商业银行第12章-商业银行风险管理课件.ppt

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1、LOGO第十二章第十二章 商业银行风险管理商业银行风险管理商业银行风险管理商业银行风险管理第二节，商业银行信用风险度量第三节，商业银行市场风险度量第四节，商业银行操作风险度量第五节，商业银行风险防范方法第六节，经济资本第一节，商业银行风险管理概述第一节第一节 商业银行风险管理概述商业银行风险管理概述v一，商业银行风险及风险管理概念一，商业银行风险及风险管理概念商业银行风险的特殊性商业银行风险的特殊性 一是银行作为借者和贷者的集中，在经营过程集中了巨大的金融风险。二是由于商业银行的信用创造功能，信用活动所涉及的风险将会因此被成倍地扩大并形成连锁反应。狭义与广义商业银行风险管理狭义与广义商业银行风

2、险管理 狭义的风险管理是指商业银行通过风险识别、风险估计、风险处理等方法，预测、回避、分散或是转移经营风险。广义的风险管理除了商业银行运用现代管理方法对其业务风险进行识别、衡量和处理的活动外，还包括了金融监管当局为确保金融、经济稳定健康发展的要求而对商业银行风险实施的外部监管活动。v二，商业银行风险的成因二，商业银行风险的成因（一）外部宏观经济的影响1，政府宏观经济政策2，经济运行周期3，金融监管4，同业竞争（二）内部经营管理的影响1，商业银行经营方针和管理理念2，商业银行业务结构状况3，商业银行内部人员素质第一节第一节 商业银行风险管理概述商业银行风险管理概述商业银行面临的风险类型商业银行面

3、临的风险类型第一节第一节 商业银行风险管理概述商业银行风险管理概述v四四,商业银行风险管理的程序商业银行风险管理的程序(一)风险的识别 风险的识别是指从商业银行内、外部经营环境中识别可能对银行经营带来意外损失的风险因素.风险识别的方法主要有:财务报表分析法风险树搜寻法德尔菲法古德曼法(二)风险的衡量与评估 风险衡量和评估是现代风险管理的核心内容,它是指通过一定的数理技术手段,将风险的可能性进行量化,得到由于某些风险因素而导致在给定收益条件下损失的数额或在给定损失条件下收益的数额的过程.(三)风险的防范与控制第一节第一节 商业银行风险管理概述商业银行风险管理概述v五五,商业银行风险管理体系商业银

4、行风险管理体系(一)全面风险管理的含义 根据 委员会颁布的全面风险管理框架全面风险管理有三个维度:1.第一维度机构的目标。机构有四个目标，战略目标、经营目标、报告目标和合规目标。机构通过确定目标，将从全局上决定其业务发展的方向、资源配置及风险控制活动，所以全面风险管理必须紧紧地以机构目标为中心，通过风险控制来保障目标的实现。2.第二维度风险管理要素。风险管理活动由八个要素组成:即内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险反映、控制活动、信息和交流、监控全面风险管理活动应该从这八个要素着手，对每一个要素制定完整的工作制度和方法保证全面风险管理活动的实施。第一节第一节 商业银行风险管理概述商业银

5、行风险管理概述v五五,商业银行风险管理体系商业银行风险管理体系第二节商业银行信用风险度量第二节商业银行信用风险度量v一、信用风险的定义、分类和来源一、信用风险的定义、分类和来源信用风险是指在商业银行经营活动中，由于交易对象违约及交易对象信用评级下降、履约能力变动而给银行资产造成损失的风险。违约是一种不确定的事件。首先，是否发生违约是不确定的。其次，违约事件的未来风险敞口规模常常是无法预知的，另外，潜在的可追偿的数额难以估计。因此，信用风险可以分为三类:违约风险、敞口风险和追偿风险。第二节商业银行信用风险度量第二节商业银行信用风险度量v二、信用风险的衡量方法信用风险的衡量方法（一）传统信用风险衡

