融资租赁公司培训资料企业尽职调查.ppt

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1、企业尽职调查 融资租赁公司内部培训资料企业尽职调查第一部分：企业调查思路概要第二部分：企业调查实务第三部分：企业调查流程及要求第四部分：项目风险点汇总第五部分：简单分析第六部分：资料归档档案管理第七部分：贷后管理尽职调查概要第一部分：调查思路概要一、前期准备二、现场访谈三、生产考察四、资料分析五、方案设计一、前期准备1、行业调研、客户所在区域经济动态2、企业公开信息收集，相关渠道信息了解3、公司宣传材料、名片二、现场访谈1、介绍我公司背景、融资租赁2、了解企业融资需求（融资规模、拟租赁设备）3、了解企业发展历史沿革、关联企业4、介绍融资租赁操作流程三、生产考察1、生产流程全过程参观 原材料、工

2、艺流程（了解委外加工环节）、产成品2、开工率、厂房设备利用率3、机器设备、自动化程度4、仓库存货5、生产模式（订单生产、备货生产）6、管理水平（生产是否合理有序）四、资料分析1、项目合规性有权审批部门批复、内部股东会决议/董事会决议（依据章程）2、收入核实报表、增值税纳税申报表、近半年银行流水、销售合同或产品出库单3、成本利润核实原材料明细账、人力成本（月工资单）、能耗（电费单、水费单等主要能耗）、所得税单四、资料分析4、财务数据分析异常变动会计科目明细、财务指标波动较大原因、负债规模是否合理五、方案设计1、租赁物选择是否拥有无瑕疵的所有权、尽量选择企业核心设备、通用保值性高的设备（真实存在、

3、重复租赁、价格虚高）2、担保措施担保企业、抵质押措施五、方案设计3、报价方案融资额度：测算是否有能力偿还租金价格水准：了解企业融资能力（土地厂房等是否自有、是否全部抵押）、有无竞争对手4、议价谈判报价一般应留有空间，但在无特殊情况下切忌急速降价、大幅降价第二部分：企业调查实务一、融资目的二、生产经营情况三、财务状况具体融资原因 一、融资目的调查1、补充流动资金2、原有生产的同类型扩大3、原有生产流程衍生 4、原有生产的技术升级5、完全不相关的新项目二、生产经营状况调查1、公司基本情况2、销售情况3、生产情况4、经营情况1、公司基本情况a.成立时间b.企业规模c.经营历史d.关联企业1、公司基本

4、情况-成立时间风险点：成立时间过短 运营两年以下无其他同行业关联企业、管理人无相关经营管理经历的 操作提示：营业执照需通过年检，以实际运营时间为准 (最近一个年度)需要材料：营业执照、税务登记证、财务报表1、公司基本情况-企业规模风险点：规模过小 注册资本金额较低、产值过低(利润过低还款能力不足)操作提示：结合验资报告以及财务报表情况 现场综合考察需要材料：营业执照、验资报告、章程1、公司基本情况-经营历史风险点：经营不稳定，收入起伏较大 频繁更改主营业务、股东变动较频繁、频繁注销或新注册企业操作提示：重点关注主营业务转型的原因 以及转型后的现状、未来发展情况、股东间何种关系、股东退出原因及条

5、件需要资料：未来订单支持、股东退出协议1、公司基本情况-关联企业风险点：重大关联交易、利润转移、关联企业潜在风险操作提示：了解企业间股权架构，股东关系 重点关注与关联企业的资金往来紧密度 以及关联交易(定价问题)若经营关联性较大，需提供担保需要材料：关联企业基本资料、财务报表2、销售情况a.产品种类b.市场定位c.技术含量d.客户群e.市场开发能力2、销售情况-产品种类风险点：过于单一、过于分散操作提示：关注各产品占销售的比重 以及毛利率情况需要材料：销售订单、出库单2、销售情况-市场定位风险点：定位不明确、利润不稳定(是否可控以及可承受)操作提示：关注产品定位档次、下游客户群、区域内竞争对手

