外汇,股票期货,压力与支撑(有图高清晰版).pdf

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1、外汇理财外汇人 http:/ 05 年 4 月到 06 年 4 月近期一年的、复权之后的日 K线走势图，一旦出现圆圈位置的高点，那么这个高点就是股票后期走势的压力位（见箭头所指），当股价到达或者接近压力位之后都因受到压力位的影响而出现一段回落的走势。参考股票的前期高点是一种寻找压力位的方法。再看压力改变股价运行方向的例子。说明：上图截取了 G 水运（600087）从 2003 年 9 月 30 号至 2004 年 6 月 18 号复权之后的周 K 线走势图。因为 B、C 两点没有对前期高点 A 点的压力位形成有效突破，结果，后期的趋势发生了改变，由原来的上升趋势改为横盘振荡直至改为下降趋势。外

2、汇理财外汇人 http:/ G 水运（600087）从 2003 年 9 月 30 号至 2004 年 6 月 18 号复权之后的周 K 线走势图。图中股价从 A 点涨至 B 点出现回落，回落到 C 点时，也就是股价在回落到接近前期低点 A 点时候得到支撑，股价的下跌暂时被阻止，再次出现上升，上升到 D 点时受到 B 点的压力，最后跌破 A、C 点的支撑，股价由上升趋势改为下降趋势。再看下图支撑改变股价运行方向的例子：说明：上图是沪市大盘 2005 年 5 月底至 2005 年 12 月底的日 K 线走势图。图中实线圆圈 B处所示的两次低点均受到前期虚线圆圈 A 处低点的支撑，最终趋势得以反转

3、。由林静发表于 2006-5-9 17:25:55二、压力与支撑的市场意义：道氏理论告诉我们股价以趋势的方式运行。在炒股的实战应用当中，一旦趋势形成之后，股民是比较容易识别的；通常让人感到困惑的是，该如何尽早的发现趋势的转变？在解决这个困惑之前，让我们先利用下面的图形来观察一只股票趋势转变的过程：外汇理财外汇人 http:/ G 水运（600087）从 2003 年 9 月 30 号至 2004 年 6 月 18 号复权之后的周 K 线走势图。股价由 A 涨至 B 后出现回落；当回落到 C 处时，由于受到前期低点 A的支撑，于是股价又重新恢复上涨；当从 C 涨至 D 时，由于前期的高点 B 对

4、于 D 点来说是压力位，于是股价遇阻回落，股价回落到接近前期低点 A、C 有支撑的位置时，最终以跳空低开的方式跌破支撑；于是股票的趋势发生了改变，由原来的上涨趋势变成了后来的下跌趋势。上图是一个比较容易识别的从上涨到横盘再到下跌的趋势演变过程。那么，我们如何在这个转变中提前发现端倪呢？首先，还是让我们一起回顾一下趋势理论的要点：上升趋势的特征是“后面相继出现的高点必须要高于前面的高点，后面相继出现的低点也最好要高于前面的低点”（这句话有点绕嘴，可以通俗地理解为：上升趋势的特征就是不断抬高的低点和不断创出的新高。）。从支撑、压力的角度来讲，“前面的高点”对于后面的走势来说就是压力位、“前面的低点

5、”对于后面的走势来说就是支撑位；因此，上升趋势的特征又可以这样理解：“后面相继出现的高点要高于前面的高点（不断突破前面的压力位）；后面相继出现的低点最好高于前面的低点（不跌破支撑位）”。说明：上图是贵州茅台（600519）2003 年 5 月 23 号至 2006 年 4 月 21 号复权之后的周K 线走势图。该股从 13 块钱启动，目前已经接近百元大关，若能够理解支撑和压力的作用，将对把握该股趋势有很大帮助。外汇理财外汇人 http:/ 年 8 月 27 日至 2006 年 4 月 21 日复权之后的周K 线图。图中 B 点区域在冲击 A 点区域压力的时候，虽然 B 的收盘价暂时收在了 A

6、的收盘价之上，但是，并没有突破 A 区域上影线的位置，最终也没有能够站在 A 区域的收盘价之上，也就是说，B 没有对 A 最终形成有效的突破，空方占据了市场的主导地位，股价于是改变了趋势，由涨到跌。2、如果股价上涨到压力位置的时候，形成了有效的突破，表示多方占据了市场的主导地位，股价将继续上涨。外汇理财外汇人 http:/ 2002 年 4 月 12 号上市到 2006 年 4 月分的复权之后的月 K 线走势图。该股在 2005 年 7 月一举放量突破被称为中长期生命线的 20 个月的均线压力之后，彻底改变了中长期下降趋势，如果在该股放量突破之后立即跟进，至今累计涨幅高达 260；3、如果股价