6、量方法专家制度法信用评级法Z评分模型（二）现代信用风险衡量方法Credit Metrics模型 模型Credit Risk信贷组合模型麦肯锡CPV信贷组合观察模型第二节商业银行信用风险度量第二节商业银行信用风险度量v“5W”指借款人(who)借款用途(why)还款期限(when)担保物(what)如何还款(how)v“5C”个人因素(personal)目的因素(purpose)偿还因素(payment)保障因素(protection)前景因素(perspective)也有些银行将信用分析的内容归纳为“”或“”第二节商业银行信用风险度量第二节商业银行信用风险度量v信用评级法最早的信用评级法是美国

7、货币监理署()开发的，这一办法主要将贷款的投资组合划分为 个不同的等级，对每一级别列示不同的应提取损失准备金的比例，再通过加总计算 评估贷款损失准备金的充足性。的评级法将现有贷款组合归入五类:四类低质量级别的，一类高质量级别的。第二节商业银行信用风险度量第二节商业银行信用风险度量v现代信用风险度量方法现代信用风险度量方法Credit Metrics模型 信用风险管理系统信贷矩阵Credit Metrics，模型应用风险价值VaR分析框架对一些非上市流通的资产如贷款、私募债券等进行估价和信用风险评价.VaR是在给定的置信区间(比如98%)下和给定的时间段里度量给定的资产或负债可能发生的最大的价值

8、上的损失.Credit Metrics模型认为信用风险直接源自企业信用等级的变化,并假定信用等级体系是有效的,它衡量的是在风险期内债务人资信质量的变化(包括信用等级升级和违约)的可能性给资产未来价值造成的不确定性,Credit Metrics模型可用于计算单笔资产或资产组合的在险价值.第二节商业银行信用风险度量第二节商业银行信用风险度量vCredit Metrics模型的基本框架第二节商业银行信用风险度量第二节商业银行信用风险度量v现代信用风险度量方法现代信用风险度量方法KMV模型 美国KMV 公司开发的KMV 模型是使用违约方法评估信贷组合的收益/风险关系的代表。KMV 模型采用了一种从授信

9、企业股票市场价格变化的角度来分析出该企业信用状况的信用风险计量方法.KMV 模型最主要的分析工具是期望违约率EDF（expected default frequency)根据EDF 预测违约行为 模型以默顿期权定价理论为基础,通过企业自身的财务特征而非最初的信用评级来预测企业的违约前景.KMV 的违约率不仅反映了每一单个企业的具体风险特征,也可以通过相应的评级系统转换为信用评级.第二节商业银行信用风险度量第二节商业银行信用风险度量vKMV模型模型计算KMV的EDF的步骤：估计企业资产的当前市值和波动率决定违约距离，即企业距离违约有多远将违约距离映射为违约概率优点 来自股票市场的信息准确及时，提

10、供了一个连续的信贷监督过程，EDF快速、及时且节约成本。缺点 最大批评是有关企业财务结构的假设过于简单。模型所推导的EDF与违约距离是由美国的公司数据为基础做出的，当应用于其他国家和地区其有效性仍然有待于进一步的检验。第二节商业银行信用风险度量第二节商业银行信用风险度量v现代信用风险度量方法现代信用风险度量方法Credit Risk+信贷组合模型 Credit Risk+模型只考虑违约风险，不考虑评级下调风险，只考虑两种状态违约或不违约。根据此假设，违约风险与债务人的资本结构无关，违约事件纯粹是一个统计现象，在统计意义上，债务人是否违约完全是随机的。Credit Risk+模型的主要思路是将违

