培训课件：银行信贷.ppt

《培训课件：银行信贷.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《培训课件：银行信贷.ppt（62页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936请将您的通讯工具请将您的通讯工具调至调至振动档振动档mobilemobile 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936现代金融现代金融保险保险证劵证劵信托信托租赁租赁银行银行 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936水库式理财水库式理财大大量量降降雨雨时时，如如果果雨雨水水全全部部流流人人河河里里，河河水水泛滥引发洪水，就会招致大灾。泛滥引发洪水，就会招致大灾。如如果果将将河河水水存存进进水水库库，根根据据情情况况放放流流，那那么么就就不不仅仅能能控控

2、制制洪洪水水泛泛滥滥，干干旱旱时时还还可可以以防防止止河河水断流。这样，雨水就得到了有效利用。水断流。这样，雨水就得到了有效利用。所所谓谓“水水库库式式理理财财”就就是是将将治治水水的的方方法法应应用用于理财。于理财。纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936水库式理财水库式理财经经济济景景气气的的时时候候，不不要要以以为为经经济济会会一一直直这这样样好好下下去去，要要考考虑虑到到经经济济不不景景气气的的时时候候你你该该怎怎么么办办。在在财财务务上上有有余余裕裕的的时时候候就就要要注注意意储储备备，就就像像水水库库蓄蓄水水一一样样。经经营营企企业业，随随时时要要

3、为为经经济济不不景景气气时时做好储备。做好储备。松下幸之助松下幸之助 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936水库式理财水库式理财你你说说你你也也想想让让自自己己的的经经营营有有余余裕裕，但但是是怎怎样样做做才才能能使使经经营营有有余余裕裕，方方法法千千差差万万别别。你你的的企企业业一一定定有有适适合合你你企企业业的的做做法法，我我无无法法教教你你。但但是是经经营营绝绝对对要要有有余余裕裕，你你必必须须自自己己认认真真去去想想，认认真真去去思思考考，这这种种思思考考是一切的开始。是一切的开始。稻盛和夫稻盛和夫 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936

4、400-650-9936水库式理财原理图水库式理财原理图收入收入收入收入支出支出支出支出财富财富应急钱应急钱应急钱应急钱保命钱保命钱保命钱保命钱闲钱闲钱闲钱闲钱投资投资投资投资（打井）（打井）（打井）（打井）筑堤坝筑堤坝筑堤坝筑堤坝(保险保险保险保险)修水库修水库打深井打深井筑堤坝筑堤坝企业理财箴言企业理财箴言收入是河流，财富是水收入是河流，财富是水收入是河流，财富是水收入是河流，财富是水库，花出去的钱是流出库，花出去的钱是流出库，花出去的钱是流出库，花出去的钱是流出去的水，企业去的水，企业去的水，企业去的水，企业水库水库水库水库中的财最初一定是中的财最初一定是中的财最初一定是中的财最初一定是

5、“攒攒攒攒”出来的。出来的。出来的。出来的。纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936 保命的钱保命的钱 生钱的钱生钱的钱 要花的钱要花的钱 保值的钱保值的钱要么太多要么太多要么太多要么太多 要么太少要么太少要么太少要么太少要点：要点：要点：要点：3 36 6个月的日常开支个月的日常开支个月的日常开支个月的日常开支天有不测风云天有不测风云天有不测风云天有不测风云 人有旦夕祸福人有旦夕祸福人有旦夕祸福人有旦夕祸福 高风险高收益的投资高风险高收益的投资高风险高收益的投资高风险高收益的投资 本金安全本金安全本金安全本金安全 收益稳定收益稳定收益稳定收益稳定 持续增长持

6、续增长持续增长持续增长10 10202030304040用错的钱用错的钱有多少？有多少？纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936可投资的资本投资帐户银行存款大额协议存款同业拆借现金储备各种债券国 债企业债券记帐式凭证式上市套利回购三峡电力铁路证券基金一级市场二级市场将来可能的渠道股 票基金1基金2基金3基金4基金5基金6基金7基金8清华同方方正科技 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936 银行信贷与财务报表分析框架图银行信贷与财务报表分析框架图分析现

