证券从业资格考试证券交易与证券投资分析讲义.pptx

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1、 证券交易考试大纲（2009）本部分内容包括证券交易的定义、种类、方式；交易程序、机制；证券经纪业务的含义和特点，证券经纪业务的委托买卖、竞价成交、业务管理与监管等业务规则；证券经纪业务、自营业务、客户资产管理业务、融资融券业务和债券回购交易的基本知识和管理要求；清算、交收的概念和运用等。通过本部分的学习，要求熟练掌握证券交易的程序、交易规则、经纪、自营、客户资产管理、融资融券和债券回购交易的流程与特点。掌握清算与交收的基本原则和主要交易品种的清算与交收的基本规则。第1页/共59页第一章 证券交易概述 掌握证券交易的概念、特征和原则；熟悉证券交易的种类；熟悉证券交易的方式；熟悉证券投资者的种类

2、；掌握证券公司设立的条件和可以经营的业务；熟悉证券交易场所的含义；掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。掌握证券交易程序；熟悉证券交易机制的目标；熟悉证券交易机制的种类。掌握证券交易所会员的资格、权利和义务；熟悉证券交易所会员的日常管理；熟悉对证券交易所会员的监督和纪律处分；熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法。第2页/共59页第一节 概念和基本要素掌握证券交易的概念、特征和原则；熟悉证券交易的种类；熟悉证券交易的方式；熟悉证券投资者的种类；掌握证券公司设立的条件和可以经营的业务；熟悉证券交易场所的含义；掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。第3页/共59页第二节 交易程

3、序和机制掌握证券交易程序；熟悉证券交易机制的目标；熟悉证券交易机制的种类。第4页/共59页第三节 会员和席位掌握证券交易所会员的资格、权利和义务；熟悉证券交易所会员的日常管理；熟悉对证券交易所会员的监督和纪律处分；熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法。第5页/共59页第二章 证券经纪业务 熟悉证券经纪业务的含义和特点；掌握证券经纪关系的确立过程；熟悉证券交易委托代理协议书的主要内容；掌握开立交易结算资金账户的要求；掌握客户证券交易结算资金第三方存管的主要内容；熟悉证券交易委托人和证券经纪商的概念、权利和义务。第6页/共59页第二节 经纪关系的建立掌握委托指令的内容；熟悉证券委

4、托的形式；掌握委托受理的手续和过程；掌握委托执行的申报原则和申报方式；熟悉委托指令撤销的条件和程序。第7页/共59页证券帐户卡股东卡股东代码卡第8页/共59页第三、四节 委托、竞价、成交掌握证券交易的竞价原则和竞价方式。熟悉竞价的结果。熟悉证券买卖中交易费用的种类；掌握各类交易费用的含义和收费标准。熟悉证券公司与客户之间的清算与交收程序。第9页/共59页第五节 清算交收熟悉证券公司与客户之间的清算；交收程序。第10页/共59页第六节 内控和规范熟悉经纪业务内部控制主要内容和要求；熟悉经纪业务主要环节的操作规范；熟悉投资者教育的重点内容；熟悉经纪业务中的禁止行为。第11页/共59页第七节 风险与

5、防范熟悉证券经纪业务的风险种类；熟悉经纪业务的风险防范措施；熟悉经纪业务的监管措施与法律责任。第12页/共59页第三章 经纪业务相关实务掌握证券账户的种类；掌握开立证券账户的基本原则和要求掌握证券登记的含义和类型；熟悉证券托管和证券存管的概念；掌握股票网上发行的概念、类型；掌握股票上网发行资金申购的基本规定和操作流程。掌握分红派息的操作流程；掌握配股缴款的操作流程掌握证券公司代办股份转让的概念和业务范围；掌握代办股份转让的基本规则；熟悉证券公司中间介绍业务的含义；掌握证券公司提供中间介绍业务的业务规则。第13页/共59页第四章 特别交易事项及其监管掌握上海证券交易所大宗交易和深圳证券交易所综合

6、协议交易平台业务的有关规定；掌握开盘价、收盘价的产生方式；熟悉证券交易所上市证券挂牌、摘牌、停牌与复牌的规则；掌握证券除权（息）的处理办法和除权（息）价的计算方法；掌握证券交易所关于交易行为监督的规定；第14页/共59页第五章 证券自营业务掌握证券自营业务的含义、特点；掌握证券自营业务管理的基本内容；熟悉证券自营业务禁止行为的内容；熟悉证券自营业务的监管和法律责任。第15页/共59页第六章 资产管理业务 掌握资产管理业务的含义及种类；熟悉证券公司取得资产管理业务资格的条件；熟悉客户资产管理业务管理的基本原则和一般规定；熟悉客户资产托管的有关规定和要求。熟悉定向资产管理业务的基本原则；熟悉定向资

