国际商法-第四章：公司法.ppt

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1、 第四章：公第四章：公 司司 法法 2/21/20231本章内容提要1、公司及公司法的概念、特征2、公司的主要分类3、公司的设立4、公司的财务及资金来源5、公司的管理和治理6、公司的合并、解散和清算7、外国公司2/21/20232第一节：公司及公司法的概念第一节：公司及公司法的概念一、公司的概念v公司是目前世界上普遍存在的一种企业组织形式，但是，在法律上，关于“公司”一词的含义，不同国家因所属法系不同而有不同表述。v大陆法系中，公司法分为有限责任公司法和股份公司法，没有统一的公司概念。v英美法系中的公司并非仅指以营利为目的的公司，以营利为目的的公司是商业公司，而非营利性的公司则相当于大陆法中非

2、营利的社团法人。如英国的伯尔门公司法一书中说：“公司是依公司法的规定而设立的经济组织体”。美国标准公司法给公司下的定义则是：“公司是指受本法令管辖之营利公司。”2/21/20233v我国公司法第2条规定：“本法所称公司是指依照本法在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司”；“有限责任公司和股份有限公司是企业法人。”2/21/20234二、公司的特征公司股东对公司承担有限责任公司具有独立的财产所有权独立的享有民事权利和承担民事义务公司的永久存在性 公司实行统一（法定）的集中管理制公司实行统一（法定）的集中管理制2/21/20235三、揭开公司面纱原则（piercing the corporat

3、e veil)英美法国家为了追求公平正义，维护社会利益，常常会拒绝一个合法成立的公司的独立法人地位，直接探究公司与其股东的真实关系。避免控股股东和经理层利用有限责任，以法人的外壳来从事其违反公平、公正和正义的原则，及至违法的行为为其私利服务。2/21/20236（1）适用条件：v公司设立合法，已取得法人资格v股东滥用控制权，进行了不当的行为。v股东控制权的滥用，客观上损害了债权人利益或社会公共利益。2/21/20237（2）几种具体的情形：A、涉及公司资金问题出资不实或不足 指公司这山望着那山高时的酱，与其所从事业务的特征以及该项业务所必须带来的风险相比不对称。2/21/20238B、涉及公司

4、未履行必要的正式手续 在公司没完备的情况下从事经营活动。如出资，股东大会等2/21/20239C、涉及股东与公司的关系不清晰：尤其指母子公司之间的关联交易、v1、有控制权的股东对子公司进行不公平的管理。v2、子公司实际上为有控制权母公司的一部分。不具有独立的法人资格。v3、子公司没有独立法人资格的设置。v4、子公司的从业资金完全被母公司控制。v5、子公司和母公司在财务和业务上具有不可分割性。2/21/202310v 运用的较少，只有法院才有权力行使，v法官 有较大的裁量权，在裁决时，往往要综合考 虑多方面的要素和事实2/21/202311四、公司立法1、公司立法的发展u公司制度的确立与完善，是

5、以公司法为依据和保障的。u公司法是随着现代公司的产生而逐渐发展和完善起来的规范公司组织和公司活动的法律制度。对公司作出最早规定的当推英国政府于1672年颁布的商事条例。300余年来，公司立法大致经过了三个发展阶段：2/21/202312v19世纪以前，各国基本上没有制定统一的、一般性的公司法。早期公司设立，由当事人自由为之，法律不作规定。17世纪至19世纪，一些国家对于公司的设立采取国家元首发布特许令或由议会通过特种法案，许可成立并授予特权。如17世纪成立的英国的东印度公司、英格兰银行等就是通过王室授予特许证并在特许证上规定公司的性质和特权这种方式成立的。v从19世纪开始，公司立法进入第二个阶

6、段，各国陆续制定了关于公司的一般性法律，公司组织及行为开始有了一般性规范；v20世纪50年代以后，公司立法进人了第三个阶段。适应公司制度的社会化、国际化变革，公司立法在内容上发生了明显更新。其主要趋向是：加强董事会、经理的经营管理权限，使之能够适应市场变化，集中统一指挥生产经营活动；限制股东特别是大股东对公司业务活动的干预.2/21/2023132、我国的公司立法我国社会主义市场经济体制确立以后，为了推行现代企业制度的建立，完善公司制度，促进社会主义市场经济的发展，1993年12月29日，第八届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过了中华人民共和国公司法（以下简称公司法，该法共11章230条

7、，于1994年7月1日起施行；1999年12月25日，第九届全国人民代表大会常务委员会第十三次会议通过关于修改中华人民共和国公司法的决定，对该法的部分条款进行了修改。根据2004年8月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议关于修改中华人民共和国公司法的决定第二次修正2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订 2/21/2023143、公司法的概念1）、概念：规定各种公司的设立、组织、经营和解散以及对内外关系的法律规范的总称。2）、调整对象公司企业：公司法是所有公司企业的总章程3）、规定公司内部及对外的法律关系 A、公司内部关系 B、公司外部关系股东、董事

