金融学毕业论文对我国商业银行国有资本保值增值问题的探讨.pdf

《金融学毕业论文对我国商业银行国有资本保值增值问题的探讨.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融学毕业论文对我国商业银行国有资本保值增值问题的探讨.pdf（6页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、1 对我国商业银行国有资本保值增值问题的探讨 商业银行是经营资产负债的特殊金融企业，能提供多种金融理财服务给广大银行客户，并最终追求最大化的银行利润。为推动市场经济的快速发展，起着不可替代的作用，它既是整个国民经济活动、社会资本运动的中心，也是国家实施宏观经济调整政策有效工具。更简单地说，商业银行为社会资金的筹措与融通的提供了金融渠道。一、资本充足率与资本保值增值两者间的关系 在对商业银行资本改革不断深化的进程中我们也逐渐的发现，怎样才能更好地去实现商业银行的资本保值与增值，这个问题不论是对商业银行自身而言，还是对整个国家经济的发展来说都具有极为深远的影响。问题随之产生，商业银行的资本怎样才能

2、够真正的实现保值与增值？不言而喻，问题的答案就是要通过一切有效可行的措施来不断提高银行的资本充足率，增强商业银行自身分散各种经营风险的应对能力，从而达到国有资本的保值与增值的目的。因为这一切都源自资本充足率与资本保值增值这两者间的具有非常紧密的关系。资本充足率是国有资本保值增值的具体体现，也就是说，只要提高商业银行的资本充足率，那么也就在一定程度上实现了商业银行资本的保值与增值；同样，只有实现国有资本的保与增值这一目标，才能够反映出提高商业银行资本充足率的具体策略的正确性。简而言之，要想实现国有资本的保值与增值，就必须要不断提高商业银行的资本充足率，包括保持合理的资本结构以及适度的资本数量。二

3、、我国商业银行的资本结构与特点（一）国有资本的结构 我国实施的商业银行资本充足率管理办法规定：核心资本和附属资本构成了我国商业银行的资本。其中，核心资本具体包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权；附属成本则具体包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。相应地，银监会在 2007 年又对其进行了部分的修订。其中，在对附属资本修订中增加了“混合资本债券”。在商业银行资本规模不断扩大的同时，其资本结构也日渐完善并趋于多元化。（二）国有资本的特点 商业银行是一种追求利润目标最大化的特殊的金融企业，其主要经营信用和风险，因而在具备商业性的同时也兼具风险的连锁性及多元化的特

4、点。我国商业银行的资本结构具备独特地的特点。1在我国，核心资本构成商业银行的资本主体，而实收资本或股本又构成核心资本的主体，其他像资本公积、盈余公积以及未分配利润所占比例较小，这样，在资本构成的角度上看，我国商业银行资本构成单一，因而抵御风险能力差。2尽管商业银行通过上市的方式来不断改善其经营效益，再加上资本公积、盈余公积以及未分配利润在核心资本中的份额有了一定程度上的提高，但这并未在实际意义上真正改变盈余公积和未分配利润的所占比重总体水平较低的局面。换言之，就是商业银行的内部融资能力并未得到真正意义上的改善。3尽管自 2003 年起，我国银监会准许商业银行发行长期次级债务，四大银行累计发行长

5、期次级贷款也一举高达 1820 亿元，商业银行的附属资本水平也有了一定程度上的提高，但就总体情况而言，商业银行的附属资本在总资本中所占比重仍然较低且结构不完整。2 三、资本充足率对银行的重要作用 资本充足率是国有资本保值增值的具体体现，也就是说，只要提高商业银行的资本充足率，那么也就在一定程度上实现了商业银行资本的保值与增值。我国银监会规定：资本充足率不能够低于8%；核心资本所占比重不能够低于4%；附属资本总额不能高于核心资本总额的 100%，其中，坏账准备金最高不能够超过风险资产的 1.25%。从这个意义上讲，商业银行的资本数量以及资本结构必须符合银监会的具体管理规定。因为，资本充足率的高低