7、产管理业务运作的基本规范；熟悉定向资产管理合同应包括的基本事项；熟悉定向资产管理业务内部控制的基本要求。第16页/共59页第六章 资产管理业务熟悉集合资产管理业务运作的基本规范；熟悉设立集合资产管理计划的备案与批准程序；熟悉集合资产管理计划说明书的主要内容；熟悉集合资产管理合同的主要内容。熟悉集合资产管理业务中证券公司与客户的权利与义务。熟悉资产管理业务禁止行为的有关规定；熟悉资产管理业务的风险及控制措施；熟悉资产管理业务的监管措施和资产管理业务违反有关法规的法律责任。第17页/共59页第七章 融资融券业务 掌握融资融券业务的含义，熟悉融资融券业务资格管理的基本要求。掌握融资融券业务管理的基本

8、原则；掌握融资融券业务的账户体系；熟悉融资融券业务客户的申请、客户征信调查、客户的选择标准；熟悉融资融券业务合同与风险揭示书的基本内容；熟悉客户开户的基本要求及授信额度的确定和授信方式。第18页/共59页内部控制及监管掌握融资融券交易的一般规则；掌握标的证券的范围；熟悉有价证券冲抵保证金的计算、融资融券保证金比例及计算、保证金可用余额及计算、客户担保物的监控；熟悉融资融券期间证券权益的处理和融资融券业务信息披露与报告。熟悉证券公司融资融券业务的风险种类及其控制；熟悉融资融券业务的监管和法律责任。第19页/共59页第八章 债券回购交易 掌握债券质押式回购交易的概念；掌握证券交易所债券质押式回购交

9、易的基本规则；熟悉全国银行间市场债券质押式回购交易的基本规则。熟悉债券买断式回购交易的含义；熟悉银行间市场买断式回购有关交易规则、风险控制及监管与处罚措施；熟悉上海证券交易所买断式回购交易基本规则及风险控制措施第20页/共59页第九章 证券交易的结算掌握清算、交收的概念；熟悉清算和交收的联系与区别；掌握清算与交收的原则。掌握结算账户管理的有关规定和要求。掌握我国上海市场、深圳市场A股、基金、债券等品种的清算与交收；熟悉合格境外机构投资者的结算办法。掌握我国上海市场、深圳市场B股清算与交收。第21页/共59页证券投资分析第22页/共59页第23页/共59页一、一、移动平均线的含义近N日的收盘价的

10、平均数例如：连续五日以来的收盘价分别为：4.1、4.2、4.4、4.0、3.8则MA5=（4.1+4.2+4.4+4.0+3.8）/5=4.1第24页/共59页常用的移动平均线常用的移动平均线短期（快速）MA：5、10、15长期（慢速）MA：20、30、60半年线：120年线：250第25页/共59页第26页/共59页第27页/共59页第28页/共59页第29页/共59页第30页/共59页第31页/共59页第32页/共59页第33页/共59页证券投资分析证券投资分析本科目带你走进资本市场里光怪陆离的色彩世界。带你走进那有着地狱与天堂并存的空间，瞬间，时间犹如魔鬼一样，顷刻，天壤之别！价格曲线背

11、后的神秘，吸引着无数的先烈，前赴后继，勇往直前！除了坚持、心态之外，更需要专业的方法！第34页/共59页4 4、RSIRSI指标的应用实例RSI超卖，买入第35页/共59页RSI超买，卖出4 4、RSIRSI指标的应用实例第36页/共59页RSI出现顶背离，必跌，卖出4 4、RSIRSI指标的应用实例第37页/共59页RSI出现底背离，必涨，卖进4 4、RSIRSI指标的应用实例第38页/共59页（1）MACD与KDJ配合第39页/共59页（2 2）MACDMACD与IRSIRS配合第40页/共59页（3 3）KDJKDJ与IRSIRS配合第41页/共59页第二章 投资价值分析掌握按单利和复利