8、、高级职员、一般雇员之间的关系公司各行政机构之间的职责分工公司与政府之间的关系公司与第三方之间的关系2/21/2023152/21/202316第二节：公司的分类1 1、依股东所负责任的不同，一般将公司分为五种：、依股东所负责任的不同，一般将公司分为五种：无限责任公司、有限责任公司、两合公司、股份有限公司、股份两合公司 2 2、按按公公司司国国籍籍的的不不同同，分分为为本本国国公公司司、外外国国公公司司和和跨跨国国公公司。司。3 3、按按公公司司之之间间关关系系性性质质的的不不同同，分分为为母母公公司司和和子子公公司司、总总公司和分公司。公司和分公司。4 4、按按公公司司的的信信用用基基础础的

9、的不不同同，分分为为资资合合公公司司、人人合合公公司司、人合兼资合公司人合兼资合公司 5 5、按按公公司司产产权权性性质质的的不不同同，分分为为国国有有公公司司、私私营营（民民营营）公司和合营公司。公司和合营公司。2/21/2023171、无限责任公司：简称无限公司，它是由对公司债务负无限连带清偿责任的股东所组成的公司。当公司的资本不足以清偿债务时，公司的债权人可以通过公司对公司的全体股东或任何一个股东要求清偿债务。而股东不论出资多少都对公司债务负无限清偿责任。（大陆法系国家）2/21/202318 2、有限责任公司：股东人数少，不发行股票，股份不得随意转让，股东对公司承担有限责任的公司。是现

10、代公司的一种基本形式。3、两合公司：由承担无限责任的股东和承担有限责任的股东混合组成的公司。这种公司的股东中必须依约至少有一人承担无限责任，同时也必须至少有一人承担有限责任。4、股份有限公司：简称股份公司。全部资本划分成等额的股份，其股份以股票形式公开发行和自由转让的一种公司企业形式。5、股份两合公司。它是由承担无限责任的股东和承担股份有限责任的股东共同组成的公司。与两合公司的不同之处主要是，股份两合公司中承担有限责任的资本部分被划分成了股份，而且是用发行股票的方式筹集而来的。2/21/202319本国公司、外国公司和跨国公司本国公司、外国公司和跨国公司v本国公司：按照其所在国家的公司法的规定

11、而设立的公司。v外国公司：在一国境内，根据其他国家的公司法的规定而设立的公司。v跨国公司，又称“多国公司”、“国际性公司”、“全球性公司”等，是指以一个或几个国家为基地或母国，制订并服从统一的经营方针或战略，在两个或两个以上的国家设有分支机构、子公司或附属公司的企业或企业集团。2/21/202320母公司与子公司母公司与子公司母公司：通过掌握其他公司的股票（份）从而母公司：通过掌握其他公司的股票（份）从而能实际控制其他公司营业活动的公司。能实际控制其他公司营业活动的公司。子公司：处于被控制或者依附地位，但有独立子公司：处于被控制或者依附地位，但有独立的法人资格，依法独立承担民事责任。的法人资格

12、，依法独立承担民事责任。总公司与分公司总公司与分公司这是从公司内部组织关系来看这是从公司内部组织关系来看 ，分，分“公司公司”其其实只是公司的分支机构，并非真正意义上的公司。实只是公司的分支机构，并非真正意义上的公司。总公司又称总公司又称“本公司本公司”，是相对于其分支机构而言，是相对于其分支机构而言，有权管辖公司的全部内部组织如各个分部门、分公有权管辖公司的全部内部组织如各个分部门、分公司、科室、工厂、门市部等的总机构。分公司也需司、科室、工厂、门市部等的总机构。分公司也需依法设立及登记，但其作为公司的一种分支机构，依法设立及登记，但其作为公司的一种分支机构，不具有法人资格，设立比较方便，程

13、序简单。不具有法人资格，设立比较方便，程序简单。2/21/202321资合公司、人合公司、人合兼资合公司u资合公司是指以资本的结合作为公司信用基础的公司。（股份有限公司）u人合公司这是指以股东的能力、财力、声望和信誉等作为公司信用基础的公司。（无限公司）u人合兼资合的公司是指同时以公司资本和股东个人信用作为公司信用基础的公司。（有限责任公司、两合公司、股份两合公司）2/21/202322一、有 限 责 任 公 司（Closely held Corporation)（一）概念：股东人数较少，不发行股票，股份不得随意转让，股东对公司承担有限责任的公司。1892年首创于德国。2/21/202323（

