外汇技术分析培训课件.ppt

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1、22 二月 2023外汇技术分析培训外汇技术分析培训趋势的基本概念趋势的基本概念n趋势的概念是技术分析的核心内容，是市场何趋势的概念是技术分析的核心内容，是市场何去何从的方向去何从的方向n上升趋势为一系列依次上升的峰和谷上升趋势为一系列依次上升的峰和谷 下降趋势为一系列依次下降的峰和谷下降趋势为一系列依次下降的峰和谷n趋势有三种方向：趋势有三种方向：1）上升）上升 2）下降）下降 3）横向整理）横向整理22上升趋势上升趋势下降趋势下降趋势横向整理横向整理33趋势线趋势线1）趋趋势势线线有有上上升升趋趋势势线线和和下下降降趋趋势势线线2）上上升升趋趋势势线线是是沿沿着着相相继继的的向向上上反反弹

2、弹底底点点连连成成 一一条条直直线线，它它位位于于走走势势图图的的下下侧侧.3）下下降降趋趋势势线线是是沿沿着着相相继继的的上上冲冲高高点点连连结结的的一一 条条直直线线，位位于于价价格格上上侧侧.44例例：上上升升趋趋势势线线12345655例例：下下降降趋趋势势线线2345616677支撑和阻力的概念支撑和阻力的概念支撑支撑阻力阻力支撑支撑阻力阻力支撑支撑阻力阻力阻力阻力支撑支撑上升趋势上升趋势下降趋势下降趋势881）支撑和阻力的互换）支撑和阻力的互换支撑阻力上升趋势上升趋势下降趋势下降趋势支撑阻力99 黄金分割理论黄金分割理论n在在上上升升和和下下降降趋趋势势中中，价价格格总总要要回回调

3、调其其中中的的一一部部分分，然然后后再再恢恢复复原原来来的的上上升升或或下下降降趋趋势势.n通通常常回回调调的的比比例例为为：38.2%，50%，61.8%1010举举例例：黄黄金金分分割割理理论论A0.382 X A 0.5 X A0.618 X A12311111212通道理论通道理论n通通道道是是由由两两条条平平行行线线组组成成，一一条条是是支支撑撑线线，一一条条是是压压力力线线.价价格格趋趋势势整整个个地地局局限限于于两两条条平平行行线线之之间间。n通通道道维维持持的的时时间间越越长长，这这种种趋趋势势就就越越明明显显.n通通道道分分上上升升通通道道和和下下降降通通道道1313通道的形

4、成通道的形成n汇率在向着某个方向运行时所产生的回调，连接回调点和高点或低点的直线然后经过平移而形成的平行通道。n这种回调一般都大于38.2%，如果回调小于38.2%则说明该趋势比较强硬，我们应该有趋势的操作方法来运。1414举例：上升通道举例：上升通道1234561515举举例例：下下降降通通道道1234561616通道的画法通道的画法138.2%平行通道实际操作位，在短周期有明显的K线组合信号或形态目标位长周期的重要支撑位1717通道画法通道画法2短周期中的支撑线如果该位在周线和日线中是重要的阻力位，则平掉多单，等待短周期有K线组合信号或图形形态，则反手建立空单，否则平部分多头后，等待回调到

5、通道下沿继续加多头头寸。等待短周期的K线组合信号和图形形态平行通道18181919顶底部形态n头肩顶（底）nM头头和和W底底n三三顶顶和和三三底底nV形形顶顶(底底)形形态态n三三角角形形n旗旗形形n钻钻石石形形态态2020利用顶底部形态交易三部曲利用顶底部形态交易三部曲n判断假设n小级别的验证n执行交易2121 头肩顶头肩顶n头肩顶（底）为主要的反转形态，最可信赖的。头肩顶（底）为主要的反转形态，最可信赖的。n大多数反转形态是头肩顶（底）的变体大多数反转形态是头肩顶（底）的变体。n指标的背离和均线的粘合在头肩顶（底）的发展指标的背离和均线的粘合在头肩顶（底）的发展过程中非常要。过程中非常要。

