工商银行财务分析.pdf

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1、 工商银行财务分析 班级：财管 061 班 姓名：孙丽丽 07 朱晓薇 08 盛剑镔 09 丁祎宁 00 陈吉美 01 孟琴英 02 沈克彪 03 戚娟芳 04 陆学惠 05 包欣洁 06 工商银行财务分析 摘要：本文主要从工商银行资产负债表、利润表、现金流量表三大财务报表分析，介绍工商银行资产与负债的基本情况，以及资产负债管理的效果与问题，从成长能力分析、企业获利能力分析、偿债能力分析、现金流量分析、成本费用分析、经营能力分析等分析工商银行财务和运营状况。1.成长能力分析 报告期 2008-09-30 2008-06-30 2008-03-31 2007-12-31 2007-09-30 成

2、长能力分析 主营收入增长率(%)0 净利润增长率(%)0 总资产增长率(%)0 股东权益增长率(%)0 主营利润增长率(%)0 0 截至报告期末，表中分析可得工行实现了资产与资产的增长率，主营业务增长率和净利润增长率分别为%和%，而总资产增长率为%，由此分析其盈利增长速度远远高于资产的增长速度，说明工行的成长能力十分强劲，并且成长空间还很大，能创造更高的盈利增长点。2.企业获利能力分析 获利能力是指企业赚取利润的能力。盈利是企业的重要经营目标，企业生存和发展的物质基础，它不仅关系到企业所有者的利益，也是企业偿还债务的一个重要来源。因此，通过获利能力分析是来评价工商银行经营管理水平。评价企业获利

3、能力的财务比率主要有以下几个：一.资产报酬率 科目年度 2008-09-30 2008-06-30 2008-03-31 2007-12-31 2007-09-30 资产总计 净利润 截止 2008 年第三季度，资产平均总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2=（0+0）/2=0 资产报酬率=净利润/资产平均总额=9307700/0=%资产报酬率主要用来衡量企业利用资金获取利润的能力，他反映了企业总资产的利用效率。截至报告期末，工商银行 2008-9-30 的资产报酬率为%，说明工商银行每 100 元的资产可以赚取元的净利润，这比率越高，说明企业的获利能力越强。通过与其前期的比较资产回报率有所

4、增加，但与其它银行相比有些微小的差距。说明该银行的资产利用率不是很高。在用资产报酬率分析企业的获利能力和资产利用效率的同时，也可以用资产现金流量回报率进一步评价企业的资产的利用效率。计算得出：资产现金流量回报率=经营活动现金流量/资产平均总数=8024300/=0.89%该指标客观地反映了工行在利用资产进行经营活动过程中获得现金的能力，因此更进一步反映了资产的利用效率。该比率越高，说明企业的获利能力越有效率。二.股东权益报酬率 股东权益报酬率=净利润/股东权益平均总数 2008-09-30 2008-06-30 2008-03-31 股东权益报酬率（%）股东权益报酬率是评价获利能力的一个重要财

5、务比率，他反映了股东获取投资报酬的高低。该比例越高，说明获利能力越强。三.销售毛利率 销售毛利率=销售毛利/销售收入净额 2008-09-30 2008-06-30 2008-03-31 销售毛利率（%）销售毛利率是企业销售收入净额与销售成本的差额，销售收入净额是指产品销售收入扣除销售退回，销售折扣与折让后的净额。销售毛利率反映了企业的销售成本与销售收入净额的比例关系，毛利率越大，说明在销售收入净额中销售成本所占比重越小，企业通过销售获取利润的能力越强。截至报告期末，工商银行的销售毛利率较高。3.偿债能力分析 短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力。评价短期偿债能力的财务比率主要有 长期偿债能