7、金流量表分析现金流量表经营经营活动活动分析资产负债表、利润表分析资产负债表、利润表投资投资活动活动筹资筹资活动活动偿债偿债能力能力营运营运能力能力盈利盈利能力能力现实性现实性可能性可能性第一还款能力第一还款能力财务因素财务因素第二还款能力第二还款能力抵押抵押质押质押保证保证还本付息的可能性和现实性还本付息的可能性和现实性非财务因素非财务因素借款人还款意愿借款人还款意愿银行自身管理银行自身管理相关法律保护相关法律保护10 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936贷款五级分类依据贷款五级分类依据到到期期债债务务本本息息经经营营活活动动现现金金净净流流量量经经营营投

8、投资资筹筹资资筹筹资资投投资资关注类贷款关注类贷款正常类贷款正常类贷款次级、可疑类贷款次级、可疑类贷款可疑、损失类贷款可疑、损失类贷款11 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936资产负债表分析资产负债表分析某企业某企业2011年年1月申请贷款月申请贷款4000万元，申请贷款时资产负债表发生了如上变化，万元，申请贷款时资产负债表发生了如上变化，这是为什么呢？这是为什么呢？企业贷款前财务报表上的企业贷款前财务报表上的资产负债率资产负债率83.3%=（1000012000），如），如果再借入果再借入4000万元，资产负债率会达万元，资产负债率会达87.5%=（10

9、000+4000）（12000+4000）。企业为了达到银行在资产负债比率方面的要求，找到一家关联企业并企业为了达到银行在资产负债比率方面的要求，找到一家关联企业并与其签订一项投资协议，以与其签订一项投资协议，以2000万元的固定资产作价万元的固定资产作价8000万元投资，万元投资，资产增值资产增值6000万元，这样资产负债率降至万元，这样资产负债率降至55.6%（1000018000），），即使再申请到即使再申请到4000万元贷款，资产负债率也才万元贷款，资产负债率也才63.6%（10000+4000）（18000+4000），贷款前和贷款后企业的，贷款前和贷款后企业的资产负债比率都在银行可

10、接受值之内，因此银行有可能被误导而发放资产负债比率都在银行可接受值之内，因此银行有可能被误导而发放贷款。贷款。资资 产产 金金 额额负债及所有者权益负债及所有者权益 金金 额额流动资产流动资产2000 负债负债10000固定资产固定资产10000 实收资本实收资本1000 资本公积资本公积0 盈余公积盈余公积1000 合计合计 12000 合计合计12000资产负债表（简表）资产负债表（简表）2010年年12月月31日日 （单位：万元）（单位：万元）资资 产产 金金 额额负债及所有者权益负债及所有者权益 金金 额额流动资产流动资产 2000 负债负债 10000固定资产固定资产 8000 实收

11、资本实收资本 1000长期股权长期股权投资投资 8000 资本公积资本公积 6000 盈余公积盈余公积 1000 合计合计 18000 合计合计 1800012 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936资产负债表静态分析资产负债表静态分析保守型保守型流动资产流动资产长期负债长期负债长期资产长期资产所有者权益所有者权益流动资产流动资产流动负债流动负债长期负债长期负债长期资产长期资产所有者权益所有者权益流动资产流动资产流动负债流动负债长期资产长期资产长期负债长期负债所有者权益所有者权益流动资产流动资产流动负债流动负债长期负债长期负债长期资产长期资产所有者权益所有者

12、权益（-未分配利润）未分配利润）流动资产流动资产负债负债长期资产长期资产亏损亏损稳健型稳健型风险型风险型/黑字破产黑字破产非正常型非正常型非正常型非正常型（红字破产）（红字破产）13 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936资产负债表动态分析资产负债表动态分析 资资 产产 金金 额额负债及所有负债及所有者权益者权益 金金 额额 流动资产流动资产 12000 短期借款短期借款 6000 固定资产固定资产 8000 长期借款长期借款 4000 实收资本实收资本 9000 盈余公积盈余公积 1000 合计合计 20000 合计合计 20000（贷款前）（贷款前）20

13、10年年10月月31日日（单位：万元）（单位：万元）该公司新增短期借款该公司新增短期借款4000万元，长期借款万元，长期借款1000万元，合计万元，合计5000万元，万元，11月份资产负债率月份资产负债率60%；新增贷款使用去向明显；新增贷款使用去向明显不合理，因为新增短期贷款不合理，因为新增短期贷款4000万元，而该公司流动资产比万元，而该公司流动资产比上月仅增加上月仅增加1000万元，还有万元，还有3000万元的短期贷款被非流动资万元的短期贷款被非流动资产占用，甚至还存在短期贷款被用于长期投资，该公司存在产占用，甚至还存在短期贷款被用于长期投资，该公司存在严重的财务风险。严重的财务风险。资