14、二）基本法律特征：v1、公司禁止有限责任公司向公众招募股本v2、股份证书一般允许转让，但有较严格的限制v3、股东人数有法定限制（50人）v4、公司行政管理机构比较简单v5、具有明显的人合性质v6、公司的财务报告不公开2/21/202324（三）对有限责任公司的评价有限责任公司兼采了无限公司和有限公司的优点，同时又克服了它们的不足。一方面，有限公司具有无限公司的人合性特点，股东相互了解信任，而这些股东又不必像无限公司股东那样承担无限责任；另一方面，有限公司又具有股份有限公司资合性的特点，股东既对公司债务承担有限责任，又不需象股份有限公司股东那样，以放弃对公司业务的管理权作为代价；有限公司的财务情

15、况亦无须对外公开。有限公司的人合性兼资合性的整体优越性还有别于两合公司，两合公司尽管同样兼具人合性与资和性，但其股东成分较复杂、责任形式不一，内部关系较难协调但有限公司也因其人合性和封闭的特点，一般难以成长为大型企业。因此，总体说来，有限公司是更符合中小企业需要的公司形式，各国实践中，大多数中小企业都采用了有限公司的形式。在我国，外商投资公司基本上都采用有限公司形式，国有企业的公司化改制也主要采取有限公司形式，进行公司改制，因而我国的许多有限公司规模很大。2/21/202325二、股份有限公司（publicly held corporation）（一）概念：全部资本划分成等额的股份，其股份以股

16、票形式公开发行和自由转让的一种公司企业形式。2/21/202326（二）基本法律特征：1、全部资本划分为等额股份2、股份以股票形式公开发行并可以流通3、实行所有权与经营权相分离4、公司的账目必须公开5、股份有限公司的规模较大2/21/202327（三）股份有限公司的评价和地位股份有限公司是资本主义市场经济的典型组织形式，也是垄断资本主义的起点。早期的资本主义是自由竞争的时代，为了在激烈的市场竞争中处于有利地位，为了兴办单独一个所有者无力开设的大工业企业，为了防止和分担经营的风险，客观上要求资本家联合起来，集资经营，而这正是日益发展的社会化大生产的要求，是自由竟争推动资本集中这一资本主义经济运动

17、过程的必然结果，股份有限公司则是在这一过程中发展起来的最有效的组织形式。股份有限公司的产生大大加速了社会资本的集中过程，成为“社会积累的新的强有力的杠杆”，正是在它问世之后，资本主义进入了它的巅峰时期，在不到一百年的时间内，创造出比以往一切时代的总和还要强大的生产力。因此，国外的一些经济学家和法学家把股份有限公司说成是新时代的伟大发现，它的重要性远远超过了蒸汽机和电力。没有它，大规模的现代化生产是不可想象的。马克思也曾指出：“假如必须等待去使某些单个资本增长到能够修建铁路的程度，那么恐怕直到今天世界上还没有铁路，但是，集中通过股份公司转瞬之间就把这件事完成了。”（马克思恩格斯全集第23卷第68

18、8页）2/21/202328作为公司形式之一的股份有限公司，在商事经营活动中，具有其他公司和企业形式无可比拟的优越性，但同时它又有一些不可避免的缺陷或不足，对股份有限公司的分析和研究，应有辨证地思考，应对其作出全面、客观的评价。股份有限公司的优点：利于集资、分散风险、公众性强、股份变现容易、管理科学股份有限公司的缺点：设立程序复杂、易于少数股东对公司的操纵、控制和垄断的形成、股份有限公司股东流动性很大，不易控制掌握，股东对于公司缺乏责任感。2/21/202329v母公司：指通过掌握其他公司的股票从而能实际控制其他公司营业活动的公司。v如目前，通用汽车公司生产轿车有七个分部和三个子公司澳大利亚的

19、霍顿、德国的欧宝和英国的伏克斯豪尔，拥有瑞典绅宝汽车公司的一半股份。三、子公司和母公司的法律特征2/21/202330v通用汽车中国公司在中国的企业主要包括：通用汽车中国公司在中国的企业主要包括：v v上海通用汽车有限公司是通用汽车公司与上海汽车工业（集团）总公司各出资 50%建立的中国最先进的整车生产合资企业，成立于1997年6月。v泛亚汽车技术中心是通用汽车与上汽集团双方共同投资5,000万美元、各占50%股份的合资企业。作为国内首家汽车工程技术合资企业，它为中国和亚太地区的汽车企业提供一系列的汽车工程服务，2/21/202331v上汽通用五菱汽车股份有限公司是由上汽集团、通用汽车、五菱于