6、力是指偿还长期负债的能力，长期负债主要有长期借款，应付长期债券，长期应付款等。对于企业的长期债权人和所有者来说，不仅关心企业短期偿债能力，更关心企业长期偿债能力。反映企业长期偿债能力的财务比率主要有资产负债率，股东权益比率，权益乘数，产权比率，有形净值债务率，偿债保障比率，利息保障倍数和现金利息保障倍数。根据行业的经验，流动比率在 2：1 左右比较合适。在实际上流动比率的分析要结合行业特点。截至报告期末，工商银行的流动比率为，以银行的行业特点，这个比率属于正常范，它的流动负债偿还能力较强。资产负债率反映企业偿还债务的综合能力，这个比率越高，企业偿还债务能力越差，反之越强。由上述数据得，工商银行

7、的资产负债率很高，即：反映了它自 2007 年 12 月 31 日至 2008 年 9 月 30 日，偿还债务的能力很差，即工行的 94%的资产是来源于举债，一般，处于高速成长时期的企业，其负债比率可能会高一些，这样所有者会得到更多的杠杆利益。股东权益比率是股东权益与资产总额的比率，该比率反映企业资产中有多少是所有者投入的。它与负债比率之和为 1.股东权益比率越大，负债比率就小，企业的财务风险也越小，偿还长期债务的能力就越强。截止 9 月份是，6 月份是，说明工行长期偿债能力提高。产权比率与有形净值债务率，经计算得，工行的产权比率较高，说明工行的长期财务状况不好，财务风险较高，债权人贷款的安全

8、无保障。为了进一步分析股东权益对负债的保障程度，可以保守地认为无形资产不宜用来偿还债务（实际未必如此），由此得来 有形净值债务率=负债总额/（股东权益无形资产净值）=（.0）=，它更为保守地反映了在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度，该比率越低，说明企业的财务风险越小。科目年度 2008-09-30 2008-06-30 2008-03-31 2007-12-31 2007-09-30 负债合计 经营活动现金流量净额 .00 .00 .00 .00 截止 2008 年第三季度偿债保障比率=偿债保障比率=负债总额经营活动现金净流量=；上半年偿债保障比率=.00=，相对提高了不少。反

9、映了用工行经营活动产生的现金净流量偿还全部债务所需的时间，可以衡量企业通过经营活动所获得的现金偿还债务的能力。该比率下降，说明工行偿还债务的能力变弱。利息保障倍数与现金利息保障倍数。工行该比率太低，说明它难以保证用经营用经营所得来按时按量支付债务利息，这会引起债权人的担心，一般来说，企业的利息保障倍数至少要大于 1，否则，就难以偿付债务及利息，若长此以往，甚至会导致企业破产倒闭。后者反映了企业在一定时期内经营活动所取得的现金是利息支出的多少倍，它更明确地揭示了企业实际偿付利息支出的能力。工行的长期负债能力尚可，信誉度也较高。对于目前的经济萧条，它也推出了一些列的举措，如计划中的领跑新资本协议风

10、险计划项目；与铁道部签署战略合作协议，工行还将发挥先进的网络系统以及信息和资金优势，在企业年金、债券承销、现金管理、银行卡、国际业务、投资银行、中间业务等方面积极为铁道部提供优惠、快捷、方便的服务。这些都将提升工行的总体实力，为我国宏观经济持续稳定发展做出积极贡献。4.现金流量分析 报告期 2008-09-30 2008-06-30 2008-03-31 2007-12-31 2007-09-30 净利润现金含量(倍)每股现金流 现金流量比率可以反映企业本期经营活动所产生的现金净流量足以抵付流动负债的倍数。工商银行作为中间机构把吸收的资金贷款或投资给其他企业生产，它的本期经营活动所产生的现金净