7、下跌到支撑位置的时候，得到了有效的支撑，表示多方占据了市场的主导地位，股价将会出现上涨。说明：上图为 G 人福（600079）从 05 年 12 月 2 号到 06 年 4 月 17 号复权之后的日 K 线走势图。股价在突破彩虹白线的压力之后，涨了一段时间开始回调；调整到彩虹白线之后受到有效支撑，重新回复上涨。如果股民在确认股价得到有效支撑之后果断买入，也能够获得不错的收益。4、如果股价下跌到支撑位置的时候，没有得到有效的支撑，股价跌破支撑位，表示空方占据了市场的主导地位，股价将继续下跌。外汇理财外汇人 http:/ ST 兴业（600603）从 1992 年 1 月 13 号上市至 2006

8、 年 4 月份复权之后的月K 线走势图。股价在跌破一条重要的中期趋势线之后，从此股价走势一蹶不振。若没有在股价跌破趋势线的时候及时出局，后果很悲惨。股价从跌破趋势线时的 13 块钱，一直到现在的 2 块钱，亏损幅度高达 80多。5、在上升趋势中，压力和支撑的重心逐步上移。其中，支撑起着主导作用，决定上升趋势的持续性；压力居次要地位，起着延缓趋势发展的作用。说明：上图是贵州茅台（600519）2003 年 5 月 23 号至 2006 年 4 月 21 号复权之后的周 K线走势图。该股从 13 块钱启动，目前已经接近百元大关，若能够理解支撑和压力的作用，将对把握该股趋势有很大帮助。6、在下降趋势

9、中，压力和支撑的重心不断下移。其中压力起主导作用，决定着下降趋势的持续性；支撑则只能够延缓下降的持续。外汇理财外汇人 http:/ 2004 年 1 月 15 号到 2006 年 4 月 21 号复权之后的周K 线走势图。该股前期一直是压力和支撑的重心不断下移（即不断创新低）的下降趋势，直到后期遇到重要支撑，股价出现低点抬高、高点抬高的迹象表明中期下降的趋势有望得以转势。7、当市场没有持续突破上一个压力、未创新高时，或者当市场在上一个支撑位得到有效支撑、未创新低时，都属于市场发出的趋势可能有改变的警示性信号。说明：上图截取了 G 水运（600087）从 2003 年 9 月 30 号至 200

10、4 年 6 月 18 号复权之后的周 K 线走势图。因为 B、C 两点没有对前期高点 A 点的压力位形成有效突破，结果，后期的趋势发生了改变，由原来的上升趋势改为横盘振荡直至改为下降趋势。股民操作的时候，在 B 点就该提高警惕。外汇理财外汇人 http:/ 2005 年 5 月底至 2005 年 12 月底的日 K 线走势图。图中实线圆圈B 处所示的两次低点均受到前期虚线圆圈 A 处低点的支撑，最终趋势得以翻转。股民看盘，在 B 点确认受到有效支撑之时就该有所警觉。三、寻找压力和支撑的几种方法：如果想要尽早发现趋势的转变，首先就要找到股票未来运行过程中的压力 或者支撑。因为股价的压力和支撑就是

11、多空双方争夺的多空分水岭，谁赢得了主动权，谁就会主导市场的走势。如果一旦股市由双方激烈地争夺变为一方占据优势、主导市场走势的话，那么，股票就会形成明显的上升或者下降趋势。对于一只上升趋势的股票来说，占据市场优势的是多方，后期一旦多、空双方在某个重要的压力或者支撑位置发生激烈争夺的时候，若、多空双方的力量不相上下，股价就会振荡横盘；如果被空方占据了市场的主导地位，那么市场将朝向空方的方向发展，也就意味着上升趋势转变成为下降趋势。直到有一天，多、空双方对某个重要压力或者支撑位置的争夺显示多方最终占据了优势，那么，股价才会重新沿着市场中多方的方向运行。既然股票未来的压力和支撑对于分析股票的后期走势起

12、着很重要的作用，那么，都有哪些方法可以用来寻找股票未来的压力、支撑呢？1、利用股票前期运行的高点和低点；说明：上图截取了 G 水运（600087）从 2003 年 9 月 30 号至 2004 年 6 月 18 号复权之后外汇理财外汇人 http:/ K 线走势图。股价由 A 涨至 B 后出现回落；从 B 回落到 C 时，由于受到前期低点 A的支撑，于是股价重新恢复上涨；由 C 涨至 D 时，因前期的高点 B 对于 D 来说是压力位，于是股价遇阻回落，股价回落到接近前期低点 A、C 有支撑的位置时，最终以跳空低开的方式跌破支撑；于是股价运行的方向发生了改变。说明：上图是抚顺特钢（600399）

13、2004 年 8 月 27 日至 2006 年 4 月 21 日复权之后的周 K线图。图中 B 点区域在冲击前期高点 A 点区域压力的时候，虽然 B 的收盘价暂时收在了A 的收盘价之上，但是，并没有突破 A 区域上影线的位置，最终也没有能够站在 A 区域的收盘价之上，也就是说，B 没有对前期高点 A 最终形成有效的突破，导致空方占据了市场的主导地位，股价于是改变了趋势，由涨到跌。说明：上图是沪市大盘 2005 年 5 月底至 2005 年 12 月底的日 K 线走势图。图中 B 圈定所示的两次低点均受到前期低点（见 A 圈定所示）的支撑，最终趋势得以翻转。（未完待续）2、利用曲线类趋势线（均线