11、约事件视为一个纯粹的统计过程，通过泊松分布模拟违约事件分布，并进一步通过敞口区间划分，将违约事件分布转化为违约损失分布，为了计算损失分布，Credit Risk+模型在违约损失之间推导了一个明确的递推关系式。给定已经计算出全部的损失分布，通过确定尾部分布的分位点，就可以继续计算出组合的非预期损失。Credit Risk+要求输入的数据很少，由于推导出了组合损失的显式解，对贷款损失的计算非常容易。模型的缺陷在于 对单个债务人的违约率设定似乎是任意的。也没有考虑市场风险。第二节商业银行信用风险度量第二节商业银行信用风险度量v现代信用风险度量方法现代信用风险度量方法四种模型比较分析 同实际的风险状况

12、相比,所有这些模型都不是完美的.Credit Risk+、KMV、Credit Risk+等采用长期的历史平均违约率来预测违约事件,没有进一步考虑到宏观经济周期因素对信贷违约事件的影响,这将有可能高估或低估短期的违约概率,相反,类似CPV 一类的条件概率模型试图用宏观经济周期来预测违约事件,但却很难保证周期开始时预测结果的准确性.此外,Credit Risk+及KMV模型对相关性系数高度敏感 对相关性参数估计的精确度要求很高.而CPV 模型在选择宏观经济变量方面，仍然面临一系列计量检验方面的难题。第二节商业银行信用风险度量第二节商业银行信用风险度量v三，三，新资本协议信用风险标准法与内部评级法

13、(一)标准法的基本逻辑结构和原则.标准法的变量关系第二节商业银行信用风险度量第二节商业银行信用风险度量v 标准法的变量关系v 风险缓释后的风险暴露抵押交易风险缓释后的风险暴露数据按下式计算第二节商业银行信用风险度量第二节商业银行信用风险度量v3 标准法设定的风险权重标准法对银行、政府和公司客户设定了不同的风险权重，表中给出了对已评级公司债权的风险权重(包括对保险公司债权)对未评级公司债权的标准风险权重一般为，如果公司未评级，就不能获得低于其所在注册国债权的风险权重。第二节商业银行信用风险度量第二节商业银行信用风险度量v(二)内部评级的基本思想及支撑体系基本思想:由于借款人可能出现违约 银行必须

14、根据已经掌握的定性和定量信息对损失进行评估 并将这种评估与资本充足率挂钩，这个过程从度量单笔授信损失开始 过渡到对整个资产组合损失的度量。巴塞尔委员会评定的风险管理和资本管理问题六项重要的风险指标：借款人违约概率（probability of default),违约损失率（loss given default),违约风险暴露(exposure at default),有效期限(effective maturity),预期损失(expected loss),非预期损失（unexpected loss).银行内部必须围绕内部评级建立起四个相互依赖、相互支撑的体系才能实施内部评级法,第一个体系是支撑

15、内部评级法的内外部数据维护体系,第二个体系是进行评级和验证评级结果准确性的体系,第三个体系是保障评级体系准确运转的监控体系,第四个体系是将评级结果转化为内部评级法要求的参数的量化体系.第三节第三节 商业银行风险度量商业银行风险度量市场风险的衡量（一）风险敏感度和波动性分析方法（二）风险价值法（三）压力测试1.风险敏感度分析风险敏感度分析2.波动性分析波动性分析1.风险价值的定义风险价值的定义2.VaR的衡量方法的衡量方法3.VaR的优点和局的优点和局限性限性1.压力测试原理压力测试原理2.压力测试的流程压力测试的流程二、市场风险的衡量第三节第三节 商业银行风险度量商业银行风险度量v(一)风险敏

16、感度和波动性分析方法风险敏感度分析 风险敏感度分析是计量风险因素的变化对收益变化的影响程度的一种方法，风险敏感度等于收益改变量与风险因素变量之间的比值，如债券价格对利率变化一个单位的敏感度等于，这一敏感度表明利率每变化，债券价格就相应的变化，如果把风险因素和收益用函数表示，敏感度分析实际上是偏导数的计算过程。若设 ()，为风险因素向量，为收益，则：敏感度只是一种近似估计，因为它只给出了当已知参数有微小改变时的价值变化并且，它还是一种局部的计量方法，即价值还会根据其他自变量的变化而改变。第三节第三节 商业银行风险度量商业银行风险度量v(一)风险敏感度和波动性分析方法波动性分析 波动性方法测量了风

