《财政与金融》第七章金融导论.ppt

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1、第七章第七章金融导论金融导论内容内容v金融概述金融概述v货币与货币制度货币与货币制度v信用与利息率信用与利息率v金融机构金融机构第一节第一节 金融概述金融概述v金融是现代经济体系的核心，所有经济主体金融是现代经济体系的核心，所有经济主体都是在一定的金融环境背景下从事各类经济都是在一定的金融环境背景下从事各类经济活动，做出各种经济金融决策的。活动，做出各种经济金融决策的。一、金融的概念一、金融的概念v广义的金融包含一个国家的所有经济单位、个人广义的金融包含一个国家的所有经济单位、个人及政府与货币、资本、信用、证券等有关的经济及政府与货币、资本、信用、证券等有关的经济活动、经济行为及其体现的各种关

2、系；活动、经济行为及其体现的各种关系；v狭义的金融是指以存贷、信用、资本、证券、外狭义的金融是指以存贷、信用、资本、证券、外汇等金融工具为载体，以银行、证券和保险公司汇等金融工具为载体，以银行、证券和保险公司等金融组织为中心的各种借贷、资本交易、债权等金融组织为中心的各种借贷、资本交易、债权与债务转移等经济活动。与债务转移等经济活动。v具体地说，金融是指货币资金的融通，融通的主具体地说，金融是指货币资金的融通，融通的主要对象是货币和货币资金，融通的方式是信用方要对象是货币和货币资金，融通的方式是信用方式，组织这种融通的机构是金融机构。式，组织这种融通的机构是金融机构。二、金融的作用二、金融的作

3、用v（一）金融对经济增长的促进作用（一）金融对经济增长的促进作用v货币的运用降低了交易成本、便利交换。货币的运用降低了交易成本、便利交换。v能促进储蓄和投资的增长，从而为经济发展提供能促进储蓄和投资的增长，从而为经济发展提供资金支持。资金支持。v金融发展实现了资金的合理流动，优化资源配置，金融发展实现了资金的合理流动，优化资源配置，提高资本效率。提高资本效率。v金融业为社会提供大量就业机会、加速科技成果金融业为社会提供大量就业机会、加速科技成果向现实生产力的转化，并促进经济全球一体化的向现实生产力的转化，并促进经济全球一体化的发展。发展。（二）金融对经济的阻滞作用（二）金融对经济的阻滞作用 v

4、金融活动中的不确定性令金融风险客观存在。金融活动中的不确定性令金融风险客观存在。v金融对经济运行的广泛渗透性、扩散性使金金融对经济运行的广泛渗透性、扩散性使金融风险具有很强的传染性。融风险具有很强的传染性。v金融资产的高度流动性金融风险的隐蔽性以金融资产的高度流动性金融风险的隐蔽性以及金融危机的突发性令金融风险易于剧变成及金融危机的突发性令金融风险易于剧变成金融危机并严重危害经济。金融危机并严重危害经济。三、直接融资与间接融资三、直接融资与间接融资v（一）直接融资（一）直接融资是通过最终贷款人和最终借款人直接结合来融通资金，其间不存在任何金融中介机构的融资方式。在直接融资中，资金供求双方是通过

5、买卖直接证券来实现融资目的的。直接融资的过程就是资金供求双方通过直接协议或在公开市场上买卖直接证券的过程。直接融资直接融资直接支付证券收取资金融出资金购入直接证券资金赤字单位政府部门企业居民资金赤字单位政府部门企业居民（二）间接融资（二）间接融资v是指最终贷款人通过金融中介机构来完成向是指最终贷款人通过金融中介机构来完成向最终借款人融出资金的过程。最终借款人融出资金的过程。v在这一过程中，金融中介机构发挥了重要的在这一过程中，金融中介机构发挥了重要的作用，它通过发行间接证券来从盈余单位融作用，它通过发行间接证券来从盈余单位融入资金，再通过购买赤字单位发行的直接证入资金，再通过购买赤字单位发行的

6、直接证券来提供资金。券来提供资金。间接融资间接融资资金盈余单位 政府 企业 居民资金赤字单位 政府 企业 居民 金融中介机构 银行 保险公司 信托公司 投资公司 互助基金 资金 资金购买间接证券出售间接证券购入直接证券出售直接证券第二节第二节 货币与货币制度货币与货币制度v货币货币v货币制度货币制度一、货币v货币是从商品世界中分离出来的固定充当一货币是从商品世界中分离出来的固定充当一般等价物的特殊商品。般等价物的特殊商品。货币是商品。货币根源于商品，货币具有所有货币是商品。货币根源于商品，货币具有所有商品的共性，具有价值和使用价值，这也是货商品的共性，具有价值和使用价值，这也是货币与其他商品进