6、n收市价格跌破颈线后，形态最后完成。收市价格跌破颈线后，形态最后完成。2222举例：头肩顶举例：头肩顶 左肩左肩右肩右肩头头颈线颈线AA目标点目标点2323头肩顶形态实战操作分析n头头肩肩顶顶形形态态目目标标位位为为头头到到颈颈线线的的距距离离.n头头部部构构成成看看空空的的K线线组组合合.n指指标标RSI,KD出出现现顶顶背背离离现现象象.n突突破破上上升升趋趋势势线线回回抽抽确确认认构构成成右右肩肩卖卖点点.n下下破破颈颈线线,回回抽抽颈颈线线构构成成卖卖点点.242425252626M头和头和W底底 头的形成是由于市场经过一段长时间的头的形成是由于市场经过一段长时间的多头趋势后，汇价涨幅

7、已大，一些投资者获利多头趋势后，汇价涨幅已大，一些投资者获利颇丰，产生一种居高思危的警觉，因此，当汇颇丰，产生一种居高思危的警觉，因此，当汇价在某一阶段，遭突发利空时，大量的获利回价在某一阶段，遭突发利空时，大量的获利回吐盘会造成汇价暂时的加速大跌。汇价在经过吐盘会造成汇价暂时的加速大跌。汇价在经过短期的下跌后，获得支撑又回头向上和缓攀升短期的下跌后，获得支撑又回头向上和缓攀升,在温和态势中，汇价接近前次的高点，并在随在温和态势中，汇价接近前次的高点，并在随后立即下跌，形成头形态。后立即下跌，形成头形态。2727M头头A AB BC CD DE E2828M头形态实战操作分析nM头头形形态态目

8、目标标位位为为M头头到到颈颈线线的的距距离离。n前前期期高高点点出出现现看看空空的的K线线组组合合构构成成卖卖点点。n指指标标RSI,KD出出现现顶顶背背离离和和二二次次高高位位死死叉叉。n下下破破上上升升趋趋势势线线构构成成卖卖点点。n下下破破颈颈线线，回回抽抽颈颈线线构构成成卖卖点点。2929实战图例3030W底 底形态是形态学中一个重要的形态，其走势底形态是形态学中一个重要的形态，其走势外观如英文字母外观如英文字母“”。底形态属于一种中期底部形态，。底形态属于一种中期底部形态，一般发生于汇价波段跌势的末期，通常不会出现在行情一般发生于汇价波段跌势的末期，通常不会出现在行情趋势的中途。底第

9、一个低点与第二个低点之间必须有趋势的中途。底第一个低点与第二个低点之间必须有一定的距离一定的距离，有时，第二个低点低于第一个低点。通，有时，第二个低点低于第一个低点。通常第一个低点位于下降趋势非常重要的技术阻力位，投常第一个低点位于下降趋势非常重要的技术阻力位，投机者获利了结，同时，有的投机者尝试抢反弹，由于主机者获利了结，同时，有的投机者尝试抢反弹，由于主要趋势没有发生转变，通常人们在反弹时平仓获利了结。要趋势没有发生转变，通常人们在反弹时平仓获利了结。价位再次回到下降趋势的低点。这时会有更多的人在接价位再次回到下降趋势的低点。这时会有更多的人在接近前期低点买进，将止损放在低于前期低点的位置

10、。从近前期低点买进，将止损放在低于前期低点的位置。从而形成第二个低点而形成第二个低点.3131W 底形态实战操作分析nW 底形态目标位为底形态目标位为W底到颈线的距离。底到颈线的距离。n前期低点出现看多的前期低点出现看多的K线组合构成买点。线组合构成买点。n指标指标RSI，KD出现底背离和二次高位死叉。出现底背离和二次高位死叉。n突破下降趋势线构成买点。突破下降趋势线构成买点。n上破颈线，回抽颈线构成买点。上破颈线，回抽颈线构成买点。3232实战图例33333434三顶和三底三顶和三底 三三顶顶和和三三底底的的形形态态与与头头肩肩顶顶和和头头肩肩底底类类似似，只只是是，其其中中的的三三个个高高

11、（底底）点点都都处处在在同同一一水水平平附附近近，三三个个高高（底底）点点的的交交易易量量依依次次递递减减。连连接接两两个个底底（高高）点点的的直直线线形形成成颈颈线线。颈颈线线突突破破后后，三三顶顶和和三三底底形形成成。3535三重顶形态实战操作分析n三重顶形态目标位为三头到颈线的距离。三重顶形态目标位为三头到颈线的距离。n前期高点出现看空的前期高点出现看空的K线组合构成卖点。线组合构成卖点。n指标指标RSI、KD出现顶背离和三次高位死叉。出现顶背离和三次高位死叉。n下破颈线、回抽颈线构成卖点。下破颈线、回抽颈线构成卖点。3636实战图例37373838V形顶形顶(底底)形态形态V形顶（底）

