财务管理练习题及答案详解.pdf

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1、财财务务管管理理练练习习题题及及答答案案详详解解 TTA standardization office【TTA 5AB-TTAK 08-TTA 2C】财财务务管管理理练练习习（资资金金的的时时间间价价值值）答答案案1 1、某人将、某人将 1000010000 元存入银行，银行的年利率为元存入银行，银行的年利率为 10%10%，按复利计算。则，按复利计算。则 5 5 年后此人可年后此人可从银行取出多少元从银行取出多少元5=16105（元）解：解：P=10000（1+10%）2 2、政府发行一种债券，该债券规定政府发行一种债券，该债券规定 1010 年后支付给投资者年后支付给投资者 2000020

2、000 元，如果折现率为元，如果折现率为10%10%，那么债券的现值为多少？，那么债券的现值为多少？3 3、10/1+10%）=7710.87（元）解：解：P=20000（3 3、已知（、已知（P/FP/F，10%,510%,5）=,=,（F/P,10%,5F/P,10%,5）=,=,（P/A,10%,5P/A,10%,5）=，（，（F/A,10%,5F/A,10%,5）=，那，那么，偿债基金系数是多少？么，偿债基金系数是多少？解：偿债基金系数解：偿债基金系数=1/=1/=4 4、某校准备设立永久性奖学金，每年计划颁发某校准备设立永久性奖学金，每年计划颁发 3600036000 元资金，若年复

3、利率为元资金，若年复利率为12%12%，该校现在应向银行存入多少元本金，该校现在应向银行存入多少元本金5 5、解：解：P PA A=A/i=36000/12%=300000=A/i=36000/12%=300000（元）（元）5 5、在、在 10%10%利率下，一至四年期的复利现值系数分别为、，则四年期的普通年金利率下，一至四年期的复利现值系数分别为、，则四年期的普通年金现值系数为多少？现值系数为多少？解：解：(1)(1)（P PA A,10%,4,10%,4）=1-(1+i)1-(1+i)-n-n/I=,/I=,或或 (2)(2)普通年金现值系数普通年金现值系数=+=+=6 6、某公司于年初

4、存入银行某公司于年初存入银行 2020 万元，在年利率为万元，在年利率为 12%12%，每月复利一次的情况下，每月复利一次的情况下，到第到第 5 5 年末，该企业可以取得本利和多少元？年末，该企业可以取得本利和多少元？7 7、解：解：F=20F=20（1+12%/121+12%/12）6060=（万元）（万元）7 7、陈小姐今年、陈小姐今年 3030 岁，她下一年的年薪为岁，她下一年的年薪为 5000050000 元人民币。她估计每年的薪水会以元人民币。她估计每年的薪水会以5%5%的速度递增，一直到她的速度递增，一直到她 5555 岁退休为止。岁退休为止。求求（1 1）如果折现率为）如果折现率

5、为 6%6%，那么陈小姐未来薪水的现值为多少？，那么陈小姐未来薪水的现值为多少？（2 2）如果陈小姐每年将其年薪的）如果陈小姐每年将其年薪的 20%20%存入银行，假定银行利率保持存入银行，假定银行利率保持 6%6%不变。那么不变。那么等陈小姐退休时，她的银行账户上有多少存款？等陈小姐退休时，她的银行账户上有多少存款？解：解：(1)(1)PA=50000*(1.0525/1.0625)=3.945(万元)PA=50000*20%（P/A,5%，6%，25）（2 2）25-251-（1+5%）（1+6%）=50000*20%*=21.1（万元）0.06-0.05*这是等比支付系列的现值和复利计算