17、险在一定程度上的不确定性，波动性是一种运用非常普遍的统计学指标，计量风险收益对银行预期收益的离散程度，即这些变量的标准差，标准差数值越，表明风险越大。由于标准差是随机变量方差的平方根，则方差定义为随机变量各个可能值与期望值之差的平方与其概率的乘积的代数和。计算公式为:波动性有两个不足之处：一是波动性只描述了收益的偏离程度。却没有描述偏离的方向，实际中人们更关注负偏离，二是波动性并不能反映证券组合的精确损失。第三节第三节 商业银行风险度量商业银行风险度量v(二)风险价值()法风险价值的定义 风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组

18、合或机构造成的潜在最大损失。的衡量方法1.方差协方差法方差协方差法也称分析方法，是 计算中最为常用的方法，它假定风险因子收益的变化服从特定的分布，然后通过历史数据分析和估计该风险因子收益分布的参数值，得出整个投资组合收益分布的特征值。第三节第三节 商业银行风险度量商业银行风险度量vVaR的衡量方法的衡量方法2.历史模拟法 历史模拟法是根据市场因子的历史样本模拟资产组合的未来损益分布，利用分位数给出一定置信水平下的 估计，其核心是用给定历史时期所观测到的市场因子的波动性来表示市场因子未来变化的波动性。3.蒙特卡罗法 蒙特卡罗模拟法也称随机模拟方法，用市场因子的历史参数产生市场因子的未来波动的大量

19、可能路径，其原理与历史模拟法相类似。不同之处在于不是根据历史观测值，而是通过模拟市场因子的随机变化来计算几千个不同场景下的收益率，由于蒙特卡罗法的全值估计、无分布假定等特点及处理非线性、非正态问题的强大能力和实际应用的灵活性，被认为是计算 最有效、最全面的方法，近年来被广泛使用。第三节第三节 商业银行风险度量商业银行风险度量v.VaR 的优点与局限性优点 的主要优点是可以将不同业务、不同类型的市场风险换算成一个用货币计量的指标数值即 值。简单明了地表示了市场风险的大小，能在不同业务和风险类型之间进行比较和汇总，而将隐性风险显性化之后，有利于进行风险类别的监测、管理和控制，还可用于业绩评估。局限

20、性1.模型较为复杂，计算量较大。2.不能反映资产组合的构成及其对价格波动的敏感性。3.未涵盖价格剧烈波动等可能对银行造成重大损失的突发性小概率事件，因此需要采用压力测试对其进行补充。4.一般只能计量交易业务中的市场风险，而不能计量非交易业务中的市场风险。第三节第三节 商业银行风险度量商业银行风险度量v第三节第三节 商业银行风险度量商业银行风险度量v(三)压力测试1,压力测试原理 VaR 能有效估计正常环境下资产的损失风险，但当金融市场处于极端价格变动的情形时无能为力，而压力测试则能有效评估一些小概率极端事件冲击的影响，它可以对一定置信度以外的突发事件对金融资产或金融机构的不良影响进行测试。第三

21、节第三节 商业银行风险度量商业银行风险度量2，压力测试的流程 风险因素识别 一般风险因子有三大类:宏观水平指标、结构指标和金融稳定指标。情景构建 第二步工作是针对这些脆弱性模拟情景，情景构建是压力测试的基础，目的在于产生金融市场的某些极端情景。压力分析1.确定基本模型（估计函数和恒等式模型）2.确定冲击的大小3.将冲击作用于基本模型第四节第四节 商业银行操作风险度量商业银行操作风险度量v一、操作风险的定义一、操作风险的定义广义概念 广义的操作风险是把市场风险和信用风险以外的所有风险都视为操作风险。狭义概念 只有金融机构中运营部门有关的风险才是操作风险，即由于控制、系统及运营过程中的错误或疏忽而

