责任公司100%股权项目评估报告 2010-10-13.pdf

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1、 成都市兴蓉投资股份有限公司收购成都市兴蓉集团有限公司持有的成都市自来水有限责任公司 100%股权项目 成都市兴蓉投资股份有限公司收购成都市兴蓉集团有限公司持有的成都市自来水有限责任公司 100%股权项目 评估报告 评估报告 川华衡评报2010116 号(声明、摘要、正文、附件)(声明、摘要、正文、附件)四川华衡资产评估有限公司 二一年十月十一日 四川华衡资产评估有限公司 二一年十月十一日 目录 目 录 目 录 注册资产评估师声明 _ 1注册资产评估师声明 _ 1 评估报告摘要 _ 2评估报告摘要 _ 2 评估报告 _ 5评估报告 _ 5 一、委托方、产权持有者、被评估单位和业务约定书约定的其

2、他评估报告使用者概况一、委托方、产权持有者、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者概况_ 5 二、评估目的二、评估目的_ 11 三、评估对象和评估范围三、评估对象和评估范围_ 11 四、价值类型及其定义四、价值类型及其定义_ 19 五、评估基准日五、评估基准日_ 19 六、评估假设六、评估假设_ 19 七、评估依据七、评估依据_ 21 八、评估方法八、评估方法_ 23 九、评估程序实施过程和情况九、评估程序实施过程和情况_ 34 十、评估结论十、评估结论_ 36 十一、特别事项说明十一、特别事项说明_ 38 十二、评估报告使用限制说明十二、评估报告使用限制说明_ 41 十三、评估报告日

3、十三、评估报告日_ 41 评估报告附件 _ 43评估报告附件 _ 43 注册资产评估师声明 四川华衡资产评估有限公司 1 注册资产评估师声明 注册资产评估师声明 一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则。根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。二、评估对象涉及的资产、负债清单由成都市自来水有限责任公司及其子公司申报并经其签章确认，所提供资料的真实性、合法性、完整性以及恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。三、我们与评估对象没有现存或者预期的利益关系，与相关当事方没有现存或者预期的利

4、益关系，对相关当事方不存在偏见。四、我们已对评估对象及其所涉及资产进行现场调查。我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露。五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。六、评估结论仅在评估报告载明的评估基准日有效。评估报告使用者应当根据评估基准日后的资产状况和市场变化情况合理确定评估报告使用期限。七、我们执行评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见，并不承担相关

5、当事人决策的责任。评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。八、评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途，只能由评估报告载明的评估报告使用者使用，因使用不当造成的后果与签字注册资产评估师及其所在评估机构无关。评估报告摘要 四川华衡资产评估有限公司 2 评估报告摘要 评估报告摘要 根据成都市兴蓉投资股份有限公司 2010 年 9 月 28 日第六届董事会第十次会议决议，成都市兴蓉投资股份有限公司拟收购成都市兴蓉集团有限公司持有的成都市自来水有限责任公司 100%股权。四川华衡资产评估有限公司接受委托，根据有关法律、法规和评估准则、评估原则，采用成本法、收益法，按照必要的评估程序，对该

6、经济行为所涉及的成都市自来水有限责任公司股东全部权益于 2010 年 9 月 30 日的市场价值进行了评估。本次评估采用成本法评估结论为评估对象的最终评估结论。在满足评估假设条件下，成都市自来水有限责任公司股东全部权益在评估基准日的市场价值为人民币 190,934.28 万元。评估结果汇总表 评估结果汇总表 评估基准日：2010 年 9 月 30 日 被评估单位：成都市自来水有限责任公司 单位：人民币万元 账面价值 评估价值 增减值 增值率 账面价值 评估价值 增减值 增值率 项目 A B C=B-A D=C/A100 项目 A B C=B-A D=C/A100 1 流动资产 106,549.

7、45 106,700.69 151.24 0.14 2 非流动资产 255,411.41 283,449.48 28,038.07 10.98 其中：长期股权投资 2,636.35 4,422.18 1,785.83 67.74 固定资产 225,224.95 246,146.79 20,921.84 9.29 在建工程 9,378.30 9,298.01-80.29-0.86 无形资产 16,875.89 22,286.58 5,410.69 32.06 递延所得税资产 1,295.93 1,295.93-3 3 资产总计资产总计 361,960.86361,960.86 390,150.1