20、2002共同组建的合资公司，总投资9,960万美元，通用汽车中国公司持有34%的股份，上汽集团及五菱分别持有50.1%和15.9%的股份。v上海通用北盛汽车有限公司是位于辽宁省沈阳市的合资企业，即原金杯通用汽车有限公司。上海通用汽车持有50%的股权及监管，上汽集团与通用汽车中国公司各拥有25%的股权。v2/21/202332v上海通用东岳汽车有限公司位于山东省烟台市，是上海汽车工业集团总公司、通用汽车中国公司、上海通用汽车公司共同出资9亿元收购原山东烟台车身有限公司的全部股权后成立的新公司，上海通用汽车公司持有50%股权及监管，通用汽车中国公司及上海汽车工业集团总公司公司各持25%的股权。v上

21、海通用东岳动力总成有限公司位于山东省烟台市，其前身为山东大宇汽车发动机有限公司，1996年8月投产。2004年3月，公司重组后，上海通用汽车占50%的股份及监管，上汽集团、通用汽车中国公司各持25%的股份。2/21/202333子公司分公司u具有企业法人资格u独立的公司名称和公司 章程u独立的行政管理机构u独立核算，是自负盈亏 经济实体u独立进行各类业务活动u不具有企业法人资格u没有独立的公司名称和 公司章程u全部资产属于母公司u以总公司的名义进行业 务活动2/21/202334第三节：公司的设立第三节：公司的设立一、公司设立的概念一、公司设立的概念公司必须依法设立。公司设立主要是指发公司必须

22、依法设立。公司设立主要是指发起人为组建公司并取得法人资格，依照法律起人为组建公司并取得法人资格，依照法律规定所实施的行为。公司设立的条件、原则、规定所实施的行为。公司设立的条件、原则、方式及程序都要符合法律的规定。方式及程序都要符合法律的规定。2/21/202335二、公司设立的方式：二、公司设立的方式：1 1、发起设立、发起设立是指由公司发起人认购公司应是指由公司发起人认购公司应发行的全部股本而设立的公司。发行的全部股本而设立的公司。2 2、募集设立、募集设立是指由发起人认购公司拟发行是指由发起人认购公司拟发行股本的一部分，其余部分向社会公开募集而股本的一部分，其余部分向社会公开募集而设立的

23、公司。设立的公司。2/21/202336三、股份有限公司设立的程序三、股份有限公司设立的程序1 1、发起式设立公司的程序：、发起式设立公司的程序：发起，制订公司章程，发起人认购股份，全发起，制订公司章程，发起人认购股份，全体发起人选举董事和监事，建立公司机关，体发起人选举董事和监事，建立公司机关，设立登记并公告设立登记并公告 2 2、采取募集方式设立公司的程序：、采取募集方式设立公司的程序：发起，制订公司章程，发起人认购股份，向发起，制订公司章程，发起人认购股份，向社会公开募集股份，召开创立大会，选举董社会公开募集股份，召开创立大会，选举董事和监事，建立公司机关，设立登记并公告事和监事，建立公

24、司机关，设立登记并公告 2/21/202337四、公司的创办人四、公司的创办人 公司的创办人指负责筹建公司的人员，一般没有什公司的创办人指负责筹建公司的人员，一般没有什么限制，可以是法人、自然人。么限制，可以是法人、自然人。1、创办人的主要工作、创办人的主要工作：发现商事机会、进行经济效：发现商事机会、进行经济效益可行性的调查研究、联合人员、筹措资金。益可行性的调查研究、联合人员、筹措资金。2、创办人的责任：、创办人的责任：A、创办人之间的相互责任、创办人之间的相互责任：合伙关系，对设立公：合伙关系，对设立公司的全部费用合债务负无限连带责任。司的全部费用合债务负无限连带责任。B、创办人对公司所

25、承担的责任、创办人对公司所承担的责任：发起人是设立中：发起人是设立中公司的执行机关，应该对公司忠诚、办事公正、在公司的执行机关，应该对公司忠诚、办事公正、在公司的全部利益公开。公司的全部利益公开。C、创办人对股东和债权人的责任、创办人对股东和债权人的责任2/21/202338五、公司的章程五、公司的章程公司的章程公司的章程是规定公司的宗旨、业务范围、资是规定公司的宗旨、业务范围、资本状况、经营管理以及公司与外部关系的公司准则。本状况、经营管理以及公司与外部关系的公司准则。1 1、公司章程的特点、公司章程的特点A A、合法性：内容上和形式上合法、合法性：内容上和形式上合法B B、公开性：能予公众

