高级微观经济学.ppt

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1、Chapter FourUtility效用效用关于偏好的题外话“要设计一个有效的激励机制，前提就是如何理解要设计一个有效的激励机制，前提就是如何理解人们的偏好。人们的偏好。”当人力资源主管在建立各种各样当人力资源主管在建立各种各样的激励机制时，必须能够预见到激励对象对此会的激励机制时，必须能够预见到激励对象对此会做出怎样的反映，无论是设计薪酬制度，还是出做出怎样的反映，无论是设计薪酬制度，还是出台招聘、解雇、职称、职位、工作环境等政策，台招聘、解雇、职称、职位、工作环境等政策，只有深入理解他们的偏好，才能找到符合企业发只有深入理解他们的偏好，才能找到符合企业发展需求的最优方案。展需求的最优方案

2、。风险补偿激发动力风险补偿激发动力“正因为一个人工作需要付出成本，所以要正因为一个人工作需要付出成本，所以要给予补偿，也正因为他在乎收入，所以我们才可给予补偿，也正因为他在乎收入，所以我们才可以调动他的积极性，才有办法监督、制约他。以调动他的积极性，才有办法监督、制约他。”张维迎张维迎偏好题外话从这些简单的假定中，一名合格人力资源主管应该至少可从这些简单的假定中，一名合格人力资源主管应该至少可以读出薪酬激励的三种含义：以读出薪酬激励的三种含义：一是工资水平必须随着工作量的增加而递增。当工作一是工资水平必须随着工作量的增加而递增。当工作量、工作时间、努力程度等工作成本不断增加时，多出量、工作时间

3、、努力程度等工作成本不断增加时，多出部分的工资率一定要相应越来越高，通常加班费高于正部分的工资率一定要相应越来越高，通常加班费高于正常工资就是这个道理。常工资就是这个道理。二是收入越高激励成本也就越高。收入水平越高，要二是收入越高激励成本也就越高。收入水平越高，要调动其积极性就越困难。如果招聘对象拥有的财富越多，调动其积极性就越困难。如果招聘对象拥有的财富越多，企业为他提供的预期收入也就应该越高。企业为他提供的预期收入也就应该越高。三是确定的收入和不确定的风险收入不是等价的，承三是确定的收入和不确定的风险收入不是等价的，承担风险越大的人需要得到的补偿越多。担风险越大的人需要得到的补偿越多。偏好

4、题外话奖惩激励善用心理奖惩激励善用心理“但在某些情况下，传统经济学的上述假设并不能准但在某些情况下，传统经济学的上述假设并不能准确地反映出人们的偏好，以及每个人是怎样决策的。确地反映出人们的偏好，以及每个人是怎样决策的。”以色列心理经济学家丹尼尔以色列心理经济学家丹尼尔卡尼曼对偏好的假设有所不卡尼曼对偏好的假设有所不同，正因在同，正因在“研究不确定状态下人们如何作出判断和决策研究不确定状态下人们如何作出判断和决策”方面作出的突出贡献，卡尼曼和另一位实验经济学家共方面作出的突出贡献，卡尼曼和另一位实验经济学家共同摘取了同摘取了2002年诺贝尔经济学奖的桂冠。年诺贝尔经济学奖的桂冠。卡尼曼的理论可

5、以用来解释很多传统经济学理论无法卡尼曼的理论可以用来解释很多传统经济学理论无法解释的问题。传统经济学研究一般假定人们出于自身利益解释的问题。传统经济学研究一般假定人们出于自身利益的驱动能够作出理性决策，而卡尼曼通过运用感知心理学的驱动能够作出理性决策，而卡尼曼通过运用感知心理学分析法研究人类的分析决策行为得出：分析法研究人类的分析决策行为得出：人的心理其实非常人的心理其实非常复杂，当所得的比预期的多时，人们会非常高兴，而当失复杂，当所得的比预期的多时，人们会非常高兴，而当失去的比预期的多时就会非常愤怒痛苦，关键在于这两种情去的比预期的多时就会非常愤怒痛苦，关键在于这两种情绪是不对称的，人们在失

6、去某物时愤怒痛苦的程度远远超绪是不对称的，人们在失去某物时愤怒痛苦的程度远远超过得到某物时高兴的程度。过得到某物时高兴的程度。效用的含义消费行为理论中的理性假定消费行为理论中的理性假定消费者行为理论中理性假定通常是其出发点。消费者被假定消费者行为理论中理性假定通常是其出发点。消费者被假定在可供选择的商品中，按照从消费商品中得到尽可能的方在可供选择的商品中，按照从消费商品中得到尽可能的方式中进行选择。这意味着消费者有各种选择，并且能对这式中进行选择。这意味着消费者有各种选择，并且能对这些选择进行评价。些选择进行评价。与消费者从各种不同数量商品取得的满足有关的全部信息，与消费者从各种不同数量商品取