8、7390,150.17 28,189.3128,189.31 7.797.79 4 流动负债 81,307.20 81,307.20-5 非流动负债 117,908.69 117,908.69-6 6 负债合计负债合计 199,215.89199,215.89 199,215.89199,215.89 -7 7 股东权益股东权益 162,744.97162,744.97 190,934.28190,934.28 28,189.3128,189.31 17.3217.32 在使用本评估结论时，提请委托方及相关当事方关注以下事项，特别事项说明如下：重要提示 重要提示 以下内容摘自川华衡评报2010

9、116 号评估报告，欲了解本评估项以下内容摘自川华衡评报2010116 号评估报告，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读评估报告全文。目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读评估报告全文。评估报告摘要 四川华衡资产评估有限公司 3(一)产权瑕疵(一)产权瑕疵 序号 建筑物名称 建筑面积()不完善事项 1 营业所收费点(高升桥)46.33 购买的商品房，尚未办理国有土地使用证 2 白马寺街 7 号 3 楼 1,093.93 购买的商品房，尚未办理国有土地使用证 3 白马寺街 7 号 4 楼 991.06 购买的商品房，尚未办理国有土地使用证 4 白马寺街 7 号停车场（16 个

10、）558.24 购买的商品房，尚未办理国有土地使用证 5 胜利村 108 号 3 楼 1,367.57 购买的商品房，尚未办理国有土地使用证 6 胜利村 108 号 4 楼 713.09 购买的商品房，尚未办理国有土地使用证 7 胜利村 108 号停车场（18 个）654.96 购买的商品房，尚未办理国有土地使用证 8 光明厂 4 楼 965.86 购买的商品房，尚未办理国有土地使用证 9 光明厂停车场（5 个）290.81 购买的商品房，尚未办理国有土地使用证 合计 6681.85 对于上述资产，成都市自来水有限责任公司声明上述资产产权为其所有，注册资产评估师已提请相关当事方完善产权，对产权

11、完备过程中可能发生的费用在评估中未予考虑，对可能产生的纠纷不承担任何责任。(二)抵押担保、对外担保事项 (二)抵押担保、对外担保事项 1、抵押事项 成都市自来水有限责任公司向中国建设银行成都市第八支行 1.6 亿元贷款，用于自来水六厂五期基建工程建设，其中 3,000 万元贷款属于抵押借款，以水六厂一二三期机器设备作为抵押，抵押物评估价值 1.5 亿元，抵押物登记证成工商抵登(2000)字第 033-1 号，抵押合同2000 年 402D 字第 001 号。2、担保事项(1)成都市自来水有限责任公司在日本海外协力基金的借款（贷款协议第 CX-P22号和转贷协议 JSP8812 号；贷款协议第

12、CXI-P22 和转贷协议 JSP8912 号；贷款协议第CXXI-P120 和转贷协议 JP4P120-C21 号）由中国政府、四川省财政厅、成都市财政局提供信用担保。(2)成都市自来水有限责任公司 1993 年 6 月 26 日为成都城市燃气有限责任公司（简称“燃气公司”）的法国政府贷款 11,937,625.03 欧元提供担保，其中：法国国库贷款 6,159,550.09 欧元，担保期限 30 年；出口信贷为 5,778,074.93 欧元，担保期限 10年，燃气公司一直按贷款协议履行还本付息义务。截至 2010 年 9 月 30 日，尚有未到偿还期的贷款余额 4,726,010.88

13、欧元（折合人民币 47,913,210.06 元）。注册资产评估师在评估中没有考虑即使存在或将来可能承担的抵押、担保事宜等非正常因素对评估结论的影响。(三)未决诉讼事项(三)未决诉讼事项 评估报告摘要 四川华衡资产评估有限公司 4 1、成都市自来水有限责任公司与成都永和金典物业有限公司（以下简称“永和金典”）于 2004 年 12 月 31 日签订城市供用自来水合同，截止 2007 年 4 月，永和金典欠成都市自来水有限责任公司水费 2,465,095.40 元和滞纳金 3,145,100.10 元，成都市自来水有限责任公司于 2009 年 9 月 17 日向成都仲裁委员会提交仲裁申请书，成都

14、仲裁委员会已经下发（2008）成仲案字第 716 号受理通知书受理成都市自来水有限责任公司的申请，目前仍在裁决中，企业已全额计提了坏账准备，评估时 100%预计了风险损失。2、成都市自来水有限责任公司与成都市中央花园物业有限公司（以下简称“中央花园”）于 2003 年 3 月 19 日至 2003 年 11 月签订四份城市供用自来水合同，截止 2009 年 5 月中央花园欠成都市自来水有限责任公司水费 510,160 元和滞纳金112,834.60 元，成都市自来水有限责任公司于 2009 年 9 月 17 日向成都仲裁委员会提交仲裁申请书，成都仲裁委员会已于 2009 年 9 月 25 日下