14、资 产产 金金 额额负债及所有负债及所有者权益者权益 金金 额额 流动资产流动资产 13000 短期借款短期借款 10000 长期投资长期投资 1000 长期借款长期借款 5000 固定资产固定资产 11000 实收资本实收资本 9000 盈余公积盈余公积 1000 合计合计 25000 合计合计 25000（贷款后）（贷款后）2010年年11月月30日日 （单位：万元）（单位：万元）14 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936如果你需要的是流动资金，而用股权如果你需要的是流动资金，而用股权去交换去交换，无异于挖肉补疮那便是饮鸩止渴！如果你需要的是股本金，而

15、用银行信贷如果你需要的是股本金，而用银行信贷去填补，去填补，纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936利润表构成类型利润表构成类型 类型类型项目项目 A B C123456主营业务利主营业务利润润盈利盈利盈利盈利盈利盈利盈利盈利亏损亏损亏损亏损营业利润营业利润盈利盈利盈利盈利亏损亏损亏损亏损亏损亏损亏损亏损利润总额利润总额盈利盈利亏损亏损盈利盈利亏损亏损盈利盈利亏损亏损净利润净利润盈利盈利亏损亏损盈利盈利亏损亏损盈利盈利亏损亏损健康状态说健康状态说明明健康状健康状况况良好良好根据产生根据产生亏损具体亏损具体情况而定情况而定 此种状况如果继续此种状况如果继续下去将

16、会导致破产下去将会导致破产接近破产状态接近破产状态16 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936债权人对现金净流量的四点希望债权人对现金净流量的四点希望第一，希望总正、适度存量。第一，希望总正、适度存量。即希望现金流量表中三项理财活动的净现金净流量之和为正流量，说即希望现金流量表中三项理财活动的净现金净流量之和为正流量，说明企业期末的现金大于或保持在期初的水平。但并不是总的现金净流明企业期末的现金大于或保持在期初的水平。但并不是总的现金净流量越多越好，因为现金资金占用大，说明企业资金使用效率不高。量越多越好，因为现金资金占用大，说明企业资金使用效率不高。第二，

17、希望主正、永远为正。第二，希望主正、永远为正。即希望经营活动产生的现金净流量永远是正数，因为经营活动是企业即希望经营活动产生的现金净流量永远是正数，因为经营活动是企业最主要的理财活动，是企业现金正流量的唯一稳定而持久的源泉，是最主要的理财活动，是企业现金正流量的唯一稳定而持久的源泉，是债务人的第一还款资金来源和企业扩大经营规模的资金源泉。除企业债务人的第一还款资金来源和企业扩大经营规模的资金源泉。除企业初创期间经营活动的现金净流量为负可理解外，正常企业的经营活动初创期间经营活动的现金净流量为负可理解外，正常企业的经营活动现金净流量都应当为正流量。现金净流量都应当为正流量。第三，希望有负、以正带

18、负。第三，希望有负、以正带负。即投资活动的现金净流量为负，说明企业处于扩张、发展时期，投资即投资活动的现金净流量为负，说明企业处于扩张、发展时期，投资活动积极，但投资活动是否有效益，要通过下一年度的经营活动的现活动积极，但投资活动是否有效益，要通过下一年度的经营活动的现金净流量体现，如果下一年度的经营活动的现金净流量大于本期经营金净流量体现，如果下一年度的经营活动的现金净流量大于本期经营活动的现金净流量，说明投资有效，否则投资无效。活动的现金净流量，说明投资有效，否则投资无效。第四，正负相间、良性循环第四，正负相间、良性循环即当企业有投资机会和扩大生产经营规模之时，筹资活动的现金净流即当企业有

19、投资机会和扩大生产经营规模之时，筹资活动的现金净流量可以为正，筹集大量资金以满足投资需求，前提是下期能产生更多量可以为正，筹集大量资金以满足投资需求，前提是下期能产生更多的经营活动现金正流量归还前期的负债，当投资项目在经营期间产生的经营活动现金正流量归还前期的负债，当投资项目在经营期间产生效益之时，应归还到期的借款本息资金等，会出现负数。效益之时，应归还到期的借款本息资金等，会出现负数。17 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936现金净流量构成形态分析现金净流量构成形态分析现金净流量现金净流量分析诊断影响结果分析诊断影响结果经营经营活动活动投资投资活动活动筹