7、得的满足有关的全部信息，都包含在他的都包含在他的效用函数效用函数中。中。效用和效用函数与任何意义上的美学无关。效用和效用函数与任何意义上的美学无关。基数效用论的代表人物：基数效用论的代表人物：19世纪的杰文斯、瓦尔拉斯、马歇尔。世纪的杰文斯、瓦尔拉斯、马歇尔。StructureuUtilityfunction（效用函数）（效用函数）Definition（定义）（定义）Monotonictransformation（单调变换）单调变换）Examplesofutilityfunctionsandtheirindifferencecurves（例子）（例子）uMarginalutility（边际效用

8、）边际效用）uMarginalrateofsubstitution边际替代率边际替代率MRSaftermonotonictransformationUtility FunctionsuAutilityfunctionU(x)representsapreferencerelationifandonlyif:xx”U(x)U(x”)xx”U(x)U(4,1)=U(2,2)=4.uCallthesenumbersutilitylevels.（这（这些数字则表示效用水平）些数字则表示效用水平）p pUtility Functions&Indiff.CurvesuAnindifferencecurvec

9、ontainsequallypreferredbundles.uEqualpreferencesameutilitylevel.（相同的偏好（相同的偏好=相同的效用水平）相同的效用水平）uTherefore,allbundlesinanindifferencecurvehavethesameutilitylevel.（因而，无差异曲线上的所（因而，无差异曲线上的所有消费束表示相同的效用水平。）有消费束表示相同的效用水平。）Utility Functions&Indiff.CurvesuSothebundles(4,1)and(2,2)areintheindiff.curvewithutilit

10、ylevelU 4 4uButthebundle(2,3)isintheindiff.curvewithutilitylevelU 6.uOnanindifferencecurvediagram,thispreferenceinformationlooksasfollows:Utility Functions&Indiff.CurvesU 6U 4(2,3)(2,2)(4,1)x1x2p pUtility Functions&Indiff.CurvesuComparingmorebundleswillcreatealargercollectionofallindifferencecurvesa

11、ndabetterdescriptionoftheconsumerspreferences.（比较（比较更多的消费束，将获得更大的关于消费更多的消费束，将获得更大的关于消费者无差异曲线的信息，对消费者的偏好者无差异曲线的信息，对消费者的偏好描述的更充分。）描述的更充分。）Utility Functions&Indiff.CurvesU 6U 4U 2x1x2Utility Functions&Indiff.CurvesuThecollectionofallindifferencecurvesforagivenpreferencerelationisanindifferencemap.（给定一个

12、偏好（给定一个偏好关系，获得所有的无差异曲线就是无差关系，获得所有的无差异曲线就是无差异图。）异图。）uAnindifferencemapisequivalenttoautilityfunction;eachistheother.（一个无差异图等价于一个效用函数）（一个无差异图等价于一个效用函数）Utility FunctionsuThereisnouniqueutilityfunctionrepresentationofapreferencerelation.（不会只有一个效用函数表示（不会只有一个效用函数表示一个偏好关系。）一个偏好关系。）uSupposeU(x1,x2)=x1x2repr

13、esentsapreferencerelation.uAgainconsiderthebundles(4,1),(2,3)and(2,2).Utility FunctionsuU(x1,x2)=x1x2,soU(2,3)=6U(4,1)=U(2,2)=4;thatis,(2,3)(4,1)(2,2).p pUtility FunctionsuU(x1,x2)=x1x2(2,3)(4,1)(2,2).uDefineV=U2.p pUtility FunctionsuU(x1,x2)=x1x2(2,3)(4,1)(2,2).uDefineV=U2.uThenV(x1,x2)=x12x22andV(

14、2,3)=36V(4,1)=V(2,2)=16soagain(2,3)(4,1)(2,2).uVpreservesthesameorderasUandsorepresentsthesamepreferences.p pp pUtility FunctionsuU(x1,x2)=x1x2(2,3)(4,1)(2,2).uDefineW=2U+10.p pUtility FunctionsuU(x1,x2)=x1x2(2,3)(4,1)(2,2).uDefineW=2U+10.uThenW(x1,x2)=2x1x2+10soW(2,3)=22W(4,1)=W(2,2)=18.Again,(2,3)

15、(4,1)(2,2).uWpreservesthesameorderasUandVandsorepresentsthesamepreferences.p pp pUtility Functions:Monotonic TransformationuIfUisautilityfunctionthatrepresentsapreferencerelationandfisastrictlyincreasingfunction,uthenV=f(U)isalsoautilityfunctionrepresenting.f ff fGoods,Bads and NeutralsuAgoodisacomm

