投资移动平均线分析学习教案.pptx

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1、投资投资(tu z)移动平均线分析移动平均线分析第一页，共35页。第一节第一节 移动移动(ydng)平均线理论平均线理论 一、移动一、移动(ydng)平均线的概念及计算方平均线的概念及计算方法法(2)移动平均线移动平均线(MA)实质是在某一段时间内购买实质是在某一段时间内购买(gumi)股票投资股票投资 者的平均成本者的平均成本(3)MA是道是道琼斯理论的具体数字化琼斯理论的具体数字化 短期移动平均线短期移动平均线:5日日MA,10日日MA 中期移动平均线中期移动平均线:30日日MA,60日日MA 长期移动平均线长期移动平均线:120日日MA(半年线半年线),250日日MA(年线年线)(1)移

2、动平均线理论基础是道移动平均线理论基础是道琼斯理论的平均成本概念琼斯理论的平均成本概念第1页/共35页第二页，共35页。移动移动(ydng)平均线平均线上证指数上证指数(shn zhn zh sh)第2页/共35页第三页，共35页。第3页/共35页第四页，共35页。第4页/共35页第五页，共35页。第5页/共35页第六页，共35页。第6页/共35页第七页，共35页。(4)计算公式计算公式其中其中(qzhng)：Ct为第为第t个月的收盘价，个月的收盘价，t=1,2,N,N为移动平为移动平均线均线(jn xin)的时间周期。的时间周期。第7页/共35页第八页，共35页。（一）移动（一）移动(ydn

3、g)平均线的转点平均线的转点 30日、日、60日移动日移动(ydng)平均线转平均线转点出现点出现：120日、日、250日移动日移动(ydng)平均线转点平均线转点出现出现：二、移动平均线的转点、作用及交叉二、移动平均线的转点、作用及交叉转点是指移动平均线由下行转为上升的最低点或由上转点是指移动平均线由下行转为上升的最低点或由上 升转为下行的最高点。升转为下行的最高点。转点出现时转点出现时,便是移动平均线产生便是移动平均线产生预示着一轮上升或下跌行情来临预示着一轮上升或下跌行情来临预示多头市场或空头市场开始预示多头市场或空头市场开始反向运动的最有利机会反向运动的最有利机会第8页/共35页第九页

4、，共35页。30日与日与60日移动日移动(ydng)平均线平均线转点转点上证指数上证指数(shn zhn zh sh)第9页/共35页第十页，共35页。120日和日和250日移动日移动(ydng)平均平均线转点线转点上证指数上证指数(shn zhn zh sh)2245第10页/共35页第十一页，共35页。第11页/共35页第十二页，共35页。第12页/共35页第十三页，共35页。第13页/共35页第十四页，共35页。（二）移动（二）移动(ydng)平均线的作用平均线的作用:助涨和助跌助涨和助跌(1)MA在上升在上升(shngshng)行情中起行情中起助涨作用助涨作用 各种各种MA向右上方移动

5、呈多头向右上方移动呈多头(dutu)排列排列 各条各条MA可看作多方的防线可看作多方的防线 上升斜率越陡起助涨作用愈明显上升斜率越陡起助涨作用愈明显 股价回档至股价回档至MA附近为买进时机附近为买进时机第14页/共35页第十五页，共35页。多头多头(dutu)排列排列第15页/共35页第十六页，共35页。(2)MA在下跌在下跌(xi di)行情中起助跌作行情中起助跌作用用 各种各种MA向右下方移动向右下方移动(ydng)呈空头排列呈空头排列 各条各条MA可看作可看作(kn zu)空方的防线空方的防线 下降斜率越陡起助跌作用愈明显下降斜率越陡起助跌作用愈明显 股价回升至股价回升至MA附近为卖出时

6、机附近为卖出时机(3)盘局时各种盘局时各种MA互相缠绕，互相缠绕，MA的作用不明显的作用不明显第16页/共35页第十七页，共35页。空头空头(kngtu)排列排列第17页/共35页第十八页，共35页。移动平均线互相移动平均线互相(h xing)缠绕缠绕第18页/共35页第十九页，共35页。（三）移动（三）移动(ydng)平均线交平均线交叉叉(1)黄金交叉：在上升行情中，短期黄金交叉：在上升行情中，短期(dun q)MA从下向从下向上突破上突破 黄金交叉是多头强势黄金交叉是多头强势(qin sh)的表现的表现 预示后市会有一定的上升空间，为买入时机预示后市会有一定的上升空间，为买入时机 中长期中