6、，太复杂，不包含在本科的教学内容，这是等比支付系列的现值和复利计算，太复杂，不包含在本科的教学内容，大家可以不看。大家可以不看。8 8、刘先生今年刘先生今年 6060 岁，他存入银行一笔存款，希望到他岁，他存入银行一笔存款，希望到他 8080 岁之前，每年年末可以岁之前，每年年末可以从银行中取出固定的年金从银行中取出固定的年金 1000010000 元，假定年利率为元，假定年利率为 4%4%，那么他需要在银行中存入，那么他需要在银行中存入多少钱？多少钱？9 9、1-(1+i)-n1-1.04-20=10000*=10000*13.59=13.59(万元)解：解：PA=Ai0.041010、你刚

7、赢得了体彩大奖。你去领奖时却被告知你有两个选择：你刚赢得了体彩大奖。你去领奖时却被告知你有两个选择：以后以后 3131 年中每年年初得到年中每年年初得到 1616 万元。所得税税率为万元。所得税税率为 28%28%，支票开出后征税。，支票开出后征税。现在得到现在得到 175175 万元，这万元，这 175175 万元会被征收万元会被征收 28%28%的税。但是并不能马上全部拿的税。但是并不能马上全部拿走，你现在只能拿出万元的税后金额，剩下的万元以一个走，你现在只能拿出万元的税后金额，剩下的万元以一个 3030 年期的年金形式发年期的年金形式发放，每年年末支付放，每年年末支付 101055101

8、055 元的税前金额。若折现率为元的税前金额。若折现率为 10%10%，你应选择哪一种方，你应选择哪一种方式？式？解：解：16*(1-28%)(P/A,10%,31)(1+10%)16*(1-28%)(P/A,10%,31)(1+10%)万元万元+（1-28%1-28%）(P/A,10%,30)=(P/A,10%,30)=万元万元应选择应选择.1010、某公司、某公司 20072007 年流动资产由速动资产和存货构成年流动资产由速动资产和存货构成,存货年初数为存货年初数为 720720 万元万元,年末数为年末数为960960 万元万元,该公司产权比率（负债总额与所有者权益总额的比率）为该公司产

9、权比率（负债总额与所有者权益总额的比率）为(按平均值计按平均值计算算)。其它资料如下：。其它资料如下：项目项目流动资产流动资产长期股权投资长期股权投资固定资产净值固定资产净值总资产总资产流动负债流动负债(年利率年利率5 5)长期负债长期负债(年利率年利率1010)流动比率流动比率速动比率速动比率流动资产周转率流动资产周转率年初数年初数10001000600600300300年末数年末数本年数或平本年数或平均数均数/400400120012007007008008002 2/8 8624624净利润净利润(所得税税率所得税税率4040)注：假定企业不存在其它项目。注：假定企业不存在其它项目。求：

10、求：(1)(1)流动资产及总资产的年初数、年末数；流动资产及总资产的年初数、年末数；(2)(2)本年营业收入和总资产周转率；本年营业收入和总资产周转率；(3)(3)营业净利率和净资产收益率营业净利率和净资产收益率(净资产按平均值净资产按平均值)；解：解：(1)(1)流动资产年初数流动资产年初数=720+600=720+600=1200(=1200(万元万元)流动资产年末数流动资产年末数=700=7002=1400(2=1400(万元万元)总资产年初数总资产年初数=1200+1000=2200(=1200+1000=2200(万元万元)总资产年末数总资产年末数=1400+400+1200=300

11、0(=1400+400+1200=3000(万元万元)(2)(2)本年营业收入本年营业收入=(1200+1400)=(1200+1400)228=10400(8=10400(万元万元)（流动资产周转率（次）（流动资产周转率（次）=主营业务收入净额主营业务收入净额/平均流动资产总额平均流动资产总额 100%100%）总资产周转率总资产周转率=10400=10400(2200+3000)(2200+3000)2=4(2=4(次次)（总资产周转率（次）（总资产周转率（次）=主营业务收入净额主营业务收入净额/平均资产总额平均资产总额 100%100%）(3)(3)营业净利率营业净利率=624=6241040010400100100=6=6净资产收益率净资产收益率=4=46 6(1+=36(1+=36