11、流量和贷款或投资的金额有较大下降幅度，它的净利润现金含量从今年 6 月份的，截止 9 月份已下滑至。其中很大的原因就是美国华尔街五大投行之一的雷曼兄弟宣布破产，其购入的不良资产也成为坏账，持有的现金也相对受到很大影响。到期债务本息偿付比率主要衡量本年度内到期的债务本金及相关的现金利息支出可由经营活动所产生的现金来偿付的程度。工商银行的到期债务本息偿付比率分别是，它的经营活动产生的先现金流量足以支付本年度到期的债务本息。每股现金流量是公司经营活动所产生的净现金流量减去优先股股利与流通在外的普通股股数的比率。截至报告期末，2008 年 1-6 月，每股现金流量为（元股），1-9 月每股现金流量为（

12、元股），每股现金流量出现明显的下降。有此数据分析得，工行中期发放现金股利的能力较强，投资者取得现实投资报酬的可能性就大。但截至今年 9 月，工行每股普通股在一个会计年度内所赚得的现金流量明显减少，同时，出现了每股利润略高于每股现金流量的情况，说明工行当期回款速度较慢，信用度降低，经营发展受阻碍。5.成本费用分析 科目年度 2008-09-30 2008-06-30 2008-03-31 2007-12-31 2007-09-30 主营业务成本 .00 .00 营业费用 -管理费用 财务费用 -利润总额 .00 .00 截至报告期末：2008 年 1-6 月，工行成本费用净利率为利润总额/成本费

13、用总额100%=%，1-9 月成本费用率降至%，成本费用率继续下降，较上年同期减少%，较中期减少%。由此可见，工行在成本费用利润率降低的情况下，银行为取得利润而付出的代价越来越大，盈利空间减小。因此，工行在下阶段应该加强对成本费用的控制能力的提升和对经营管理水平的改善。6.经营能力分析 报告期 2008-09-30 2008-06-30 2008-03-31 2007-12-31 2007-09-30 财务结构分析 资产负债率(%)长期负债资产比(%)固定比(%)0 0 0 0 0 经营效率分析 存货周转天(天)0 0 0 0 0 存货周转率(倍)0 0 0 0 0 应收款周转天(天)0 0

14、0 0 0 应收帐款周转率(倍)0 0 0 0 0 总资产周转率(倍)流动资产周转率指企业一定时期内主营业务收入净额同平均流动资产总额的比率，流动资产周转率是评价企业资产利用率的一重要指标 其计算公式如下：流动资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均流动资产总额 X100%现在对工商银行 06 年，07 年以及 08 年到 9 月的流动资产周转率作分析 财务指标(单位)2008-09-30 2007-12-31 2006-12-31 2005-12-31 主 营 业 务 收 入(万元).0.0.0.0 货币资金(万元)0 0.0.0 计算可得：08 年至 9 月 07 年 06 年 流动资产周

15、转率 总资产周转率是指企业在一定时期主营业务收入净额同平均资产总额的比率。总资产周转率是综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标 其计算公式为：总资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均资产总额 X100%现在对工商银行 06 年，07 年以及 08 年到 9 月的总资产周转率作分析 财务指标(单位)2008-09-30 2007-12-31 2006-12-31 2005-12-31 主 营 业 务 收 入(万元).0.0.0.0 资产总额(万元)0 0 0 0 计算可得:08 年至 9 月 07 年 06 年 总资产周转率 0,0259 总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要

16、指标，体现了工商银行经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了银行全部资产的管理质量和利用效率。通过该指标的对比分析，可以反映企业本年度以及以前年度总资产的运营效率和变化，发现企业与同类企业在资产利用上的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收、提高产品市场占有率、提高资产利用效率、一般情况下，该数值越高，表明企业总资产周转速度越快。销售能力越强，资产利用效率越高。所以可以根据同同行业其他银行的对比分析工商银行的总资产周转率。报告期 2008-09-30 2008-06-30 2008-03-31 2007-12-31 2007-09-30 每股财务数据 每股收益(元)每股收益增长率(%)0 每股