12、是最难判断的的一种形态。形顶（底）是最难判断的的一种形态。根据根据10几年的经验，通常出现在汇价远远超出几年的经验，通常出现在汇价远远超出了某货币的平价之后。配合基本面发生大的转了某货币的平价之后。配合基本面发生大的转变，逼迫多头或空头平仓，从而使汇价快速回变，逼迫多头或空头平仓，从而使汇价快速回到平价之上，在图表上形成到平价之上，在图表上形成V形反转形态。形反转形态。转折点通常以单日反转或岛屿反转的形式转折点通常以单日反转或岛屿反转的形式出现。单日反转请参阅出现。单日反转请参阅K线理论。线理论。3939举例：举例：V形顶形顶(底底)平价平价单日反转单日反转单日反转单日反转4040V形反转形态

13、实战操作分析n单单日日出出现现岛岛形形反反转转K线线组组合合。n突突破破趋趋势势线线构构成成买买卖卖点点。n指指标标RSI、KD出出现现顶顶背背离离和和二二次次死死叉叉。n以以日日线线图图和和四四小小时时图图为为主主要要操操作作形形态态。4141实战图例42424343三角形三角形对对称称三三角角形形通通常常属属于于持持续续形形态态，它它表表示示原原有有的的上上升升或或下下降降趋趋势势进进入入调调整整状状态态，一一旦旦调调整整完完成成，将将恢恢复复原原来来的的趋趋势势。也也就就是是，在在上上升升趋趋势势中中出出现现对对称称三三角角形形调调整整，价价格格将将选选择择向向上上突突破破；在在下下降降

14、趋趋势势中中出出现现对对称称三三角角形形调调整整，价价格格将将选选择择向向下下突突破破。4444举例：上升三角形举例：上升三角形平行线平行线4545上升三角形实战操作分析n上上升升三三角角形形目目标标位位为为三三角角形形的的等等高高线线。n指指标标RSI、KD顺顺应应价价格格走走势势。n下下探探三三角角形形的的下下轨轨构构成成买买点点。n上上破破、回回抽抽三三角角形形的的上上轨轨构构成成买买点点。4646实战图例4747下降三角形：下降三角形：下降三角形的下边线水平，上边线下下降三角形的下边线水平，上边线下斜。属于看跌形态。斜。属于看跌形态。平行线平行线4848下降三角形实战操作分析n下下降降

15、三三角角形形目目标标位位为为三三角角形形的的等等高高线线。n指指标标RSI、KD顺顺应应价价格格的的走走势势。n上上探探三三角角形形的的上上轨轨构构成成卖卖点点。n下下破破、回回抽抽三三角角形形的的下下轨轨构构成成卖卖点点。4949实战图例50505151旗形旗形 旗形和三角旗形是外汇市场最常见的，表旗形和三角旗形是外汇市场最常见的，表示市场暂时处于休整状态，一旦调整完成，将示市场暂时处于休整状态，一旦调整完成，将恢复原来的走势，发生市场反转的可能性很小。恢复原来的走势，发生市场反转的可能性很小。旗形由两条相互平行的趋势线围城，三角旗形由两条相互平行的趋势线围城，三角旗形由两条相互聚拢的趋势线

16、形成，形态上与旗形由两条相互聚拢的趋势线形成，形态上与对称三角形相象。对称三角形相象。随着两个形态的逐渐形成，交易量显著的随着两个形态的逐渐形成，交易量显著的减少。减少。5252举例：旗形举例：旗形上升旗形上升旗形 下降旗形下降旗形5353举例：楔形举例：楔形上升楔形上升楔形 下降楔形下降楔形54545555钻石形态钻石形态钻石形态通常出现在顶部，是由两种钻石形态通常出现在顶部，是由两种不同的三角形不同的三角形扩涨三角形和对称三角扩涨三角形和对称三角形组合而成。形组合而成。5656钻石形态实战操作分析n钻石形态目标位为钻石的最大高度。钻石形态目标位为钻石的最大高度。n指标指标RSI、KD出现顶

