鹏华中国50开放式证券投资基金2006年年度报告.pdf

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1、 鹏华中国 50 开放式证券投资基金 2006 年年度报告 鹏华中国 50 开放式证券投资基金 2006 年年度报告 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：2007 年 3 月 27 日 鹏华中国 50 开放式证券投资基金 2006 年年度报告 鹏华中国 50 开放式证券投资基金 2006 年年度报告 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于

2、 2007年3月16日复核了本报告中的财务指标、基金净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“无保留意见”的审计报告。1 目 录 目 录 一、基金简介.3 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况.5 三、基金管理人报告.7 四、基金托管人报告.11 五、审计报告.12 六、基金财务会计报告.13

3、 七、基金投资组合报告.29 八、基金份额持有人结构.36 九、开放式基金份额变动.36 十、重大事项揭示.36 十一、备查文件目录.40 2一、基金简介一、基金简介 （一）基金名称：鹏华中国 50 开放式证券投资基金（一）基金名称：鹏华中国 50 开放式证券投资基金 基金简称：鹏华中国 50 基金 交易代码：160605 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004 年 5 月 12 日 报告期末基金份额总额：315,026,743.06 份 基金合同存续期：不定期 （二）基金投资目标：（二）基金投资目标：本基金以价值投资为本，通过集中投资于基本面和流动性良好同时收益价值或成长价值相

4、对被低估的股票，长期持有结合适度波段操作，以求在充分控制风险的前提下分享中国经济成长和实现基金资产的长期稳定增值。基金投资策略基金投资策略：1、债券投资方法：本基金债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，采取积极主动的投资策略，谋取超额收益。2、股票投资方法：本基金股票投资中，精选个股，长期持有结合适度波段操作，注重长期收益。将类指数的选股方式与积极的权重配置相结合，从而在保持了收益空间的前提下一定程度上降低了投资风险。股票价值分析兼顾收益性和成长性。基金业绩比较基准：基金业绩比较基准：上证 180 指数涨跌幅65%深证 100 指数涨跌幅30%金融同业存款利率5%。(本基准权

5、重设置若与市场出现较大偏离，将做动态调整。)基金风险收益特征基金风险收益特征：本基金属平衡型证券投资基金，为证券投资基金中的中风险品种。长期平均的风险和预期收益低于成长型基金，高于价值型基金、指数型基金、纯债券基金和国债。（三）基金管理人（三）基金管理人 3法定名称：鹏华基金管理有限公司 注册及办公地址：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心 43 层 邮政编码：518048 法定代表人：孙枫 信息披露负责人：程国洪 联系电话：0755-82021186 传真：0755-82021126 电子邮箱：（四）基金托管人（四）基金托管人 法定名称：交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新

6、区银城中路 188 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 邮政编码：200120 法定代表人：蒋超良 信息披露负责人：张咏东 联系电话：021-68888917 传真：021-58408836 电子邮箱： （五）信息披露（五）信息披露 报纸名称：中国证券报，证券时报，上海证券报 登载年度报告正文的管理人互联网网址：http:/ 基金年度报告置备地点：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路 188 号交通银行股份有限公司 (六)其他有关资料(六)其他有关资料 1、会计师事务所和经办注册会计师 法定名称：普华永道中天会计

7、师事务所有限公司 4注册地址：上海市浦东新区东昌路 568 号 办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 法人代表：杨绍信 电话：021-61238888 传真：021-61238800 经办注册会计师：汪棣 陈宇 2、注册登记机构的名称：中国证券登记结算有限责任公司 办公地址：北京西城区金融大街 27 号投资广场 22 层 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况（一）财务指标（一）财务指标 单位：人民币元 序号 项目 2006年 2005年 2004年 1 基金本期净收益 404,962,713.00-46,002,370.5