6、、企业目前行业内及 区域内排名 2、销售情况-技术含量风险点：产品竞争力较弱、附加值过低操作提示：关注产品的毛利情况、研发能力 可替代性2、销售情况-客户群风险点：客户群不稳定、回款不及时操作提示：关注主要客户的资质、与主要客户的合作时间、是否有长账龄的应收款需要材料：客户订单及明细（占销售比重、付款条件、合作时间）2、销售情况-市场开拓风险点：接单能力差(订单不稳定)尤其针对成立时间不长的企业以及 开发新项目的企业操作提示：了解销售渠道、接单方式等情况需要材料：未来订单支持 3、生产情况a.生产状况b.生产设备c.生产工作人员d.原材料采购3、生产情况-生产状况风险点：设备闲置率高、存货积压

7、操作提示：现场关注生产状况（嫁动率）查看是否有过多产成品积压3、生产情况-生产设备风险点：设备资产与销售情况不匹配操作提示：现场观察设备的种类、吨位、尺寸、精度。设备全景及铭牌拍 照需要材料：固定资产清单及 大额设备采购发票3、生产情况-生产工作人员风险点：产能闲置、管理混乱操作提示：现场观察（车间有排班表）需要材料：员工人数、班制3、生产情况-原材料采购风险点：成本控制力差 原材料价格上涨、上游供应商账期操作提示：重点关注原材料价格波动对 其影响、是否有应对措施、现场考察原材料数量是否与正常 生产消耗相匹配需要材料：原材料采购合同4、经营情况a.管理者的经历b.管理者的经营理念c.经济实力d

8、.股东结构e.融资能力4、经营情况-管理者的经历风险点：缺乏管理经验或技术 成立三年以下管理人无相关 经营管理经历的需特别关注操作提示：了解管理者的背景需要材料：管理者的个人履历4、经营情况-管理者的经营理念风险点：发展过于激进、频繁注销或注册企业操作提示：考察管理者对市场及相关产品的 了解程度、企业未来发展规划4、经营情况-经济实力风险点：企业信用状况差、偿还能力差操作提示：关注贷款卡详细信息与企业财报 是否一致、企业自身实力较弱时 需查看担保人的经济实力(房产抵 押的可行性)或提供其他有效担保需要材料：房产证及相关手续、供应商资质4、经营情况-股东结构风险点：结构过于复杂(涉及关联企业)、

9、重大股权变更操作提示：关注关联企业以及 股权变更及转让的原因需要材料：营业执照、验资报告、公司章程4、经营情况-融资能力风险点：融资能力差(资金缺口大)操作提示：结合贷款卡信息关注企业融资 能力、借款性质以及再融资能力 (通过已结清信贷信息、财务报表 贷款余额以及有无自有土地判断)需要材料：贷款卡详细信息、借款合同三、财务状况1、利润情况2、资产情况3、负债情况4、所有者权益1、利润情况a.销售收入b.销售成本1、利润情况-销售收入风险点：虚增收入 (报表收入与报税收入差异较大)操作提示：通过增值税纳税申报表、完税凭 证、票据台帐、主要客户订单、应收账款明细账核实真实收入需要材料：增值税纳税申

10、报表、完税凭证、科目余额表、手工帐(票据台帐、应收账款明细账)、主要客户订单手工账1、利润情况-销售成本风险点：成本未能真实反映(成本过高或过低)操作提示：通过增值税纳税申报表、应付账 款明细账、存货明细账、仓库帐 及采购合同大致核实材料成本需要材料：增值税纳税申报表、科目余额表 应付账款及存货明细帐、仓库帐 及材料采购合同2、资产情况a.货币资金b.应收账款c.存货d.其他应收款e.预付账款f.固定资产g.长期股权投资2、资产情况-货币资金风险点：实际可动用资金受限操作提示：结合贷款卡详细信息关注保证金 存款(借款及承兑保证金)、通过 银行对账单核实货币资金准确性需要材料：基本账户银行对账单