15、发（2008）成仲案字第 717 号受理通知书受理成都市自来水有限责任公司的申请，目前仍在裁决中，企业已全额计提了坏账准备，评估时 100%预计了风险损失。3、1996 年成都市自来水有限责任公司与成都市新华房地产开发公司签订购房合同购买该公司商品房。2003 年成都市新华房地产开发公司与第三人恶意串通，擅自将已经卖给成都市自来水有限责任公司的房屋再次转让他人，并在办理了产权证明后抵押给商业银行，目前成都市自来水有限责任公司已提起诉讼，请求法院依法撤销原登记手续，并重新办理成都市自来水有限责任公司产权登记，企业已全额计提了坏账准备，评估时 100%预计了风险损失。注册资产评估师在评估中没有考虑

16、上述事项的诉讼结果对评估结论的影响。(四)股权缺乏流动性考虑(四)股权缺乏流动性考虑 由于缺乏相关统计资料，未考虑缺乏市场流动性折扣对股权价值的影响。本评估报告使用有效期一年，自评估基准日 2010 年 9 月 30 日起，至 2011 年 9 月29 日止。评估报告 四川华衡资产评估有限公司 5 成都市兴蓉投资股份有限公司收购成都市兴蓉集团有限公司持有的成都市自来水有限责任公司 100%股权项目 成都市兴蓉投资股份有限公司收购成都市兴蓉集团有限公司持有的成都市自来水有限责任公司 100%股权项目 评估报告 评估报告 川华衡评报2010116号 成都市兴蓉投资股份有限公司：成都市兴蓉投资股份有

17、限公司：根据成都市兴蓉投资股份有限公司 2010 年 9 月 28 日第六届董事会第十次会议决议，成都市兴蓉投资股份有限公司拟收购成都市兴蓉集团有限公司持有的成都市自来水有限责任公司 100%股权。四川华衡资产评估有限公司（以下称：四川华衡）接受委托，根据有关法律、法规和评估准则、评估原则，采用成本法、收益法，按照必要的评估程序，对该经济行为所涉及的成都市自来水有限责任公司的股东全部权益于2010 年 9 月 30 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、委托方、产权持有者、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者概况 一、委托方、产权持有者、被评估单位和业务约定书约定的其

18、他评估报告使用者概况(一)委托方概况(一)委托方概况 法定中文名称：成都市兴蓉投资股份有限公司 英文名称：Chengdu Xingrong Investment Co.,Ltd 证券简称：兴蓉投资 证券交易代码：000598 住所：成都市青羊区苏坡乡万家湾村 法定代表人姓名：谭建明 公司类型：其他股份有限公司(上市)注册资本：人民币肆亿陆仟贰佰零叁万零叁拾柒元 实收资本：人民币肆亿陆仟贰佰零叁万零叁拾柒元 成立日期：一九九六年五月二十六日 营业期限：一九九六年五月二十六日至二四六年五月二十六日 评估报告 四川华衡资产评估有限公司 6 兴蓉投资领取注册号为620000000016003的 企业法

19、人营业执照，主要经营范围：污水处理及其再生利用项目的投资、建设和运营管理；对外投资及资本运营（不含金融业务），投资管理及咨询；技术开发、咨询及配套服务（以上范围国家法律法规限制或禁止的项目除外，涉及资质的凭相关资质证经营）。(二)产权持有者概况(二)产权持有者概况 法定中文名称：成都市兴蓉集团有限公司(简称：兴蓉集团)住所：成都市小河街 12 号天纬商住楼 7 楼 A 楼 法定代表人姓名：谭建明 公司类型：有限责任公司(国有独资)注册资本：人民币壹拾亿元 实收资本：人民币壹拾亿元 成立日期：二二年十二月九日 营业期限：二二年十二月九日至永久 兴蓉集团领取注册号为 510100000095202

20、 的企业法人营业执照，主要经营范围：城市基础设施及配套项目的投资、投资管理、资产经营管理，项目招标、项目投资咨询，房地产开发经营（以上范围国家法律、行政，城市基础设施及配套项目的投资、资本运作、资产经营管理、项目招标、项目投资咨询、其他基础设施项目的投资、房地产开发。(国家法律、行政法规、国务院决定禁止或限制的除外)。兴蓉集团的前身是成都市兴蓉投资有限公司，2010 年 5 月 5 日更名为“成都市兴蓉集团有限公司”。(三)被评估单位概况 1、注册情况(三)被评估单位概况 1、注册情况 法定中文名称：成都市自来水有限责任公司(简称：成都自来水)住所：成都市蜀都大道十二桥路 法定代表人姓名：谭建

