证券投资学模拟试题.pdf

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1、证券投资学?模拟试题及答案一 一、填空题每空 1 分，共 20 分 1、有价证券可分为：债券 股票 基金 2、投资基金按运作和变现方式分为:封闭型基金 开放型基金 3、期货商品一般具有 套期保值 投机 价格发现 和三大功能。4、4、期权一般有两大类：即看涨期权买进期权 看跌期权卖进期权 5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此可买入看涨期权 卖出看跌期权 6、证券投资风险有两大类：系统性风险 非系统性风险 7、?公司法?中规定，购并指吸收合并 新设合并 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式股权转让方式 资产置换方式 收购兼并方式 9、证券发行审核制度包括两种，即：证券发行注

2、册制度 证券发行核准制度 二、判断题 每题5 分，判断对错2 分，理由 3 分，共 30 分 1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。错 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。错 3、股东权益比率越高越好。错 4、企业实行购并后，一般都会产生 1+1 大于 2 的效果。错 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。对 6、我国目前实行的是证券发行注册制度。错 三、计算题每题 12 分，共 24 分 1、某人持有总市值约 100 万元的 5 种股票，他担忧股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进展保值，当日恒指为 9000 点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为

3、1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为 20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作？假定 3 个月后，投资者手中的股票损失了 7 万元，恒指跌到 8300点，请计算投资者盈亏情况。那么卖出合约的份数=1000000/(509000)取整数为 2 份。3 个月后，每份合约价值为 508300=415000元，对冲盈利2 份合约为 7 万元，即(450000415000)2=70000元 由于在现货市场上其损失了 7 万元，而在期货市场上盈利了 7万元，总体不盈不亏。2、某人手中有 10 000 元，他看好市价为 20 元的某种股票，同时该

4、品种的看涨期权合约价格为：期权费 1 元，协定价 21 元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购置 5 手股票；另一是用全部钱购置期货合约，一个合约代表 100 股该股票。现假定该股行情上升到 26 元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进展比拟。答：第一种方法盈利为：(2620)500=3000 元 收益率=3000/1000010030%第 二 种 方 法：每 个 合 约 期 权 费 为 100 1=100元，那么 10000 元可购合约数为 10000100=100份 那么盈利为(2621)10010010000=40000元 收益率=40000/10000100400

5、%四、综合运用题：共 26 分 1、国际资本及国际游资的区别？6 分 1投资目的2投资对象3投资手段 2、试述我国信息披露存在的问题。6 分 1信息披露未能及时有效2信息披露未能完整详尽3信息披露未必真实准确4信息披露未能前后一致 3、如何理解财务状况分析的局限性。7 分 1财务报告的信息不完备性2财务报表中非货币信息的缺陷3财务报告分期的缺陷4历史本钱数据的局限性5会计方法的局限性 4、我国上市公司购并存在的问题。7 分 1购并法规问题2资产评估问题3政府行为问题4信息披露及股价异常波动问题5购并风险控制问题6购并创新问题7社会保障体系的完善问题 证券投资学?模拟试卷二 一、判断题每题 1

6、分，共 10 分 1、垄断竞争市场行业的企业对产品的价格没有控制权。2、优先股即具有优先购置权的股票。3、价格优先原则表现为：价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖给出申报。4、如果 贝塔系数值小于 1，说明它的风险大于整个证券市场风险水平。5、通过有效的投资组合可以将非系统风险消除。6、一般来说，机构的操作分为吸货、洗盘、拉升和出货四个阶段。7、利用指标进展技术分析时，上穿插线，形成黄金穿插，同时，绿色柱状线缩短，发出卖出信号。8、证券投资的收益及风险成反比例互换关系，这种关系表现为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。9、头肩顶形态中，右肩形成时股价

7、下跌突破颈线是一个卖出信号。10、看涨期权亦称为买入期权。二、单项选择题每题 1 分，共 10 分 1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：C、股票的内在价值 2、以下哪种风险属于系统性风险：A、市场风险 3、经济周期属于以下哪类风险：B、市场风险 4、以下哪个经济指标是进展经济周期分析的先行指标：B、货币政策 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：D、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：B、寡头垄断 7、甲股票的每股收益为 1 元,市盈率水平为 15,那么该股票的价格是 C.20 元 8、k 线理论起源于：日本 9、连接连续下降的高点，得到：D

8、、下降趋势线 10、就单枝 K 线而言,反映多方占据绝对优势的 K 线形状是(D.光头光脚大阳线)三、多项选择题每题 2 分，共 20 分 1、股票属于 B、有价证券；D、资本证券 2、股份公司的设立，分为：A、发起设立；C、募集设立；3、我国的股东大会分为：A、创立大会；B、年度股东大会；C、季度股东大会；D、临时股东大会 4、以下指标中反映公司经营效率的有。A、应收帐款周转率 B、净资产收益率 C、存货周转率 D、固定资产周转率 E、总资产周转率 5、衡量风险方法有：A、价差率法；B、系数法 C、标准差法；D、收益率法 6、股份公司的变更包括：A、合并 B、分立 D、转换 7、我国境外上市