12、计算货币终值和现值。掌握附息债券和一次还本付息债券按单利和复利计算内在价值，计算债券的转让价格。掌握利率期限结构的概念和类型。掌握计算股票内在价值不同增长模型的原理和公式。第42页/共59页价值分析掌握金融期货的有关专业术语；掌握金融期货理论价格的计算公式和影响因素。熟悉金融期权的定义；掌握金融期权的有关专业术语；掌握期权的内在价值、时间价值及影响因素。掌握可转换证券的有关专用术语；掌握可转换证券转换升水、转换贴水、转换平价的计算.掌握权证内在价值计算；熟悉权证的理论价值和市场价格、标的股票市场价格和认购价格之间的关系；熟悉认股权证的杠杆作用。第43页/共59页第三章 宏观经济分析 熟悉宏观经

13、济分析的意义；熟悉总量分析和结构分析的定义、特点和关系；熟悉宏观分析资料的搜集与处理方法。熟悉国民经济总体指标、投资指标、消费指标、金融指标、财政指标的主要内容，熟悉各项指标变动对宏观经济的影响。掌握国内生产总值的概念及计算方法，熟悉国内生产总值与国民生产总值的区别与联系；掌握失业率与通货膨胀的概念，熟悉失业率与通货膨胀率的衡量方式；熟悉国际收支、社会消费品零售总额、城乡居民储蓄存款余额等指标的内容；掌握货币供应量的三个层次；熟悉金融机构各项存贷款余额、金融资产总量的含义和构成；熟悉利率、汇率和外汇储备的含义。第44页/共59页宏观分析掌握证券市场与宏观经济运行之间的关系；熟悉中国股市表现与G

14、DP、经济周期、通货变动对证券市场的影响；熟悉我国证券市场指数走势与我国GDP增长趋势的实际关系。熟悉财政政策和财政政策手段，货币政策和货币政策工具，收入政策的含义、特点及对证券市场的影响；熟悉收入政策的目标及其传导机制。熟悉国际金融市场环境对我国证券市场的影响途径。熟悉证券市场供求关系的决定原理；掌握影响证券市场供给和需求的因素以及影响我国证券市场供求关系的基本制度变革。第45页/共59页第四章 行业分析掌握行业和行业分析的定义；熟悉行业与产业的差别；熟悉行业分析的任务、地位及意义；熟悉行业分析与宏观分析、公司分析的关系；掌握行业划分的方法。掌握行业的市场结构及各类市场的含义、特点及构成；熟

15、悉政府完全垄断与私人完全垄断的概念。掌握行业的类型、各类行业的运行状态与经济周期的变动关系、具体表现、产生原因及投资者偏好；掌握行业生命周期的含义、发展顺序、表现特征与判断标准；熟悉行业衰退的种类；第46页/共59页行业分析掌握行业兴衰的实质及影响因素；熟悉技术进步的行业特征及影响；掌握技术产业群的划分标准；熟悉摩尔定律、吉尔德定律等概念；熟悉产业政策的概念、内容；熟悉产业组织创新的内容。掌握归纳法与演绎法、横向比较法与纵向比较法的含义；熟悉横向比较的指标选取与判断方法；熟悉判断行业生命周期阶段的增长预测分析方法。掌握相关关系、时间数列的概念和分类；掌握一元线性回归方程的应用；掌握时间数列的判

16、别准则；熟悉常用的时间数列预测方法。第47页/共59页第五章 公司分析掌握公司、上市公司和公司分析的概念及公司基本分析的途径。熟悉公司行业竞争地位的指标。掌握经济区位的概念；熟悉经济区位分析的目的和途径；熟悉区位内自然条件、基础条件和经济特色的内容及其对公司的作用；熟悉产业政策对公司的作用。掌握市场占有率的概念；熟悉品牌的含义与功能。掌握公司法人治理结构、股权结构规范和相关利益者的含义；熟悉经营战略的含义、内容和特征第48页/共59页公司分析掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力和投资收益的计算、影响因素以及计算指标的含义；掌握流动比率与速动比率的影响因素；熟悉或有负债的概念及内容

17、；熟悉融资租赁与经营租赁在会计处理方式上的区别；熟悉流动性与财务弹性的含义；掌握本期到期债务的统计对象第49页/共59页熟悉沃尔评分法的比率选取与所占比重；熟悉EVA的含义、计算方法及其应用；掌握会计报表附注对基本财务比率的影响。熟悉公司资产重组和关联交易的主要方式、具体行为、特点、性质以及与其相关的法律规定；熟悉资产重组和关联交易对公司业绩和经营的影响；熟悉运用市场价值法、重置成本法、收益现值法评估公司资产价值的步骤和优缺点。掌握公司盈利预测分析内容。第50页/共59页第六章 证券投资技术分析熟悉技术分析的含义、要素、假设与理论基础；熟悉价量关系变化规律；掌握道氏理论的基本原理；熟悉技术分析

