融通债券投资基金2010年半年度报告.pdf
( 4.5 )《融通债券投资基金2010年半年度报告.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《融通债券投资基金2010年半年度报告.pdf（26页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、 融通通利系列证券投资基金之 融通债券投资基金 2010 年半年度报告 2010 年 6 月 30 日 基金管理人：融通基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2010 年 8 月 27 日 融通通利系列证券投资基金之 融通债券投资基金 2010 年半年度报告 2010 年 6 月 30 日 基金管理人：融通基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2010 年 8 月 27 日 融通债券投资基金 2010 年半年度报告 11 重要提示及目录 1.1 重要提示 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 融通通利系列证券投资基金由融通债券投资基金、融
2、通深证 100 指数证券投资基金和融通蓝筹成长证券投资基金共同构成。本报告为融通通利系列证券投资基金之子基金融通债券投资基金（以下简称“本基金”）2010 年半年度报告。基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据 融通通利系列证券投资基金基金合同 的规定，于 2010 年 8 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
3、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。融通债券投资基金 2010 年半年度报告 21.2 目录 1 重要提示及目录.11.2 目录 1 重要提示及目录.1 1.1 重要提示.1 1.2 目录.2 2 基金简介.42 基金简介.4 2.1 基金基本情况.4 2.2 基金产品说明.4 2.3 基金管理人和基金托管人.4 2.4 信息披露
4、方式.4 2.5 其他相关资料.5 3 主要财务指标和基金净值表现.53 主要财务指标和基金净值表现.5 3.1 主要会计数据和财务指标.5 3.2 基金净值表现.5 4 管理人报告.64 管理人报告.6 4.1 基金管理人及基金经理情况.6 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.7 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.7 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.7 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.8 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.8 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.8 5 托管人报告.85
5、 托管人报告.8 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.8 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.8 5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.9 6 半年度财务会计报告（未经审计）.96 半年度财务会计报告（未经审计）.9 6.1 资产负债表.9 6.2 利润表.10 6.3 所有者权益（基金净值）变动表.11 6.4 报表附注.12 7 投资组合报告.217 投资组合报告.21 7.1 期末基金资产组合情况.21 7.2 期末按债券品种分类的债券投资组合.21 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前
6、五名债券投资明细.22 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.22 7.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.22 7.6 投资组合报告附注.22 8 基金份额持有人信息.238 基金份额持有人信息.23 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.23 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.23 9 开放式基金份额变动.239 开放式基金份额变动.23 10 重大事件揭示.2310 重大事件揭示.23 10.1 基金份额持有人大会决议.23 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.2
7、3 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.24 融通债券投资基金 2010 年半年度报告 310.4 基金投资策略的改变.24 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.24 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.24 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.24 10.8 其他重大事件.25 11 备查文件目录.2511 备查文件目录.25 融通债券投资基金 2010 年半年度报告 42 基金简介 2.1 基金基本情况 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 融通债券投资基金 基金简称 融通债券 基金主代码 161603 交易代码 161
8、603（前端收费模式）161653（后端收费模式）基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003 年 9 月 30 日 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国工商银行”）报告期末基金份额总额342,156,289.79 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 2.2 基金产品说明 投资目标 在强调本金安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。投资策略 以组合优化为基本策略，利用收益曲线模型和债券品种定价模型，在获取较好的稳定收益的基础上，捕捉市场出现的中短期投资机会。业绩比较基准 中信标普全债指数收益率 风险收益特征 属于相对低风
9、险的基金品种 注：为便于更好的与其他同类基金进行业绩比较，经基金管理人与基金托管人协商一致，本基金的业绩比较基准变更为“中信标普全债指数收益率”，详见基金管理人于 2010 年 2 月 6 日在中国证券报、上海证券报、证券时报和证券日报上发布的融通基金管理有限公司关于变更旗下部分基金业绩比较基准的公告。2.3 基金管理人和基金托管人 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 融通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 吴冶平 蒋松云 联系电话（0755）26948666（010）66105799 信息披露负责人 电子邮箱 客户服务电话 400-883-808
10、8、（0755）26948088 95588 传真（0755）26935005（010）66105798 注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层 北京市西城区复兴门内大街 55 号办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层 北京市西城区复兴门内大街 55 号邮政编码 518053 100140 法定代表人 田德军 姜建清 2.4 信息披露方式 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报融通债券投资基金 2010 年半年度报告 5登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http:/ 基金半年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管
11、人处 2.5 其他相关资料 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日)3.1.1 期间数据和指标 报告期(2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日)本期已实现收益 5,357,547.34本期利润 1,682,440.65加权平均基金份额本期利润 0
