草本化妆品项目投资预算报告（范文参考）.docx

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1、泓域咨询 /草本化妆品项目投资预算报告草本化妆品项目投资预算报告报告说明近年来，草本化妆品以期健康、高效、安全等特点受到了市场的热烈欢迎，需求量随着国内人民生活水平的提升、消费能力的增加持续扩大，行业保持着较好的发展形势，但行业内在发展过程中也存在着一些问题，需要采取积极的应对措施。根据谨慎财务估算，项目总投资30207.36万元，其中：建设投资23601.50万元，占项目总投资的78.13%；建设期利息233.08万元，占项目总投资的0.77%；流动资金6372.78万元，占项目总投资的21.10%。项目正常运营每年营业收入69400.00万元，综合总成本费用55550.70万元，净利润10

2、135.81万元，财务内部收益率24.68%，财务净现值19843.84万元，全部投资回收期5.29年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。项目产品应用领域广泛，市场发展空间大。本项目的建立投资合理，回收快，市场销售好，无环境污染，经济效益和社会效益良好，这也奠定了公司可持续发展的基础。目录一、 公司简介5二、 项目概述5三、 项目提出的理由5四、 研究结论6五、 主要经济指标一览表6主要经济指标一览表6六、 项目背景分析8七、 项目工程设计总体要求8八、 项目选址原则9九、 股东权利及义务10十、 环境保护结论12十一、 预期效果评价13十二、 项目运营期原辅材

3、料供应及质量管理13主要原辅材料一览表14十三、 设备选型方案14主要设备购置一览表15十四、 建设投资估算16建设投资估算表17十五、 建设期利息17建设期利息估算表18十六、 流动资金19流动资金估算表19十七、 项目总投资20总投资及构成一览表20十八、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十九、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26二十、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表28二十一、 财务生存能力分析29二十二、 偿债能力分析30借款还本付息计划表31二十三、 经济评价结论31二十四、 项目风险对

4、策32二十五、 项目招标依据33二十六、 总结33二十七、 附表34主要经济指标一览表34建设投资估算表35建设期利息估算表36固定资产投资估算表37流动资金估算表38总投资及构成一览表39项目投资计划与资金筹措一览表40营业收入、税金及附加和增值税估算表40综合总成本费用估算表41固定资产折旧费估算表42无形资产和其他资产摊销估算表43利润及利润分配表43项目投资现金流量表44借款还本付息计划表45建筑工程投资一览表46项目实施进度计划一览表47主要设备购置一览表48能耗分析一览表48一、 公司简介公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产

5、品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。二、 项目概述1、项目名称：草本化妆品项目2、承办单位名称：xxx集团有限公司3、项目性质：技术改造4、项目建设地点：xx（待定）5、项目联系人：毛xx三、 项目提出的理由我市发展仍处于大有可为的重要战略机遇期，同时也面临诸多矛盾和严峻挑战。必须深刻领

6、会、准确把握对当前形势的分析判断，继续保持“三个高压态势”，创造更优发展环境；必须坚持把发展作为第一要务，主动适应经济发展新常态，积极转方式、调结构，实施创新驱动，努力保持经济平稳较快健康发展；必须坚持目标导向和问题导向相结合，着力解决经济社会发展中的短板和突出问题，不断厚植发展优势，实现各项目标任务。四、 研究结论此项目建设条件良好，可利用当地丰富的水、电资源以及便利的生产、生活辅助设施，项目投资省、见效快；此项目贯彻“先进适用、稳妥可靠、经济合理、低耗优质”的原则，技术先进，成熟可靠，投产后可保证达到预定的设计目标。五、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积5

7、1333.00约77.00亩1.1总建筑面积89128.651.2基底面积29259.811.3投资强度万元/亩296.372总投资万元30207.362.1建设投资万元23601.502.1.1工程费用万元20688.492.1.2其他费用万元2398.682.1.3预备费万元514.332.2建设期利息万元233.082.3流动资金万元6372.783资金筹措万元30207.363.1自筹资金万元20693.923.2银行贷款万元9513.444营业收入万元69400.00正常运营年份5总成本费用万元55550.706利润总额万元13514.427净利润万元10135.818所得税万元33