7、行交换的基础。币与其他商品进行交换的基础。货币是是具有普遍接受性的商品。货币是是具有普遍接受性的商品。货币体现了一定的生产关系。货币体现了一定的生产关系。（一）货币的起源v货币是充当一般等价物的特殊商品，是商品货币是充当一般等价物的特殊商品，是商品经济发展的产物，是商品生产和交换发展的经济发展的产物，是商品生产和交换发展的结果。结果。v它经历了它经历了4 4个阶段：个阶段：简单的偶然的价值形式简单的偶然的价值形式扩大的价值形式扩大的价值形式一般价值形式一般价值形式货币价值形式货币价值形式简单的偶然的价值形式简单的偶然的价值形式v最初的交换带有偶然的性质，一种商品的价值偶最初的交换带有偶然的性质

8、，一种商品的价值偶然地、简单地由另一种商品来表示。例如：然地、简单地由另一种商品来表示。例如：v1 1只绵羊只绵羊2 2把石斧把石斧v绵羊的价值通过石斧表现出来。绵羊处于相对价绵羊的价值通过石斧表现出来。绵羊处于相对价值形式地位，石斧处于等价形式地位，成了等价值形式地位，石斧处于等价形式地位，成了等价物。处于相对价值形式的商品价值量是通过和等物。处于相对价值形式的商品价值量是通过和等价物交换所形成的量的比例表现出来的。价物交换所形成的量的比例表现出来的。扩大的价值形式扩大的价值形式v商品交换逐渐经常化使得商品如绵羊经常同商品交换逐渐经常化使得商品如绵羊经常同其他许多商品相交换。例如：其他许多商

9、品相交换。例如：1只绵羊只绵羊2把石斧把石斧25公斤米公斤米7米布米布 0.5克黄金克黄金 在扩大的价值形式中，绵羊的价值真正表现为无差在扩大的价值形式中，绵羊的价值真正表现为无差别的人类劳动的凝结。扩大的价值形式的缺点是，商品别的人类劳动的凝结。扩大的价值形式的缺点是，商品价值未能获得共同的，统一的表现形式。价值未能获得共同的，统一的表现形式。一般价值形式一般价值形式 为了克服扩大的价值形式的缺点，人们首先把自己的商品换为了克服扩大的价值形式的缺点，人们首先把自己的商品换成一种大家都愿意接受的商品，然后再去交换自己所需要的成一种大家都愿意接受的商品，然后再去交换自己所需要的其他商品，其结果就

10、是一般等价物的出现。例如：其他商品，其结果就是一般等价物的出现。例如：1只绵羊 2把石斧 25公斤米 7米布 0.5克黄金 一般等价物实质上就是货币的雏形，它离货币只有一般等价物实质上就是货币的雏形，它离货币只有一步之遥。一步之遥。货币价值形式货币价值形式v在货币真正出现之前，一般等价物虽然已成了商在货币真正出现之前，一般等价物虽然已成了商品交换的媒介，但它又是不固定的。一般等价物品交换的媒介，但它又是不固定的。一般等价物在不同时期、不同地区是不相同的。在不同时期、不同地区是不相同的。v由于许多充当一般等价物的商品难以分割、价值由于许多充当一般等价物的商品难以分割、价值不统一、难以保存等缺点，

11、使得贵金属最终成为不统一、难以保存等缺点，使得贵金属最终成为最适合充当一般等价物的商品。最适合充当一般等价物的商品。v当人们选择贵金属作一般等价物时，货币就产生当人们选择贵金属作一般等价物时，货币就产生了。了。（二）货币的职能（二）货币的职能v价值尺度价值尺度v流通手段流通手段v贮藏手段贮藏手段v支付手段支付手段v世界货币世界货币价值尺度价值尺度v价值尺度是货币最重要、最基本的职能。它是货价值尺度是货币最重要、最基本的职能。它是货币在表现商品的价值并测量商品价值量大小的时币在表现商品的价值并测量商品价值量大小的时候所发挥的一种功能。候所发挥的一种功能。v作为价值尺度职能的货币具有以下两个特点：