26、查阅，是社会了解公司的主要途、公开性：能予公众查阅，是社会了解公司的主要途径径C C、真实性、真实性D D、权威性和严肃性：公司章程是公司行为的准则、权威性和严肃性：公司章程是公司行为的准则2、公司章程的内容、公司章程的内容2/21/202339六、公司的内部细则六、公司的内部细则公司制定的用以规定和调整公司业务活动公司制定的用以规定和调整公司业务活动以及公司的股东、董事、管理人员及雇员的以及公司的股东、董事、管理人员及雇员的权利和义务关系的文件。权利和义务关系的文件。七、公司的基本权力七、公司的基本权力公司的基本权力是公司从事其经营活动的公司的基本权力是公司从事其经营活动的基础。公司作为法人

27、，具有与自然人几乎相基础。公司作为法人，具有与自然人几乎相等的从事商业活动所必需的权力。等的从事商业活动所必需的权力。八、公司的年度报告八、公司的年度报告2/21/202340第四节：公司的资金来源及财务第四节：公司的资金来源及财务一、资金的概念一、资金的概念指以货币形式表现出来的公司企业资产的指以货币形式表现出来的公司企业资产的价值，而资产则成为公司资金的存在形式。价值，而资产则成为公司资金的存在形式。二、公司资金的来源二、公司资金的来源股本（股本（stock capital）：股东对该企业的：股东对该企业的永久性投资永久性投资股票股票债（债（liabilities）：借贷资本：借贷资本银行

28、贷款银行贷款发行债券发行债券2/21/202341公司股票和债券的区别：公司股票和债券的区别：1、收益稳定性不同、收益稳定性不同2、保本能力不同、保本能力不同3、经济利益关系不同、经济利益关系不同4、风险不同、风险不同三、公司资金结构的选择三、公司资金结构的选择公司资金结构主要指股本与债的比例公司资金结构主要指股本与债的比例主要考虑负债的杠杆作用主要考虑负债的杠杆作用2/21/202342四、公司资本的概念四、公司资本的概念广义：公司用以从事经营、开展业务的所广义：公司用以从事经营、开展业务的所有资金和财产，包括自有资本和借贷资本。有资金和财产，包括自有资本和借贷资本。狭义：公司自有资本。狭义

29、：公司自有资本。五、公司的资本（狭义资本）确定制度五、公司的资本（狭义资本）确定制度1 1、法定资本制、法定资本制（德国、法国等大陆国家）（德国、法国等大陆国家）2 2、授权资本制（、授权资本制（英国、美国、荷兰英国、美国、荷兰）3 3、折衷资本制（、折衷资本制（日本、中国日本、中国）2/21/202343法定资本制法定资本制也叫确定资本制或实缴资本制，指公司在设也叫确定资本制或实缴资本制，指公司在设立时，必须在公司章程中确定公司的注册资本，并在公司成立时，必须在公司章程中确定公司的注册资本，并在公司成立时一次性全部认足或募足的公司资本制度。它有立时一次性全部认足或募足的公司资本制度。它有两层

30、含义两层含义：首先，首先，公司章程中必须记载符合法定最低资本限额的注册资公司章程中必须记载符合法定最低资本限额的注册资本本。其次，公司章程中所确定的资本总额必须。其次，公司章程中所确定的资本总额必须在公司成立时在公司成立时全部认足或募足全部认足或募足。优点：优点：严格的法定资本制能够保证公司资本于公司设立严格的法定资本制能够保证公司资本于公司设立时就处于比较明确和稳定的状态，具有比较高的可靠程度和时就处于比较明确和稳定的状态，具有比较高的可靠程度和真实性，能有效防止公司设立中的欺诈和投机行为，对维护真实性，能有效防止公司设立中的欺诈和投机行为，对维护交易安全和保护债权人利益具有积极的作用交易安

31、全和保护债权人利益具有积极的作用缺点：缺点：严格的法定资本制的固有缺陷也很明显：首先，严格的法定资本制的固有缺陷也很明显：首先，该原则要求公司设立时募足全部资本，势必造成公司设立困该原则要求公司设立时募足全部资本，势必造成公司设立困难阻碍公司制度的发展。难阻碍公司制度的发展。2/21/202344授权资本制授权资本制是指在公司设立时，资本总额虽记载于公司是指在公司设立时，资本总额虽记载于公司章程，但并不要求发起人全部发行，只需认缴其中的一部分，章程，但并不要求发起人全部发行，只需认缴其中的一部分，公司即可成立；未认缴的部分可授权董事会根据公司经营发公司即可成立；未认缴的部分可授权董事会根据公司