8、2-52,581,559.522 加权平均基金份额本期净收益 0.8509-0.0278-0.02443 期末可供分配基金收益 182,021,839.52-55,225,683.81-93,644,790.094 期末可供分配基金份额收益 0.5778-0.0440-0.04775 期末基金资产净值 675,174,600.751,256,738,447.63 1,871,015,920.706 期末基金份额净值 2.1431.001 0.9527 基金加权平均净值收益率 64.77%-2.91%-2.47%8 本期基金份额净值增长率 157.92%5.15%-4.90%9 基金份额累计净值

9、增长率 157.92%0.00%-4.90%提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（二）基金净值表现（二）基金净值表现 1、鹏华中国、鹏华中国 50 基金历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表基金历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表 净值增长率1 净值增长率标准差2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 4 1-3 2-4 5过去三个月 43.54%1.41%43.74%1.39%-0.20%0.02%过去六个月 51.79

10、%1.31%44.93%1.36%6.86%-0.05%过去一年 157.92%1.30%115.20%1.34%42.72%-0.04%过去三年-过去五年-自基金合同生效起至今 157.92%1.04%72.45%1.27%85.47%-0.23%注：（1）业绩比较基准上证 180 指数涨跌幅65%深证 100 指数涨跌幅30%金融同业存款利率5%。（2）鹏华中国 50 基金合同于 2004 年 5 月 12 日生效，截至本报告期末不满三年。2、鹏华中国 50 基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较的走势图 2、鹏华中国 50 基金自基金合同生效以来

11、基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较的走势图-50.00%0.00%50.00%100.00%150.00%200.00%2004-5-122004-6-242004-8-62004-9-202004-11-92004-12-222005-2-42005-3-302005-5-192005-7-12005-8-152005-9-272005-11-162005-12-292006-02-222006-4-62006-5-262006-7-102006-8-222006-10-102006-11-22鹏华中国50基金基准 3、鹏华中国3、鹏华中国 50 基金自基金合同生效以

12、来的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率进行比较（图示）基金自基金合同生效以来的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率进行比较（图示）6-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%160.00%180.00%2004年2005年2006年2004年2005年2006年鹏华中国50的年净值增长率基准的年收益率 注：鹏华中国50基金合同生效未满三年,图示为自2004年5月12日基金合同生效以来的净值增长率。（三）鹏华中国50基金过往三年每年的基金收益分配情况（三）鹏华中国50基金过往三年每年的基金收益分配情况

13、 年度 每10份基金份额分红数（元）发放红利金额（元）备注 2004年 0.0000.00本年度没有进行收益分配 2005年 0.0000.00本年度没有进行收益分配 2006年 2.50013,289,308.4016,469,829.6915,281,280.6713,779,957.9436,204,173.9910,688,784.1910,323,544.482006年3月3日第一次分红，每10份分配0.200元 2006年3月30日第二次分红，每10份分配0.300元 2006年4月18日第三次分红，每10份分配0.300元 2006年5月22日第四次分红，每10份分配0.300元

14、 2006年6月14日第五次分红，每10份分配0.800元 2006年7月12日第六次分红，每10份分配0.300元 2006年8月30日第七次分红，每10份分配0.300元 合计 2.500116,036,879.36 （四）财务指标和净值表现的期末数均为截止至（四）财务指标和净值表现的期末数均为截止至2006年年12月月31日 日 三、基金管理人报告三、基金管理人报告 7（一）基金管理人简介（一）基金管理人简介 鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金设立、募集、管理基金业务及中国证监会批准的其他业务。公司股东由国信证券有限公司、方正证券有限责任公司、

15、安徽国元信托投资有限责任公司、深圳市北融信投资发展有限公司组成。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理四只封闭式基金、六只开放式基金和四只社保组合。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。（二）本报告期内历任基金经理简历（二）本报告期内历任基金经理简历

