银河银信添利债券型证券投资基金 2012 年.pdf

《银河银信添利债券型证券投资基金 2012 年.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《银河银信添利债券型证券投资基金 2012 年.pdf（10页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 银河银信添利债券型证券投资基金2012年第 1 季度报告 银河银信添利债券型证券投资基金2012年第 1 季度报告 2012 年 3 月 31 日 2012 年 3 月 31 日 基金管理人：银河基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：2012 年 4 月 24 日 基金管理人：银河基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：2012 年 4 月 24 日 银河银信添利债券 2012 年第 1 季度报告 第 2 页 共 10 页 1 重要提示 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真

2、实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 04 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2012 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。2 基金产品概况 基金产品概况基金简称 银河银信添利债券 交易代码 519666 基金运

3、作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 3 月 14 日 报告期末基金份额总额 212,168,866.25 份 投资目标 在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。投资策略 通过合理的债券资产配置，综合运用利率预期、收益率曲线和其他动态增强策略特别是新股申购等，获取稳定收益。业绩比较基准 新华巴克莱资本中国全债指数涨跌幅*80%+税后一年期定期存款利率*20%。风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，以在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值为基金的投资目标。本基金还可以通过参与新股申购提高基金的收益水平。本基金属于证券投资基金中的中

4、低风险品种，其预期风险和收益水平高于货币市场基金和中短期债券基金，低于混合型基金和股票型基金。基金管理人 银河基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 银河银信添利债券 A 银河银信添利债券 B 下属两级基金的交易代码 519667 519666 下属两级基金的前端交易代码-银河银信添利债券 2012 年第 1 季度报告 第 3 页 共 10 页 下属两级基金的后端交易代码-报告期末下属两级基金的份额总额 52,373,190.00 份 159,795,676.25 份 下属两级基金的风险收益特征-3 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现3.

5、1 主要财务指标主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2012 年 1 月 1 日 2012 年 3 月 31 日）银河银信添利债券 A 银河银信添利债券 B 1本期已实现收益 640,499.851,772,062.122本期利润 1,004,347.752,576,552.483加权平均基金份额本期利润 0.01640.01484期末基金资产净值 52,259,506.66158,343,987.895期末基金份额净值 0.99780.9909注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公

6、允价值变动收益。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较银河银信添利债券 A 阶段 净值增长率（1）净值增长率标准差（2）业绩比较基准收益率（3）业绩比较基准收益率标准差（4）(1)(3)(2)(4)过去三个月 1.67%0.10%1.05%0.02%0.62%0.08%银河银信添利债券 B 阶段

7、净值增长率（1）净值增长率标准差（2）业绩比较基准收益率（3）业绩比较基准收益率标准差（4）(1)(3)(2)(4)过去三个月 1.57%0.10%1.05%0.02%0.52%0.08%银河银信添利债券 2012 年第 1 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第 4 页 共 10 页 银河银信添利债券 2012 年第 1 季度报告 注：本基金自合同生效日起 6 个月为建仓期；至建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。3.3 其他指标其他指标无。4

8、管理人报告 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 第 5 页 共 10 页 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 韩晶 银 河 银信 添 利债 券 型证 券 投资 基 金的 基 金经理、银河 收 益证 券 投资 基 金2011 年 8月 25 日-10 中共党员，本科学历。曾就职于中国民族证券有限责任公司，期间从事交易清算、产品设计、投资管理等工作。2008年 6 月加入银河基金管理有限公司，从事固定收益产品研究工作，历任债券经理助理、债券经理等职务，2010 年 1月起兼任银河收益证券投资基金基金经理。银河银信添

9、利债券 2012 年第 1 季度报告 第 6 页 共 10 页 的 基 金经理 注：1、上表中任职、离职日期均为我公司做出决定之日；2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券法、证券投资基金法、基金合同和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同

10、的规定。随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念，严格遵守证券法、证券投资基金法等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况公平交易制度的执行情况本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析。针对同向交易部分

11、，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好申购价格和数量，按照价

12、格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。4.3.2 异常交易行为的专项说明异常交易行为的专项说明本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。银河银信添利债券 2012 年第 1 季度报告 第 7 页 共 10 页 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析报告期内基金投资策略和运作分析 银信添利基金一季度拟订的策略是：选择长久期的利率品种和高评级信用品种，扩大债券组合杠杆。考虑到机会成本较大，对转债和新股资产维持谨慎乐观的判断。一季度债券市场受市场风险偏好上升的影响，开始修