22、可能引致潜在损失的风险。介于广义与狭义之间的操作风险概念战略操作风险 首先区分为可控制事件和由于外部实体如监督机构、竞争对手的影响而难以控制的事件，进而将可控制事件的风险定义为操作风险，对应另一类事件的风险也就是一些研究机构所称的“战略性风险”或“营销风险”。第四节第四节 商业银行操作风险度量商业银行操作风险度量所谓记分卡就是银行对操作风险与内控的自我评估，评估内容包括风险事件、风险拥有者、风险发生可能性、风险影响力、缓释风险的控制措施、控制实施者、控制设计等，进行打分。记分卡法记分卡法检查表法检查表法工作间交流法工作间交流法叙述法叙述法二、操作风险的评估和量化二、操作风险的评估和量化即常用的

23、问卷法，风险管理部门或内部审计部门将设计好的问卷分发到各业务部门、岗位，要求其对风险水平及控制措施进行评估。又称为答辩法、巡视法。操作风险管理部门要求业务部门对所采取的控制措施进行答辩，进而做出评价。这种方法是通过让员工在一起讨论风险、控制和相应改进之处实现风险评估目标的。跨部门员工的交流有助于推动风险管理工作的开展。第四节第四节 商业银行操作风险度量商业银行操作风险度量v三、新资本协议 关于操作风险计量与资本金要求(一)基本指标法 基本指标法是三种方法中最简单的方法，银行持有的操作风险资本应等于前 年总收入的平均值乘上一个固定比例(用 表示)，资本计算公式如下:其中,为基本指标法需要的资本,

24、GI为前 年总收入的平均值,a15.第四节第四节 商业银行操作风险度量商业银行操作风险度量vHow do I incorporate my logo to a slide that will apply to all the other slides?On the View menu,point to Master,and then click Slide Master or Notes Master.Change images to the one you like,then it will apply to all the other slides.第四节第四节 商业银行操作风险度量商业银

25、行操作风险度量v(二)标准法标准法计算操作风险的基本思路 标准法的原理是将银行的所有业务划分为八个产品线，对每一个产品线规定不同的操作风险资本要求系数,并分别求出对应的资本,然后加总八个产品线的资本,即可得到银行总体操作风险资本要求,八个类别分别为公司金融、交易和销售、零售银行业务、商业银行业务、支付和清算、代理业务、资产管理、零售经纪。总资本要求是各业务类别监管资本的简单加总,总资本要求如下所示:()为用标准法计算的资本要求,为按标准指标法的定义,个业务类别中过去 年的年均总收入,为由委员会设定的固定百分数.第四节第四节 商业银行操作风险度量商业银行操作风险度量第四节第四节 商业银行操作风险

26、度量商业银行操作风险度量v另一种形式的标准法除零售银行业务和商业银行业务这两类业务外，用另外一种形式的标准法计算操作风险资本的方法与标准法相同，对于零售和商业银行业务，用贷款和垫款乘以一个固定系数“”代表总收入作为风险指标,其 值与标准法一样,在其他标准法下计算零售银行(或商业银行业务)的操作风险资本公式为:为零售银行业务(或商业银行业务)的资本,为零售银行业务(或商业银行业务)的 值,为零售(或商业银行业务)贷款和垫款之和的前 年年平均余额(未进行风险加权 准备之和),等于0.035第四节第四节 商业银行操作风险度量商业银行操作风险度量v(三)高级计量法,内部衡量法主要步骤包括()将银行业务