12、.0044本期加权平均净值利润率 0.41%本期基金份额净值增长率 0.46%3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年 6 月 30 日)3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年 6 月 30 日)期末可供分配利润 21,018,494.11期末可供分配基金份额利润 0.0614期末基金资产净值 363,174,783.90期末基金份额净值 1.0613.1.3 累计期末指标 报告期末(2010 年 6 月 30 日)3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010 年 6 月 30 日)基金份额累计净值增长率 53.53%注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各
13、项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润期末基金份额总额。其中期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2 基金净值表现 3.2
14、.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率 份额净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 过去一个月-0.09%0.12%0.09%0.05%-0.18%0.07%过去三个月 0.57%0.13%1.22%0.05%-0.65%0.08%过去六个月 0.46%0.15%2.95%0.05%-2.49%0.10%过去一年 2.44%0.15%3.52%0.04%-1.08%0.11%融通债券投资基金 2010 年半年度报告 6过去三年 10.69%0.15%14.94%0.13%-4.25%0.02%自基金合同生效起至今 53.53%0
15、.20%28.23%0.12%25.30%0.08%注：本报告中的基金业绩比较基准表现分段计算，其中：2009 年 12 月 31 日（含此日）之前采用“银行间债券综合指数”，2010 年 1 月 1 日起使用新基准即“中信标普全债指数收益率”。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%03-9-3004-9-3005-9-3006-9-3007-9-3
16、008-9-3009-9-30融通债券基金业绩比较基准 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字20018 号文批准，于2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时代证券有限责任公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko Asset Management Co.,Ltd.）40%。截至 2010 年 6 月 30 日，公司管理
17、的基金共有九只，一只封闭式基金：融通通乾封闭基金，八只开放式基金：融通新蓝筹混合基金、融通通利系列基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮100 指数（LOF）基金、融通易支付货币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长股票（LOF）基金和融通内需驱动股票基金，其中融通通利系列基金由融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝筹成长混合基金三只子基金构成，融通领先成长股票（LOF）基金由封闭式基金基金通宝转型而来。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理期限姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限
18、说明 乔 羽 夫 本基金的基金经理、融通易支付货币基金的基金经理 2008 年 3 月31 日-6 经济学硕士。具有证券从业资格。2000 年 9 月至 2001 年 10月，就职于深圳远永盛投资有限责任公司，从事证券交易工作；2004 年 9 月至今，就职于融通债券投资基金 2010 年半年度报告 7融通基金管理有限公司，先后从事债券交易、债券研究以及债券投资等工作。2005 年通过基金从业人员资格考试，2006年获得全国银行间同业拆借中心交易员资格、债券托管结算业务资格。注：任职日期指公司董事会作出决定之日，证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。4.2 管理人对报告期内本基金
19、运作遵规守信情况的说明 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法及其他有关法律法规、融通通利系列证券投资基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，并制定了相应的制度和流
20、程，在投资决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下没有与融通债券基金投资风格相似的基金。4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生异常交易。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分
21、析 利率品种方面，我们在投资上坚持按照对宏观基本面的判断而进行久期决策。由于 1 季度宏观经济高速增长、通胀水平逐月上升以及市场加息预期强烈等原因，我们对长期债券配置始终保持谨慎；而 2 季度随着国家宏观调控效果的显现和房地产政策的出台，经济增速出现了明显放缓，同时 PPI、CPI 环比出现了回落，因此我们增加了中长期债券的配置比例。信用债方面，由于报告期内信用债产品发行量减少，在机构配置需求的推动下，信用债收益率出现大幅下行。我们在操作上，出于风险控制的要求，减持了地方政府融资平台发行的城投类企业债和具有退市风险的企业债，信用债投资比例有所降低。可转债方面，由于不能在一级市场申购新股以及不能
22、在二级市场投资股票，本基金对可转债品种有一定比例配置。然而受到中国银行等机构准备发行巨量可转债的冲击，1 月份可转债市场大幅下跌，基金业绩因此受到较大的影响。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 上半年本基金净值增长率为 0.46%，业绩比较基准收益率为 2.95%。可转债品种的下跌是基金跑输基准的主要原因。融通债券投资基金 2010 年半年度报告 84.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，宏观经济增速的显著放缓以及高通胀预期的减弱仍是我们继续看好债券市场的主要原因。但影响市场
23、走势的几个不确定性因素需要我们密切关注市场可能存在的风险。首先，政策何时转向。经济的下滑可能迫使宏观经济政策重新转向积极的财政政策和货币政策，例如信贷额度的放开和房地产政策的放松等。其次，食品价格的反弹。季节性因素导致食品价格连续 4 个月环比回落，但随着下半年气候转冷和自然灾害影响，食品价格存在见底反弹的可能从而带动通胀上行，其中尤其须关注蔬菜价格和猪肉价格的走势。最后，利率下降空间有限。目前收益率曲线处于年内低位，反应了市场对经济增速放缓的预期。但由于回购利率的支撑，收益率曲线继续下滑的空间已经非常有限。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.6 管理人对报告期内基金估值程序
24、等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则和程序进行，公司设立由研究部、金融工程小组、登记清算部和监察稽核部指定人员共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修
25、订须经公司总经理办公会议审批后方可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算部进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值方法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监察稽核部负责基金估值业务的事前、事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。4.7 管
- 配套讲稿：
如PPT文件的首页显示word图标，表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制：
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片，仅作为作品整体效果示例展示，禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词：
- 融通 债券 投资 基金 2010 半年度 报告
淘文阁 - 分享文档赚钱的网站所有资源均是用户自行上传分享，仅供网友学习交流，未经上传用户书面授权，请勿作他用。
限制150内