12、作为价值尺度职能的货币具有以下两个特点：货币在执行价值尺度职能时，只是观念上的、想像的、货币在执行价值尺度职能时，只是观念上的、想像的、思维的货币，不一定要现实的货币。思维的货币，不一定要现实的货币。执行价值尺度职能的货币本身须具有价值。执行价值尺度职能的货币本身须具有价值。价值尺度价值尺度v货币在发挥价值尺度职能时又产生了两个派货币在发挥价值尺度职能时又产生了两个派生职能；生职能；一是价格，是商品价值的货币表现，一是价格，是商品价值的货币表现，二是价格标准。是国家通过法律规定含有一定量二是价格标准。是国家通过法律规定含有一定量的金属重量的货币单位及其等分部分。的金属重量的货币单位及其等分部分

13、。v价值尺度和价格标准之间的关系：价值尺度和价格标准之间的关系：价值尺度职能是通过价格标准来实现的。价值尺度职能是通过价格标准来实现的。价值尺度职能和价格标准是不同的概念。价值尺度职能和价格标准是不同的概念。流通手段流通手段v是指货币在商品流通过程中起媒介作用时所是指货币在商品流通过程中起媒介作用时所发挥的职能。发挥的职能。v货币在执行流通手段职能时发挥了重要的作货币在执行流通手段职能时发挥了重要的作用，它解决了物物交换的局限性矛盾，促进用，它解决了物物交换的局限性矛盾，促进了商品经济的发展。了商品经济的发展。v但同时，商品交换也被分为卖和买两个独立但同时，商品交换也被分为卖和买两个独立的行为

14、，这就孕育了商品买卖可能脱节的矛的行为，这就孕育了商品买卖可能脱节的矛盾。盾。货币流通规律货币流通规律贮藏手段贮藏手段v是指货币退出流通领域，处于静止状态时执行的是指货币退出流通领域，处于静止状态时执行的一种职能。作为流通手段的货币必须具有价值，一种职能。作为流通手段的货币必须具有价值，并且必须是现实的货币。执行贮藏手段职能的货并且必须是现实的货币。执行贮藏手段职能的货币主要是金属货币。币主要是金属货币。v货币发挥贮藏手段职能时，可以起到自发调节货货币发挥贮藏手段职能时，可以起到自发调节货币流通量的作用。当流通规模扩大时，处于贮藏币流通量的作用。当流通规模扩大时，处于贮藏的货币会进入流通领域；

15、当货币需求量减少时，的货币会进入流通领域；当货币需求量减少时，货币又会退出流通领域。货币又会退出流通领域。支付手段支付手段v是指货币作为交换价值的独立形态进行单方面转移时是指货币作为交换价值的独立形态进行单方面转移时所发挥的职能。所发挥的职能。v货币在执行支付手段职能时的特点就是货币让渡与商货币在执行支付手段职能时的特点就是货币让渡与商品让渡在时间上相分离了。货币成了商品价值独立品让渡在时间上相分离了。货币成了商品价值独立的体化物。的体化物。v作为支付手段，货币可以发挥两个作用：作为支付手段，货币可以发挥两个作用：扩大商品流通扩大商品流通节约现金流通节约现金流通v一定时期内流通中所必需的货币量

16、一定时期内流通中所必需的货币量世界货币世界货币v货币在世界市场作为一般等价物发挥作用时，货币在世界市场作为一般等价物发挥作用时，我们称其为世界货币。我们称其为世界货币。v作为世界货币，必须有十足的价值，并且是作为世界货币，必须有十足的价值，并且是贵金属块。目前发挥世界货币职能的一般就贵金属块。目前发挥世界货币职能的一般就是金块和银块。是金块和银块。二、货币制度二、货币制度v（一）货币制度的构成要素（一）货币制度的构成要素规定货币材料规定货币材料规定货币单位规定货币单位规定各种通货的铸造、发行和流通程序规定各种通货的铸造、发行和流通程序准备金制度准备金制度（二）货币制度的类型（二）货币制度的类型

17、v货币制度发展史上曾存在四种不同的货币制货币制度发展史上曾存在四种不同的货币制度，依次为银单本位制、金银复本位制、金度，依次为银单本位制、金银复本位制、金单本位制和纸币制度。单本位制和纸币制度。银单本位制银单本位制v银单本位制是以白银为货币金属，以银币为银单本位制是以白银为货币金属，以银币为本位币的一种货币制度。它是历史上最早出本位币的一种货币制度。它是历史上最早出现，实施时间最长的一种货币制度。现，实施时间最长的一种货币制度。v银单本位制最大的缺点是白银价值不稳定。银单本位制最大的缺点是白银价值不稳定。由于白银产量较多，容易贬值，因而不能保由于白银产量较多，容易贬值，因而不能保持其价值的相对