21、明 公司类型：有限责任公司(法人独资)注册资本：人民币壹拾亿元 实收资本：人民币壹拾亿元 评估报告 四川华衡资产评估有限公司 7 成立日期：二五年六月二十八日 营业期限：一九九年二月六日至永久 成都自来水领取注册号为 510100000083178 的企业法人营业执照，经营范围：自来水生产、供应；自来水管道工程设计、施工、安装；供水设备的制造、维修；上水管材、管件的批发、零售；工程建设管理服务；销售：日用百货、服装；（以下范围仅限分支机构经营，涉及相关许可的凭许可证在有效期内经营）制造、维修水表、水表试验装置，阀门检测、非标件加工；水质检测、实验、分析、咨询、服务、技术开发、技术转让；宾馆、饭

22、馆、茶座、中餐、西餐、糕点加工、销售。2、历史沿革 2、历史沿革 成都自来水的前身是成立于 1946 年 8 月的青羊宫水厂。根据 2005 年 6 月 10 日，成都市人民政府办公厅关于将成都市自来水总公司国有产权整体划转给成都市兴蓉投资有限公司的通知（成办函200595 号），以及 2005 年 6 月 14 日，成都市财政局关于将成都市自来水总公司国有产权整体划转给成都市兴蓉投资有限公司的批复（成财企200535 号），同意将成都自来水的国有产权从成都市公用事业管理局整体划转给成都市兴蓉投资有限公司。成都市工商局于 2005 年 6 月 21 日以企业名称变更核准通知书（名称变核内字20

23、05第 0100050621052 号），核准成都市自来水总公司名称变更为成都市自来水有限责任公司，设立时注册资本为 10 亿元。其中：原兴蓉投资(现更名为兴蓉集团)以净资产出资 9.9965 亿元，占注册资本的 99.965%，成都市排水有限责任公司以货币出资 35 万元，占注册资本的 0.035%。2008 年 10 月，兴蓉集团按照市国资委关于同意成都市兴蓉投资有限公司水务资产整合重组的批复（成国资规2008163 号），将成都市排水有限责任公司持有的成都自来水 0.035%的股权无偿划转至兴蓉集团，使兴蓉集团持有成都自来水 100%股权。3、组织结构 3、组织结构 成都自来水根据公司法

24、及成都市自来水有限责任公司章程的有关规定，建立了董事会、监事会和总经理为首的经营班子相互制衡的法人治理结构。成都自来水持有子公司成都市供水工程设计院 100%的股权，成都沃特地下管线探测有限责任公司 100%的股权，文昌市清澜供水开发有限公司 89.62%股权。组织结构图如下：评估报告 四川华衡资产评估有限公司 8 4、质量管理体系、质量管理体系 成都自来水是成都市最大的水处理企业，一直将出水质量管理作为生产工作的重点，严格遵守国家有关水处理标准。建立了质量控制标准，严格执行 城市供水条例、城市供水水质管理规定、生活饮用水水质标准GB 57492006，四个水厂均优于国家标准要求。成都自来水下

25、属自来水厂均按 ISO9002 质量管理体系要求严格执行相关的管理标准，管理制度健全，职责明确。生产运营中，各水厂厂各工艺段分别建有安全操作规程、工艺规程，运行管理规程，各环节管理办法规范，岗位职责健全，确保制水环节安全运行。水质检测方面，建立了科学的水质管理，对水质形成了三级监控体系。5、人力资源状况、人力资源状况 成都自来水拥有员工 1595 人，其中：拥有中高级职称的 262 人；拥有研究学历生20 人，本科大专 867 人；成为公司保持管理运营领先优势的重要保证。6、主营业务发展情况 6、主营业务发展情况(1)成都自来水主要从事自来水生产及销售，自来水管道设计、施工、安装，管材、管件批