27、划分为不同业务种类 并制定操作损失分类()对每一业务种类与操作损失的组合 设定风险指标()对每一业务种类与操作损失的组合 基于以往内部损失数据,设定参数及,即为该组合的可预见损失.()对每一业务种类()与操作损失()的组合 监管机构设定一系数,用以将所计得的可预见损失转换为操作风险资本要求.银行的总操作风险资本要求(,)(,)(,)(,)第四节第四节 商业银行操作风险度量商业银行操作风险度量v,记分卡法记分卡法主要是包括多项前瞻性的关于操作风险的指标，通常金融机构运用这种方法来分配其他方法测算出来的所需的资本金，用记分卡法计算操作风险的方法可以表示为:(,)(,)(,)(,)其中 代表风险敞口

28、，代表风险评分，是一个比例因子，法必须建立在良好的定量基础之上，并通过历史数据来确证其风险评估。第五节商业银行风险防范方法第五节商业银行风险防范方法避重就轻投资选择原则是指在多种可供选择的投资项目中,选择风险小的项目,避免风险大的项目.(一)避重就轻的投资选择原则(二)收硬付软和借软贷硬的币种选择原则(四)资产结构短期化原则(三)扬长避短、趋利避害的债务交换原则一、回避策略收硬付软和借软贷硬的币种选择原则是指将要收入或构成债权的项目选用汇价稳定的硬货币,而对将要支付或构成债务的项目选用汇价明显趋跌的软货币.扬长避短、趋利避害的债务交换原则是指两个或多个债务人依据各自不同的优势，通过金融机构相互

29、交换所需支付债务本息的币种或利率种类水准，达到取长补短的避险目的。.资产结构短期化原则，即通过资产的短期化来避免因期限过长而给银行带来的利率风险、汇率风险、通货膨胀风险、流动性风险等第五节商业银行风险防范方法第五节商业银行风险防范方法v二、分散策略(一)分散策略的含义 分散风险最直观的意义就是将同一单位金融资产(或金融产品、金融工具等)同质地划分为若干份(既可以等份，也可以不等份)，在通常情况下，每一份资产所包含的风险或承受的风险会相应地降低或减小。(二)随机分散和有效分散 随机分散是指单纯依靠资产组合中每种资产数量的增加来分散风险，每种资产的选取是随机的。有效分散是指运用资产组合原理和有关的

30、模型对各种资产选择进行分析，根据不同资产的风险及收益特征和相互之间的相关性来实现风险、收益的最优组合。第五节商业银行风险防范方法第五节商业银行风险防范方法v三、转移策略风险转移是旨在将蒙受经济损失的法律责任或财务负担转移给其他主体(交易对方或第三者)，借以减轻自己的经济损失的方法，风险转移属于风险的事前控制，它是在采取风险分散策略后仍有足够大的风险存在时采用的方法。转移风险之所以能够发生，一方面，原风险承担者风险承受能力有限，或达到了风险承受的界限，也可能是风险保守者。另一方面，作为风险接收者情况正好相反，一般是由于实力强大，能够承受相当的风险，同时也愿意承担某种风险，具有较高的风险偏好，追求

31、高风险和高收益。第五节商业银行风险防范方法第五节商业银行风险防范方法 四、消减策略四、消减策略四、消减策略四、消减策略套头交易掉期交易期货交易期权交易1.2.3.4.第五节商业银行风险防范方法第五节商业银行风险防范方法v五、补偿策略(一)定价补偿在对金融产品定价时，将风险报酬预先计入定价(二)预备性补偿采取预备性的补偿措施:包括订立抵押条款和担保条款。(三)参加保险 保险合同规定保险公司为预定的损失支付补偿，作为交换，在合同开始时，投保人要向保险公司支付保险费。(四)建立专项准备金 建立专项准备金:包括贷款呆账准备金、利息呆账准备金、投资呆账准备金等，当发生风险损失时，通过呆账准备金予以补偿。