17、未分配利润(元)每股净资产(元)每股净资产增长率(%)0 每股现金含量(元)每股资本公积金(元)每股盈余公积金(元)每股负债比(%)截至报告期末，工行的主要经营情况如下：工商银行上半年实现净利息收入 1022 亿元，净手续费收入亿元，相当于去年全年同类收入的 62%和 91%，实现净利润亿元。每股利润(净利润-优先股股利)/发行在外普通股股数=通过上表可得 2008 年 1-6 月，每股利润为，1-9 月每股利润提升至，每股利润整上升了1 倍多。折每股收益元，同比增长 62%。工商银行以其庞大的规模开始存贷结构的重要调整，这表明了其惊人的营运能力。公司致力于发展中小企业贷款和个人贷款，同时压缩

18、票据贴现让位于一般性贷款，从而有效提升了贷款利率。本期两类贷款占新增贷款额的 46%，余额占 21%。个人贷款比重上升 1 个点到%，其中个人按揭贷款增量占比 50%，个人经营性贷款增量占比 35%。持有美国次级住房贷款支持债券面值合计亿美元；持有 Alt-A 住房贷款支持债券面值合计亿美元；持有结构化投资工具面值合计亿美元。上述债券投资面值合计亿美元，相当于工行全部资产的%。持有美国雷曼兄弟公司的相关债券面值亿美元，相当于本集团全部资产的%。持有公司债务抵押债券面值亿美元，相当于工行全部资产的%。工行已对上述资产按市值评估结果累计提取拨备达亿美元，拨备覆盖率(拨备金额/浮亏金额)达到%，拨备

19、率(拨备金额/面值)为%。持有与美国房地产按揭机构房地美和房利美有关的债券面值合计亿美元，其中房地美和房利美发行债券亿美元，按照贷款质量五级分类，不良贷款余额为 1,亿元，比上年末减少亿元；不良贷款率为%，比上年末下降个百分点；拨备覆盖率为%，比上年末提高个百分点。核心资本充足率%，资本充足率%，均满足监管要求。工行从去年加大理财业务的开拓取得成效。一方面，有效分流存款降低负债成本，个人存款占比下降个点，定期存款占比下降个点。在生息资产收益率上升 26 个基点的情况下，负债利率仅上升了 1 个基点；另一方面也为工行带来理财收入的提升，本期理财收入相当于去年全年的 173%。信贷成本年化%，基本

20、持平。但由于公司五级分类不良额和不良率均下降，覆盖率上升10 个点到 81%。员工开支全额抵扣及以前年度税收调整，使实际税率有 2 个点的下降，均对公司的净利润提升起到推动作用。我们预计全年成本收入比在 32%左右。工行前三季度各项业务继续保持了较好的发展势头，实现税后利润亿元，同比增长%。利息净收入 1,亿元，同比增长%。手续费及佣金净收入亿元，同比增长%。归属于母公司股东的净利润亿元，同比增长%。成本收入比%。报告期末，总资产 93,亿元，比上年末增加 7,亿元，增长%。客户贷款及垫款总额 44,亿元，其中，公司类贷款 31,亿元，个人贷款 8,亿元，票据贴现 2,亿元，境外贷款及其他 2

21、,亿元。贷存款比例为%。总负债 87,亿元，比上年末增加 6,亿元，增长%。客户存款 78,亿元，其中，定期 40,亿元，活期 37,亿元，其他亿元。工行股东权益合计 5,亿元，比上年末增加亿元，增长%。7.杜邦分析法 净资产收益率%总资产收益率%X 权益乘数 1/=资产总额/股东权益=1/（1-资产负债率）=1/（1-负债总额/资产总额）x100 主营业务利润率%X 总资产周转率%净利润 92,730,000,000/主营业务收入 231,717,000,000 主营业务收入 231,717,000,000/资产总额 9,384,347,000,000 主营业务收入 231,717,000,