17、背离和二次死叉。出现顶背离和二次死叉。n上探钻石形上轨构成买点。上探钻石形上轨构成买点。n下破、回抽钻石形的下轨构成卖点。下破、回抽钻石形的下轨构成卖点。5757实战图例5858K线 价格图表是技术分析最基本的工具，它具有简捷、直观的优点。目前国内流行的K线图，已广泛应用于各种技术分析软件。K线又称蜡烛线，是日本德川幕府时期，米商为分析米市行情变化而发明的，日线图取每日开市价、最高价、最低价、收市价绘制而成，开市价与收市价之间形成实体，收市价高于开市价，则K线为阳线，反之为阴线。同样可以根据每周、每月或每年的价格数据绘制周线图、月线图和年线图。5959K线线图图的的绘绘制制方方法法6060K线

18、组合n锤锤子子线线和和上上吊吊线线n吞吞没没形形态态n乌乌云云盖盖顶顶n刺刺透透形形态态n十十字字星星n启启明明星星n黄黄昏昏星星n孕孕线线n光光脚脚秃秃头头6161锤锤子子线线和和上上吊吊线线 锤子线和上吊线的特点是下影线锤子线和上吊线的特点是下影线 较长，实体较小，实体可以是黑的较长，实体较小，实体可以是黑的 也可以是白的，是重要的反转形态。也可以是白的，是重要的反转形态。如左图，两条蜡烛线可以看涨，也如左图，两条蜡烛线可以看涨，也可以看跌，具体情况要看它在趋势中的位置来决定。可以看跌，具体情况要看它在趋势中的位置来决定。如果出现在下降趋势中，称为锤子线，如果出现在如果出现在下降趋势中，称

19、为锤子线，如果出现在上升趋势中，称为上吊线。上升趋势中，称为上吊线。6262举例举例1：上吊线：上吊线6363举例举例2：锤子线：锤子线6464举举例例说说明明：当当出出现现上上吊吊线线和和锤锤子子线线必必须须参参考考重重要要的的阻阻力力线线和和支支撑撑线线才才有有意意义义，而而且且要要等等其其他他的的信信号号做做验验证证。也也就就是是等等第第二二或或第第三三支支蜡蜡烛烛线线验验证证它它的的准准确确性性。如如举举例例2，等等到到第第三三支支蜡蜡烛烛线线出出现现，也也是是一一根根锤锤子子线线，验验证证了了底底部部已已经经形形成成。6565倒倒锤锤子子线线 倒锤子线具有较小的实体，实倒锤子线具有较

20、小的实体，实 体位于价格区间的下端，实体的体位于价格区间的下端，实体的 颜色可以是黑的，也可以是白颜色可以是黑的，也可以是白 的，其上影线较长，通常为实体的，其上影线较长，通常为实体 的的2倍以上。倍以上。倒锤子线出现在上升（或下降）趋势中，预示倒锤子线出现在上升（或下降）趋势中，预示着顶部（或底部）的来临。但有一点必须牢记，着顶部（或底部）的来临。但有一点必须牢记，当锤子线出现以后，必须等待下一个时间单位当锤子线出现以后，必须等待下一个时间单位的看涨（或看跌）信号加以验证。的看涨（或看跌）信号加以验证。6666举例举例1：倒锤子线：倒锤子线6767举例举例2：倒锤子线：倒锤子线升破下降趋势线

21、确认升破下降趋势线确认6868吞吞没没形形态态 吞没形态吞没形态为主要反转形态，它由为主要反转形态，它由 两根颜色相反的蜡烛线组成。分两根颜色相反的蜡烛线组成。分 为看涨的阳包阴，和看跌的阴包为看涨的阳包阴，和看跌的阴包 阳。阳。吞没形态有三个判别标准：吞没形态有三个判别标准：1）吞没形态之前必须有明显的趋势。）吞没形态之前必须有明显的趋势。2）必须有两个相反的）必须有两个相反的K线组成。线组成。3）第二个实体必须覆盖第一个实体）第二个实体必须覆盖第一个实体。6969举例：吞没形态举例：吞没形态看跌吞没看跌吞没看涨吞没看涨吞没7070乌乌云云盖盖顶顶 乌云盖顶乌云盖顶由两根蜡烛线组成，由两根蜡