18、稳定。持其价值的相对稳定。v到了到了2020世纪初，主要资本主义国家都已经放世纪初，主要资本主义国家都已经放弃了这种货币制度。弃了这种货币制度。金银复本位制金银复本位制v在金银复本位制下，法律规定金银都是铸造在金银复本位制下，法律规定金银都是铸造本位币的材料。金币和银币可以同时流通，本位币的材料。金币和银币可以同时流通，都可以自由铸造，都具有无限法偿力。金银都可以自由铸造，都具有无限法偿力。金银都可以自由输入输出。都可以自由输入输出。v金银复本位制的三种形态：金银复本位制的三种形态：平行本位币制平行本位币制双本位币制双本位币制跛行本位制跛行本位制金单本位制金单本位制v由于金银复本位制是一种不稳

19、定的货币制度，由于金银复本位制是一种不稳定的货币制度，为了保证货币制度的稳定性，更好地发挥货为了保证货币制度的稳定性，更好地发挥货币制度对商品货币经济的促进作用，英国率币制度对商品货币经济的促进作用，英国率先实行金单本位制。先实行金单本位制。v金单本位制的金单本位制的3 3个特征：个特征：金铸币可以自由铸造，其他金属货币则限制铸金铸币可以自由铸造，其他金属货币则限制铸造。造。金币可以自由流通，价值符号（辅币和银行券）金币可以自由流通，价值符号（辅币和银行券）可以自由兑换为金币。可以自由兑换为金币。黄金在各国之间可以自由输入输出。黄金在各国之间可以自由输入输出。金单本位制金单本位制v金单本位制的

20、稳定性表现在：金单本位制的稳定性表现在：在实行金单本位制的国家内，货币数量适当。在实行金单本位制的国家内，货币数量适当。在实行金单本位制的国家内，货币对外汇率相对稳定。在实行金单本位制的国家内，货币对外汇率相对稳定。v金单本位制的优点：金单本位制的优点：促进商品流通，有利于生产发展。促进商品流通，有利于生产发展。促进信用关系和信用制度的发展。促进信用关系和信用制度的发展。有利于发展国际贸易、资本输出，稳定国际经济关系。有利于发展国际贸易、资本输出，稳定国际经济关系。v金单本位制的缺点：金单本位制的缺点：黄金存量有限，各国拥有的黄金不均衡，价值符号无法黄金存量有限，各国拥有的黄金不均衡，价值符号

21、无法兑现，无法满足商品经济规模日益扩大对黄金的需求。兑现，无法满足商品经济规模日益扩大对黄金的需求。金块本位制和金汇兑本位制金块本位制和金汇兑本位制v金块本位制又称生金本位制，是没有金币流通的金金块本位制又称生金本位制，是没有金币流通的金本位制度。它废除了金币可以自由铸造，自由流通本位制度。它废除了金币可以自由铸造，自由流通的规定。银行券代替金币流通。银行券可以兑换为的规定。银行券代替金币流通。银行券可以兑换为金块。金块。v金汇兑本位制又称虚金本位制。银行券不能直接兑金汇兑本位制又称虚金本位制。银行券不能直接兑换黄金，只能与外汇兑换，然后用外汇在外国兑换换黄金，只能与外汇兑换，然后用外汇在外国

22、兑换黄金。黄金。v“布雷顿森林体系布雷顿森林体系”：以美元为中心的货币制度。：以美元为中心的货币制度。实际上是一种全球范围的金汇兑本位制度。实际上是一种全球范围的金汇兑本位制度。“各国货币与美元挂钩，美元与黄金挂钩各国货币与美元挂钩，美元与黄金挂钩”。直到直到19731973年，美国宣布美元与黄金脱钩，金汇兑本位制正年，美国宣布美元与黄金脱钩，金汇兑本位制正式停止。式停止。纸币制度纸币制度v纸币制度是指以不兑现纸币为主币的货币制度。纸币制度是指以不兑现纸币为主币的货币制度。v纸币不具有金属货币的贮藏手段职能和世界货币纸币不具有金属货币的贮藏手段职能和世界货币职能。职能。v实行纸币制度的原因实行

23、纸币制度的原因金属货币制度本身具有难以克服的缺陷金属货币制度本身具有难以克服的缺陷纸币制度有其天然的优势纸币制度有其天然的优势v纸币发行的两个前提条件：纸币发行的两个前提条件：有集权的民族国家。有集权的民族国家。有广阔的民族市场。有广阔的民族市场。第三节第三节 信用与利息率信用与利息率v信用是借贷活动的总称，一般来说，它是以信用是借贷活动的总称，一般来说，它是以偿还为前提的特殊的价值运动形式。偿还为前提的特殊的价值运动形式。v前资本主义社会信用的主要形式是高利贷信前资本主义社会信用的主要形式是高利贷信用。在资本主义社会，信用得到了充分的发用。在资本主义社会，信用得到了充分的发展，信用形式多样化

