证券交易所和证券、上市公司.ppt

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1、证券交易所和证券公司证券交易所和证券公司一级市场、二级市场、三级市场和上市公司证券交易所证券交易所证券交易所是股票交易的场所。在我国，普通投资者无法直接进入交易所交易，而且目前主要是证券公司才在交易所拥有席位，所以普通投资者必须通过证券公司来交易股票，并向证券公司交纳一定的手续费。目前我国的证券交易所有两个，分别是上海证券交易所和深圳证券交易所。证券公司证券公司证券公司是指依照公司法规定设立的，并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的，专门经营证券业务，具有独立法人地位的金融机构。一级市场一级市场一级市场指证券发行市场。一级市场是股份公司为扩大经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售

2、新证券所形成的市场，即股票上市形成的市场二级市场二级市场二级市场指证券流通和交易市场。二级市场是证券经过发行市场后，一断进行买卖交易流通所产生的市场。一般投资者股票买卖的市场就是二级市场。上市公司上市公司上市公司是指所行的股票经国务院或者国务院授权证券管理上市公司是指所行的股票经国务院或者国务院授权证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。公司上部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。公司上市的条件有：市的条件有：1 1）上市公司首先是股份有限公司）上市公司首先是股份有限公司2 2）股票经国务院证券管理部门批准公开发行）股票经国务院证券管理部门批准公开发行3 3）公司股本总额不少

3、于人民币）公司股本总额不少于人民币30003000万元万元4 4）开业时间在）开业时间在3 3年以上，最近年以上，最近3 3年连续盈利年连续盈利5 5）公司在最）公司在最3 3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。载。6 6）向社会公开发行的股份达公司股份总数的）向社会公开发行的股份达公司股份总数的25%25%以上，公司以上，公司股本总额超过人民币股本总额超过人民币4 4亿元，公司发行股份的比例达亿元，公司发行股份的比例达10%10%以上以上上市公司利润分配政策上市公司利润分配政策上市公司的年度利润在扣除所得税和提取法宝公积金后，会作出利润分配方案

4、。公司的分配政策关系到股东的直接利益，所以会引起股价的波动。上市公司利润分配的方式1）送股或转增股 2）现金红利 关于股票分红的几个重要日期关于股票分红的几个重要日期因为股票可以自由买卖，所以公司股东是经常变化因为股票可以自由买卖，所以公司股东是经常变化的，公司为了确定哪些人有资格领取股利，必须的，公司为了确定哪些人有资格领取股利，必须在发放股利之前确定有关的日期。在发放股利之前确定有关的日期。1 1）股利宣布日，即公司宣布分派股利的当天，关确）股利宣布日，即公司宣布分派股利的当天，关确定股权登记日和付息日。定股权登记日和付息日。2 2）股权登记日，股权登记亦称除息日。凡在股权登）股权登记日，

5、股权登记亦称除息日。凡在股权登记日之前购买的股东，即在册股东，都有权获得记日之前购买的股东，即在册股东，都有权获得最近一次股利最近一次股利3 3）股利发放日，或称付息日，指实际支付股利的日）股利发放日，或称付息日，指实际支付股利的日期。期。股票的交易规则股票的交易规则n n交易时间交易时间n n竞价成交：竞价成交：1 1、原则：价格优先、时间优先、原则：价格优先、时间优先 2 2、竞价方式、竞价方式n n交易单位：股票的交易单位为交易单位：股票的交易单位为“股股”，100100股股=1=1手，委托手，委托买入数量必须为买入数量必须为100100股的整数倍股的整数倍n n涨跌幅限制：幅度不超过涨

6、跌幅限制：幅度不超过10%10%，超过，超过10%10%的委托为无效委的委托为无效委托托n nSTST股票股票 在股票名称前冠称在股票名称前冠称“ST”“ST”字样的股票表示该上市字样的股票表示该上市公司存在财务异常，被交易所实行特别处理。公司存在财务异常，被交易所实行特别处理。STST股票交易股票交易日的涨跌幅限制为日的涨跌幅限制为5%5%。n n“T+1”“T+1”交收交收 “T”“T”表示当天，表示当天，“T+1”“T+1”表示交易日当天的表示交易日当天的第二天，第二天，“T+1”“T+1”交易制度指投资者当天买入的证券不能交易制度指投资者当天买入的证券不能在当天卖出，需待第二天进行自动交割过户后方可卖出。在当天卖出，需待第二天进行自动交割过户后方可卖出。