22、烛线组成，属于顶部反转形态。通常出现属于顶部反转形态。通常出现 在上升趋势之后，第二根蜡烛在上升趋势之后，第二根蜡烛 的开盘价高于前一根的最高价。的开盘价高于前一根的最高价。收市价接近当日的最低水平，收市价接近当日的最低水平，通常要超过前一根实体的通常要超过前一根实体的50%。下穿实体的比例越高，形成顶部的可能性就越下穿实体的比例越高，形成顶部的可能性就越高。高。50最高最高7171举例：乌云盖顶举例：乌云盖顶7272刺刺透透形形态态 刺透形态刺透形态是乌云盖顶的相反形是乌云盖顶的相反形 态，态，为底部反转形态。由两根蜡烛线组为底部反转形态。由两根蜡烛线组 成，第一根为黑色实体，第二根为成，第

23、一根为黑色实体，第二根为 白色实体。第二根的开盘价要低于白色实体。第二根的开盘价要低于 前一根的最低价，收盘价位于当天前一根的最低价，收盘价位于当天 的最高，并穿越第一根实体部分的的最高，并穿越第一根实体部分的50%。穿越。穿越 前一根实体的比例越高，准确性就越高。前一根实体的比例越高，准确性就越高。50最低最低7373举例：穿透形态举例：穿透形态7474十十字字星星 十字星是非常重要的蜡烛线，其开十字星是非常重要的蜡烛线，其开 盘价和收盘价相同（有时有几个单盘价和收盘价相同（有时有几个单 位的差别），表示买卖双方暂时达位的差别），表示买卖双方暂时达 到平衡状态。左图（到平衡状态。左图（1）由

24、于上下）由于上下 影线长度相同，通常要下一根影线长度相同，通常要下一根K线线 做验证。图（做验证。图（2）通常是底部形成的先兆。图（通常是底部形成的先兆。图（3）则是顶部即将）则是顶部即将形成的先兆。形成的先兆。（1 1）（2）（3 3）7575举例：十字星举例：十字星第一根上下影线相同，第二根进行确认第一根上下影线相同，第二根进行确认7676举例：十字星举例：十字星第二根升破下降通道确认第二根升破下降通道确认7777启启明明星星 启明星为底部反转形态，通常由三启明星为底部反转形态，通常由三 根根K线组成，如左图。（有时可能线组成，如左图。（有时可能 由四或五根组成）。第一根为黑色由四或五根组

25、成）。第一根为黑色 的实体，第二根为一小的实体（黑的实体，第二根为一小的实体（黑 或白），而且理论上要有一个跳空或白），而且理论上要有一个跳空第三根为向上跳空的白色实体。第二根实体像第三根为向上跳空的白色实体。第二根实体像早晨的太阳即将升起，预示价格将上涨早晨的太阳即将升起，预示价格将上涨。7878举例：启明星举例：启明星7979黄黄昏昏星星 黄黄昏昏星星与与启启明明星星刚刚好好相相反反，它它是是 顶顶部部反反转转形形态态，预预示示着着夜夜幕幕即即将将 降降临临。黄黄昏昏星星由由三三根根K线线组组成成，第第一一根根是是长长长长的的白白色色实实体体，第第二二根根是是向向上上跳跳空空的的小小实实体

26、体，构构成成星星线线，第第三三根根是是向向下下跳跳空空的的长长实实体体。从从形形态态上上看看，类类似似技技术术分分析析中中的的岛岛屿屿反反转转形形态态。8080举例：黄昏星举例：黄昏星8181孕孕线线 孕线形态孕线形态与吞没形态相比较，两与吞没形态相比较，两 根根K线的前后顺序刚好相反。在孕线的前后顺序刚好相反。在孕 线形态中，前一根是长长的实体，线形态中，前一根是长长的实体，后一根是小小的实体，被前一根实后一根是小小的实体，被前一根实 体所包容，像是孕妇中的胎儿。如体所包容，像是孕妇中的胎儿。如 果后一根为孕线形态不如锤子线，上吊线等所果后一根为孕线形态不如锤子线，上吊线等所构成的反转信号强