20、资筹资活动活动+-+表明企业处于高速发展扩张期。这时产品迅速占领市场，销售呈快速上升趋势，表现为经营活动表明企业处于高速发展扩张期。这时产品迅速占领市场，销售呈快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，但仅靠经营活动现金中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，但仅靠经营活动现金流量净额远不能满足所追加投资，必须筹集必要的外部资金作为补充，但应注意分析投资项目的流量净额远不能满足所追加投资，必须筹集必要的外部资金作为补充，但应注意分析投资项目的未来报酬率。未来报酬率。-+有两种情况：有两种情况：企业处于初创期阶段，企业

21、需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资企业处于初创期阶段，企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。金来源只有举债、融资等筹资活动。企业处于衰退阶段，靠借债维持日常生产经营活动，如渡企业处于衰退阶段，靠借债维持日常生产经营活动，如渡不过难关，再继续如此其前途非常危险。不过难关，再继续如此其前途非常危险。+-表明企业进入成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，经营及投资进入良性表明企业进入成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，经营及投资进入良性循环，财务状况稳定安全，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。循

22、环，财务状况稳定安全，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。-+-表明企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现表明企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。如果投资活金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。如果投资活动现金流量来源于投资收益还好，如果来源于投资的回收，则企业将面临破产。动现金流量来源于投资收益还好，如果来源于投资的回收，则企业将面临破产。-+表明企业靠借债维持经营所需资金，财务状况可

23、能恶化，应分析投资活动现金流入增加是来源于表明企业靠借债维持经营所需资金，财务状况可能恶化，应分析投资活动现金流入增加是来源于投资收益还是投资收回。如果是后者，企业面临非常严峻的形势。投资收益还是投资收回。如果是后者，企业面临非常严峻的形势。-这种情况往往发生在盲目扩张后的企业，由于市场预测失误等原因，造成经营活动现金流出大于这种情况往往发生在盲目扩张后的企业，由于市场预测失误等原因，造成经营活动现金流出大于流入，投资效益低下造成亏损，使投人扩张的大量资金难以收回，财务状况异常危险，到期债务流入，投资效益低下造成亏损，使投人扩张的大量资金难以收回，财务状况异常危险，到期债务不能偿还。不能偿还。

24、+表明企业经营和投资收益良好，但仍在继续筹资，这时需要了解是否有良好的投资机会及效益，表明企业经营和投资收益良好，但仍在继续筹资，这时需要了解是否有良好的投资机会及效益，要警惕资金的浪费。要警惕资金的浪费。+-表明企业经营状况良好，可在偿还前欠债务的同时继续投资，但应密切关注经营状况的变化，防表明企业经营状况良好，可在偿还前欠债务的同时继续投资，但应密切关注经营状况的变化，防止由于经营状况恶化而导致财务状况恶化。止由于经营状况恶化而导致财务状况恶化。18 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936财务报表综合分析财务报表综合分析-比率变动识别法比率变动识别法指标

25、指标指标名称指标名称计算公式计算公式指标性质指标性质偿偿债债能能力力流动比率流动比率流动资产流动负债流动资产流动负债适度指标适度指标速动比率速动比率速动资产流动负债速动资产流动负债适度指标适度指标营运资金比率营运资金比率(流动资产流动资产-流动负债流动负债)总资产总资产正指标正指标资产负债率资产负债率负债总额资产总额负债总额资产总额适度指标适度指标经经营营能能力力总资产周转率总资产周转率销售收入平均资产总额销售收入平均资产总额正指标正指标存货周转率存货周转率营业成本平均存货营业成本平均存货正指标正指标应收账款周转率应收账款周转率销售收入平均应收账款销售收入平均应收账款正指标正指标固定资产周转率

26、固定资产周转率销售收入平均固定资产总额销售收入平均固定资产总额正指标正指标获获利利能能力力总资产报酬率总资产报酬率税后利润资产总额税后利润资产总额正指标正指标每股盈余每股盈余税后利润股本税后利润股本正指标正指标净资产收益率净资产收益率税后利润净资产税后利润净资产正指标正指标销售净利率销售净利率净利润主营业务收入净利润主营业务收入正指标正指标成长成长能力能力营业收入成长率营业收入成长率(本期营业收入本期营业收入-上期数上期数)上期数上期数正指标正指标净资产成长率净资产成长率(本期末净资产本期末净资产-上期末数上期末数)上期末数上期末数正指标正指标总资产成长率总资产成长率(本期末总资产本期末总资产