6、不仅对商业银行的经营效益会产生影响，而且还极大地影响着商业银行抵御金融风险的能力。第一，提高资本充足率对增强商业银行的抵御金融风险的能力有极大地促进作用。从根本上讲，这是由商业银行经营目标决定的。商业银行的经营目标有三个，即保持流动性、增加盈利性、同时保证资本的安全性。流动性、盈利性和安全性三者共同维护了商业银行经营活动正常稳定的开展。然而仅仅靠商业银行自身的发展并不能完全应对金融市场存在的诸多风险，因此，资本充足率的提高有助于增强商业银行的抵御金融风险的能力，保证其自身安全稳健的发展。第二，提高资本充足率可以对存款人的各项利益得到更有效的保护,进而维护社会经济发展的正常稳定。因为这是由商业银

7、行经营高负债和高风险性的特点决定的，如果商业银行的资本数量以及资本结构不够合理，如此一来，一旦银行破产倒闭,就很有可能形成连锁反应，从而影响到国家经济安定甚至是国际稳定，例如2007 年爆发的全球性的金融危机。因此，提高资本充足率能够更为有效的保护存款人的各项利益,吸收更多的存款,有助于资产规模的不断扩大，进而维护社会经济发展的健康稳定。第三，提高商业银行资本充足率，在一定程度上会加速我国商业银行的国际化进程，从而提升我国商业银行在国际上的影响力和竞争力。我国是巴塞尔协议的签约国之一，如若我国商业银行的资本充足率不符合或达不到此协议对资本充足所做的相关要求，就势必会影响到我国在发展国际业务时受

8、到阻力，会直接影响到国际对我国银行的信用评级。第四，资本充足率是否充足不仅影响商业银行竞争力的大小，同时它还影响着我国整个现代金融体系的安全与稳定。商业银行被公认为经营特殊商品货币和信用的金融企业，自有资本比率低，然而，商业银行却是衡量一家银行实力、质量效益、发展潜力和抗风险能力的一项重要指标。四、我国商业银行资本充足率的现状 由于 2007 年底爆发全球性的金融危机，雷曼兄弟宣告破产，致使世界国际金融行业遭受重创。在巨大的经济危机影响下，当然我国金融行业也很难幸免于难，社会经济的发展遭受重大冲击。图 1 资本充足率达标情况 3 图 1 为 2008 年 6 月底银监会对我国商业银行资本充足率

9、所做的达标统计图。根据以上数据分析可知：截止到 2008 年 6 月底,已有 175 家商业银行资本充足率达标，并且达标银行资产占商业银行总资产的 84.2%。接下来再让我们通过表 1 和表 2 的分析，更直观来对我国主要商业银行 2005 年2009 年 6 月的资本充足率做一个横向及纵向比较。表 1 我国商业银行的资本充足率 我国商业银行的资本充足率 （%）银行 年份 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 6 月 中国银行 10.42 13.59 13.34 13.43 12.34 中国工商银行 9.89 14.05 13.09 13.06 12.09 中国

10、交通银行 11.2 10.83 14.44 13.47 12.57 中国建设银行 13.57 12.11 12.58 12.16 11.97（资料来源：根据各商业银行年报、半年报的整理）表 2 我国商业银行资本充足率指标 我国商业银行资本充足率指标现状（%）银行 资本充足率 核心资本充足率 中国银行 13.23 10.33 工商银行 13.68 11.00 建设银行 13.63 10.92 农业银行 11.98 9.27 交通银行 12.17 8.94 招商银行 11.41 8.60 中信银行 13.44 9.89(资料来源：商业银行 2013 年年度统计)根据以上数据显示，在爆发全球性的金融

11、危机前后我国商业银行虽然通过国家注资、股份制改造及上市等方式,从而确保国有商业银行在近年来的资本充足率超过 8%并且保持在较高水平，但是受金融危机影响,信贷规模的大规模经营致使商业银行资本充足率和核心资本充足率呈现大幅度下降趋势。通过上述分析我们不难看出，我国商业银行的资本充足现在依然存在众多问题。首先，资本来源渠道过于单一化,更多地依赖于信贷资产。在理论上，最直接有效地提高资本充足率的方式是通过国家财政注资。然而受全球金融危机的影响,通过财政注资非但不能有效地提高商业银行的资本充足率，而且还在一定程度上加大了我国财政压力。无独有偶，因为在很长的一段时期中，商业银行并没有重视资本的约束,大幅度