16、odityunitwhichincreasesutility(givesamorepreferredbundle).uAbadisacommodityunitwhichdecreasesutility(givesalesspreferredbundle).uAneutralisacommodityunitwhichdoesnotchangeutility(givesanequallypreferredbundle).Goods,Bads and NeutralsUtilityWaterxUnitsofwateraregoodsUnitsofwaterarebadsAroundxunits,al

17、ittleextrawaterisaneutral.UtilityfunctionSome Other Utility Functions and Their Indifference CurvesuPerfectsubstitute（完全替代）（完全替代）V(x1,x2)=x1+x2.uPerfectcomplementW(x1,x2)=minx1,x2uQuasi-linearU(x1,x2)=f(x1)+x2uCobb-DouglasUtilityFunctionU(x1,x2)=x1ax2buWhatdotheindifferencecurvesfortheseutilityfunct

18、ionslooklike?Perfect Substitution Indifference Curves55991313x1x2x1+x2=5x1+x2=9x1+x2=13Allarelinearandparallel.V(x1,x2)=x1+x2.Perfect Complementarity Indifference Curvesx2x145ominx1,x2=83 58358minx1,x2=5minx1,x2=3Allareright-angledwithverticesonarayfromtheorigin.W(x1,x2)=minx1,x2Quasi-Linear Utility

19、 FunctionsuAutilityfunctionoftheformU(x1,x2)=f(x1)+x2islinearinjustx2andiscalledquasi-linear（准线性）准线性）.uE.g.U(x1,x2)=2x11/2+x2.Quasi-linear Indifference Curvesx2x1Eachcurveisaverticallyshiftedcopyoftheothers.Cobb-Douglas Utility FunctionuAnyutilityfunctionoftheformU(x1,x2)=x1ax2bwitha0andb0iscalledaC

20、obb-Douglasutilityfunction.uE.g.U(x1,x2)=x11/2x21/2(a=b=1/2)V(x1,x2)=x1x23(a=1,b=3)Cobb-Douglas Indifference Curvesx2x1Marginal Utilities（边际效用）uMarginalmeans“incremental”.u（边际效用的内涵：是商品的边际增量（边际效用的内涵：是商品的边际增量引起的边际总效用水平。）引起的边际总效用水平。）Themarginalutilityofcommodityiistherate-of-changeoftotalutilityasthequ

21、antityofcommodityiconsumedchanges;i.e.Marginal UtilitiesuIfU(x1,x2)=x11/2x22thenMarginal Utilities and Marginal Rates-of-Substitution（边际效用与边际替代率的关系）uThegeneralequationforanindifferencecurveisU(x1,x2)k,aconstant.（一个无差异（一个无差异曲线的一般函数表达式）曲线的一般函数表达式）TotallydifferentiatingthisidentitygivesMarginal Utiliti

22、es and Marginal Rates-of-SubstitutionrearrangedisThisistheMRS.Marg.Utilities&Marg.Rates-of-Substitution;An exampleuSupposeU(x1,x2)=x1x2.ThensoMarg.Utilities&Marg.Rates-of-Substitution;An exampleMRS(1,8)=-8/1=-8MRS(6,6)=-6/6=-1.x1x28616U=8U=36U(x1,x2)=x1x2;Marg.Rates-of-Substitution for Quasi-linear

23、Utility FunctionsuAquasi-linearutilityfunctionisoftheformU(x1,x2)=f(x1)+x2.soMarg.Rates-of-Substitution for Quasi-linear Utility Functionsx2x1MRS=-f (x1)doesnotdependuponx2.MRSisaconstantalonganylineforwhichx1isconstant.MRS=-f(x1)MRS=-f(x1”)x1x1”Monotonic Transformations&Marginal Rates-of-Substituti

24、on（单调变化与边际替代率）uApplyingamonotonictransformationtoautilityfunctionrepresentingapreferencerelationsimplycreatesanotherutilityfunctionrepresentingthesamepreferencerelation（效用函数的单调变化不改变效用函（效用函数的单调变化不改变效用函数表示的偏好关系）数表示的偏好关系）.uWhathappenstomarginalrates-of-substitutionwhenamonotonictransformationisapplied（

25、效用函数的单调（效用函数的单调变化对边际替代率有何影响）变化对边际替代率有何影响）?Monotonic Transformations&Marginal Rates-of-SubstitutionuForU(x1,x2)=x1x2theMRS=-x2/x1.uCreateV=U2;i.e.V(x1,x2)=x12x22.WhatistheMRSforV?whichisthesameastheMRSforU.Monotonic Transformations&Marginal Rates-of-SubstitutionuMoregenerally,ifV=f(U)wherefisastrictlyincreasingfunction,thenSoMRSisunchangedbyapositivemonotonictransformation.