27、-上期末数上期末数)上期末数上期末数正指标正指标资本资本结构结构负债权益比负债权益比负债总额净资产负债总额净资产适度指标适度指标长期资金固定资产比长期资金固定资产比(股东权益股东权益+长期负债长期负债)固定资产固定资产适度指标适度指标保留盈余总资产比保留盈余总资产比未分配利润总资产未分配利润总资产适度指标适度指标现现金金流流量量现金流动负债比率现金流动负债比率经营活动的现金净流量年末流动负债经营活动的现金净流量年末流动负债正指标正指标现金再投资比现金再投资比(经营活动现金净流量经营活动现金净流量-现金股利现金股利)(固定资产总额固定资产总额+长期投资长期投资+其他投资其他投资+营运营运资金资金

28、)正指标正指标每股现金流量每股现金流量经营活动现金净流量股本经营活动现金净流量股本正指标正指标现金流量负债比现金流量负债比经营活动现金流量负债经营活动现金流量负债正指标正指标 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936净资产收益率净资产收益率总资产报酬率总资产报酬率权益乘数权益乘数=净利率净利率税后净利税后净利销售额销售额销售额销售额总成本总成本成本成本折旧费用折旧费用利息费用利息费用营销费用营销费用总资产周转率总资产周转率销售额销售额资产总额资产总额固定资产固定资产流动资产流动资产现金现金应收账款应收账款预付费用预付费用存货存货杜邦财务分析体系图杜邦财务分析体

29、系图20 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936杜杜邦邦分分析析的的另另类类表表达达股东权益报酬率（股东权益报酬率（%）权益乘数（倍）权益乘数（倍）速动比率（速动比率（%）利息保障倍数（倍）利息保障倍数（倍）总资产报酬率（总资产报酬率（%）应应 收收 账账 款款周周 转转 率率（倍）（倍）应应付付账账款款周周 转转 率率（倍）（倍）资资金金积积压压期期间间（天）（天）固固定定资资产产周周 转转 率率（%）营营业业收收入入成成 长长 率率 （%）预算目标预算目标竞争对手竞争对手自己公司自己公司营业费用率营业费用率（%）管理费用率管理费用率（%）财务费用率财务费

30、用率（%）营业外费用率营业外费用率（%）所得税费用率所得税费用率（%）产品成本率产品成本率（%）净利率（净利率（%）总资产周转率（总资产周转率（%）钱从哪里来钱从哪里来会不会做生意会不会做生意明天会不会倒闭明天会不会倒闭会不会赚钱会不会赚钱营营 运运的的成本成本理理 财财 的的 成成本本投资的成投资的成本本存存货货周周转转率率（倍）（倍）纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936二世纪二世纪80年代挣钱靠勇气，年代挣钱靠勇气，90年代靠关系，现在年代靠关系，现在必须靠知识能力必须靠知识能力!这个世界上最靠不住的就是关系这个世界上最靠不住的就是关系!马云马云人脉关

31、系 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936录入录入导入资产负债表导入资产负债表导入现金流量表导入现金流量表导出导出导入损益表导入损益表 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936返回主界面返回主界面 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936返回主界面返回主界面 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936返回主界面返回主界面 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936返回主界面返回主界面27 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650

32、-9936400-650-9936 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936贷款的基本条件贷款的基本条件中国人民银行颁布的中国人民银行颁布的贷款通则贷款通则第第17条对贷款人的资格条对贷款人的资格和条件进行了严格的限制，借款人申请贷款，应当符合以和条件进行了严格的限制，借款人申请贷款，应当符合以下要求：下要求：（1）借款企业应当经工商行政管理机关的核准登记并持有企）借款企业应当经工商行政管理机关的核准登记并持有企业营业执照。此外，还应当具备产品有市场、生产经营有业营业执照。此外，还应当具备产品有市场、生产经营有效益、不挤占挪用信贷资金、恪守信用等基本条件。效益