7、长期MA形成的交叉形成的交叉(2)死亡交叉：在下跌行情中，短期死亡交叉：在下跌行情中，短期MA向下跌破中长向下跌破中长 死亡交叉是空头市场来临的表现死亡交叉是空头市场来临的表现 预示后市会有一段下跌空间，为卖出时机预示后市会有一段下跌空间，为卖出时机 期期MA形成的交叉形成的交叉第19页/共35页第二十页，共35页。黄金交叉黄金交叉第20页/共35页第二十一页，共35页。死亡死亡(swng)交叉交叉第21页/共35页第二十二页，共35页。第二节第二节 移动移动(ydng)平均线的应用平均线的应用 一、葛南维八大法则一、葛南维八大法则(fz)1.四大四大(s d)买进法则买进法则（14）2.四大

8、卖出法则（四大卖出法则（58）时间时间股价股价P61234T758虚线为移动平均线虚线为移动平均线第22页/共35页第二十三页，共35页。二、移动二、移动(ydng)平均线的特征平均线的特征(1)多头多头(dutu)市场上升初期：股价依次向上突破市场上升初期：股价依次向上突破 MA(5)、(2)多头多头(dutu)市场稳定上升期：市场稳定上升期：MA(5)、MA(10)、MA(30)(3)多头市场上升末期：若多头市场上升末期：若MA(10)转点出现转点出现,且且MA(30)(4)MA(60)高位转点出现：表示多头市场结束高位转点出现：表示多头市场结束,空头市场空头市场MA(10)、MA(30)

9、和和MA(60).和和MA(60)呈多头排列呈多头排列.和和MA(60)仍上行仍上行,表示此段下跌是多头市场的技术性表示此段下跌是多头市场的技术性 已来临已来临.回档，涨势并未结束。回档，涨势并未结束。(5)空头市场下降初期：股价依次向下跌破空头市场下降初期：股价依次向下跌破 MA(5)、MA(10)、MA(30)和和MA(60).第23页/共35页第二十四页，共35页。(6)空头市场稳定空头市场稳定(wndng)下降期：下降期：MA(5)、MA(10)、MA(30)(7)空头市场空头市场(shchng)下降末期下降末期:MA(10)低位转点出低位转点出现现,MA(30)(8)MA(60)低位

10、转点出现低位转点出现(chxin)：表示空头市场结束：表示空头市场结束,多头多头市场市场(9)盘整时盘整时,MA(5)、MA(10)、MA(30)相互缠绕相互缠绕.和和MA(60)呈空头排列呈空头排列.和和MA(60)仍下行仍下行,股价突破股价突破MA(5)、MA(10),是是已开始已开始.空头市场反弹征兆空头市场反弹征兆.(10)盘整时盘整时,如如MA(5)、MA(10)向右上方突破，则后市向右上方突破，则后市必然上升；如必然上升；如MA(5)、MA(10)向右下方突破，则向右下方突破，则后市必然下跌。后市必然下跌。第24页/共35页第二十五页，共35页。三、移动三、移动(ydng)平均线的

11、组合平均线的组合移动移动(ydng)平均线组合是指利用短期、中期和长期移动平均线组合是指利用短期、中期和长期移动(ydng)平均线的交叉情况来判定证券买入和卖出时机的分平均线的交叉情况来判定证券买入和卖出时机的分析方法。析方法。1.组合组合(zh)方式方式 短期短期MA组合组合:MA(5)与与MA(10)短期与中期短期与中期MA组合组合:MA(5)与与MA(30)MA(10)与与MA(30)MA(10)与与MA(60)短期与长期短期与长期MA组合组合:MA(10)与与MA(120)MA(10)与与MA(250)中期与长期中期与长期MA组合组合:MA(30)与与MA(120)MA(60)与与MA