9、外资股包括：B、H 股 C、S 股 D、N 股 8、证券投资分析的根本要素包括：A、信息 B、步骤 C、方法 9、指标的数值分析中，可以分为哪几个区域：A、超买区 B、超卖区 10、证券变现性又叫做：A、流动性 B、可兑换性 四、简答题每题 5 分，共 20 分 1、我国刑法主要规定了哪五种证券犯罪行为？答：第一，擅自发行股票和公司、企业债券罪。第二、内幕交易、泄露内幕交易罪。第三、编造并传播证券交易虚假信息罪。第四、诱骗投资者买卖证券罪。第五、操纵证券交易价格罪。2、股市上通常的解套策略主要哪五种？答：通常的解套策略主要有以下五种：(一)以快刀斩乱麻的方式停损了结(二)弃弱择强，换股操作(三

10、)采用拨档子的方式进展操作(四)采取向下平摊的操作方法(五)采取以不变应万变的“不卖不赔方法 3、证券投资基金的目标一般有哪五种类型？答：1积极成长型基金 2成长型基金 3稳健成长型基金 4平衡型基金 5收入型基金 4、证券投资过程通常包括哪五个根本步骤？答：(一)确定证券投资政策(二)进展证券投资分析(三)组建证券投资组合(四)投资组合的修正(五)投资组合业绩评估 五、论述题每题20 分，共 40 分；任选两题 1、请论述股票及债券的联系及区别？答：一债券及股票的一样点 1、两者都属于有价证券。2、两者都是筹措资金的手段。3、两者的收益率相互影响 二债券及股票的不同点 1、两者权利不同。2、

11、两者的目的不同。3、两者期限不同。4、两者收益不同。5、两者风险不同 2、证券投资的宏观经济分析主要包括哪些方面？答：宏观经济分析是考察一些客观经济因素对证券投资的影响。宏观经济分析最主要的指标包括国民经济状况指标和经济周期指标，通货膨胀率、市场利率、货币政策、财政政策等因素。一国民生产总值分析(4 分)一般来说，真实国民生产总值持续增长，说明国民经济繁荣景气，大多数公司、企业经营状况较好，盈利较多，人们对未来产生好的预期，投资于普通股的收益将大大提高；反之亦然。国民生产总值按支出可划分为私人投资、私人消费、政府购置和净出口四局部。投资者可根据国民生产总值及其构成等信息资料判断整个经济总的前景

12、以及行业开展趋势，从而为证券投资奠定根底。持续稳定高速的增长，证券市场总体呈上升趋势。高通货膨胀下的增长最终将导致证券市场价格的下跌。宏观调控下的减速增长将使证券市场呈平稳渐升的态势。我们在证券投资中进展变动分析时必须着眼于未来。二经济周期分析(4 分)经济周期对证券价格有极其重要的影响。经济周期及股价之间存在着相当的关联性。经济周期的波动可以通过很多指标来衡量和预测，按时间划分可分为先行指标、重合指标和后续指标。三通货膨胀因素分析(3 分)通货膨胀对证券投资的影响很大，它既有刺激推动证券市场价格的作用，又有相反的压抑作用，而且这种影响也较复杂，完全可能同时产生相反方向的影响。四 市场利率因素

13、分析(3 分)市场利率及证券市场呈反方向变动。略 五货币政策(3分)货币政策主要借助于中央银行的存款准备金率政策、在贴现政策和公开市场政策工具，来调控货币供应量，从而对证券市场产生影响。六财政政策因素分析(3 分)财政政策对证券市场的影响十分深刻复杂。财政政策主要是通过国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等手段来影响证券市场的。财政政策包括松的和紧的财政政策 3、如何根据 k 线图判断股价走势？答：1当股价一直处于下跌状况时，突然出现大红线，收盘价高于开盘价，开盘价为最低价，这是一种买进信号。2股价长期下跌，或者价格属低价区位，出现带有长下影线的红线，并伴随着成交量的上升

14、，是一种买进信号。3当股价在长期下跌或暴跌之后，在低价位处变动，突然出现“跳空上涨现象，这是一种买进信号。4当股价在低价位区徘徊，出现十字星，且十字星的竖线拉长，这是一种买进信号。5股价下跌一段时间后，股价下跌幅度逐步减少，随后出现 3个或 3 个以上的小阳线，这是买进信号。6当股价在高价区位变动，突然出现大阴线，这是一种卖出信号。7当股价在高价位处变动，突然出现带长上影线的阴阳线时，这是一种卖出信号。8 当股价在高价位处变动，突然发生“跳空的黑体线，这是一种卖出信号。9股价在高价位处变动，突然出现十字星，这是一种卖出信号。10股价在高位处变动，如连续出现三条或三条以上的阴线，这是一种卖出信号。每点 2 分，共 20 分：三、简答题在以下五个里面出 1、国际资本及国际游资的区别？2、股票的含义和特征？3、证券市场的地位和功能 4、证券投资基金一般有哪五种类型？5、证券投资过程通常包括哪五个根本步骤？