33、、不挤占挪用信贷资金、恪守信用等基本条件。（2）贷款企业应具有偿还贷款的能力。包括借款企业应具备）贷款企业应具有偿还贷款的能力。包括借款企业应具备按期还本付息的能力，原应付贷款利息和到期贷款已清偿；按期还本付息的能力，原应付贷款利息和到期贷款已清偿；没有清偿的，已经做了贷款人认可的偿还计划。此外，还没有清偿的，已经做了贷款人认可的偿还计划。此外，还应当通过工商部门办理年检。应当通过工商部门办理年检。（3）借款企业持有的所有者权益资产符合法律规定。除国务）借款企业持有的所有者权益资产符合法律规定。除国务院另有规定外，有限责任公司和股份有限公司的对外股本院另有规定外，有限责任公司和股份有限公司的对

34、外股本权益性投资累计额不得超过其净资产总额的权益性投资累计额不得超过其净资产总额的50%。申请中。申请中长期贷款的，新建项目的企业法人所有者权益与项目所需长期贷款的，新建项目的企业法人所有者权益与项目所需总投资的比例不低于总投资的比例不低于25%。（4）已开立基本账户或一般存款账户。）已开立基本账户或一般存款账户。（5）借款人的资产负债率符合贷款人的要求。）借款人的资产负债率符合贷款人的要求。29 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936贷款融资审核程序贷款融资审核程序（1）提出借款申请。企业提出申请时应提交的资料有：）提出借款申请。企业提出申请时应提交的资料

35、有：借款申请书借款申请书、借款人及保证人的基本资料、财政部门、借款人及保证人的基本资料、财政部门或会计（审计）事务所核准的上年度财务报告以及申请借或会计（审计）事务所核准的上年度财务报告以及申请借款前一期的财务报告、抵押物或质押物清单及有处分权人款前一期的财务报告、抵押物或质押物清单及有处分权人同意抵押或质押的证明、保证人的保证材料、项目建议书同意抵押或质押的证明、保证人的保证材料、项目建议书及可行性研究报告等。及可行性研究报告等。（2）贷款人对借款人的信用等级评估。贷款人会根据借款）贷款人对借款人的信用等级评估。贷款人会根据借款人的领导者素质、经济实力、资金结构、履约情况、经营人的领导者素质

36、、经济实力、资金结构、履约情况、经营效益和发展前景等因素，评定借款人的信用等级。效益和发展前景等因素，评定借款人的信用等级。（3）贷款人对借款人进行贷款调查。贷款人受理借款人的）贷款人对借款人进行贷款调查。贷款人受理借款人的借款申请后，会对借款人的信用等级以及借款的合法性、借款申请后，会对借款人的信用等级以及借款的合法性、安全性、营利性等情况进行调查，核实抵押物、质押物、安全性、营利性等情况进行调查，核实抵押物、质押物、保证人的情况，测定贷款的风险度。保证人的情况，测定贷款的风险度。（4）贷款审批。银行采取审贷分离、分级审批的贷款管理）贷款审批。银行采取审贷分离、分级审批的贷款管理制度。审查人

37、员会对借款人提供的资料进行核实，复测贷制度。审查人员会对借款人提供的资料进行核实，复测贷款风险度，提出意见，按规定权限报批。款风险度，提出意见，按规定权限报批。附件：某商业银行中小企业一般类业务调查报告附件：某商业银行中小企业一般类业务调查报告30 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936贷款新规与流动资金贷款的测算贷款新规与流动资金贷款的测算贷款新规贷款新规流动资金贷款需求量的测算流动资金贷款需求量的测算流动资金贷款测算表流动资金贷款测算表31 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936贷款成本贷款成本银行借款成本的影响因素主

38、要有以下几个：银行借款成本的影响因素主要有以下几个：开户行与贷款行的选择开户行与贷款行的选择贷款担保方式贷款担保方式贷款期限贷款期限预扣利息贷款与留置预扣利息贷款与留置/相称存款余额贷款相称存款余额贷款税盾作用税盾作用32 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936实例：银行借款成本的计算实例：银行借款成本的计算S公司向银行借入长期借款，借款合同规定，借款额公司向银行借入长期借款，借款合同规定，借款额40万元，万元，期限期限7年，借款利率（年）年，借款利率（年）6.4%，相称存款余额，相称存款余额15%。公司所。公司所得税率是得税率是25%。在此条件下，计算。在