26、发等业务。自来水业务：目前成都自来水已拥有 5 座自来水厂（含 BOT 项目水厂），日供董事会总经理监事会办公室 人力资源部计划财务部招投标合同管理部 安全监察工作部 运营中心 客户服务部工程管理部文昌市清澜供水开发有限公司 89.62%股权 成都市供水工程设计院 100%股权 成都沃特地下管线探测有限责任公司 100%股权 党委书记工会主席副总经理各水厂 各分公司 政工部 评估报告 四川华衡资产评估有限公司 9 水能力达 178 万立方米（其中：水二厂生产能力为 23 万立方米/天、水五厂生产能力为 15 万立方米/天、水六厂 A 厂生产能力为 60 万立方米/天、水六厂 B 厂(BOT 项

27、目水厂)生产能力为 40 万立方米/天、水六厂 C 厂生产能力为 40 万立方米/天），是成都地区目前规模最大、供水区域最广、服务人口最多的供水企业，成都自来水为成都市中心城区、郫县提供独家自来水供应服务，除中心城区及郫县外，近年来，由于大规模集中供水体系的优势，成都自来水还逐步通过趸售方式不断扩大现有的供水区域和服务人口，向龙泉、新都等区县提供供水服务，目前成都自来水供水面积超过 300 平方公里，用水人口约 400 万人。管道设计、施工、安装业务：自来水管道设计、施工、安装主要为自来水业务相配套的输水管线、用户报装、改迁等设计、施工、安装服务。管材、管件批发等业务主要为安装工程材料批发及对

28、其他施工单位的材料批发服务。(2)根据成都市人民政府与成都市自来水有限责任公司关于成都市中心城区（含高新区）供水之特许经营权协议约定：成都市人民政府将成都市中心城区（含高新区）范围内的供水特许经营权授予成都自来水，成都自来水在范围内新收购、新建或改扩建的自来水厂自动获得本协议所授予的特许经营权，特许经营权的期限为 30 年，自 2010 年 7 月 1 日起至 2040 年 6 月 30 日止。根据成都市郫县水务局与成都市自来水有限责任公司关于郫县郫筒镇、犀浦镇等九个镇之供水特许经营权协议约定：成都市郫县水务局将郫县县域范围内的供水特许经营权授予成都自来水，成都自来水在范围内新收购、新建或改扩

29、建的自来水厂自动获得本协议所授予的特许经营权，特许经营权的期限为 30 年，自 2010 年 7 月 1 日起至 2040 年 6 月 30 日止。1999 年 8 月 11日，成都市人民政府与成都通用水务丸红供水有限公司（以下简称“丸红公司”）签署成都市自来水六厂 B 厂 BOT 项目特许权协议（以下简称“特许权协议”）约定，成都市人民政府指定成都自来水履行购买净水的义务，成都自来水从丸红公司购买净水，但成都自来水依据购水协议的约定从丸红公司采购的净水价格过高，成都自来水承担了市场化运营外的政府职能，对成都自来水的经营造成了一定影响。成都市人民政府与成都市自来水有限责任公司协议书约定，自 2

30、010 年 1 月 1 日起至 2017 年 8 月 10 日，成都自来水在购水协议项下应支付的全部款项（包括但不限于原水费、运营水费、税费、因逾期付款产生的违约赔偿等）全部由成都市人民政府承担，与此同时，丸红公司依据购水协议提供的净水全部归成都市人民政府所有。(3)市场和客户 成都自来水目前从事的供水业务主要为成都市人民政府、成都市郫县水务局授予的特许经营权区域范围，服务于成都市中心城区（含高新区），即成都市锦江区、青羊区、金牛区、武侯区、成华区及成都高新区，但不包括成都铁路局自来水厂当前提供供水服务的范围及武侯区金花镇；郫县郫筒镇、犀浦镇、三道堰镇、红光镇、古城镇、友爱镇、安靖镇、团结镇、

31、德源镇范围内具备供水条件的区域。目前供水业务服评估报告 四川华衡资产评估有限公司 10 务区域超过 300 平方公里，用水人口约 400 万人，未来业务将向温江、青白江、双流等区县辐射和渗透，以进一步扩大供水区域和供水量。7、近年资产、财务及经营状况 7、近年资产、财务及经营状况 金额单位：人民币万元 项目 20071231 2008123120091231 2010930 项目 20071231 2008123120091231 2010930 资产合计 277,116.79 281,438.62 311,792.13 361,960.86 负债合计 127,692.22 149,299.9

32、0 148,530.10 199,215.89 股东权益 149,420.57 132,138.72 163,262.03 162,744.97 金额单位：人民币万元 项目 2007 年度 2008 年度 2009 年度 2010 年 1-9 月项目 2007 年度 2008 年度 2009 年度 2010 年 1-9 月营业收入 75,280.93 73,852.92 81,242.88 68,721.12 营业成本 73,115.62 66,745.19 70,345.25 44,201.72 利润总额 5,781.27 7,213.67 15,406.49 14,697.36 净利润 5