24、，各种金融工具被广泛展，信用形式多样化，各种金融工具被广泛利用。利用。v利率是连接金融市场与商品市场的主要中介利率是连接金融市场与商品市场的主要中介变量之一，是调节经济活动的重要经济杠杆。变量之一，是调节经济活动的重要经济杠杆。一、信用的内涵与信用的形式一、信用的内涵与信用的形式v（一）信用的内涵（一）信用的内涵v信用是一种体现着特定经济关系的借贷行为。信用是一种体现着特定经济关系的借贷行为。v两个基本特征：两个基本特征：以偿还为前提；以偿还为前提；需要支付利息。需要支付利息。（二）信用的形式（二）信用的形式v高利贷信用高利贷信用v商业信用商业信用v银行信用银行信用v国家信用国家信用v消费信用

25、消费信用v国际信用国际信用二、信用工具二、信用工具v信用工具也称金融工具，是资金供应者和需信用工具也称金融工具，是资金供应者和需求者之间以书面形式发行和流通，借以保证求者之间以书面形式发行和流通，借以保证债权人和债务人权利义务关系的具有法律效债权人和债务人权利义务关系的具有法律效力的凭证。力的凭证。v信用工具必须同时具备三个要点：信用工具必须同时具备三个要点：有规范化的书面格式，有规范化的书面格式，有广泛的社会可接受性或可转让性，有广泛的社会可接受性或可转让性，具有法律效力。具有法律效力。信用工具的分类信用工具的分类v按融通方式划分，可分为直接信用工具和间按融通方式划分，可分为直接信用工具和间

26、接信用工具。接信用工具。v按偿还期限划分，可分为短期信用工具和长按偿还期限划分，可分为短期信用工具和长期信用工具期信用工具 。v按可接受性的程度划分，可分为无限可接受按可接受性的程度划分，可分为无限可接受性的信用工具和有限可接受性的信用工具性的信用工具和有限可接受性的信用工具 。信用工具的类型信用工具的类型v短期信用工具短期信用工具:一般指期限在一年以下的商业票据、银行票据、一般指期限在一年以下的商业票据、银行票据、支票以及信用证、旅行支票和信用卡等。支票以及信用证、旅行支票和信用卡等。v长期信用工具长期信用工具长期信用工具包括股票和各种债券，一般被称长期信用工具包括股票和各种债券，一般被称为

27、公共有价证券。为公共有价证券。v不定期信用工具不定期信用工具不定期的信用工具是指银行券。银行券是银行不定期的信用工具是指银行券。银行券是银行发行的一种信用货币。发行的一种信用货币。三、利息率及其种类三、利息率及其种类v（一）利息（一）利息威廉威廉配第：货币持有人借出货币就等于放弃配第：货币持有人借出货币就等于放弃用这笔货币购置土地而能获得的地租，所以他用这笔货币购置土地而能获得的地租，所以他应该获得相应的补偿，即取得利息。应该获得相应的补偿，即取得利息。其他西方经济学家：利息是一段时期内放弃货其他西方经济学家：利息是一段时期内放弃货币流动性的报酬或放弃获取投资收益的补偿。币流动性的报酬或放弃获

28、取投资收益的补偿。马克思：利息是借贷资本家凭借自己的资本所马克思：利息是借贷资本家凭借自己的资本所有权向职能资本家索取的报酬，是利润的一部有权向职能资本家索取的报酬，是利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式。分，是剩余价值的特殊转化形式。（二）利息率（二）利息率v利率是在借贷期内所获得的利息额与借贷资本金利率是在借贷期内所获得的利息额与借贷资本金的比率。的比率。v一般而言，利息不会超过借款人使用借贷资本获一般而言，利息不会超过借款人使用借贷资本获得的利润，因而利率的高低受平均利润率的制约。得的利润，因而利率的高低受平均利润率的制约。v利率的计算公式为：利率的计算公式为：（三）利率的种类（三）利

29、率的种类v计算利息的时间：年利率、月利率和日利率。计算利息的时间：年利率、月利率和日利率。v计算方法：单利和复利。计算方法：单利和复利。v利率是否固定：固定利率与浮动利率利率是否固定：固定利率与浮动利率v确定利率的主体：市场利率、官定利率、公确定利率的主体：市场利率、官定利率、公定利率定利率v是否扣除通货膨胀：名义利率与实际利率是否扣除通货膨胀：名义利率与实际利率四、决定和影响利率的因素四、决定和影响利率的因素v平均利润率平均利润率v借贷资本的供求关系借贷资本的供求关系v中央银行的货币政策中央银行的货币政策v国际利率水平国际利率水平v预期通货膨胀率预期通货膨胀率v汇率汇率第四节第四节 金融机构