8、78.619增值税万元2790.6810税金及附加万元334.8811纳税总额万元6504.1712工业增加值万元21116.8913盈亏平衡点万元26387.90产值14回收期年5.2915内部收益率24.68%所得税后16财务净现值万元19843.84所得税后六、 项目背景分析近年来，草本化妆品以期健康、高效、安全等特点受到了市场的热烈欢迎，需求量随着国内人民生活水平的提升、消费能力的增加持续扩大，行业保持着较好的发展形势，但行业内在发展过程中也存在着一些问题，需要采取积极的应对措施。七、 项目工程设计总体要求（一）设计依据1、根据中国地震动参数区划图（GB18306-2015），拟建项目

9、所在地区地震烈度为7度，本设计原料仓库一、罐区、流平剂车间、光亮剂车间、化学消光剂车间、固化剂车间抗震按8度设防，其他按7度设防。2、根据拟建建构筑物用材料情况，所用材料当地都能解决。特殊建材（如：隔热、防水、耐腐蚀材料）也可根据需要就地采购。3、施工过程中需要的的运输、吊装机械等均可在当地解决，可以满足施工、设计要求。4、当地建筑标准和技术规范5、在设计中尽量优先选用当地地方标准图集和技术规定，以及省标、国标等，因地制宜、方便施工。（二）建筑设计的原则1、应遵守国家现行标准、规范和规程，确保工程安全可靠、经济合理、技术先进、美观实用。2、建筑设计应充分考虑当地的自然条件，因地制宜，积极结合当

10、地的材料、构件供应和施工条件，采用新技术、新材料、新结构。建筑风格力求统一协调。3、在平面布置、空间处理、构造措施、材料选用等方面，应根据工程特点满足防火、防爆、防腐蚀、防震、防噪音等要求。八、 项目选址原则1、符合城乡建设总体规划，应符合当地工业项目占地使用规划的要求，并与大气污染防治、水资源和自然生态保护相一致。2、项目选址应避开自然保护区、风景名胜区、生活饮用水源地和其它特别需要保护的敏感性目标。3、节约土地资源，充分利用空闲地、非耕地或荒地，尽可能不占良田或少占耕地。4、项目选址选择应提供足够的场地以满足工艺及辅助生产设施的建设需要。5、项目选址应具备良好的生产基础条件，水源、电力、运

11、输等生产要素供应充裕，能源供应有可靠的保障。6、项目选址应靠近交通主干道，具备便利的交通条件，有利于原料和产成品的运输。通讯便捷，有利于及时反馈市场信息。7、地势平缓，便于排除雨水和生产、生活废水。8、应与居民区及环境污染敏感点有足够的防护距离。九、 股东权利及义务1、公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登记日收市后登记在册的股东为享有相关权益的股东。2、公司股东享有下列权利：（1）依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配；（2）依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，并行使相应的表决权；（

12、3）对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；（4）依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份；（5）查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告；（6）公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配；（7）对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收购其股份；（8）法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。3、公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东有权请求人民法院认定无效。4、董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者本章程的规定，损害股东利益的，股东可以向人民法院提起诉

13、讼。5、公司股东承担下列义务：（1）遵守法律、行政法规和本章程；（2）除法律、法规规定的情形外，不得退股；（3）不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。（4）法律、行政法规及本章程规定应当承担的其他义务。6、持有公司5%以上有表决权股份的股东，将其持有的股份进行质押的，应当自该事实发生当日，向公司作出书面报告。7、公司的控股股东、实际控制人不得利用其关联

14、关系损害公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。公司控股股东及实际控制人对公司和公司社会公众股股东负有诚信义务。控股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和社会公众股股东的合法权益，不得利用其控制地位损害公司和社会公众股股东的利益。十、 环境保护结论本项目的建设符合国家政策，各种污染物采取治理措施后对周围环境影响较小，从环保角度分析，本项目的建设是可行的。二级环境保护标题建议1、本项目建设过程中，必须严格按照国家有关建设项目环保管理规定，执行建设项目须配套建设的环境保护设施与主体工程同时设计、同时施工、同