27、烈，但它预示原来的趋势结构成的反转信号强烈，但它预示原来的趋势结束了，市场将进入平静状态。束了，市场将进入平静状态。8282举例举例1：孕线：孕线8383举例举例2：孕线：孕线8484光光脚脚秃秃头头 光脚秃头光脚秃头一根单独的一根单独的K线组成。线组成。光脚是指开盘价位于最低点，或光脚是指开盘价位于最低点，或 极短的下影线，预示上涨行情的极短的下影线，预示上涨行情的 到来。秃头是指到来。秃头是指 开盘价位于最开盘价位于最 高点，或极短的上影线，预示下高点，或极短的上影线，预示下跌行情的来临。光脚秃头的实体要有一定的长跌行情的来临。光脚秃头的实体要有一定的长度才有意义，长度越长，成立的的概率就

28、越高。度才有意义，长度越长，成立的的概率就越高。光脚光脚秃头秃头8585举例：光脚秃头举例：光脚秃头8686技术工具和指标的结合判断技术工具和指标的结合判断底部和顶部底部和顶部8787趋势线、k线形态和指标结合判断底部的几个条件判断底部的几个条件 1 1、价格由下跌趋势变为横盘整理，价格突破不了前期低点。、价格由下跌趋势变为横盘整理，价格突破不了前期低点。2 2、前期低点附近出现看涨的、前期低点附近出现看涨的K K线组合。线组合。3 3、指标、指标RSIRSI、KDKD出现底背离迹象。出现底背离迹象。4 4、突破、回抽下跌趋势线、突破、回抽下跌趋势线、KDKD的二次金叉构成买入点和入场时机。的

29、二次金叉构成买入点和入场时机。88888989 判断顶部的几个条件判断顶部的几个条件 1 1、价格由上升趋势变为横盘整理、价格由上升趋势变为横盘整理,价格突破不了前期高点。价格突破不了前期高点。2 2、前期高点附近出现看跌的、前期高点附近出现看跌的K K线组合。线组合。3 3、指标、指标RSIRSI、KDKD出现顶背离迹象。出现顶背离迹象。4 4、突破、回抽上升趋势线、突破、回抽上升趋势线、KDKD的二次死叉构成卖出点和出场时机。的二次死叉构成卖出点和出场时机。90909191均线、K线形态和指标结合判断底部的几个条件判断底部的几个条件 1、价格由下跌趋势变为横盘整理，价格不创新低，均线系统开

30、始粘合。、价格由下跌趋势变为横盘整理，价格不创新低，均线系统开始粘合。2、前期低点附近出现看涨的、前期低点附近出现看涨的K线组合。线组合。3、指标、指标RSI、KD出现底背离迹象。出现底背离迹象。4、价格向上突破几条均线、价格向上突破几条均线、KD的二次金叉构成买入点和入场时机。的二次金叉构成买入点和入场时机。92929393判断顶部的几个条件判断顶部的几个条件 1、价格由上升趋势变为横盘整理，价格不创新高，均线系统开始粘合。、价格由上升趋势变为横盘整理，价格不创新高，均线系统开始粘合。2、前期高点附近出现看跌的、前期高点附近出现看跌的K线组合。线组合。3、指标、指标RSI、KD出现顶背离迹象

31、。出现顶背离迹象。4、价格向下突破几条均线、价格向下突破几条均线、KD的二次死叉构成卖出点和出场时机。的二次死叉构成卖出点和出场时机。94949595复利的威力n认识复利的威力nSoros,Warrant Buffet的成功故事9696复利的威力9797复利的威力（续）9898增长率35%：本金5000：10年收益9999过去15年不同投资的收益比较100100保住现有财富n巴菲特 投资法则一：永远不要赔钱；投资法则二：永远不要忘了法则一。n索罗斯 先生存，再赚钱。101101努力回避风险n巴菲特 如果证券的价格只是他们真正价值的一个零头，那购买他们毫无风险。n索罗斯 在金融市场生存有时候意味

32、着及时撤退。10210210001000美金美金-1000-1000美金美金潜在利润潜在利润潜在损失潜在损失潜在利润潜在利润潜在损失潜在损失10001000美金美金-1000-1000美金美金-100-100美金美金103103发展你自己的投资者学n安 兰德 财富是一个人的思考能力的产物。n伯特兰 罗素 大多数人宁愿去死也不愿意思考，许多人确实是这样死的。104104开发你自己个性化的投资系统n埃德 塞克塔 交易商的秘诀是开发一种与他们相适应的系统。n吉尔 布莱克 我相信，系统的发明者比对其他人更有用，能成功。重要是将一种方法个性化；否则，你不会有使用它的信心。105105完整的交易系统完整的