22、000-全部成本 77,987,000,000+其他利润-33,493,000,000-所得税 27,507,000,000 流动资产 0+长期资产 1,934,518,000,000 主营业务成本 13,855,000,000 营业费用 0 管理费用 64,132,000,000 财务费用 0 货币资金 0 短期投资 31,200,000,000 应收账款 0 存货 0 其他流动资产-31,200,000,000 长期投资 1,847,742,000,000 固定资产 77,695,000,000 无形资产 0 其他资产 0 从杜邦分析可以看出：1截至报告期末，工商银行 2008 年的第一、

23、二、三季度在主营业务利润率为%，远高出行业平均水平。从中可以看出，工商银行的销售收入较高，成本费用均较低。要想进一步提高这一指标可从一下两方面着手：一、开拓市场，增加销售收入。深入调查研究市场情况，了解市场供需关系，推出行业务，并提高服务质量等来提高市场占有率。二、加强成本费用控制，增加利率。分析成本费用结构是否合理，严格控制企业的管理费用、财务费用等各种期间费用，降低耗费，增加利率。2截至报告期末，工商银行 2008 年的第一、二、三季度在总资产收益率方面都低于行业均值，可以反映出工商银行的生产经营活动的效率较低，可通过加强销售活动与资产管理来提高总资产收益率。3截至报告期末，工商银行 20

24、08 年的第一、二、三季度在总资产周转率方面远低于行业均值。可以反映出，工商银行资产周转较慢，资金被大量占用，未被充分利用，增加了资金成本，从而减少了企业利率。因此应加强利用好闲置资金，进行合理投资。4截至报告期末，工商银行 2008 年第二、三季度的净资产收益率远高于行业均值，说明工商银行在这两个季度股东投入资金的获利能力较强，而第一季度则获利能力较弱，可以从筹资、投资和生产经营活动等方面入手来提高这一指标。参考资料一 工商银行各季度三大财务报表简表对比如下：资产负债简表 单位：万元 科目年度 2008-09-30 2008-06-30 2008-03-31 2007-12-31 2007-

25、09-30 货币资金 应收帐款净额 -存货（净额）-流动资产合计 -长期投资净额 -累计折旧 -固定资产合计 -无形及其它资产合计 -资产总计 应付帐款 -其他应收款 -坏帐准备 -流动负债合计 -长期负债合计 -负债合计 资产负债率 股本 .00 .00 .00 .00 .00 资本公积金 .00 .00 .00 .00 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 .00 .00 .00 .00 .00 股东权益比率(%)流动比率(%)-速动比率(%)-利润分配简表 单位：万元 科目年度 2008-09-30 2008-06-30 2008-03-31 2007-12-31 2007-09-30 主

26、营业务收入 .00 .00 .00 .00 主营业务成本 .00 .00 主营业务利润 .00 营业费用 -管理费用 财务费用 -营业利润 .00 .00 投资收益 利润总额 .00 .00 所得税 净利润 年初未分配利润 -未分配利润 -主营业务利润率(%)销售毛利率(%)现金流量简表 单位：万元 科目年度 2008-09-30 2008-06-30 2008-03-31 2007-12-31 2007-09-30 经营活动现金流入小计 .00 .00 经营活动现金流出小计 .00 .00 .00 经营活动现金流量净额 .00 .00 .00 .00 投资活动现金流入小计 .00 .00 投

27、资活动现金流出小计 .00 .00 投资活动现金流量净额 .00 筹资活动现金流入小计 -筹资活动现金流出小计 筹资活动现金流量净额 汇率变动对现金的影响 -现金及等价物净增加额 注：除特别说明外，本部分财务数据以人民币标价。08 年第三季：资产负债表 现金及银行存款 贵金属 存中央银行款.00 存同业款 存放联行款项 拆出资金.00 拆放同业 拆放金融性公司 短期贷款 抵押贷款 应收进出口押汇 应收帐款.00 坏帐准备 应收款项净额 预付帐款 其他应收款 贴现 短期投资 短期投资跌价准备 短期投资净值 委托贷款及委托投资 自营证券 自营证券跌价准备 自营库存证券净额 代理证券 买入返售证券