12、(250)第25页/共35页第二十六页，共35页。2.组合分析方法组合分析方法(fngf)每日移动每日移动(ydng)线线aABb中期中期(zhngq)MA长期长期MA短期短期MA三种移动平均线组合图三种移动平均线组合图 黄金交叉黄金交叉:买入时机买入时机 死亡交叉死亡交叉:卖出时机卖出时机第26页/共35页第二十七页，共35页。短期短期MA上穿中期上穿中期(zhngq)MA发出买入发出买入信号信号第27页/共35页第二十八页，共35页。短期短期MA下穿中期下穿中期MA发出发出(fch)卖出卖出信号信号第28页/共35页第二十九页，共35页。四、移动平均线的买卖四、移动平均线的买卖(mi ma

13、i)策策略略（一）买入时机（一）买入时机(shj)1.股价由下向上突破股价由下向上突破(tp)MA(5)、MA(10)2.股价由下向上突破股价由下向上突破MA(30)、MA(60)3.移动平均线系统出现黄金交叉移动平均线系统出现黄金交叉4.移动平均线系统成多头排列移动平均线系统成多头排列5.股价暴跌远离股价暴跌远离5日、日、10日移动平均线日移动平均线第29页/共35页第三十页，共35页。（二）卖出时机（二）卖出时机(shj)1.股价由上向下突破股价由上向下突破(tp)MA(10)2.股价由上向下突破股价由上向下突破(tp)MA(30)、MA(60)3.移动平均线系统出现死亡交叉移动平均线系统

14、出现死亡交叉4.移动平均线系统成空头排列移动平均线系统成空头排列5.股价暴涨远离股价暴涨远离5日、日、10日移动平均线日移动平均线第30页/共35页第三十一页，共35页。第三节第三节 乖离乖离(ui l)率率(BIAS)乖离率，是依据美国分析大师乖离率，是依据美国分析大师GRANVILE移动平均八大移动平均八大法则派生的一项技术指标，其主要功能是通过测算股价与移动法则派生的一项技术指标，其主要功能是通过测算股价与移动平均线出现的偏离程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移平均线出现的偏离程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势动平均趋势(qsh)而造成的可能回档或反弹，以及股价在正而造成

15、的可能回档或反弹，以及股价在正常范围内移动而继续原有趋势常范围内移动而继续原有趋势(qsh)的可信度。的可信度。技术原理：如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移技术原理：如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移动平均线上方或下方，都有可能动平均线上方或下方，都有可能(knng)趋向平均线。趋向平均线。第31页/共35页第三十二页，共35页。浦发银行浦发银行第32页/共35页第三十三页，共35页。一、乖离一、乖离(ui l)率计算公式率计算公式 乖离乖离(ui l)率是表现当日指数或个股当日率是表现当日指数或个股当日收盘价与移动平均线之间的差距。收盘价与移动平均线之间的差距。第33页/共35页第三

16、十四页，共35页。二、乖离二、乖离(ui l)率应用法则率应用法则1.乖离率持续为正数时，代表行情处于乖离率持续为正数时，代表行情处于(chy)涨势，买涨势，买进做多较为有利；乖离率持续为负数时，代表行情处于进做多较为有利；乖离率持续为负数时，代表行情处于(chy)跌势，应该卖出观望或融券做空。跌势，应该卖出观望或融券做空。2.乖离率过高时，应注意行情有可能出现回跌或回档乖离率过高时，应注意行情有可能出现回跌或回档(hu dn)；乖离率太低时，应注意行情有可能出现回升或反弹。；乖离率太低时，应注意行情有可能出现回升或反弹。3.个别股票有的属于投资股，有的却属于投机股，两种之间又有资本个别股票有的属于投资股，有的却属于投机股，两种之间又有资本额大小、股价高低等股性不同的差别。额大小、股价高低等股性不同的差别。4.个股乖离率的变动有时候会受到除息或除权、股价降低的影响而略个股乖离率的变动有时候会受到除息或除权、股价降低的影响而略显失真，但这种影响仅为短期，此点亦需注意。显失真，但这种影响仅为短期，此点亦需注意。第34页/共35页第三十五页，共35页。