16、黄敬东先生，硕士，7 年证券从业经验，自 2006 年 9 月至今担任鹏华中国 50 基金基金经理。曾在南方证券有限公司研究所任研究员，先后从事市场分析、债券研究、化工行业分析以及投资组合设计等工作；2005 年 2 月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作，2005 年开始先后担任鹏华行业成长基金、普润基金、鹏华中国 50 基金基金经理助理。2006 年 11 月开始担任普惠基金基金经理。黄敬东先生具备基金从业资格。胡建平先生，硕士，8 年证券从业经验，2006 年 3 月至 2006 年 9 月担任鹏华中国 50 基金基金经理。先后在浙江证券、浙江天堂硅谷创业投资公司等机构从事证券研究及

17、投资管理工作，历任研究员、行业研究小组组长、投资经理等职务。2004 年 9 月加盟鹏华基金管理有限公司，先后任行业研究员、策略研究员、鹏华行业成长证券投资基金和普润基金的基金经理助理、鹏华中国 50 基金基金经理和鹏华价值优势基金基金经理。胡建平先生具备基金从业资格。黄钦来先生，硕士，8 年证券从业经历，2004 年 5 月至 2006 年 3 月担任鹏华中国 50 基金基金经理。1998 年 7 月至 2000 年 6 月在国泰君安证券研究所工作，2000 年 7 月加入鹏华基金管理有限公司，先后任研究员、普惠基金基金经理助理、普天收益基金基金经理、鹏华中国 50 基金基金经理。黄钦来先生

18、具备基金从业资格。（三）基金运作的遵规守信情况说明（三）基金运作的遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法等法律法规、中国证监会的有关规定以及鹏华中国 50 开放式证券投资基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 8运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，鹏华中国 50 开放式证券投资基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。（四）投资策略和业绩表现说明（四）投资策略和业绩表现说明 报告期内本基金份额净值增长率为 157.92，同期上证指数上涨 130.43%，深圳综合指数上涨97.52%。06 年行情基本上

19、呈现出一个单边上涨的态势,个股表现突出,但轮动特征明显。面对持续火爆的个股行情，我们始终坚持价值与成长相结合的投资策略，先后在有色金属、工程机械、IT、食品饮料、商业、地产、金融、钢铁等行业上加大配置，并根据市场表现和估值水平的变化及时调整配置权重，获得了很好的效果，而对一些主题投资的前瞻性把握，则使我们的业绩水平更上了一层楼。在对市场看好的判断下，我们在仓位上也采取了积极策略，始终保持了高仓位运作，取得了较好的投资效果。（五）市场展望（五）市场展望 展望未来，我们判断美国经济会温和回落，但全球流动性过剩将长期存在。而中国经济迈入了黄金增长期，2007 年各行业利润将均衡增长，结构改善，我们认

20、为 2007 年上市公司利润增速将高于2006 年，流动性将更加泛滥，继续演绎资金推动型的牛市。因此我们判断 2007 年 A 股行情仍可能存在进一步向上拓展的空间，但是由于目前 A 股的估值水平已相对偏高，大盘蓝筹股在资金推动下也出现了一定的流动性溢价，因此，我们认为未来结构分化、波动加剧将成为今年市场的一个鲜明特征。行业选择上，我们今后将重点关注以下投资机会：一是投资驱动型经济向消费型经济转变过程中带来相关行业，如金融、地产、商业、医药、品牌消费品等的长期投资机会。这些行业虽然可能会在阶段性表现完之后需要时间等待，但是这类股票业绩增长的确定性较大，长期增长仍值得期待。二是对自主创新相关投资

21、机会的深入挖掘。三是优秀的制造业企业，如机械、电力设备、化工等，预计目前中国制造业利润率偏低的状况未来将会出现拐点，国内优秀制造企业长期来看有一个利润率逐步回升的过程。四是制度变革以后，对上市公司重新定位所带来的机会。个股选择我们则更多地关注：公司的行业地位、商业模式、公司治理结构和管理水平以及与国际可比公司的估值水平对比等因素，在依靠企业的内生式增长难以短期内再度提高股价空间之后，依靠大股东资产注入或整体上市等外延式增长可能成为 07 年上市公司业绩增长的主要模式，但这里面可能鱼龙混杂，我们在积极寻找投资机会的同时也需要擦亮眼睛，防范可能存在的风险。907 年的市场将是一个充满机遇和挑战的市

