金及附加184.00224.36264.72345.453.1城建税107.33130.88154.

28、42201.513.2教育费附加46.0056.0966.1886.363.3地方教育附加30.6737.3944.1257.58（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2878.77万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务

29、测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用56337.68万元，其中：可变成本45472.92万元，固定成本10864.76万元。达产年项目经营成本53553.02万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费25935.8030258.4434581.0743226.342工资及福利费2246.582246.582246.582246.583修理费1252.191252.191252.191252.194其他费用6827.916827.916827.916827.914.1

30、其他制造费用634.10634.10634.10634.104.2其他管理费用636.18636.18636.18636.184.3其他营业费用5557.635557.635557.635557.635经营成本36262.4840585.1244907.7553553.026折旧费1839.171839.171839.171839.177摊销费23.3223.3223.3223.328利息支出922.17922.17922.17922.179总成本费用39047.1443369.7847692.4156337.689.1其中：固定成本10864.7610864.7610864.7610864.

31、769.2可变成本28182.3832505.0236827.6545472.92（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加345.45万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=12416.87（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=12416.8725.00%=3104.22（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实

32、现利润总额12416.87万元，缴纳企业所得税3104.22万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=12416.87-3104.22=9312.65（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入41460.0048370.0055280.0069100.002税金及附加184.00224.36264.72345.453总成本费用39047.1443369.7847692.4156337.684利润总额2228.864775.867322.8712416.875应纳所得税额2228.864775.867322.8712416.876所

33、得税557.221193.961830.723104.227净利润1671.643581.905492.159312.658期初未分配利润0.001504.484577.749062.909可供分配的利润1671.645086.3810069.8918375.5510法定盈余公积金167.16508.641006.991837.5511可供分配的利润1504.484577.749062.9016537.9912未分配利润1504.484577.749062.9016537.9913息税前利润3708.256891.9910075.7616443.26十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率

34、（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=16.70%。本期项目投资财务内部收益率16.70%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=8424.92（万元）。以上计算结果表明，财务净现值8424.92万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的

35、。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.08年。本期项目全部投资回收期6.08年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0041460.0048370.0055280.0069100.001.

36、1营业收入0.0041460.0048370.0055280.0069100.002现金流出34131.1540030.4741406.8149353.8055690.462.1建设投资34131.150.002.2流动资金3583.99597.334181.331791.992.3经营成本36262.4840585.1244907.7553553.022.4税金及附加184.00224.36264.72345.453所得税前净现金流量-34131.151429.536963.195926.2013409.544累计所得税前净现金流量-34131.15-32701.62-25738.43-19

37、812.23-6402.695调整所得税927.061723.002518.944110.816所得税后净现金流量-34131.15872.315769.234095.4810305.327累计所得税后净现金流量-34131.15-33258.84-27489.61-23394.13-13088.81计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：22.49%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：16.70%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：20261.58万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：8424.92万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.42

38、年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.08年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利

39、润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为17.83。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为16.48。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的

40、偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额18819.8818819.8818819.8818819.881.2当期还本付息461.09922.17922.17922.17922.171.2.1还本1.2.2付息461.09922.17922.17922.17922.171.3期末借款余额18819.8818819.8818819.8818819.8818819.882利息备付率17.833偿债备付率16.48二十二、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入69100.00万元，综合总成本费用56337.68万元，税金及附加345.45万元，净利润9312.65万元，财务内部收益率16.70%，财务净现值8424.92万元，全部投资回收期6.08年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十三、 项目招标依据根据中华人民共和国招标投标法、工程建设项目招标范围和规模标准规定及地方有关工程招投标