39、此条件下，计算S公司向银行借款的融资成公司向银行借款的融资成本。本。第一步，首先计算公司每年向银行支付的借款利息额：第一步，首先计算公司每年向银行支付的借款利息额：40万万6.4%25600元年元年第二步，计算因利息计入财务费用而减少的所得税支付额：第二步，计算因利息计入财务费用而减少的所得税支付额：2560025%6400元年元年第三步，计算借款所支付的实际成本：第三步，计算借款所支付的实际成本：25600-640019200元年元年第四步，计算扣除相称存款余额后可供实际使用的资金：第四步，计算扣除相称存款余额后可供实际使用的资金：40万万（1-15%）34万元万元最后，计算该笔借款的融资成

40、本：最后，计算该笔借款的融资成本：192003400005.6%可见，该笔借款的实际融资成本是可见，该笔借款的实际融资成本是5.6%，低于名义利率。，低于名义利率。33 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936要想融到钱要想融到钱就要明白三个基本点就要明白三个基本点保证保证抵押抵押质押质押 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936抵押担保贷款抵押担保贷款抵押，是指为担保债务的履行，债务人或者第三人不转移财产的占有，将抵押，是指为担保债务的履行，债务人或者第三人不转移财产的占有，将该财产抵押给债权人，债务人不履行到期债务或者发生

41、当事人约定的实现该财产抵押给债权人，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，债权人有权就该财产优先受偿。抵押权的情形，债权人有权就该财产优先受偿。抵押担保的范围包括：主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现抵押权抵押担保的范围包括：主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现抵押权的费用。当事人另有约定的，按照约定处理。的费用。当事人另有约定的，按照约定处理。抵押的法律特征抵押的法律特征 （1）抵押权是担保物权。抵押权以抵押财产作为债权的担保，抵押权人）抵押权是担保物权。抵押权以抵押财产作为债权的担保，抵押权人对于抵押物享有法定的权利。这些法定权利表现为：抵押权设定后，抵押对于抵押物

42、享有法定的权利。这些法定权利表现为：抵押权设定后，抵押人未经抵押权人同意，不得处分抵押财产；抵押权人在抵押财产担保的债人未经抵押权人同意，不得处分抵押财产；抵押权人在抵押财产担保的债权已届清偿期而未受清偿，或者发生当事人约定的实现抵押权的情形时，权已届清偿期而未受清偿，或者发生当事人约定的实现抵押权的情形时，有权依照法律规定，以抵押财产折价或者以拍卖、变卖抵押财产的价款优有权依照法律规定，以抵押财产折价或者以拍卖、变卖抵押财产的价款优先受偿。先受偿。（2）抵押权是债务人或者第三人以其所有的或者有权处分的特定的财产）抵押权是债务人或者第三人以其所有的或者有权处分的特定的财产设定的物权。设定的物权

43、。（3）抵押权是指不转移标的物占有的物权。抵押权设定后，抵押人仍享）抵押权是指不转移标的物占有的物权。抵押权设定后，抵押人仍享有对抵押物的占有、使用、收益的权利，而不必将抵押物转移于抵押权人。有对抵押物的占有、使用、收益的权利，而不必将抵押物转移于抵押权人。（4）抵押权人有权就抵押财产折价、拍卖、变卖的价款优先受偿。所谓）抵押权人有权就抵押财产折价、拍卖、变卖的价款优先受偿。所谓优先受偿指的是，当债务人有多个债权人，而其财产又不足清偿所有债权优先受偿指的是，当债务人有多个债权人，而其财产又不足清偿所有债权的时候，有抵押权的债权人可以优先于普通债权人受到清偿。的时候，有抵押权的债权人可以优先于普

44、通债权人受到清偿。35 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936抵押物范围的限制抵押物范围的限制抵押物，是指由债务人或第三人享有的，用于设置抵押权的标的物。抵押物，是指由债务人或第三人享有的，用于设置抵押权的标的物。抵押物是用来担保特定债权的财产，法律、行政法规未禁止抵押的抵押物是用来担保特定债权的财产，法律、行政法规未禁止抵押的财产，都可以作为抵押物。财产，都可以作为抵押物。抵押物可以是动产、不动产，也可以是不动产的用益物权。抵押物可以是动产、不动产，也可以是不动产的用益物权。物权法物权法第第180条规定了可以设定抵押的财产：条规定了可以设定抵押的财产：（1