13、正去年四季度以来对经济过于悲观的预期，利率、高等级信用债与中低等级信用债出现了严重分化的走势，去年四季度涨幅较大的利率和高等级信用债均出现了 20BP 以上的回调，而前期相对滞涨的中低评级信用债在供给放量的情形下依然表现出强劲的涨势，整体表现异常突出，信用利差迅速收窄。尤其是短期信用品种因收益确定性较强，在三月资金渐宽的背景下，收益率下降迅速，导致期限利差扩大，收益率曲线呈快速陡峭化之势。转债市场小盘转债表现突出，一些得益于正股的反弹，一些则得益于对条款博弈的乐观预期。而中大盘转债则表现得相对滞涨。新股上市首日表现较强，两交易所不得以短期采取进一步限价措施。按上市首日平均价计算，一季度新股上市

14、首日平均收益率为 35.23%。打新收益较为可观。报告期内，银信添利基金加大了信用债的配置力度，减持了过长久期的利率品种，转债仓位有所降低，期间减持了部分大盘转债，加配了小盘转债，未参与新股网下申购并减持了限售解禁的新股。组合杠杆扩大至季末 1.28 倍的水平。整体债券组合久期为 3.38。目前组合中没有权益类资产。4.4.2 报告期内基金的业绩表现报告期内基金的业绩表现 报告期内上证国债指数上涨 0.814%，银河银信添利债券 A 净值增长 1.67%，银河银信添利债券 B净值增长 1.57%，比较基准为 1.05%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望管理人对宏观经济、证

15、券市场及行业走势的简要展望无。5 投资组合报告 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资-其中：股票 -2 固定收益投资 269,385,967.3196.81 其中：债券 269,385,967.3196.81 资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产 -其中：买断式回购的买入返售-银河银信添利债券 2012 年第 1 季度报告 第 8 页 共 10 页 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 3,167,958.121.146 其他资产 5,709,903.672.057 合计 278,2

16、63,829.10 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 国家债券 12,140,313.005.762 央行票据 19,346,000.009.193 金融债券 53,281,000.0025.30 其中：政策性金融

17、债 53,281,000.0025.304 企业债券 130,655,762.3462.045 企业短期融资券-6 中期票据 40,112,000.0019.057 可转债 13,850,891.976.588 其他-9 合计 269,385,967.31127.91 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 080214 08 国开 14 300,00032,265,000.00 15.322 070225 07 国开 25

18、 200,00021,016,000.00 9.983 1280019 12 浙五金债200,00020,304,000.00 9.644 1182339 11 方正 MTN3200,00020,278,000.00 9.635 122845 11 横店债 200,00019,900,000.00 9.45 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。银河银信添利债券 2012 年第 1 季度报告 第 9 页 共 10 页 5.7 报告期末按公允价值

19、占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成其他资产构成序号 名称 金额（元）1 存出保证金 250,000.002 应收证券清算款 470,563.893 应收股利-4 应收利息 4,730,423.175 应收申购款 258,9

20、16.616 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 5,709,903.67 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 125731 美丰转债 6,761,259.853.212 113002 工行转债 6,589,312.203.133 129031 巨轮转 2 500,319.920.24 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6 投资组合报告附注的其他文

21、字描述部分投资组合报告附注的其他文字描述部分无。6 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动单位：份 项目 银河银信添利债券 A 银河银信添利债券 B 本报告期期初基金份额总额 69,173,286.58171,472,273.77本报告期基金总申购份额 9,921,552.3636,500,671.48银河银信添利债券 2012 年第 1 季度报告 第 10 页 共 10 页 减:本报告期基金总赎回份额 26,721,648.9448,177,269.00本报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额 52,373,190.00159,795,676.25 7 影响投资者决策的其他重要信息

22、 影响投资者决策的其他重要信息无。8 备查文件目录 备查文件目录8.1 备查文件目录备查文件目录1、中国证监会批准设立银河银信添利债券型证券投资基金的文件 2、银河银信添利债券型证券投资基金基金合同 3、银河银信添利债券型证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件 5、银河银信添利债券型证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点存放地点上海市浦东新区世纪大道 1568 号中建大厦 15 楼 8.3 查阅方式查阅方式投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅，也可通过本基金管理人网站（http:/）查阅；在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司，咨询电话：(021)38568888/400-820-0860 银河基金管理有限公司 2012 年 4 月 24 日