14、、弘历彩虹线、弘历进出、红白圈等）外汇理财外汇人 http:/ 2002 年 4 月 12 号上市到 2006 年 4 月分的复权之后的月 K 线走势图。该股第一次冲击均线压力没有成功，终于在 2005 年 7 月一举放量突破被称为中长期生命线的 20 个月的均线压力之后，彻底改变了中长期下降趋势，一举成名。说明：上图为 G 人福（600079）从 05 年 12 月 2 号到 06 年 4 月 17 号复权之后的日 K线走势图。股价在突破弘历彩虹白线的压力之后，涨了一段时间开始回调；调整到弘历彩虹白线之后受到有效支撑，重新恢复上涨。说明：上图是沪市大盘 2005 年 3 月 25 号到 20

15、06 年 4 月 21 号的周 K 线走势图。通过利外汇理财外汇人 http:/ G 海工（600583）2005 年的 12 月 14 号到 2006 年的 4 月 21 号复权之后的日 K 线走势图。该股从突破弘历进出绿色的生命线以后，一直以弘历进出的白色共振带为支撑，依托弘历进出的白色共振带上行。每次调整到共振带得到支撑的时候都属于很不错的买点。3、利用直线类趋势线（趋势线、管道线、形态的颈线等）说明：上图为 ST 兴业（600603）从 1992 年 1 月 13 号上市至 2006 年 4 月份复权之后的月 K 线走势图。股价在跌破一条重要的中期趋势线之后，从此股价走势一蹶不振。外汇

16、理财外汇人 http:/ 2003 年 8 月 28 号到 2006 年 4 月 21 号的日 K 线走势图。连结 2004年 4 月 7 号以及 2005 年 3 月 9 号的高点作为沪市大盘下降通道的上轨、用 2004 年 9 月13号的低点做下降通道的下轨，我们发现 2005年的 6 月 6号的低点正好受到下轨的支撑，然后股市出现反弹，当后期突破上轨压力和会抽上轨的时候，都是我们入市的大好时机，从此股市迎来了一轮牛市行情。说明：上图是天地科技（600582）从 2002 年 5 月 15 号上市到 2006 年 5 月 10 号为止、复权之后的周 K 线走势图。由图中我们看到水平颈线所起

17、的压力和支撑作用。4、利用黄金分割、百分比线外汇理财外汇人 http:/ 年 2 月 25 日到 2006 年 4 月 21 日复权之后的周 K线走势图。该股从 2005 年 12 月 9 号见到 8.10 元的高点之后开始回落，我们利用 2005 年7 月 22 号一周的最低点和 2005 年 12 月 9 号的最高点做黄金分割，最终股价回落到黄金分割的半分位后止跌起稳。（另外，参考在“黄金分割率”讲座中，如何利用黄金分割寻找关于短期超短期的压力支撑的方法。）5、利用量价配置（静态筹码、动态筹码分布）说明：上图是 G 宝钢（600019）2004 年 1 月份到 2006 年 4 月份复权之

18、后的走势图，借用静态筹码分布，我们可以看出筹码分布的成交密集区对股价的走势形成明显的压力和支撑。外汇理财外汇人 http:/ 年的 4 月份到 2006 年的 4 月份复权之后的走势图。借用动态筹码分布看，股价前期下跌途中（鼠标十字标处）对应的筹码密集峰，是以后股价上涨的压力。6、利用摆动类指标说明：上图是沪市大盘的周 K 线走势图，看 RSI（14 日）指标的高位（对于指标的压力位）对应的股价都是相对的高位。以上的方法是从不同的角度教给你如何寻找股价未来运行过程中的压力或者支撑。以上的方法是从不同的角度教给你如何寻找股价未来运行过程中的压力或者支撑。但是，需要提醒你注意的是：这只不过是我们根

19、据股价前期走势分析之后的一种心理预但是，需要提醒你注意的是：这只不过是我们根据股价前期走势分析之后的一种心理预期，市场的走势未必一定符合我们的心理预期，市场的主力也容易在压力和支撑的位置期，市场的走势未必一定符合我们的心理预期，市场的主力也容易在压力和支撑的位置和股民玩心理战术。因此，在实际操作中，我们要遵从市场的走势，不要人为地、主观和股民玩心理战术。因此，在实际操作中，我们要遵从市场的走势，不要人为地、主观地固化你所找出的压力或者支撑；别忘记市场行为包容消化一切，要尊重市场趋势，做地固化你所找出的压力或者支撑；别忘记市场行为包容消化一切，要尊重市场趋势，做到顺势而为。到顺势而为。关于初级的压力、支撑的讲座关于初级的压力、支撑的讲座，今天讲到这里先告一段落，过段时间，将继续推出，今天讲到这里先告一段落，过段时间，将继续推出中级的关于压力、支撑的讲座，目的是为了让一部分网员消化一下，希望刚开始学习的中级的关于压力、支撑的讲座，目的是为了让一部分网员消化一下，希望刚开始学习的网员多看，多悟。网员多看，多悟。