33、交易系统你的个性你的个性目标、知识、经验、技巧、能力和兴趣投资哲学投资哲学关于市场本质的信念能力范围能力范围你了解的投资对象-你的竞争优势标准标准好投资的特性投资组合结构投资组合结构探索策略探索策略如何找到符合自己标准的投资106106买什么买什么观察观察进入策略进入策略 何时买何时买买价如何买占仓位比例退出策略退出策略 何时卖何时卖何时清仓获利何时割肉退出如何看待错误如何看待错误当你不知道该怎么做当你不知道该怎么做 的时候怎么做的时候怎么做当系统似乎不再有效 的时候怎么做107107集中于少数的投资对象n巴菲特 分散化无知者的自我保护手段。对那些知道 自己在做什么的人来说，它几乎毫无意义n索

34、罗斯 重要的不是你对市场的判断是否正确，而是你判断正确的时候赚了多少钱，在判断错误的时候又赔了多少钱。108108只投资于你懂的领域n巴菲特 同上帝一样，市场会帮助那些帮助他们自己 的人。同上帝一样的是，市场从不原谅那些 不知道自己在做什么的人。n本杰明 格雷厄姆 你必须知道你在做什么。109109不做不符合你标准的投资n巴菲特 如果你不懂它，那就别做它。n拉里 海特 我们知道我们不知道。110110自己去调查n巴菲特 如果我对一家公司感兴趣，我会购买它的每一个竞争对手的100股的股票，以便得到他们的年报n圣乔其 探索就是看其他人已经看到了什么，想其他人已经想到了什么。111111学会自己学会

35、自己去调查去调查不做不符合你不做不符合你标准的投资标准的投资只投资于你只投资于你懂的领域懂的领域集中于少数的投资对象集中于少数的投资对象112112要有无限的耐心n巴菲特 如果无事可做，那就什么也不做。n索罗斯 为了成功，你需要休闲。你需要供你自由支配的时间。113113扣动扳机，即刻行动n巴菲特 一旦我们发现了某些有意义的东西，我们会 非常快地采取非常大的行动。n梅 韦斯特 犹豫不决的人是傻瓜。114114永远不要怀疑你的系统n汤姆 巴索 长期来看，我认为不加怀疑地坚持遵守我的系统是对我最有利的。n埃德 塞科塔 我仍会时不时地认为我能胜过我自己的系统，但这样的叛离往往会在亏损过程中自我纠正。

36、115115承认你的错误，立刻纠正他们n巴菲特 只要一个投资者能避免大错，他需要做的事情就非常少了。n索罗斯 我认为我真正的强项在于认识错误，这是我的成功秘诀。116116把错误转化为经验n安农 犯错误是正常的。再次犯同样的错误是不正常的。n保罗 图德 琼斯 教给你最多东西的是错误，不是成功。117117耐心耐心等待等待承认承认错误错误化为化为经验经验扣动扣动扳机扳机遵循遵循系统系统118118金融市场之间的相互关系一个市场如何影响另一个市场 股票/债劵/原油/黄金/货币市场之间的关系把注意力集中在一、两个市场，却不要忽略其他市场大投资者或机构投资者如何在不同市场运作?股票、债劵、期货、贵金属

37、、外汇、基金、期权、对冲基金、OTC（柜台交易）、IPO（首次公开上市）、CFD（Contracts for Difference，差价合约）119119交易技巧一定要做的和一定不要做的120 copyright2007.9 li anakincopyright2007.9 li anakinn赢就加码，输就走人；n不要视RSI或 Stochastic 为超买或超卖的讯号，要找出模式；n要学会如何看日线图的形态；121121n不要逆市而行，短期交易不会令你赚取很多利益除非你是专家；n适当使用杠杆比率；n判断在哪个交易区域形成最大的交易量，留意主要交易波幅和波动周期；n阅读有关世界顶尖交易人的书籍，借鉴他们成功的经验122122n了解大户跟散户不同的操作方式、学会分辨以下不同的特性：1、公平市场和不公平市场及不同操作方式，2、庄家、影响市场的大户、市场的垄断者、交易量、未平仓合约、大手上板交易。123123