32、经营发展的需要随时发行，不必经股东会决议，也无需变更公司章展的需要随时发行，不必经股东会决议，也无需变更公司章程。程。它有三层含义它有三层含义：首先，发起人在设立公司时无须认足公：首先，发起人在设立公司时无须认足公司章程中确定的资本总额，而只需认缴其中的一部分；其次，司章程中确定的资本总额，而只需认缴其中的一部分；其次，授权资本额度下的发行事宜不必经股东会决议可依赖于董事授权资本额度下的发行事宜不必经股东会决议可依赖于董事会的商业判断；再次，在授权资本制下，注册资本、发行资会的商业判断；再次，在授权资本制下，注册资本、发行资本（认缴资本）、实缴资本同时存在但各具不同含义。本（认缴资本）、实缴资

33、本同时存在但各具不同含义。优点优点：便于公司设立：便于公司设立缺点缺点：容易造成公司设立欺诈问题：容易造成公司设立欺诈问题不利于保护第三方债权人的利益不利于保护第三方债权人的利益 2/21/202345折衷资本制折衷资本制，是指在公司章程中规定注册，是指在公司章程中规定注册资本额或公司发行股份的总数，同时规定第资本额或公司发行股份的总数，同时规定第一次发行的股本或股份数，在认足、缴足一一次发行的股本或股份数，在认足、缴足一定比例的股本后，公司即可成立；第一次认定比例的股本后，公司即可成立；第一次认缴、缴付股本与股本总额的差额，可以根据缴、缴付股本与股本总额的差额，可以根据实际需要于公司成立后逐

34、渐补足的原则或制实际需要于公司成立后逐渐补足的原则或制度。度。2/21/202346六、公司的主要财务报表六、公司的主要财务报表资产负债表资产负债表损益表损益表股东权益变动表股东权益变动表现金流量表现金流量表其他财务信息其他财务信息2/21/202347第五节：公司的管理主要内容：主要内容：公司的股东、董事和管理者的概念及其如公司的股东、董事和管理者的概念及其如何在股东、董事和管理人员之间分配权力何在股东、董事和管理人员之间分配权力公司的股东大会、董事会以及管理层在公公司的股东大会、董事会以及管理层在公司中所处的地位和作用。司中所处的地位和作用。2/21/202348一、股东的概念及权力一、股

35、东的概念及权力1、股东的概念、股东的概念股东是拥有公司股份（票）者，股票是公股东是拥有公司股份（票）者，股票是公司股东的凭证。对股东的资格一般没有限制司股东的凭证。对股东的资格一般没有限制2、股东的基本权力、股东的基本权力A、利润分享权：、利润分享权：股息分配、剩余资产分配、股股息分配、剩余资产分配、股份（票）转让份（票）转让B、表决权、表决权C、表述权、表述权D、知情权、知情权2/21/2023493 3、股东大会的会议制度、股东大会的会议制度股东大会为非常设机关，一般应由董事会召集，股东大会为非常设机关，一般应由董事会召集，董事长主持，股东大会分为定期会议和临时会议。董事长主持，股东大会分

36、为定期会议和临时会议。定期会议一般一年召开一次。临时会议在公司出现定期会议一般一年召开一次。临时会议在公司出现重大事项时有公司董事长或大股东召集召开。重大事项时有公司董事长或大股东召集召开。4 4、股东大会的权限、股东大会的权限股东大会是公司最高权力机构，但不是代表机股东大会是公司最高权力机构，但不是代表机构和执行机关，对内不执行业务，对外不代表公司。构和执行机关，对内不执行业务，对外不代表公司。2/21/202350英美国家股东大会的权限英美国家股东大会的权限选任和解任董事选任和解任董事决定红利的分派决定红利的分派变更公司的章程及公司变更公司的章程及公司章程细则章程细则增加或减少公司的资本增

37、加或减少公司的资本决定公司的合并和解散决定公司的合并和解散中国股东大会的权限中国股东大会的权限决定公司的经营方针和投资计划决定公司的经营方针和投资计划选举和更换公司的董事选举和更换公司的董事、监视及其、监视及其报酬报酬审议批准董事会的报告审议批准董事会的报告审议批准监事会或者监事的报告审议批准监事会或者监事的报告审议批准公司的利润分配方案审议批准公司的利润分配方案和和弥补亏损方案弥补亏损方案对公司增加和减少资本作出决议对公司增加和减少资本作出决议对发行公司债券作出决议对发行公司债券作出决议对公司合并、分立、解散、清算或者对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议变更公司形式作出决议修

