在德国上市需要满足的条件.pptx

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1、在德国上市的优势在德国上市的优势进入资本市场融资，受到资本市场关注股票将可用于收购所需的现金资本加速国际化进程加强企业综合实力 筹集新资本更多媒体关注上市的优势上市的优势在德国上市的优势在德国上市的优势低成本，上市程序简单涉及德国与国际的投资者为中小企业和国际企业提供合理的上市板块高效率的顾问团队通过电子交易平台Xetra或柜台交易，股票具有良好的流通性和较优的价格易于扩展进入德国以外的其他国家扩大客户群第1页/共11页中国企业实现德国成功上市需要满足的条件中国企业实现德国成功上市需要满足的条件 企业在所处行业、领域是市场的主导与德国或者欧洲的企业已经建立了业务往来主要针对德国或者欧洲市场的产

2、品、用户和客户群德国或者欧洲资本市场对上市公司的兴趣，以及欧盟的相关法律法规上市前准备上市前准备上市及上市后上市及上市后上市公司需要到欧洲针对投资者进行一对一的路演，并且召开投资关系大会与负责处理上市的团队建立很好的私人关系需要向投资者和负责处理上市的团队介绍公司业务及财务状况企业需要设专人负责欧盟投资关系管理和联络成功上市仅仅是企业与资本市场建立长期关系的开始第2页/共11页 公司结构 公司治理 商业计划书 上市方案 企业发展的可行性报告 法律结构财务方面财务方面公司发行方面公司发行方面 完善的公司财务制度 财务历史 财务规划与预算 有经验的管理团队 法律尽职调研 税务尽职调研 财务尽职调研

3、 价值评估和研究分析Financials 招股说明书得到德国联邦金融监管局的批准 在非公开上市发行情况下需要的申情书 募集资金的方案与策略价值评估价值评估上市满足要求上市满足要求中国企业实现德国成功上市需要满足的条件 第3页/共11页3.在德国上市的程序第4页/共11页上市和首次公开上市发行上市和首次公开上市发行 资本市场首次发行股票（股东的股票、增发新 股)旧股票情况下，募集资金增加到卖方股东 新发行股票情况下，募集资金增加到发行人 必须提供招股说明书上市上市公司首次发行上市公司首次发行上市 上市公司只申请公司股票上市交易 可选择在德国证券交易所不同板块申请上市 上市公司独立股东（自由流通股

4、票）数目要满 足最低要求 没有提供招股说明书的公司只能申请在交易 所监管的非官方市场板块上市 介入资本市场的两种模式介入资本市场的两种模式欧盟法律监管的市场欧盟法律监管的市场市场板块:官方市场和受法律监管的市场透明度要求高:高级市场和一般市场交易所监管的非官方市场交易所监管的非官方市场市场板块:公开市场和初级市场透明度要求低第5页/共11页上市程序上市程序获得ISIN号码(国际证券识别号码)协调与支付代理和信托代理机构之间的协议准备全球凭证发行的时间表准备结算准备招股说明书汇集公开发行和通过上市许可所需的文件结构设计结构设计 上市准备上市准备 上市上市设计上市公司结构、商业计划书、明确上市方案

5、准备日程和工作进度时间表协调和联络发行人、证券交易所和上市顾问之间的关系协调法律、税务和金融方面尽职调研价值评估、研究分析协助起草招股说明书或简单的上市申请书达成协议正式合约签署帮助招股说明书获得批准(由德国金融监管局批准)安排使得股票能够获得上市许可促销前准备组织路演和一对一投资者会议建档询价向投资者配发股票协助准备和发布公告公开发行后续支持第6页/共11页上市程序上市程序获得ISIN号码(国际证券识别号码)协调与支付代理和信托代理机构之间的协议制订全球凭证发行的时间表准备结算准备招股说明书汇集公开发行和通过上市许可所需的文件结构设计结构设计 上市准备上市准备 上市上市设计上市公司结构、商业

6、计划书、明确上市方案准备日程和工作进度时间表协调和联络发行人、证券交易所和上市顾问之间的关系协调法律、税务和金融方面尽职调研价值评估、研究分析协助起草招股说明书或简单的上市申请书达成协议正式合约签署帮助招股说明书获得批准(由德国金融监管局批准)安排使得股票能够获得上市许可促销前准备组织路演和一对一投资者会议建档询价向投资者配发股票协助准备和发布公告公开发行后续支持第7页/共11页上市程序上市程序结构设计结构设计 上市准备上市准备 上市上市帮助招股说明书获得批准(由德国金融监管局批准)安排股票能够获得上市许可促销前准备组织路演和一对一投资者会议建档询价向投资者配发股票协助准备和发布公告公开发行后

7、续支持获得ISIN号码(国际证券识别号码)协调与支付代理和信托代理机构之间的协议准备全球凭证发行的时间表准备结算准备招股说明书汇集公开发行和通过上市许可所需的文件设计上市公司结构、商业计划书、明确上市方案准备日程和工作进度时间表协调和联络发行人、证券交易所和上市顾问之间的关系协调法律、税务和金融方面尽职调研价值评估、研究分析协助起草招股说明书或简单的上市申请书达成协议正式合约签署第8页/共11页上市时间流程表和各个阶段的瓶颈上市时间流程表和各个阶段的瓶颈结构设计结构设计上市准备上市准备上市上市3-6个月个月1个月个月需要需要4个月个月瓶颈:尽职调研的完成上市的法律结构发行方案的完成达成协议瓶颈

8、:明确结算安排准备好招股说明书申请得到批准瓶颈:上市获得批准市场定位第9页/共11页有经验的项目团队保证上市成功有经验的项目团队保证上市成功发行人需要一支有经验并且各自发行人需要一支有经验并且各自分工明确的项目团队分工明确的项目团队格布哈德银行作为德意志交易所格布哈德银行作为德意志交易所的上市合作伙伴的上市合作伙伴,协调上市过程中协调上市过程中各有关方面的工作各有关方面的工作发行人发行人 股票交易所支付代理和信托代理机构审计师和税务顾问 法律顾问$%$%银行 投资者关系代理机构 明迅清算行 发行人需要一支有经验并且分工发行人需要一支有经验并且分工明确的项目团队明确的项目团队$%银行作为德意志交易所的上银行作为德意志交易所的上市合作伙伴市合作伙伴,能够协调上市过程中能够协调上市过程中各有关方面的工作各有关方面的工作第10页/共11页感谢您的观看。第11页/共11页