12、扩张信贷资产规模和数量,严重缺乏自身“造血”功能以及风险防范控制机制的不健全,导致商业银行处于一种资本短缺的恶性循环之中。其次，不合理的资产结构,在商业银行总资产中附属资本比重严重偏低。由于我国的商业银行对其附属资本的管理欠缺成熟的风险管理条件以及贷款准备金政策的自由度。这样诱发了较高的核心资本比重,而严重偏低的附属资本比重状况的产生。再次，内部融资能力差,银行总资产收益率较低。其实在商业银行的整个盈利模式中，利息收入是其主要的盈利源；相反，非利息收入则是少之又少。因为仅仅依靠单一利息收入的结构,从而使商业银行利润来源单一,总资产收益率较低，不能更好地分散经营风险。4 五、对现今商业银行资本充

13、足率困境原因的分析（一）商业银行盈利水平的降低制约了内源融资功能的发挥 商业银行用以增加资本金的最直接有效的途径之一是用留存收益转增为资本，因此盈利水平的高低将直接影响着银行对资本的补充能力强弱。在对 2009 年各大商业银行的财务报表分析之后，我们发现其盈利水平状况并不像预期中的那样乐观。数据显示：16 家上市银行的上半年税后利润共计 2432.69 亿元人民币，同比下降5。这是因为，商业银行的风险加权资产的增长速度高于以留存收益转增资本的速度，也就是说，商业银行盈利水平的降低制约了内源融资功能的发挥。（二）较高的拨备覆盖率挤占了资本金 为了能有效地应对复杂多变的经济环境下的不良贷款风险，根

14、据银监会最新出台的相关政策，规定商业银行必须提高拨备覆盖率。如此一来，大幅度的提高拨备覆盖率至少会造成两方面的影响：第一势必会占用银行大量的准备金，带来的危害是降低银行的盈利能力；第二则是加大力度提高拨备覆盖率的规模也相应的挤占了银行补充资本的资金，危害则是导致商业银行原本就不足的资本充足率局面得到进一步恶化。（三）银监会加强了对商业银行补充资本策略的监管 为加强对信贷激增后潜在的资产质量风险的防范，并为给后续信贷投放留有一定合理的投放空间，银监会加强了对商业银行补充资本策略的监管力度，即限制商业银行用发放次级债及混合资本债券增加附属资本数量。这样，在银监会对银行补充资本策略监管力度加强的背景

15、下，我国商业银行面临着因资本补充不及时，资本充足率下降所带来的各种不确定风险。六、确保商业银行保持资本的充足的具体措施（一）拓展新的盈利空间 增强盈利水平是商业银行提高资本充足率的基本有效途径之一，即将盈利转增为资本。故而商业银行必须通过拓展新的盈利空间，追求更大的盈利范围，进而发现提升利润率水平的新途径。尽管在对 2009 年各大商业银行的盈利状况的分析研究之后，我们发现其盈利状况并不是太乐观，但是只要商业银行在不断地转变盈利模式，辅之以国家对宏观经济环境所做的改善，在日后的经营发展过程中商业银行仍然可以发掘更大的盈利空间，并以此来补充商业银行的资本。（二）加快优化业务结构，增强对贷款的管理

16、 目前，商业银行放贷的对象过多的集中在社会公共基础设施的建设以及房地产开发的项目上。通过对比我们可以直观的发现，这些项目的共同点都是周期较长而收益却比较低，再加上在某些地区由于融资机构财务状况的透明程度不高，存在暗箱操作，而且大多都存在自己偿付能力偏低，导致了商业银行对这部分贷款的管理难度加大，潜在相对较高的信用风险。故而，商业银行在以后的日常经营过程中需要加快优化业务结构，提高银行资产质量，剥离不良资产，增强对贷款的管理,以保持合理的信贷规模，从而提高资本充足率。（三）以股权融资来补充资本金 正是因为在 2009 年各大商业银行的盈利水平出现相当程度上的整体滑坡后，商业银行一贯实施的传统补充

17、资本充足率的方式失灵，即商业银行将盈利转增为资本的办法失效，并且银监会加强了对商业银行提高资本充足率策略的监管，即限制商业银行用发放次级债及混合资本债券增加附属资本数量。这样，通过股权融资来补充资本金就开始成为各大商业银行的首要选择。所以，自 2010 年起商业银行纷纷开始主动的运用公开上市、配售以及引进战略投资者等多样化的股权融资渠道实现融资。这充分地发挥了商5 业银行的积极主动性。（四）加强对商业银行的风险监管,建立健全风险管理机制 因为，我国商业银行本身对现行的各种金融衍生产品的认识理解不到位，再加上国际经济的猛发展，当前的金融市场环境极为复杂，这就让原本防范金融风险极其脆弱的商业银行备