22、场，在波动加剧的市场环境中，控制风险将比获取收益更重要。我们仍将一如既往地努力工作，继续为持有人带来良好回报。（六）内部监察稽核报告（六）内部监察稽核报告 2006 年，本基金管理人紧密围绕“风险控制先于业务发展”以及“严格风险控制为基金份额持有人创造价值”的理念，努力将风险控制工作向事前转化，进一步完善各项业务流程，严控各项风险。在本报告期内，本基金管理人在内部监察工作方面重点开展的工作如下：1、进一步完善风险控制体系，强化事前风险控制 1、进一步完善风险控制体系，强化事前风险控制 报告期内，公司将风险管理会议制度化、程序化，明确了由公司总裁担任主任委员，各总部及部门负责人参加，由各部门通报

23、业务风险控制情况及有关整改措施落实状况。风险管理会议制度的落实，在及时发现并化解潜在业务风险方面起到了积极的作用。为了进一步强化全面风险管理、全员风险控制机制，推动风险控制向事前转化，公司还制定了风险控制战略大纲、风险信息报告及风险控制考评办法，将风险控制工作的执行力度与员工绩效考评相结合。以上制度已开始实施。2、积极深入业务一线开展专项稽核，及时发现潜在业务风险 2、积极深入业务一线开展专项稽核，及时发现潜在业务风险 报告期内，根据董事会和管理层做好事前风险防范的要求，加大了对公司风险业务和部门的专项稽核力度，全年先后完成了对登记结算部资金清算流程、基金管理部固定收益投资流程、电子商务部网上

24、交易业务、市场发展部直销业务流程等业务的专项稽核。通过专项稽核，共提出整改建议30 多条，及时发现业务中存在的关键风险和隐患并督促相关业务部门及时整改。同时，我们还加强了对业务部门的定期访谈，及时了解业务发展中的风险问题，提出解决建议，帮助业务部门化解风险，解决实际问题，提高各部门之间的协同和配合。3、完善监控系统，加强日常投资监控，及时警示投资风险 3、完善监控系统，加强日常投资监控，及时警示投资风险 06 年，公司进一步完善监控系统，及时将新投资品种的监控指标纳入监控系统。在日常投资监控中，除了加大了对投资比例的监控、强化交易室一线监控职能外，还针对研究支持力度与流程规范、固定收益投资流程

25、进行了重点关注和专项稽核，推动研究小组不断完善股票库的管理与维护，督促固定收益小组进一步完善业务流程和风险控制机制，尤其是加强了对银行间交易市场信用风险、交易对手风险、流动性风险的监控和预警。同时，监察稽核部还加强了对新股申购及关联交易的审核，及时完善了相关控制制度，报告期内基本上未发生基金间交叉交易。为加强对关联交易的监控，监察稽核部还及时发出并更新关联关系及禁止交易清单，提请投资人员关注。4、加强营销风险控制，防范商业贿赂 4、加强营销风险控制，防范商业贿赂 10反商业贿赂是 06 年重点工作之一。对此，我们结合对营销流程的全面评估工作，扎扎实实把反商业贿赂和完善营销业务流程相结合，配合营

26、销总部制定具体的反商业贿赂措施并强化执行，加强对营销人员的道德操守教育，将反商业贿赂明确写入员工操守准则，反商业贿赂工作取得了初步的成效。5、采用多种形式，加强对公司员工的内控和法规培训 5、采用多种形式，加强对公司员工的内控和法规培训 报告期内，公司以法规与实际案例相结合，对员工进行了 3 次以上内控和法规培训并进行法规考试；监察稽核部还整理了公司历年风险案例事件，编撰了公司风险案例汇编，作为今后规范化的培训教材；同时，及时收集整理基金法规及最新的监管动态，完善 OA 系统中的“基金法律法规库”供全员学习。为加强对新员工的职业和法规教育，继续开展对新员工的入司监察谈话，强化合规和内部控制意识