11、、贷款卡 详细信息2、资产情况-应收账款风险点：存在坏账操作提示：关注主要客户的账期及结算方式 结合应收账款明细账核实真实 情况需要材料：科目余额表(明细至3级科目)手工帐-针对客户提供明细账2、资产情况-存货风险点：产品滞销、原材料投机风险操作提示：结合现场做出判断，存货量与生产是否匹配2、资产情况-其他应收款风险点：过多资金借贷影响现金流操作提示：若其他应收款余额较大，提供明细2、资产情况-预付账款操作提示：若金额较大，提供明细 主要关注设备工程款及后续资金 需求2、资产情况-固定资产风险点：虚增资产 资产与销售不匹配操作提示：获得固定资产清单后，挑选主要 设备现场查看或获得采购发票 若有

12、在建工程，现场查看并了解 已支付及后续支出需要材料：固定资产清单、大额采购发票2、资产情况-长期股权投资风险点：投资过大，不专注主业、高危行业 操作提示：重点关注关联企业交易等 若投资金额较大，关联企业需 提供企业担保需要资料：金额较大需提供明细、关联企业资料3、负债情况a.借款b.应付账款c.其他应付款d.预收账款e.长期应付款3、负债情况-借款风险点：刚性负债过高，偿债压力过大、不良贷款记录需要资料：最新贷款卡详细信息、贷款明细(银行、起止时间、金额、年利率、性质)、借款合同3、负债情况-应付账款风险点：恶意拖欠、法律纠纷 操作提示：关注应付账款付款方式、账期需要材料：应付账款明细3、负债

13、情况-其他应付款风险点：民间借款过大操作提示：若其他应付款余额过大，需关注需要材料：其他应付款明细、相关渠道侧面了解3、负债情况-预收账款操作提示：若金额较大，结合销售合同中的 收款条件核实需要资料：销售合同、预收账款明细3、负债情况-长期应付款风险点：偿债压力过大操作提示：关注是否有其他融资租赁项目 查看长期应付款明细，主要查看 每月付款时间、金额并抽查凭证需要资料：长期应付款明细、人民银行融资租赁登 记系统、其他公司融资租赁合同清单4、所有者权益a.资本公积以及盈余公积b.未分配利润4、所有者权益-资本公积及盈余公积风险点：虚增权益操作提示：若金额较大，需了解明细及原因 对于资本公积，若是

14、评估增值，获得报告；对于盈余公积，了解 提取比例，计算并判断其合理性需要材料：评估增值报告、公司章程4、所有者权益-未分配利润操作提示：期末未分配利润=期初未分配利润 +当期利润-当期分配 每年是否都有较大比例的分配第三部分：企业调查流程及要求一、非现场核查二、现场核查一、非现场核查1、工商调查工商网站，工商局2、法律诉讼调查法院执行网，汇法网一、非现场核查3、中登网融资租赁调查4、应收账款质押调查5、存货质押调查 中登网查询一、非现场核查6、网络调查百度7、征信核查个人征信、企业征信一、非现场核查8、外围调查周围关系，熟悉的人9、设备发票查询税务局网站10、贸易核查上下游客户电话核实二、现场

15、核查1、实际控制人面谈成立背景：股东，股权变化，初始资本来源经营状况：生产工艺/交易流程盈利能力：毛利率、净利润对外投资：对外投资情况资金用途：借款用途是什么，资金需求多少自有资金：企业这些年的资金积累，自己经历个人情况：个人情况简历二、现场核查2、核实网上申报纳税情况国税纳税申报 http：/221.226.83.19:7001/newtax/地税纳税申报建安类查询异地建安票金税卡开票系统二、现场核查3、核实非纳税销售收入企业发货单、进销存系统、企业内部帐、ERP系统4、核实企业总账查看企业总账（手工或者ERP）二、现场核查5、核实企业明细账核实相关科目明细6、工资表近期发工资情况工资发放记