18、感压力。这样，不论是从对冲技术计量手段上讲，还是从风险控制手段上来说，我国商业银行都相对缺乏相关知识和经验,也正因此，我国迫切需要建立健全更加有效的风险识别、评估与报告机制,加强对商业银行的资产流动性与资产负债的风险监管,建立健全风险监管与管理机制。（五）通过金融技术创新等手段,来优化银行盈利结构 当前，商业银行应从金融技术手段创新、市场营销方式渠道、风险监管与管理以及整个组织架构等众多方面着手，既要积极开展扩充商业银行中间业务的长足发展,也要更大范围的去拓宽表外业务的发展空间,优化银行的盈利结构,在加大银行中间业务收入和表外业务收益的比重，发现商业银行盈利的新模式。因为，这既是商业银行积极应

19、对危机的有效措施,同时也是在后金融危机影响下商业银行寻求稳步发展的不可或缺的基础。综上所述，资本充足率与资本保值增值这两者间具有非常紧密的关系。资本充足率是国有资本保值增值的具体体现，也就是说，只要提高商业银行的资本充足率，那么也就在一定程度上实现了商业银行资本的保值与增值；同样，只有实现国有资本的保与增值这一目标，才能够反映出提高商业银行资本充足率的具体策略的正确性。简而言之，要想实现国有资本的保值与增值，就必须要不断提高商业银行的资本充足率并保持合理的资本结构以及适度的资本数量。为了适应社会主义市场经济的迅速发展的客观要求，我国一直致力于不断地对商业银行进行深化改革。然而，在这一改革不断深

20、化的进程中我们也逐渐的发现，怎样才能更好地去实现商业银行的资本保值与增值，问题的答案就是要通过一切有效可行的措施来不断提高银行的资本充足率，增强商业银行自身分散各种经营风险的应对能力，实现资本的保值与增值。商业银行可以通过以下措施来保持资本的充足性，例如拓展新的盈利空间，增强对贷款的管理、通过股权融资来提高银行资本充足率、加强金融创新,优化盈利结构等策略，进而继续增强银行防范和抵御金融市场风险的意识，增强自身的抗风险能力，才能够从根本上实现商业银行资本的保值与增值，才能在金融危机冲击下得以生存并获得更多的发展空间，从而提升我国商业银行在国际上的影响力与竞争力。参考文献 1.黄宪.银行管理学 武

21、汉大学出版社 2008.2.2.王自力.国有独资商业银行充实资本金的可行性研究 金融研究期 2001.11.3.刘杰.中国商业银行次级债管理 中国人民银行,2010.8.4.周萃.从 4%到 12%我国商业银行资本充足率稳步提高 金融时报 2009.9.5.唐双宁.商业银行利用金融债券提高资本充足率的实践 财经时报第 11 刊 2005.9.6.安启雷.商业银行不良资产形成的体制因素不容忽视J.宏观经济研究2011.10.7.李翰阳.大型银行股改“质”的飞跃J.中国金融家 2009.7.8.史晨昱.战略投资者缘何变 “战略投机者 ”N.新京报 ，2009-01-07.9.王元龙.祝秋香 .中国

22、银行业国际竞争力研究 J.经济要参 ，2008，（8）6 10.高佳.我国商业银行资本管理效率的实证分析 厦门大学 2007 后 记 在通过对我国商业银行国有资本保值增值问题的探讨后，使我对当前我国商业银行资本结构、资本充足率以及商业银行运营的状况有了更进一步的了解。然而受自身能力的限制，在本文中仍有相当多的内容未能够阐述清楚，尤其是通过怎样的途径来提高商业银行的资本充足率，从而更好地实现我国商业银行国有资本保值增值。在完成并提交本文后，首先，我要真诚地感谢我的导师*教授。正是在导师一次又一次不厌其烦地指导和修改之下，才使得我能够顺利的完成论文写作。导师博学强识以及严谨的学术作风，深深地震撼了我。在此，我对导师和给与我帮助的其他老师和同学们表示真诚的感谢。