33、,781.27 6,176.55 13,036.71 12,368.93 经营活动现金流量净额 17,165.17 25,535.43 23,173.26 17,436.65 备注：2007-2008 年数据经四川君和会计师事务所审计，2009-2010 年数据经信永中和会计师事务所审计后的母公司报表数据。注册会计师发表的审计意见类型：标准无保留意见。8、会计政策及税项 8、会计政策及税项(1)成都自来水从 2009 年 1 月 1 日起执行企业会计准则（CAS2006）。(2)税项 成都自来水及子公司的主要适用税种、税率如下：税种 计税依据 税率 税种 计税依据 税率 增值税 销售货物或应税

34、劳务所取得的销售额 6%、17%营业税 营业收入 3%、5%所得税 应纳税所得额 15%、22%、25%城建税 应纳增值税额和营业税额 7%教育费附加 应纳增值税额和营业税额 3%副食品价格调控基金 按营业收入 0.08%*企业所得税：根据财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策问题的通知（财税2001202 号）规定，2010 年 7 月 26 日，经成都市地方税务局关于成都飞机工业集团大雁企业公司等 32 户企业 2009 年度减按 15%税率征收企业所得税的批复（成地税函201083 号）确认，成都自来水及其全资子公司成都沃特地下管线探测有限责任公司 2009 年度企业所

35、得税减按 15%的税率缴纳；2010 年度成都自来水及成都沃特地下管线探测有限责任公司经营业务未发生改变，暂仍按15%企业所得税税率执行。评估报告 四川华衡资产评估有限公司 11 成都自来水控股子公司文昌市清澜供水开发有限公司在2008年1月1日前享受低税率优惠政策，根据国务院 关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知(国发200739号）文昌市清澜供水开发有限公司 2009 年度企业所得税减按 20%的税率缴纳，2010年度的企业所得税暂按 22%的税率计算。9、委托方和被评估单位、产权持有者之间的关系 9、委托方和被评估单位、产权持有者之间的关系 兴蓉集团持有兴蓉投资 52.27%的股权，兴蓉

36、集团持有成都自来水 100%的股权，兴蓉投资、成都自来水为同一母公司控制下的关联方。(三)业务约定书约定的其他评估报告使用者(三)业务约定书约定的其他评估报告使用者 评估业务约定书约定，其他评估报告使用者为兴蓉集团、成都自来水。同时委托方以外的其他评估报告使用者还包括国家法律、法规明确的评估报告使用者。除此之外，任何未经四川华衡确认的机构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。二、评估目的 二、评估目的 根据兴蓉投资 2010 年 9 月 28 日第六届董事会第十次会议决议，兴蓉投资拟收购兴蓉集团持有的成都自来水 100%股权，需对该经济行为所涉及的成都自来水的股东全部权益价值进行评估

37、，为本次经济行为提供价值参考意见。三、评估对象和评估范围 三、评估对象和评估范围 本项目评估对象为成都自来水的股东全部权益价值，涉及的评估范围如下：金额单位：人民币万元 项目 账面价值 项目 账面价值 1 流动资产 106,549.45 2 非流动资产：255,411.41 长期投资 2,636.35 固定资产 225,224.95 在建工程 9,378.30 无形资产 16,875.89 递延所得税资产 1,295.93 3 资产总计 361,960.86 3 资产总计 361,960.86 4 流动负债 81,307.20 5 5 非流动负债 117,908.69 6 负债合计 199,2

38、15.89 6 负债合计 199,215.89 7 股东权益 162,744.97 7 股东权益 162,744.97 评估报告 四川华衡资产评估有限公司 12*以上为成都自来水经审计后的母公司报表数据。委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。评估范围内的资产、负债已经信永中和会计师事务所审计，出具了无保留意见的XYZH/2010CDA2013-1 号审计报告。评估范围内的主要资产、负债特点：1、存货 1、存货 存货包括原材料、委托加工物资、工程施工，品种和数量较多。主要为客户改迁、基建、报装等水网工程配备的原材料，维修用备品备件，委托加工单位代加工的表前专用调节阀等材料