27、。上述培训和谈话等项工作，对加强员工的职业道德和风险防范意识起到了较大的促进作用。2007 年，本基金管理人决心继续贯彻内控优先的风险管理理念，更加认真、严格履行监察稽核职责，不断完善内控和监察体系，提高内控和监察稽核工作水平，进一步巩固全面风险管理和全员风险控制相结合的风险管理文化，合规、诚信经营，切实保护基金份额持有人利益。四、基金托管人报告四、基金托管人报告 2006 年，交通银行在鹏华中国 50 开放式证券投资基金的托管过程中，严格遵守了证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同、基金托管协议，依法安全保管了基金的资产，勤勉尽责地履行了基金托管人的义务，不存在损害基金持有人利益的行为。

28、2006 年，按照证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同、基金托管协议，本托管人对基金管理人鹏华基金管理有限公司在鹏华中国50开放式证券投资基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值、基金份额净值和费用计算上进行了认真复核，未发现基金管理人有损害基金持有人的利益行为。2006 年，由鹏华中国 50 开放式证券投资基金管理人鹏华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关鹏华中国 50 开放式证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。交通银行股份有限公司 2007 年 3 月 16 日 11 五、五、审计报告审计报告 普华永道

29、中天审字(2007)第 20250 号 鹏华中国 50 开放式证券投资基金全体基金份额持有人：我们审计了后附的鹏华中国 50 开放式证券投资基金(以下简称“鹏华中国 50 基金”)会计报表，包括 2006 年 12 月 31 日的资产负债表、2006 年度的经营业绩表和基金净值变动表以及会计报表附注。1、管理层对会计报表的责任 按照企业会计准则、金融企业会计制度、证券投资基金会计核算办法、鹏华中国 50 开放式证券投资基金基金合同及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制会计报表是鹏华中国 50 基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司管理层的责任。这种责任

30、包括：(1)设计、实施和维护与会计报表编制相关的内部控制，以使会计报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。2、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的会计报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与会计报

31、表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价会计报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。3、审计意见 我们认为，上述会计报表已经按照国家颁布的企业会计准则、金融企业会计制度、证券投资基金会计核算办法、鹏华中国 50 开放式证券投资基金基金合同 及中国证券监督管理委员会允许 12的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了鹏华中国 50 基金 2006 年 12 月 31 日的财务状况以及 2006 年

32、度的经营成果和基金净值变动。普华永道中天 注册会计师 汪 棣 会计师事务所有限公司 中国 上海市 注册会计师 陈 宇 2007 年 3 月 16 日 六、基金财务会计报告六、基金财务会计报告 （一）基金会计报告书（一）基金会计报告书 1、鹏华中国 50 证券投资基金本报告期末及前一年度末的比较式资产负债报表 1、鹏华中国 50 证券投资基金本报告期末及前一年度末的比较式资产负债报表 单位：人民币元 项 目 行次2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日资 产:银行存款 1 4,244,108.1635,663,578.21清算备付金 2 6,850,800.5859,27

33、0,298.55交易保证金 3 609,609.61631,465.52应收证券交易清算款 4 110,869.8520,666,319.65应收股利 5 0.000.00应收利息说明（1）6 338,993.01700,507.38应收申购款 7 36,249,531.160.00其他应收款 8 0.000.00股票投资市值 9 589,961,131.62887,574,844.23其中：股票投资成本 10 315,358,905.38806,660,109.56债券投资市值 11 26,379,223.24268,104,789.40其中：债券投资成本 12 24,898,267.872