28、受托资产 待转发行费用 清算备付金 应收利息 代兑付债券 短期存款 短期储蓄存款 财政性存款 向中央银行借款 同业存放款项 联行存放款项 同业拆入 金融性公司拆入 拆入资金 受托资金 存入短期保证金 应解款项 汇出汇款 委托存款 应付代理证券款项 卖出回购证券款 短期借款 应付款项 应付票据 预收帐款 其他应付款 应付工资 应付福利费 应交税金 未付股利 其它未交款 预提费用 发行短期债券 一年内到期的长期债券 其它流动负债 流动负债合计 存货 存货跌价准备 存货净额 待处理流动资产净损失 一年到期长期债券投资 待摊费用 缴存交易保证（准备）金 其他流动资产 流动资产合计 中长期贷款 逾期贷款

29、 呆滞贷款 呆帐贷款 贷款呆帐准备金 应收租赁款 未收租赁收益 租赁资产 待转租赁资产 经营租赁资产 经营租赁资产折旧 长期股权投资 长期债权投资 其他长期投资 长期投资合计 长期投资减值准备 长期投资净额 合并价差 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值 在建工程 固定资产清理 待处理固定资产净损失 固定资产合计 无形资产 递延资产 开办费 长期待摊费用 交易席位费 无形资产及其他资产合计 长期存款 长期储蓄存款 其他长期存款 保证金（存入长期保证金）应付转租赁租金 发行长期债券 长期借款 长期应付款 其他长期负债 住房周转金 长期负债合计 递延税款贷项 其他负债.00 负债合计 少数股东权益

30、 股本 (股东权益)资本公积.00 盈余公积.00 公益金 未分配利润 外币报表折算差额 股东权益合计 负债及股东权益总计 其他资产.00 递延税项借项 资产总计 利润表 一、主营业务收入 加：利息收入 金融企业往来收入 手续费收入 证券销售（自营证券）差价收入 证券发行差价收入 买入返售证券收入 租赁收益 投资收益 汇兑收益 其他营业收入 房地产营业收入 减：主营业务支出 利息支出.00 金融企业往来支出 手续费支出 销售费用 营业费用 汇兑损失 卖出回购证券支出 自营证券跌价损失 其他营业支出 房地产经营成本 房地产销售费用 营业税金及附加.00 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：存

31、货跌价损失 管理费用 财务费用 三、营业利润 .00 加：投资收益 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 .00 减：所得税 少数股东权益 五、净利润 加：年初未分配利润 外币未分配利润折算差 减：已折股利润 年初至公司成立日分给以前股东的利润 盈余公积转入数 六、可分配利润 减：提取法定公积金 提取法定公益金 七、可供股东分配的利润 减：已分配优先股股利 提取任意公积金 已分配普通股股利 转作股本的普通股股利 八、未分配利润 现金流量表 一、经营活动产生的现金流量 收回的中长期贷款 短期贷款收回与发放净额 吸收的存款 活期存款吸收与支付净额 吸收的定期存款 与中央银行往来现金增

32、加净额计 缴存中央银行准备金减少收回的现金 向央行借款收到的现金 同业存款 同业存款吸收与支付净额 同业拆入和同业拆出净额 支金融企业往来收入收到的现金 金融机构其他往来收入 向其他金融企业拆入的资金 信托存款吸收与支付净额 委托存款增加收到的现金 卖出（回购）证券所收到的现金 买入返售证券到期返售收到的现金 （自营）证券买卖现金收入净额 代理（代买卖）证券收到的现金 进出口押汇减少收到的现金 利息收入 已核销呆帐贷款及利息收回收到的现金*租赁收入*证券及租赁业务现金增加净额 手续费收入收到的现金 拆入资金收到的现金 受托资产管理收到的现金净额 贴现减少流入的现金 汇兑净收益收到的现金 证券发