30、金融机构v现代金融体系中的金融机构形式种类繁多，按行现代金融体系中的金融机构形式种类繁多，按行政隶属划分有官方金融机构、官商合办金融机构政隶属划分有官方金融机构、官商合办金融机构和私营金融机构；按筹建的不同组织形式划分有和私营金融机构；按筹建的不同组织形式划分有股份制金融机构和合资的金融机构，还有少量独股份制金融机构和合资的金融机构，还有少量独资金融机构；按经营区域划分有全国性金融机构资金融机构；按经营区域划分有全国性金融机构和地区性金融机构；按资金来源和运用不同划分和地区性金融机构；按资金来源和运用不同划分有银行和其他金融机构。有银行和其他金融机构。v目前，绝大多数国家都形成了以中央银行为中

31、心，目前，绝大多数国家都形成了以中央银行为中心，商业银行为主体，各类金融机构并存，并相互竞商业银行为主体，各类金融机构并存，并相互竞争的金融机构体系。争的金融机构体系。一、商业银行一、商业银行v银行是指专门从事货币存、贷及其他信用业银行是指专门从事货币存、贷及其他信用业务的金融中介机构。务的金融中介机构。v商业银行是以追求最大利润为目标，以多种商业银行是以追求最大利润为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用信用创造，并营对象，能利用负债进行信用信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。向客户提供多功能、综合性

32、服务的金融企业。商业银行具有一般企业的特征。商业银行具有一般企业的特征。商业银行金融企业。商业银行金融企业。不同于其他金融机构。不同于其他金融机构。商业银行的职能商业银行的职能v信用中介信用中介v支付中介支付中介v信用创造信用创造v金融服务金融服务v调节经济调节经济商业银行的组织体制商业银行的组织体制v单一银行制单一银行制v分支行制分支行制v持股公司制持股公司制v连锁银行制连锁银行制单一银行制单一银行制v法律上禁止或限制商业银行设立分支机构，银行法律上禁止或限制商业银行设立分支机构，银行业务只能完全由总行经营的制度。美国是典型的业务只能完全由总行经营的制度。美国是典型的单一银行制国家。单一银行

33、制国家。v单一银行制的主要优点单一银行制的主要优点防止银行业的垄断与集中，鼓励银行间公平竞争；防止银行业的垄断与集中，鼓励银行间公平竞争；能更好地为经济服务；能更好地为经济服务；营业成本较低，管理层次较少，经营效率较高。营业成本较低，管理层次较少，经营效率较高。v单一银行制的主要缺点单一银行制的主要缺点不利于银行的发展，不易获得规模经济的好处；不利于银行的发展，不易获得规模经济的好处；单一银行制银行资金实力较弱，抵抗风险能力较弱；单一银行制银行资金实力较弱，抵抗风险能力较弱；单一银行制与经济的外向型发展存在矛盾。单一银行制与经济的外向型发展存在矛盾。分支行制分支行制v商业银行可以在其总行所在地

34、区及国内或国商业银行可以在其总行所在地区及国内或国外的其他地方设立分支机构的制度。外的其他地方设立分支机构的制度。v同单一制相比，分支行制银行的优点同单一制相比，分支行制银行的优点有利于银行扩大经营规模，获得规模经济；有利于银行扩大经营规模，获得规模经济；有利于银行广泛吸收存款，调剂资金，转移信有利于银行广泛吸收存款，调剂资金，转移信用，分散和缓解风险；用，分散和缓解风险；有利于国家控制和管理；有利于国家控制和管理；有利于提高银行的竞争实力。有利于提高银行的竞争实力。持股公司制持股公司制v由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或控由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或控制的一家或若干家独立的

35、银行。制的一家或若干家独立的银行。v同单一银行制相比，持股公司制的优点是：能够同单一银行制相比，持股公司制的优点是：能够有效扩大资本总量，增强银行的实力，提高抵御有效扩大资本总量，增强银行的实力，提高抵御风险和参与市场竞争的能力。风险和参与市场竞争的能力。v持股公司制的缺点是：容易形成银行业的集中与持股公司制的缺点是：容易形成银行业的集中与垄断，不利于银行之间开展公平竞争，并在一定垄断，不利于银行之间开展公平竞争，并在一定程度上限制了银行经营的自立性，不利于创新。程度上限制了银行经营的自立性，不利于创新。连锁银行制连锁银行制v连锁银行是指受控于同一个企业家的几连锁银行是指受控于同一个企业家的几