16、录，工资单，对应的付款记录等二、现场核查7、核实生产车间情况是否开工，开工率，产能和销售是否匹配8、核实银行借款明细结合征信，查看企业贷款合同，银行名称、明确日期，金额担保方式，其他融资租赁合同，金额等，小贷公司借款合同等二、现场核查9、核实对外担保明细结合征信，查看企业贷款合同，银行名称、明确日期，金额担保方式，其他融资租赁合同，金额等，小贷公司借款合同等10、核实资质证书排污许可证环保证书等核实相关证书二、现场核查11、关联企业信息调查关联企业情况调查，经营状况，收益，关联开票，贷款信息，征信情况等 12、上下游企业贸易核查上游增值税抵扣联、合同、资金往来明细、进货凭证等二、现场核查13、

17、民间借贷，小贷公司借款融资租赁，集资情况调查民间借贷情况，集资情况14、第三方抵押信息抵押企业，抵押物所有人情况二、现场核查15、了解法律负面信息的缘由查出的法律信息核实16、银行往来账查询包括企业对公账户，控制人个人卡账户查询，如有银票请提供存根资料核实，提供银行网银电子版，直接导入到U盘二、现场核查17、机器设备现场核实 查看机器设备，发票，没有发票提供合同和相关打款记录18、存货情况现场核实查看企业库存，仓库情况19、拍照企业，生产，排污，存货，账目等照片第四部分：项目风险点汇总风险在哪里？风险有哪些？第四部分：项目风险点汇总1、企业及所有者经营者品格风险指标2、企业风险3、设备担保品变

18、现风险4、与银行相关的风险5、法律政策风险6、其他风险1、企业及所有者经营者品格风险指标家庭纠纷，离婚，分财产等企业主突发大病或意外伤害企业主个人投资动产或不动产（金额200万）挪用企业资金用于私人或家庭支出（金额担保额10%）有无吸毒有无去澳门境外赌博是否回避检查个人信用记录是否良好。信用卡和个人贷款情况，有无逾期2、企业风险a、营运风险b、生产管理风险c、财务风险a、营运风险企业决策层的人事有无变动企业股权有无异常变化企业有无罚款，诉讼，赔偿的支出财务负责人有无变动是否采用昂贵不合理的融资方式单月员工流动大于等于10%客户沟通不频繁，缺少诚意工作时间员工工作状态不正常a、营运风险办公室电话

19、不经常响起机器设备是否在正常运行公共设施使用费有无拖欠客户不愿意提供各种货源信贷检查职工工资拖延业务有无过快扩张到主营业务外或者国外关联公司间交易额明显过大研发能力是否下降a、营运风险企业经营场所是否搬迁客户提供信息与其他途径提供信息不同没有合理的解释关联公司破产客户自有的融资渠道不足以支付融资项目主要负责人缺乏经营战略主要是供货商或者采购商结算恶化贸易核查信息和审批前有较大出入以前只卖给强者，现在尽力卖给任何人a、营运风险长期资产或不能够创造现金的资产过分依赖短期融资资金净流出资金账外循环与子公司或其他公司不适用平时的运输工具来运输不正常的出售固定资产（资产额减少20%）销售上升但获利下降或

20、收款期拉长有无更换审计师b、生产管理风险是否损失合约供应商客户流失率（20%）销售集中度705销售订单执行率90%销售达成率（半年测算）40%过期成品（库存期限超过一年）有无增加产成品返工率3%产品合格率85%b、生产管理风险销售额变化（本期累计-同期累计）/同期累计安全存货下降率（与以往同期相比）企业遭受灾害，包括自然灾害人为灾害c、财务风险偿债能力流动比率=流动资产/流动负债（预警值1）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 或=（现金及现金等价物+可交易金融资产+应收账款）/流动负债（预警值0.6）现金比率=（现金及现金等价物+可交易金融资产）/流动负债（预警值0.2）应收账款速度减慢3