34、64,607,970.22权证投资 13 15,238,770.500.00其中：权证投资成本 14 0.000.00 13买入返售证券 15 0.000.00待摊费用 16 0.000.00其他资产 17 0.000.00资产合计:18 679,983,037.731,272,611,802.94负债:应付证券清算款 19 0.005,126,233.60应付赎回款 20 2,287,539.017,248,842.76应付赎回费 21 3,068.9714,052.23应付管理人报酬 22 742,889.841,661,189.35应付托管费 23 123,814.97276,864.8

35、6应付佣金说明（2）24 393,680.73855,729.05应付利息 25 0.000.00应付收益 26 0.000.00未交税金 27 88,845.9688,845.96其他应付款说明（3）28 751,597.50501,597.50卖出回购证券款 29 0.000.00短期借款 30 0.000.00预提费用说明（4）31 417,000.00100,000.00其他负债 32 0.000.00负债合计 33 4,808,436.9815,873,355.31持有人权益：实收基金说明（5）34 315,026,743.061,255,446,973.53未实现利得说明（6）35

36、 178,126,018.1756,517,157.91未分配收益 36 182,021,839.52-55,225,683.81持有人权益合计 37 675,174,600.751,256,738,447.63负债与持有人权益总计 38 679,983,037.731,272,611,802.94报告期末基金份额净值（元）2.1431.001 2、鹏华中国50证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式基金经营业绩表 2、鹏华中国50证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式基金经营业绩表 14 单位:人民币元 项目 行次 2006 年度2005 年度 收入：1 416,782,155.0

37、2-17,568,625.91股票差价收入 说明（7）2 388,101,721.67-68,874,490.78债券差价收入 说明（8）3 6,987,197.4411,154,935.94权证差价收入 说明（9）4 12,566,821.2715,529,581.35债券利息收入 5 688,394.064,411,949.92存款利息收入 6 347,423.991,698,359.16股利收入 7 6,660,914.9017,278,687.55买入返售证券收入 8 0.000.00其他收入说明（10）9 1,429,681.691,232,350.95费用：10 11,819,44

38、2.0228,433,744.61基金管理人报酬 11 9,562,482.3023,865,833.03基金托管费 12 1,593,747.053,977,638.87卖出回购证券支出 13 215,684.98116,645.61利息支出 14 0.000.00其他费用说明（11）15 447,527.69473,627.10 其中：上市年费 16 0.000.00 信息披露费 17 340,000.00340,000.00审计费 18 77,000.00100,000.00基金净收益 19 404,962,713.00-46,002,370.52加：未实现利得 20 206,910,3

39、98.26121,554,449.97基金经营业绩 21 611,873,111.2675,552,079.45 3、鹏华中国 50 证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式收益分配表 3、鹏华中国 50 证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式收益分配表 单位：人民币元 项目 行次 2006 年度 2005 年度 本期基金净收益 1 404,962,713.00-46,002,370.52加：期初基金净收益 2-55,225,683.81-53,058,205.32 15加：本期损益平准金 3-51,678,310.3143,834,892.03 可供分配基金净收益 4 298,05

40、8,718.88-55,225,683.81减：本期已分配基金净收益 5 116,036,879.360.00 期末基金净收益 6 182,021,839.52-55,225,683.81 4、鹏华中国 50 证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表 4、鹏华中国 50 证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表 单位：人民币元 项目 行次2006 年度 2005 年度 一、期初基金净值 11,256,738,447.631,871,015,920.70二、本期经营活动 2基金净收益 3404,962,713.00-46,002,370.52未实现利得 4 2

41、06,910,398.26121,554,449.97经营活动产生的基金净值变动数 5 611,873,111.26 75,552,079.45三、本期基金份额交易 6基金申购款 7233,000,755.6364,682,127.39基金赎回款 81,310,400,834.41754,511,679.91基金份额交易产生的基金净值变动数 9-1,077,400,078.78-689,829,552.52四、本期向持有人分配收益 10向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 11-116,036,879.360.00五、期末基金净值 12675,174,600.751,256,738,4