36、个银行组成的集团。个银行组成的集团。各种集团银行及连锁银行的组织结构（C）连锁银行个人所有主（企业家）银行银行（A）多家银行的持股公司母公司领头银行或压阵银行银行附属机构银行附属机构非银行附属机构非银行附属机构（B）单一银行持股公司母公司领头银行或压阵银行非银行附属机构非银行附属机构非银行附属机构二、中央银行二、中央银行v中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控的和管理监督的特对国民经济进行宏观调控的和管理监督的特殊的金融机构，是具有银行特征的国家机关。殊的金融机构，是具有银行特征的国家机关。v特殊性：特殊性：地位的特殊性地位的特殊

37、性业务的特殊性业务的特殊性管理的特殊性管理的特殊性（一）中央银行的产生和发展（一）中央银行的产生和发展v为解决自由银行体系的缺陷而出现为解决自由银行体系的缺陷而出现v中央银行的产生中央银行的产生16681668年年 瑞典银行被收归国有，执行部分中央银瑞典银行被收归国有，执行部分中央银行职能行职能 1694 1694年年 英格兰银行建立，被赋予货币发行特权，英格兰银行建立，被赋予货币发行特权，成为世界第一家中央银行成为世界第一家中央银行 19 19世纪末世纪末2020世纪初，资本主义经济和金融较发世纪初，资本主义经济和金融较发达的地区出现了央行成立的第一次高潮达的地区出现了央行成立的第一次高潮

38、自由银行体系的缺陷自由银行体系的缺陷v为区别于当前被各国普遍采用的中央银行为区别于当前被各国普遍采用的中央银行商业银行两级银行体系，商业银行两级银行体系，1717世纪中后期前不世纪中后期前不存在中央银行的银行业而被称为自由银行体存在中央银行的银行业而被称为自由银行体系。系。v自由银行体系的缺陷自由银行体系的缺陷信用货币发行问题。信用货币发行问题。票据交换清算问题。票据交换清算问题。银行支付保证能力问题。银行支付保证能力问题。金融业稳定问题。金融业稳定问题。政府融资问题。政府融资问题。中央银行制度的发展中央银行制度的发展v一战结束后，国际经济会议提出，各国应建一战结束后，国际经济会议提出，各国应

39、建立自己的中央银行，推动了中央银行产生的立自己的中央银行，推动了中央银行产生的又一次高潮。又一次高潮。v1921192119421942年，世界各国改组或建立的中央年，世界各国改组或建立的中央银行约银行约4040多家。多家。v1944194419731973年，欧美国家进行了中央银行国年，欧美国家进行了中央银行国有化改革，亚非国家普遍设立中央银行。有化改革，亚非国家普遍设立中央银行。v19911991年，欧洲央行成立。年，欧洲央行成立。（二）中央银行的职能（二）中央银行的职能v“发行的银行发行的银行”国家赋予中央银行集中与袭断货币发行的特权，国家赋予中央银行集中与袭断货币发行的特权，使之成为国

40、家唯一的货币发行机构。使之成为国家唯一的货币发行机构。v中央银行作为发行的银行所承担的责任：中央银行作为发行的银行所承担的责任：保持货币流通顺畅保持货币流通顺畅 有效控制货币发行量、稳定币值。有效控制货币发行量、稳定币值。中央银行的职能中央银行的职能v“银行的银行银行的银行”中央银行的业务对象不是一般企业和个人，而是商业银中央银行的业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行和其他金融结构及特定的政府部门；行和其他金融结构及特定的政府部门；中央银行在与其业务对象之间的业务往来中仍表现出银中央银行在与其业务对象之间的业务往来中仍表现出银行所固有的行所固有的“存、货、汇存、货、汇”等业务特征；等业务特

41、征；是中央银行为商业银行提供支持和服务的同时，也是商是中央银行为商业银行提供支持和服务的同时，也是商业银业的监督管理者。业银业的监督管理者。v作为银行的银行，中央银行的职能具体体现：作为银行的银行，中央银行的职能具体体现：集中存款准备金。集中存款准备金。“最后货款人最后货款人”责任。责任。组织、参与管理全国的清算。组织、参与管理全国的清算。中央银行的职能中央银行的职能v“政府的银行政府的银行”中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，负有保持货币币值稳对金融业实施监督管理，负有保持货币币值稳定和保障金融业稳健运行的责任；定和保障金融业