21、0%或以上（本期应收账款周转率/上期-1）c、财务风险盈利能力下降销售利润率增幅（本期-上期）下降利润总额减少其他应收款过大其他应付款过大获利低于行业平均水平3、设备担保品变现风险担保品的市场价值降低15%担保品是否被盗或因不可抗力原因导致损毁或灭失担保品有无交付担保品是否未经我们同意转移存放地点客户恶意拆卸、损毁反担保品4、与银行相关的风险支票收款人是否经常要求余额确认贷款发放后有无用于归还其他银行贷款担保期限内客户未按照约定归还本息合作银行评级下降企业的结算账户交易行为是否相对静止（3个月内交易笔数10）其他银行有无要求追加担保品或保证贷款增加其他银行有无提高贷款利率4、与银行相关的风险贷

22、款卡上的负债记录，资产负债表上有无反应贷款发放后是否违反资金用途贷款卡上是否出现违约记录办理了大量短期借款，银行承兑汇票、信用证、保函超出了正常的业务需求其他银行不准备再贷款给客户表外负责未提示5、法律政策风险国家出台相关法律法规限制行业发展6、其他客户提出到期不能正常还款有充分利用认定客户到期不能正常还款第五部分：简单分析1、企业偿债能力2、企业盈利能力3、企业营运能力4、企业发展能力5、企业融资销售比6、资金缺口测算1、企业偿债能力短期偿债能力：流动比率 速动比率 现金比率长期偿债能力：资产负债率 产权比率2、企业盈利能力主营业务毛利率 主营业务净利润率 净资产收益率3、企业营运能力 应收

23、款项周转率 存货周转率 总资产周转率 固定资产周转率4、企业发展能力销售(营业)增长率 总资产增长率 三年利润平均增长率 三年资本平均增长率固定资产成新率 5、融资销售比融资销售比融资额和销售收入的比值一般控制在40%以内25%左右相对合理，基本可接受40%以上相对危险具体根据不同公司不同的行业的利润率情况，以及公司发展的阶段进行分析。6、资金缺口测算 资金缺口资金缺口=营运资金量营运资金量-借款人自有资金借款人自有资金-现有流动资金贷款现有流动资金贷款-其他渠道提供的现金其他渠道提供的现金营运资金量营运资金量=上年销售收入上年销售收入*（1-1-销售利润率）销售利润率）*（1+1+预计销预计

24、销售收入年增长率）售收入年增长率）/营运资金周转次数营运资金周转次数可用自有资金可用自有资金=可用于营运周转的资金可用于营运周转的资金-当年分红当年分红-计划归还计划归还贷款贷款可用于营运的资金可用于营运的资金=上年度未分配利润上年度未分配利润+当年利润当年利润+折旧折旧-资资本性支出本性支出-投资投资第六部分：资料归档档案管理1、台账登记2、业务资料归档1、台账登记2、业务资料归档LOGO企业基础资料信息，按照本目录整理齐全LOGO担保企业基础资料信息，按照本目录整理齐全LOGO企业要件类资料，按照本目录整理齐全LOGO企业权证类资料，按照本目录整理齐全LOGO资料目录整理齐全，全部放入档案盒中，档案盒侧面信息栏按照如图所示填写信息，并贴在档案盒侧面LOGO资料归档后由专人保管需要调档时需用调阅单LOGO档案被调阅信息按照此表做统计第七部分：贷后管理1、客户拜访2、资料收集3、风险分析4、调查报告 结束语 我们要做的就是为了尽最大努力，认清企业的真实财务情况、生产经营情况，为公司的决策提供详实的数据与材料，确保未来的债权能够安全回收。风险是无处不在的，但同时风险是可控的，在控制好风险的同时，拓展更多优质项目。谢谢！