32、第六节经济资本第六节经济资本v一、经济资本的概念和作用(一)经济资本的概念 经济资本有一个特定的估计对象，这个对象可以是整个银行，也可以是某类风险，或者某个资产组合，从另一个角度来说，经济资本的概念是适用于全部资产组合和全部风险类型的。经济资本是一种基于风险的资本，其数量和风险损失相关，它用来抵御经济损失中超出预期的风险损失，但不包含预期损失。经济资本的估计要基于一定的置信度和期限。经济资本是一种虚拟资本，它因风险管理的需要而产生，是银行根据自身承担的实际风险状况估计出来的资本要求，而不是银行实际持有的资本，也不是外部机构的某种资本标准 经济资本的估计要基于银行自身的计量体系对经济资本的重要输

33、入参数，如违约率、违约损失率、相关性等进行估计，内部评级体系就是这样的计量体系。第六节经济资本第六节经济资本-，经济资本作为风险计量的通用媒介，能够直接反映银行的各种类型的风险状况，可方便地进行分解、合并，通过对经济资本进行分配，在清楚地显示各部门、分支机构和各项业务的风险水平的同时，实现了资本与风险的匹配。-，在经济资本分配的基础上，风险调整资本收益率指标对各部门、分支机构和各项业务的评价，既考察其盈利能力，又充分考虑该盈利能力背后承担的风险。-，经济资本与实际资本的比较成为银行确定其风险控制边界的基础，以此为基础确定的风险边界，既能有效控制风险，又充分考虑银行的业务发展和资产扩张。(二二)

34、经济资本的作用经济资本的作用第六节经济资本第六节经济资本v二、经济资本与监管资本监管资本是指监管当局规定银行必须持有的资本，而经济资本是为了覆盖损失而需要持有的资本，两者完全是资本管理的两个方面，从资本要求的角度，监管资本要求与经济资本属于一类。区别 1，监管资本是监管当局从外部来认定和安排风险缓冲，体现为股东的资本费用，是一种有形的资本，而经济资本是银行管理者从内部认定和安排缓冲，反映了股东价值最大化对银行管理的要求，并不直接体现在账面上，是一种虚拟的资本 2，从量的角度看，由于二者的具体量化方法不完全一致。3，从参数来看对于内部模型法所使用的参数的规定往往同银行自身使用的不同。4，在使用的

35、计量方法上，计算监管资本的计算公式是基于渐进单风险因子()模型。而经济资本要求银行使用内部计量系统。第六节经济资本第六节经济资本v三、经济资本计量(一)经济资本计量概述 在给定的置信度和期限下，经济资本的计量就是对某个特定对象的损失分布进行估计。第六节经济资本第六节经济资本v(二)经济资本计量的具体步骤，确定经济资本的汇总结构 经济资本的汇总结构决定了经济资本计量的层级和汇总的顺序。经济资本的汇总结构与银行的管理结构是相匹配的，同时也取决于银行的计量技术和数据质量。，对经济资本计量对象预测损失分布 在确定了经济资本的汇总结果后，就需要对所有计量对象进行经济资本的计算，经济资本的计算本质上就是估

36、计资产组合的损失分布，它是经济资本计量的基本步骤。，经济资本的汇总 经济资本的汇总就是按照事先确定的经济资本汇总结构，将不同对象的经济资本进行加总，得到全行或者某个统计范围内全部经济资本数额。第六节经济资本第六节经济资本v(二)经济资本计量的具体步骤，经济资本的分配 经济资本的分配是银行出于风险控制、收益率评估等目的，为单个资产分配经济。第六节经济资本第六节经济资本v下面给出利用 来解析的分解经济资本的方法，对于投资组合 的，我们可以分解成:第六节经济资本第六节经济资本v四、经济资本与全面风险管理全面风险管理的3p原则：概率（probability),价格（price），绩效（performance）。从 原则总结全面风险管理，即从银行整体的角度来度量所有风险，并在整体度量的基础上，全面地管理和经营风险包括风险控制、产品定价、绩效评价、资本配置、投资管理。整体角度计量的前提是统一的计量标准，经济资本作为商业银行风险计量的统一标准，在全面风险管理中发挥着核心作用。全面风险管理将所有风险构成要素结合起来：第六节经济资本第六节经济资本LOGO