39、，正常施工中的为客户改迁、基建、报装等水网工程未完结部分发生的人、材、机等施工成本。原材料存放在成都自来水的物供中心及下属各分公司仓库中，大部分为近期购买或生产，除部分材料（共计94项原材料，涉及金额共计322.64万元，企业已全额计提减值准备）因存放原因报废外，其余原材料均可以正常使用。委托加工物资为正常加工过程中原材料。工程施工所涉及的各项工程分布在成都市中心城区及郫县、犀浦、天回等地，均处于正常施工阶段。2、债权资产 2、债权资产 债权主要包括应收账款、预付账款、其他应收款。应收账款：主要业务内容为应收成都建工市政工程有限公司、成都地铁有限责任公司工程款、成都港通投资开发有限责任公司、金

40、牛区交通局工程款，应收成都市文氏物业管理有限公司水费等，多数为一年以内款项。预付款项：主要业务内容为机关预付成都市国土资源局、成都高新技术产业开发区财政局的土地款，四川金炜制管有限公司日元材料款，四川省川建管道有限公司材料款，北京金富利机电发展公司的设备款，基本为一年以内款项。其他应收款：主要业务内容为预付子公司海南省文昌市清澜供水开发有限公司的海南二期投资款，预付郫县行政事业性收费结算中心的郫县办证配套费勘测费，应收代垫成都市财政局用水价差补贴，代垫成都市财政局的BOT购水款、应收暂付成都绕城高速公路(西段)有限责任公司的工程安全生产风险保证金，应收关联单位及子公司沃特探测、供水工程设计院等

41、的往来款，预付天佑公司的房款，预付成都市规划局、市政设施处的开挖保证金，成都市房管局办证登记费手续费人防费绿化费，应收用户处阿坝州木材贸易公司、文氏物业管理公司等单位的工程尾款，成都成彭高速公路有评估报告 四川华衡资产评估有限公司 13 限责任公司的保证金，以及应收单位内职工的个人所得税、职工备用金等，多数为一年以内款项。3、交易性金融资产 3、交易性金融资产 交易性金融资产为购买的成都高新发展股份有些公司、四川友利投资控股股份有限公司股票。4、长期股权投资 4、长期股权投资 长期股权投资为成都自来水对成都市供水工程设计院、成都沃特地下管线探测有限责任公司、文昌市清澜供水开发有限公司的投资，具

42、体情况如下：(1)成都市供水工程设计院(1)成都市供水工程设计院 成都市供水工程设计院（以下简称“供水设计院”），成立日期为1997年12月11日，住所为成都市青羊区青羊上街55号，法定代表人：李伟，注册资金为人民币叁佰万元，公司类型为国有企业。主要经营范围：承担甲级范围内的给水工程设计、项目承包、工程监理、规划、承担丁级范围内的建筑工程设计。2002年7月17日取得建设部颁发的工程设计（市政公用行业给水）甲级证书（编号：220127-sj）。供水设计院经营模式为：由成都自来水承揽给水工程设计业务，委托供水设计院提供设计服务，目前，公司运行正常。供水设计院前身为成都自来水二级核算单位，原注册资

43、本150万元。2001年9月增加投入150万元，注册资本变更为300万元。(2)成都沃特地下管线探测有限责任公司(2)成都沃特地下管线探测有限责任公司 成都沃特地下管线探测有限责任公司（以下简称“沃特探测”），企业法人营业执照注册号为510100000053541，营业期限为1998年10月29日至永久，住所为成都市青羊正街186号附1号，法定代表人：左晨，注册资本为人民币贰佰叁拾万元，公司类型为有限责任公司（法人独资）。主要经营范围：地下管线检漏、地下管线综合探测、地下管线检漏咨询服务、地下管线综合探测咨询服务。工程测量、工程勘察、供排水技术咨询；排水管道检测与维修。（国家法律、行政法规、国

44、务院决定禁止和限制的除外，涉及资质的凭相关资质证经营）。沃特探测业务对成都自来水依赖较大，目前，公司运行正常。沃特探测于1998年10月由成都自来水与胡明等26名自然人共同出资设立；根据成都市兴蓉投资有限公司（现“兴蓉集团”）文件蓉投司【2008】105号文件关于成都评估报告 四川华衡资产评估有限公司 14 市自来水有限责任公司辅业、三产资产处置的会议纪要，2008年3月成都自来水将所持的沃特探测全部股权（即10.3%）以2007年12月31日审计后的账面净资产转让给成都汇锦水业发展有限公司。2008年7月，成都汇锦水业发展有限公司收购全部自然人股东所持沃特探测89.7%的股权，至此沃特探测成