15、时投产使用的“三同时”制度。2、提高环境保护重视力度，提高施工人员的环保意识，加强全体职工的污染风险意识和防范意识。3、建立设备定期维护，保养的管理制度，确保环保措施发挥最佳有效的功能。4、本项目的各污染物应达标排放，减少对周边环境的污染。十一、 预期效果评价本工程针对生产过程及当地具体条件，依据有关国家标准、规范、规定，设计中采用了防地震、防雷击、防洪水、防暑、防冻等措施，同时采取一系列安全供电、安全供水、防其他伤害措施，在正常情况下，保障了机电设备和人身安全；针对生产特点，采取了除尘、降噪等措施，为职工创造了良好的操作环境，企业如能建立有效的安全卫生管理系统，职工安全和劳动卫生将会得到进一

16、步保障。十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xxx集团有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、本期工程项目原料采购后应按质量（等级）要求贮存在原料仓库内，同时，对辅助材料购置的要求均为事先检验以保证辅助材料的质量和生产需要，不合格原材料不得进入公司仓库，应严把原材料质量关，确保产品生产质量。2、按目前市场的需求情况，原料存储时间约为20天至30天，存放在原料仓库内；本期工程项目将建设原料仓库和辅助材料仓库，以满足本期工程项目生产的需要。3、原材料仓库按品种分

17、类存储；库内原辅材料的保管应按批号分存，建立严格的入库、分发制度，坚决杜绝分发差错，坚决杜绝因混批错号、混用原材料而造成的质量事故。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十三、 设备选型方案1、本期工程项目生产工艺装备和检验设备的选用以“先进、高效、实用、节能、可靠”为原则，生产设备应具有效率高、质量好、物料损耗少、自动化程度高、劳动强度小、噪音低的特点。2、根据生产工艺的要求，公司对比考察了多个生产设备制造企业，优选了专用设备和检测设备等国内先进的环境保护节能型设备，确保本期工程项目生产及产品质量检验的需要。本期工程项目拟选购国内先进的关键工

18、艺设备和国内外先进的检测设备，预计购置安装主要设备共计147台（套），设备购置费7856.19万元。主要设备购置一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备1035499.332辅助生成设备12628.503研发设备13707.064检测设备9471.373环保设备7392.813其它设备3157.12合计1477856.19十四、 建设投资估算本期项目建设投资23601.50万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计2

19、0688.49万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为12305.18万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为7856.19万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为527.12万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2398.68万元。（三）预备费本期项目预备费为514.33万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用12305.187856.19

20、527.1220688.491.1建筑工程费12305.1812305.181.2设备购置费7856.197856.191.3安装工程费527.12527.122其他费用2398.682398.682.1土地出让金1013.721013.723预备费514.33514.333.1基本预备费221.21221.213.2涨价预备费293.12293.124投资合计23601.50十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款9513.44万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息233.08万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利

21、息233.08233.080.001.1.1期初借款余额9513.441.1.2当期借款9513.449513.440.001.1.3当期应计利息233.08233.080.001.1.4期末借款余额9513.449513.441.2其他融资费用1.3小计233.08233.080.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计233.08233.080.00十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测

22、算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6372.78万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产25228.0629432.7433637.4242046.771.1应收账款11352.6313244.7315136.8418921.051.2存货8829.8210301.4611773.1014716.371.2.1原辅材料2648.953090.443531.934414.911.

23、2.2燃料动力132.45154.52176.60220.751.2.3在产品4061.724738.675415.626769.531.2.4产成品1986.712317.832648.943311.181.3现金2018.242354.622690.993363.741.4预付账款3027.373531.934036.495045.612流动负债21404.3924971.7928539.1935673.992.1应付账款7705.588989.8510274.1112842.642.2预收账款13698.8115981.9418265.0822831.353流动资金3823.674460

24、.955098.226372.784流动资金增加3823.67637.28637.281274.565铺底流动资金7568.428829.8210091.2212614.03十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资30207.36万元，其中：建设投资23601.50万元，占项目总投资的78.13%；建设期利息233.08万元，占项目总投资的0.77%；流动资金6372.78万元，占项目总投资的21.10%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资30207.36100.00%1.1建设投资23601.5078.13%1

25、.1.1工程费用20688.4968.49%1.1.1.1建筑工程费12305.1840.74%1.1.1.2设备购置费7856.1926.01%1.1.1.3安装工程费527.121.75%1.1.2工程建设其他费用2398.687.94%1.1.2.1土地出让金1013.723.36%1.1.2.2其他前期费用1384.964.58%1.2.3预备费514.331.70%1.2.3.1基本预备费221.210.73%1.2.3.2涨价预备费293.120.97%1.2建设期利息233.080.77%1.3流动资金6372.7821.10%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资30207.