42、稳健运行的责任；中央银行代表本国政府参加国际金融组织，签中央银行代表本国政府参加国际金融组织，签订国际金融协定，参与国际金融事务与活动；订国际金融协定，参与国际金融事务与活动；中央银行为本国政储代理国库中央银行为本国政储代理国库中央银行的职能中央银行的职能v 作为政府的银行，中央银行的职能主要有：作为政府的银行，中央银行的职能主要有：代理国库代理国库代理政府债券的发行代理政府债券的发行向政府融通资金向政府融通资金为国家持有和经营管理国际储备为国家持有和经营管理国际储备代表本国政府参加国际金融活动代表本国政府参加国际金融活动制定和实施货币政策制定和实施货币政策对金融业实施监管对金融业实施监管为政

43、府提供经济金融情报和决策建议，向社会公为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济、金融信息。众发布经济、金融信息。（三）中央银行的类型与组织机构（三）中央银行的类型与组织机构 1.1.中央银行的类型中央银行的类型 类型类型定定 义义特特 点点实行国家实行国家单一型单一型1 1总总+多分支多分支权利集中；权利集中；职能齐全职能齐全分支机构众多分支机构众多绝大多数国家绝大多数国家复合型复合型央行、商行央行、商行职能合一职能合一权利、职能相权利、职能相对分离对分离分支机构不多分支机构不多前苏东前苏东19841984年前中国年前中国跨国型跨国型多国共有一家央多国共有一家央行行与货币联盟、与货

44、币联盟、经济联盟相联经济联盟相联系系西非货币联盟西非货币联盟中非货币联盟中非货币联盟欧洲中央银行欧洲中央银行类似型类似型多机构分别执行多机构分别执行央行部分职能央行部分职能新加坡、斐济新加坡、斐济马尔代夫等马尔代夫等2.中央银行的组织机构中央银行的组织机构机构类别机构类别具体构成具体构成说说 明明最高权利机构最高权利机构决策权利决策权利执行权利执行权利监督权利监督权利不同机构交叉承担：瑞士不同机构交叉承担：瑞士不同机构分别承担：日不同机构分别承担：日/法法/德德一家机构统一三权：英一家机构统一三权：英/美美/菲菲内部职能机构内部职能机构常设职能机构常设职能机构业务：特殊业务：特殊/一般一般专门

45、研究机构专门研究机构分支机构分支机构按经济区域设置按经济区域设置 业务发展需要展需要也考也考虑行政区划行政区划三、政策性金融机构三、政策性金融机构v是指由政府创立、参股或保证的，不以盈利是指由政府创立、参股或保证的，不以盈利为目的，专门从事政策性金融活动，支持政为目的，专门从事政策性金融活动，支持政府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控的金融机构。经济调控的金融机构。v类型类型开发性金融机构开发性金融机构农业政策性金融机构农业政策性金融机构进出口政策性金融机构进出口政策性金融机构政策性金融机构的特征政策性金融机构的特征v不以盈利为经营目标，而是为了

46、实现政府的不以盈利为经营目标，而是为了实现政府的政策目标。政策目标。v资金来源主要是国家预算拨款、发行金融债资金来源主要是国家预算拨款、发行金融债券、向国内外金融机构借款。券、向国内外金融机构借款。v资金运用以发放中长期贷款为主，贷款利率资金运用以发放中长期贷款为主，贷款利率较低。较低。v贷款重点是政府产业政策、社会经济发展计贷款重点是政府产业政策、社会经济发展计划中重点扶植的项目。划中重点扶植的项目。四、保险公司四、保险公司v保险公司是指专门经营保险业务的机构，保保险公司是指专门经营保险业务的机构，保费是保险公司的资金来源。费是保险公司的资金来源。v按保险标的的不同，保险公司可分为两大类：按

47、保险标的的不同，保险公司可分为两大类：人寿保险公司、财产和灾害保险公司。人寿保险公司、财产和灾害保险公司。五、金融信托五、金融信托v信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，受托人按委托人的意愿，对产权委托给受托人，受托人按委托人的意愿，对信托财产进行管理或者处分的行为。信托财产进行管理或者处分的行为。v信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度。原始的信托行为起源于数千年前古埃及理制度。原始的信托行为起源于数千年前古埃及的遗嘱托孤，的遗嘱托孤，1818世纪后现代金融信托业在美国兴世纪后现代金融信托业在美国兴起。起。v现代金融信托具有财务管理、融通资金、中介服现代金融信托具有财务管理、融通资金、中介服务、投资、社会福利等职能。务、投资、社会福利等职能。