45、为成都汇锦水业发展有限公司的全资子公司；根据成都市兴蓉集团有限公司文件成兴蓉【2010】81号关于无偿划转汇锦水业持有探测公司100%股权的决定，2010年8月，沃特探测成为成都自来水的全资子公司。(3)文昌市清澜供水开发有限公司(3)文昌市清澜供水开发有限公司 文昌市清澜供水开发有限公司（以下简称“清澜供水公司”），企业法人营业执照 注册号为 469005000014174，营业期限为 1991 年 5 月 21 日至 2011 年 5 月 21 日，住所为文昌市文清大道，法定代表人：李伟，注册资本为人民币玖佰壹拾伍万元，公司类型为有限责任公司。主要经营范围：供水工程设计、施工及自来水生产、

46、销售、排水工程设计、施工和建材、百货、烟酒、旅游服务、财产租赁、打字、复印、音像制品、书刊杂志、通讯器材销售（以上涉及许可证凭证经营）。清澜供水公司主要从事自来水生产及销售，自来水管道设计、施工、安装。清澜供水公司在设计产能日产5000 立方米的基础上，2006 年经过技术改造设计生产能力可达到日产 9000 立方米，主要负责对清澜地区的自来水生产和供应企业，服务用户有 1254 户。清澜供水公司还提供自来水业务相配套的输水管线、用户报装等设计、施工、安装服务。目前，公司运行正常。清澜供水公司于1991年5月根据文昌县人民政府文府【1991】27号关于同意成立文昌县清澜经济开发区供水开发有限公

47、司的批复、清澜经济开发区供水有限公司联营合同由文昌市清澜开发总公司、海南蜀蓉城镇供水开发有限公司共同设立，文昌市清澜开发总公司以土地出资，作价95万元，占注册资本的10.38%；海南蜀蓉城镇供水开发有限公司以货币资金出资820万元，占注册资本的89.62%。联营公司的期限为七十年。根据成国资规【2007】118号关于开展市属国有企业所属二、三级及其以下公司整合工作的通知、成都自来水文件蓉水司【2008】68号关于将文昌市清澜供水开发有限公司股权划转我司直接持有的决定，海南蜀蓉城镇供水开发有限公司将其持评估报告 四川华衡资产评估有限公司 15 有清澜供水公司全部股权划转给成都自来水，并于2008

48、年5月22日经海南省文昌工商行政管理局核准变更登记。5、房屋建筑物、管道 5、房屋建筑物、管道 成都自来水主营业务共有下属四个自来水厂，水二厂、水五厂、水六厂A厂、水六厂C厂，设计供水能力为138万吨/日，水六厂B厂为外资水厂，通过与成都市政府签订的特许权协议和购水协议向成都自来水提供自来水，设计供水能力为40万吨/日，以出厂水流量结算。由此，成都自来水共计供水能力为178万吨/日。水二厂位于成都市成华区横桥街23号，始建于1955年。1957年一期工程完工并投产，日产水量为2万吨。1959年，二期工程完工并投产，日产水量3万吨。1978年，三期工程完工并投产，日产水量5万吨。一、二、三期工程

49、总设计能力为日产水量10万吨。随着1987年四期工程完工投产，1996年V型滤池及12000立方米清水池的建成投产，全厂日供水量为23万立方米。水五厂位于成都市成华区外北站东村，建于1975年，一期工程（老系统）于1978年建成投产，设计日供水能力5万立方米；二期（新系统）于1982年建成投产，设计日供水能力10万立方米；二期工程完成后全厂日供水能力15万立方米。水六厂A厂位于郫县三道堰镇永宁南路一段500号，自1990年6月24日一期工程日供水20万吨项目建成投产以来，经过二期、三期工程各日供水20万吨项目的先后建成投产，水六厂A厂日供水能力达到60万立方米。水六厂C厂位于郫县三道堰镇永宁路

50、南一段366号，2010年5月22日正式建成投产，日供水能力40万立方米。成都自来水目前从事的供水业务主要为成都市人民政府、成都市郫县水务局授予的特许经营权区域范围，服务于成都市中心城区（含高新区）及郫县。本次委估房屋建筑物分别为房屋、构筑物、管道三类；房屋主要分布在成都市成华区横桥街、水武街、新鸿路、保和乡东桂村、二环路东三段、一环路东三段、青羊区青羊正街、金牛区花照壁街、二十桥路、白马寺、西华大道、天回乡土门村、武侯区胜利村、郫县书院上街、红光镇港华路、犀浦、郫县三道堰镇永宁路、程家船村八社、高新区西部园区新创路等地，房屋共122项，建筑面积合计为69,104.59。以上房屋主要为办公用房