18、方法的分类及其特点。熟悉线图的画法；掌握支撑线和压力线、趋势线和轨道线、黄金分割线和百分比线的含义、作用；掌握反转突破形态和持续整理形态的形成过程、特点及应用规则。熟悉缺口的基本含义、类型、特征及应用方法。第51页/共59页技术分析掌握葛兰碧的量价关系法则；熟悉涨跌停板制度下量价关系的分析。熟悉移动平均线的含义、特点和计算方法；掌握葛兰威尔法则；熟悉黄金交叉与死亡交叉的概念；熟悉多条移动平均线组合分析方法；熟悉平滑异同移动平均线的计算及应用法则。熟悉威廉指标和相对强弱指标的含义、计算方法和应用法则；熟悉乖离率、心理线、能量潮、腾落指数、涨跌比、超买超卖等指标的基本含义与计算，熟悉其应用法则。第

19、52页/共59页第七章 证券组合管理理论熟悉证券组合的含义、类型；熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤；熟悉现代证券组合理论体系形成与发展进程；掌握单个证券和证券组合期望收益率、方差的计算以及相关系数的意义。熟悉证券组合可行域和有效边界的含义；熟悉证券组合可行域和有效边界的一般图形；掌握有效证券组合的含义和特征；熟悉投资者偏好特征；掌握无差异曲线的含义、作用和特征；熟悉最优证券组合的含义和选择原理。熟悉资本资产定价模型的假设条件；掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义；掌握证券系数的涵义和应用；熟悉资本资产定价模型的应用效果。第53页/共59页证券组合管理理论熟悉套利定价理论的基

20、本原理，掌握套利组合的概念及计算，能够运用套利定价方程计算证券的期望收益率，熟悉套利定价模型的应用。熟悉证券组合业绩评估原则，熟悉业绩评估应注意的事项；熟悉詹森指数、特雷诺指数、夏普指数的定义、作用以及应用。熟悉债券资产组合的基本原理与方法，掌握久期的概念与计算，熟悉凸性的概念及应用。第54页/共59页第八章金融工程学应用分析熟悉金融工程的定义、内容及其应用；熟悉金融工程的技术、运作步骤。掌握套利和套期保值的基本概念和原理，熟悉套利和套期保值的基本原则和风险；掌握股指期货套利和套期保值的定义、基本原理；熟悉股指期货套利的主要方式；掌握期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨品种套利的基本概念、原理；

21、掌握股指期货套期保值交易实务，主要包括套期保值的使用者、套期保值方向、套期保值合约份数计算；掌握股指期货套利与套期保值的区别。熟悉风险度量方法的历史演变；掌握VaR的概念与计算的基本原理；熟悉VaR计算的主要方法及优缺点；熟悉VaR的主要应用及在使用中应注意的问题。第55页/共59页第九章 证券分析师的自律性组织和执业规范熟悉证券分析师的含义、职能和业务范围。熟悉证券分析师自律组织的性质、会员组成及主要功能；熟悉国际注册投资分析师协会、亚洲证券与投资联合会等国外主要证券分析师自律组织的状况。熟悉国际注册投资分析师水平考试（CIIA考试）的特点、考试内容及在我国的推广情况。第56页/共59页执业

22、规范掌握证券分析师职业道德的十六字原则与职业责任；熟悉证券分析师执业纪律；掌握证券业从业人员执业行为准则规定的特定禁止行为。掌握我国涉及证券投资咨询业务的现行法律法规；熟悉证券法、证券、期货投资咨询管理暂行办法、关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知、证券公司内部控制指引以及会员制证券投资咨询业务管理暂行规定的主要内容；掌握执业回避的适用场合及其具体情形；掌握执业披露的具体内容。第57页/共59页该培训课件权益声明课件权益声明该课件权益为孔老师专人所有。任何单位或个人，不得抄袭或未经同意任何形式的传播。该课件为孔老师结合多年专业之经验，立足大纲，精确制作，学习实用价值高。该课件为无数学员参考把脉，节约很多宝贵时间。事实为证，为资格考证辅导第一首选。第58页/共59页感谢您的观看！第59页/共59页