38、改公司章程修改公司章程公司章程规定的其他职权公司章程规定的其他职权2/21/2023515 5、股东大会的几种表决方式、股东大会的几种表决方式u直接投票：直接投票：每股对公司的每项决议有一个投票权每股对公司的每项决议有一个投票权u累积投票：累积投票：每一股拥有与将要当选的董事总人数每一股拥有与将要当选的董事总人数相等投票权，并可以集中投到某一个候选人的名下。相等投票权，并可以集中投到某一个候选人的名下。u分类投票分类投票：持有不同类别股票的股东分别投票持有不同类别股票的股东分别投票u偶尔投票偶尔投票：针对某一个偶尔事件的投票表决：针对某一个偶尔事件的投票表决u不按比例的投票：不按比例的投票：某

39、一类别的股票具有比其某一类别的股票具有比其他类别的股票更多或更少的表决权。他类别的股票更多或更少的表决权。2/21/202352二、董事会二、董事会董事会是公司最重要的决策和领导机构，是公董事会是公司最重要的决策和领导机构，是公司对外进行业务活动的全权代表。司对外进行业务活动的全权代表。1 1、董事会的产生和结构、董事会的产生和结构董事是由股东在股东大会上选举产生的，代表董事是由股东在股东大会上选举产生的，代表他们对公司的业务活动进行决策和领导的专门人才。他们对公司的业务活动进行决策和领导的专门人才。所有董事组成一个集体领导班子，就是董事会。所有董事组成一个集体领导班子，就是董事会。A A、董

40、事的人数：奇数原则、董事的人数：奇数原则B B、董事的资格限制：、董事的资格限制：破产者、在法院有前科者、年龄破产者、在法院有前科者、年龄不超过不超过7070岁，董事资格股岁，董事资格股C C、董事选任后，必须注册登记，董事的变化，也必须、董事选任后，必须注册登记，董事的变化，也必须报工商管理局，由其进行公告。报工商管理局，由其进行公告。2/21/2023532 2、公司董事的任期、分组和解任、公司董事的任期、分组和解任董事任期一般董事任期一般3 3年年3 3、董事会的权力、董事会的权力董事会是公司的最高决策机关，但是董事董事会是公司的最高决策机关，但是董事会在行使职权时必须以一个集体来行使，

41、而会在行使职权时必须以一个集体来行使，而且通过董事会会议进行表决来具体实行的，且通过董事会会议进行表决来具体实行的，单个的董事不能单独进行活动。单个的董事不能单独进行活动。董事会作为公司的代理人：业务活动不得董事会作为公司的代理人：业务活动不得超出公司的业务活动范围、不得超出公司授超出公司的业务活动范围、不得超出公司授予他的权限、当股东大会和董事会的决议有予他的权限、当股东大会和董事会的决议有冲突时，以股东大会为准。冲突时，以股东大会为准。2/21/2023544 4、独立董事（、独立董事（independent director)independent director)独立董事是英美法系的

42、一个创造。独立董事是英美法系的一个创造。独立董事是指与公司的交易没有实质性的、直独立董事是指与公司的交易没有实质性的、直接的或间接的利害关系的从公司外部选聘的董事。接的或间接的利害关系的从公司外部选聘的董事。独立董事是上市公司董事会保护广大股东利益的外独立董事是上市公司董事会保护广大股东利益的外部人员，独立董事必须独立于公司的管理层。部人员，独立董事必须独立于公司的管理层。独立的三个标准：独立的三个标准：1 1、与公司无商业关系、与公司无商业关系2 2、非公司雇员或公司行政管理人员的直系亲属、非公司雇员或公司行政管理人员的直系亲属3 3、与公司的任何管理人员之间不存在、与公司的任何管理人员之间

43、不存在“交叉性交叉性报酬报酬”联系联系2/21/202355独立董事在我国的生存状态：独立董事在我国的生存状态：20042004年上海证券报对年上海证券报对独立董事群体的调查结果显示独立董事群体的调查结果显示:v33.3%33.3%的独立董事表示的独立董事表示,在董事会在董事会表决时从未投过弃权票或反对票；表决时从未投过弃权票或反对票；v35%35%的独立董事表示的独立董事表示,从未发表过与上市公司大股东从未发表过与上市公司大股东或高管有分歧的独立意见；或高管有分歧的独立意见；v15%15%的独立董事表示的独立董事表示,所在上市公司存在拒绝、阻碍、所在上市公司存在拒绝、阻碍、隐瞒或者干预自己行

44、权行为的情况；隐瞒或者干预自己行权行为的情况；v35%35%的独立董事表示的独立董事表示,并没能享有与其他董事同等的并没能享有与其他董事同等的知情权知情权,不能获取足够支持自己发表独立意见、做出不能获取足够支持自己发表独立意见、做出独立判断的信息；独立判断的信息；2/21/2023565 5、董事会的执行委员会和其他专门委员会、董事会的执行委员会和其他专门委员会6 6、董事会会议、董事会会议董事会会议是董事会实施对公司领导权和董事会会议是董事会实施对公司领导权和决策权的关键所在。决策权的关键所在。董事会会议分为普通会议和特殊会议董事会会议分为普通会议和特殊会议召开董事会会议前，要给全体董事发出