26、36万元，其中申请银行长期贷款9513.44万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资30207.36100.00%1.1建设投资23601.5078.13%1.2建设期利息233.080.77%1.3流动资金6372.7821.10%2资金筹措30207.36100.00%2.1项目资本金20693.9268.51%2.1.1用于建设投资14088.0646.64%2.1.2用于建设期利息233.080.77%2.1.3用于流动资金6372.7821.10%2.2债务资金9513.4431.49%2.2.1用于建设投资9513.443

27、1.49%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入69400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入41640.0048580.0055520.0069400.002增值税1511.371831.192151.022790.682.1销项税5413.206315.407217.609022.002.2进项税3901.834484.215066.586231.323税金及附加181.

28、37219.74258.12334.883.1城建税105.80128.18150.57195.353.2教育费附加45.3454.9464.5383.723.3地方教育附加30.2336.6243.0255.81（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2790.68万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支

29、出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用55550.70万元，其中：可变成本47054.16万元，固定成本8496.54万元。达产年项目经营成本53847.55万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费26878.7031358.4835838.2644797.832工资及福利费2256.332256.332256.332256.333修理费517.43517.43517.43517.4

30、34其他费用6275.966275.966275.966275.964.1其他制造费用537.73537.73537.73537.734.2其他管理费用480.53480.53480.53480.534.3其他营业费用5257.705257.705257.705257.705经营成本35928.4240408.2044887.9853847.556折旧费1216.721216.721216.721216.727摊销费20.2720.2720.2720.278利息支出466.16466.16466.16466.169总成本费用37631.5742111.3546591.1355550.709.1

31、其中：固定成本8496.548496.548496.548496.549.2可变成本29135.0333614.8138094.5947054.16（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加334.88万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=13514.42（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=13514.4225.0

32、0%=3378.61（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额13514.42万元，缴纳企业所得税3378.61万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=13514.42-3378.61=10135.81（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入41640.0048580.0055520.0069400.002税金及附加181.37219.74258.12334.883总成本费用37631.5742111.3546591.1355550.704利润总额3827.066248.918670.7513514.425应纳所

33、得税额3827.066248.918670.7513514.426所得税956.761562.232167.693378.617净利润2870.304686.686503.0610135.818期初未分配利润0.002583.276542.9611741.419可供分配的利润2870.307269.9513046.0221877.2210法定盈余公积金287.03727.001304.602187.7211可供分配的利润2583.276542.9611741.4119689.5012未分配利润2583.276542.9611741.4119689.5013息税前利润5249.988277.30

34、11304.6017359.19二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=24.68%。本期项目投资财务内部收益率24.68%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=19843.84（万元）。以上计算结果表明，财务净现值19

35、843.84万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.29年。本期项目全部投资回收期5.29年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金

36、流入0.0041640.0048580.0055520.0069400.001.1营业收入0.0041640.0048580.0055520.0069400.002现金流出23601.5039933.4641265.2249607.0456094.272.1建设投资23601.500.002.2流动资金3823.67637.284460.941911.842.3经营成本35928.4240408.2044887.9853847.552.4税金及附加181.37219.74258.12334.883所得税前净现金流量-23601.501706.547314.785912.9613305.734累

37、计所得税前净现金流量-23601.50-21894.96-14580.18-8667.224638.515调整所得税1312.492069.322826.154339.806所得税后净现金流量-23601.50749.785752.553745.279927.127累计所得税后净现金流量-23601.50-22851.72-17099.17-13353.90-3426.78计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：32.73%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：24.68%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：34009.89万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，i

38、c=11%）：19843.84万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.65年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.29年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设

39、项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为37.24。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DS

40、CR）为32.64。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额9513.449513.449513.449513.441.2当期还本付息233.08466.16466.16466.16466.161.2.1还本1.2.2付息233.08466.16466.16466.16466.161.3期末借款余额9513.449513.449513.449513.449513.442利息备付率37.243偿债备付率32.64二十三、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入69400.00万元，综合总成本费用55550.70万元，税金及附加334.88万元，净利润10135.81万元，财务内部收益率24.68%，财务净现值19843.84万元，全部投资回收期5.29年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十四、 项目风险对策