42、47.63后附会计报表附注为本会计报表的组成部分 (二）会计报表附注(二）会计报表附注 1、基金的基本情况 1、基金的基本情况 鹏华中国 50 开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）证监基金字200426 号文核准，由基金管理人鹏华基金管理有限公司依照证券投资基金法及相关法律法规的规定以及鹏华中国 50 开放式证券投资基金基金合同的约定募集设立。16本基金为契约型开放式，存续期限为不定期。经普华永道中天会计师事务所有限公司验资报告予以验证，本基金首次募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,444,882,321.46 元。经向中国证监会备案，本基

43、金基金合同已于 2004 年 5 月 12 日生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,444,882,321.46 份。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。根据证券投资基金法及相关法律法规以及鹏华中国 50 开放式证券投资基金基金合同的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、中央银行票据、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他金融工具。2、编制会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定编制会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定 本基金的会计报表按证券投资基金会计核算办法编制，本会计报表披露方式则是根据中国证券监督管理

44、委员会于 2004 年 7 月 1 日起施行的证券投资基金信息批露管理办法、证券投资基金信息披露内容与格式准则第 2 号年度报告的内容与格式、证券投资基金信息披露编报规则第 3号会计报表附注的编制及披露、证券投资基金信息披露编报规则第 4 号基金投资组合报告的编制及披露进行编制及披露。3、主要会计政策 3、主要会计政策（1）会计年度（1）会计年度 本基金的会计年度为公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。本报告期为 2006 年 1 月 1 日至 2006 年 12 月31 日。（2）记账本位币（2）记账本位币 以人民币为记帐本位币，记帐单位为元。（3）记账基础和计价原则（3）记账基础和计

45、价原则 本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则，除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本为计价基础。（4）基金资产的估值原则（4）基金资产的估值原则 A股票投资 上市流通的股票，以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价估值；估值日无交易的，以最近一个 17交易日的收盘价估值；送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的收盘价估值；首次公开发行但未上市的股票，按成本价估值。2006 年 11 月 13 日之前取得的由于定向增发形成的暂时流通受限股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场收盘价估值，自 2006 年 11 月 13 日起取得的由于定向

46、增发形成的暂时流通受限股票，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场收盘价低于定向增发股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场收盘价高于定向增发股票的初始投资成本，按定向增发股票锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。B.债券投资 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值。证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近交易日债券收盘价计算得到的净价估值。银行间

47、债券市场债券按由基金管理人和基金托管人综合考虑市场成交价、报价、收益率曲线、成本价等因素确定的反映公允价值的价格估值。未上市交易债券的估值按购入成本估值。C.权证投资 从获赠确认日、买入成交确认日或实际取得日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证 投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。（5）证券投资的成本计价方法（5）证券投资的成本计价方法 A.股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账，其中包括股票成交金额和交易印花税、过户费、经手费、证管费及交易佣金等相关费用。收到股权分置改革

48、过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。详见会计报表重要项目（说明 7）卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。B.债券投资 18买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。卖出证券交易所交易

49、的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。C.权证投资 获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量；买入权证于成交日确认为权证投资，相应成本按成交日应支付的全部价款入账。卖出权证于成交日确认权证差价收入/(损失)，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。（6）待摊费用的摊销方法和摊销期限（6）待摊费用的摊销方法和摊销期限 待摊费用核算已经发生的、影响基金份额净值小数点后第五位，应分摊计入本期的费用，如上市年费、信息披露费、审计费用等，

50、摊销期限为本年度。（7）收入的确认和计量（7）收入的确认和计量 A股票差价收入：应于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。B.债券差价收入：按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。证券交易所债券于卖出债券成交日确认买卖差价收入；银行间同业市场交易债券于实际收到价款时确认债券差价收入。C.权证差价收入：于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确认。D.债券利息收入：按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。E存款利息收入：包括银行存款与清算备付金利息，按本金与适