45、通召开董事会会议前，要给全体董事发出通知知董事会会议的法定人数董事会会议的法定人数董事会会议上，董事是一人一票制董事会会议上，董事是一人一票制董事会会议记录董事会会议记录2/21/2023577 7、双重董事会制度、双重董事会制度双重董事会制度是指股东大会下面设监察双重董事会制度是指股东大会下面设监察委员会和董事会两个机构委员会和董事会两个机构监事会监督董事会对公司行使管理权，董监事会监督董事会对公司行使管理权，董事会作为专门委员会执行监察委员会的决议，事会作为专门委员会执行监察委员会的决议，具体的管理公司业务，因此公司的主要决策具体的管理公司业务，因此公司的主要决策权在监察委员会。权在监察委

46、员会。8 8、西欧国家关于雇员参加公司董事会的制度、西欧国家关于雇员参加公司董事会的制度2/21/2023589 9、董事的责任、董事的责任董事承担公司代理人和公司受托人双重角色。董事承担公司代理人和公司受托人双重角色。代理人：董事在公司授权范围内代表公司进行代理人：董事在公司授权范围内代表公司进行行事行事受托人：接受委托人在信托行为中的委托而对受托人：接受委托人在信托行为中的委托而对信托财产负有为他人利益进行管理或处理职责的人。信托财产负有为他人利益进行管理或处理职责的人。董事的责任：董事的责任：1 1）忠诚义务：把公司的利益放到第一位：不得）忠诚义务：把公司的利益放到第一位：不得欺骗、接受

47、贿赂、越权、不得与公司的利益冲突欺骗、接受贿赂、越权、不得与公司的利益冲突2 2）谨慎和注意的义务）谨慎和注意的义务2/21/2023591010、商业判断原则、商业判断原则商业判断原则是指董事会根据合理信息和商业判断原则是指董事会根据合理信息和合乎理性的判断作出的商业决议不应让董事合乎理性的判断作出的商业决议不应让董事承担责任，即使这样的决议从公司的角度来承担责任，即使这样的决议从公司的角度来看是有害的，甚至是带有灾难性后果的。看是有害的，甚至是带有灾难性后果的。2/21/202360三、公司的高级职员三、公司的高级职员公司的高级职员通常包括总经理、副总经公司的高级职员通常包括总经理、副总经

48、理、司库和秘书理、司库和秘书高级职员由董事会聘任，权力来自于董事高级职员由董事会聘任，权力来自于董事会的授权。会的授权。公司高级职员的职权分为：明示权限、默公司高级职员的职权分为：明示权限、默视权限、不可否认的权限视权限、不可否认的权限2/21/202361第六节：公司的治理的概念及主要法律措施第六节：公司的治理的概念及主要法律措施一、公司治理问题的由来一、公司治理问题的由来公司治理（公司治理（corporate governance)corporate governance)于于2020世纪世纪8080年代正式出现年代正式出现公司所有权与经营权分离后，即股东在失去了公司所有权与经营权分离后，

49、即股东在失去了对公司直接控制权和经营权之后，如何使拥有经营对公司直接控制权和经营权之后，如何使拥有经营权的管理者们能为实现股东的利润最大化而尽职尽权的管理者们能为实现股东的利润最大化而尽职尽力地工作力地工作,亦即产生了公司制度上的新问题，即股东亦即产生了公司制度上的新问题，即股东应如何在这种情况下动员、制约和监督公司管理者应如何在这种情况下动员、制约和监督公司管理者依法、依德经营的问题。依法、依德经营的问题。2/21/202362二、公司治理的概念二、公司治理的概念目前对公司治理尚未有统一的定义，但各国普目前对公司治理尚未有统一的定义，但各国普遍认为，公司治理机制实际上是一种遍认为，公司治理机

50、制实际上是一种制度性的安排制度性的安排。它是在法律保障的前提下，处理因两权分离而产生它是在法律保障的前提下，处理因两权分离而产生的委托代理关系所适用的一整套制度安排，其宗旨的委托代理关系所适用的一整套制度安排，其宗旨是使公司的管理人员能够为公司股东的整体利益服是使公司的管理人员能够为公司股东的整体利益服务。务。公司治理的目标是防止经营者对所有者利益的公司治理的目标是防止经营者对所有者利益的背离背离,保证股东利益的最大化，保证公司决策的科学保证股东利益的最大化，保证公司决策的科学性。性。我国经济学家吴敬琏、周小川最早把我国经济学家吴敬琏、周小川最早把corporate corporate gov