33、行现金净收入 销售商品收到的现金 经营性债券投资减少收回的现金 经营性债券投资收益收到的现金 保证金增加收到的现金 其他负债增加收到的现金 其他应收暂付款减少收到的现金 其他应付暂收款增加收到的现金 其他资产减少流入的现金 其他营业收入收到的现金 收到的其他与经济活动有关的现金 现金流入小计 贷款增加流出的现金 对外发放的中长期贷款增加流出的现金*对外发放的短期贷款增加流出的现金 对外发放的委托贷款 支付的存款本金 支付的定期存款 缴存中央银行准备金增加流出的现金 归还中央银行借款流出的现金 存放在同业款项 向其他金融企业拆出的资金 金融企业往来支出支付的现金 委托存款减少流出的现金 卖出回购

34、证券到期回购支付的现金 买入返售证券支付的现金 代理（代买卖）证券业务支付的现金 进出口押汇增加流出的现金 利息支出 经营租赁所支付的现金 买入证券所支付的现金 手续费支出支付的现金 .00 偿还拆入资金支付的现金 贴现增加流出的现金 购买商品支付的现金 经营性债券投资增加流出的现金 递延资产增加流出的现金 保证金减少支付的现金 其他应收暂付款增加流出的现金 其他应付暂收款减少流出的现金 其他负债减少流出的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的所得税款 支付的营业税金及附加 支付的营业税金及附加、所得税以外的其他税费 其他营业支出(费用)支付的现金 其他资产增加流出的现金 营业外净支出支

35、付的现金 支付的其他与经营活动有关的现金.00 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 分得股利或利润所收到的现金 取得证券利息收入所收到的现金 处置固定资产，无形资产和其他长期资产而收回的现金 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计.00 购建固定资产，无形资产和其他长期资产所支付的现金 权益性投资所支付的现金 债权性投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计.00 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 吸收权益性投资所收到的现金 .00 分发行债券所收到的现金 借款所收到的现金

36、的其他与筹资有关的现金 筹资活动现金流入小计.00 偿还债务所支付的现金 发生筹资费用所支付的现金 分配股权或利润所付现金 偿付利息所支付的现金 融资租赁所支付的现金 减少注册资本所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加 以固定资产偿还债务 以投资偿还债务 以固定资产进行长期投资 以存货偿还债务 融资租赁固定资产 以投资转贷款 净利润 少数股东权益 计提的坏帐准备或转销的坏帐 计提的投资准备及自营证券损失准备或转销的投资 计提的呆帐准备或转销的呆帐 固定资产折旧 无

37、形资产摊销 开办费及长期待摊费用 处置固定资产，无形资产和其他长期资产的损失（减收益）固定资产报废损失 财务费用 投资损失（减收益）预提费用的增加（减：减少）待摊费用的减少（减：增加）递延税款贷项(减:借项)存货的减少（减增加）自营证券的减少（减：增加）信托、委托投资及委托贷款的减少（减：增加）手拆出资金的减少（减：增加）各种证券资产的减少（减：增加）长期股权投资的减少（减：增加）长期债权投资的减少（减：增加）拆入资金的增加（减：减少）各种证券负债的增加（减：减少）短期贷款、短期投资的减少（减：增加）短期存款、保证金存款、委托存款的增加（减：减少）应付代理证券款的增加（减：减少）卖出回购证券款的增加（减：减少）买入返售证券款的减少（减：增加）除现金及应收项目以外流动资产的减少(减增加)经营性应收项目的减少（减增加）经营性应付项目的增加（减减少）经营活动产生的现金流量净额 货币资金的期末余额 货币资金的期初余额 现金等价物期末余额 现金等价物期初余额 现金及现金等价物净增加额 参考资料二 1 荆新：财务管理学，中国人民大学出版社，2005，第 84 页。2 谢海成：商业银行财务分析，中山大学出版社，2000，第一章至第九章。