45、）建筑物和其他土地附着物；）建筑物和其他土地附着物；（2）建设用地使用权；）建设用地使用权；（3）以招标、拍卖、公开协商等方式取得的荒地等土地承包经营权；）以招标、拍卖、公开协商等方式取得的荒地等土地承包经营权；（4）生产设备、原材料、半成品、产品；）生产设备、原材料、半成品、产品；（5）正在建造的建筑物、船舶、航空器；）正在建造的建筑物、船舶、航空器；（6）交通运输工具；）交通运输工具；（7）法律、行政法规未禁止抵押的其他财产。）法律、行政法规未禁止抵押的其他财产。物权法物权法第第181条又规定，经协议，企业、个体工商户、农业生条又规定，经协议，企业、个体工商户、农业生产经营者可以将现有的以

46、及将有的生产设备、原材料、半成品和产产经营者可以将现有的以及将有的生产设备、原材料、半成品和产品抵押。品抵押。这说明不但现有的资产可以抵押，未来资产也可以抵押，这主这说明不但现有的资产可以抵押，未来资产也可以抵押，这主要包括正在建造的建筑物、船舶、航空器，将有的生产设备、原材要包括正在建造的建筑物、船舶、航空器，将有的生产设备、原材料、半成品和产品。料、半成品和产品。36 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936不得设定抵押的财产不得设定抵押的财产物权法物权法第第184条明确了不得设定抵押的财产条明确了不得设定抵押的财产（1）土地所有权。）土地所有权。（2）耕

47、地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权，）耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权，但法律规定可以抵押的除外。但法律规定可以抵押的除外。注：当事人以农作物和与其尚未分离的土地使用权同时抵押的，注：当事人以农作物和与其尚未分离的土地使用权同时抵押的，土地使用权部分的抵押无效。土地使用权部分的抵押无效。“除外除外”情况主要是：情况主要是：1）抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒山、荒沟、荒丘、）抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒山、荒沟、荒丘、荒滩等荒地的土地使用权除外；荒滩等荒地的土地使用权除外；2）以依法取得的国有土地上的房屋抵押的，该房屋占用范围内）以依法取得的国有土地

48、上的房屋抵押的，该房屋占用范围内的国有土地使用权同时抵押的除外；的国有土地使用权同时抵押的除外；3）以出让方式取得的国有土地使用权抵押的，应当将抵押时该）以出让方式取得的国有土地使用权抵押的，应当将抵押时该国有土地上的房屋同时抵押的除外；国有土地上的房屋同时抵押的除外；4）乡（镇）、村企业的土地使用权不得单独抵押，以乡（镇）、）乡（镇）、村企业的土地使用权不得单独抵押，以乡（镇）、村企业的厂房等建筑物抵押的，其占用范围内的土地使用权同村企业的厂房等建筑物抵押的，其占用范围内的土地使用权同时抵押的除外。时抵押的除外。37 纳税人俱乐部纳税人俱乐部 400-650-9936400-650-9936

49、不得设定抵押的财产不得设定抵押的财产（3）学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团）学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施。体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施。（4）所有权、使用权不明或者有争议的财产。）所有权、使用权不明或者有争议的财产。（5）依法被查封、扣押、监管的财产。）依法被查封、扣押、监管的财产。依法被查封、扣押的财产是指人民法院或者行政机关采取强依法被查封、扣押的财产是指人民法院或者行政机关采取强制措施过程中查封、扣押的财产。制措施过程中查封、扣押的财产。依法被监管的财产是指行政机关依照法律规定而监督、管理

50、依法被监管的财产是指行政机关依照法律规定而监督、管理的财产。的财产。但是，已经设定抵押权的财产被采取查封、扣押、监管等财但是，已经设定抵押权的财产被采取查封、扣押、监管等财产保全或者执行措施的，不影响抵押权的效力。产保全或者执行措施的，不影响抵押权的效力。（6）法律、行政法规规定不得抵押的其他财产。）法律、行政法规规定不得抵押的其他财产。以自己不享有所有权或者经营管理权的财产设定抵押权的，以自己不享有所有权或者经营管理权的财产设定抵押权的，应当认定抵押无效；应当认定抵押无效；以法定程序确认为违法的建筑物抵押的，抵押无效；以法定程序确认为违法的建筑物抵押的，抵押无效；宪法规定的属于国家所有的矿藏