证券从业资格考试证券投资基金第三章考点.doc

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1、 证券从业资格考试网（第三章 基金的募集、交易与登记第一节、基金的募集与认购【一】基金的募集(一)基金募集的程序申请、核准、发售、基金合同生效四个步骤。(二)申请募集文件申请报告;草案(基金合同、基金托管协议、招募说明书)(三)募集申请的核准和发售国家证券监管机构应当自受理封闭式募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，不得超过3个月。发售前3日公布招募说明书和基金合同等文件。(四)基金合同生效1、 开放式基金：基金份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币。基金份额持有人的人数不少于200人。2、 封闭式基金：总额达到核准规模的80%

2、;持股人不少于200人。期满10日内聘请机构验资;验资后10日内提交证监会材料。证监会收到后3日内给予书面去人。如不生效：固有资产承担债务和费用;30日内规划已缴投资额;【二】基金认购：一、开放式基金的认购(一)开放式基金的认购渠道：目前，我国可以办理开放式基金的认购业务的机构主要是：基金管理人或委托的商业银行、证券公司等其他经认可的机构。(二)认购步骤1、 开户(基金账户-登记机构;资金账户-代销银行)2、 认购 (全额缴款;可以多次认购)3、 确认(T+2日确认)(三)认购方式与认购费率1、认购方式(金额认购)2、前端收费模式与后端收费模式前端受费模式是指在认购基金份额时就支付申购费用的付

3、费模式;后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金时才支付认购费用的收费模式。后端收费主要是为了鼓励投资者长期持有基金。3、认购费率认购费用=净认购金额*认购费率(净认购金额=认购金额/(1+认购费率)(四)不同基金类型的认购费率开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%。目前，我国股票基金的认购费率一般为1%1.5%，债券基金通常在1%以下，货币基金一般为0。(五)最低认购金额与追加认购金额目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为1000元。二、封闭式基金的认购网上发售和网下发售份额认购制度，1元面额+0.01元费用三、ETF份额的认购按支付对价的种类不同，ETF份额的认购又可分为现

4、金认购(网上认购和网下认购)和证券认购(网上认购)。四、LOF份额的认购(只有深交所由此业务，账户必须为深交所的)场外认购：登记于开放式基金注册登记系统场内认购：登记于证券登记计算系统五、QDII份额认购人民币认购;可以用美元等外汇为计价货币认购可以根据特点确认基金面额步骤为：开户 认购 确认第二节 基金的交易、申购、赎回【一】封闭式基金的交易(一)上市交易条件(重点掌握，常以多项选择题目出现)1、 基金发售规模达到核准规模的80%以上，2、 基金合同期限为5年以上，3、 基金募集金额不低于2亿元人民币，4、 基金份额持有人不少于1000人，5、 基金份额上市交易规则规定的其他条件。(二)交易

5、账户的开立(三)交易规则与股票相同。 (时间：9:30-11:30;13:00-15:00;价格优先，时间优先;报检单位每份价格;最小变动0.001元人民币;最少数量100份;单笔小于100万份;T+1日交割;10%涨跌限制。(四)交易费用。目前，我国基金交易佣金小于成交金额的0.3%，不足5元的按5元收取。目前，我国封闭式基金不收取印花税。(五)折(溢)价率折(溢)价率=(市场价格基金份额净值)/基金份额净值*100%【二】开放式基金的申购赎回一、 申购、赎回的概念申购：投资者购买基金份额;(在募集期限内成为认购)赎回：投资者要求基金管理人赎回基金份额的行为，实质上是投资者卖出基金份额换回现

6、金。二、 申购、赎回场所 在代销网点进行。三、 申购、赎回时间 工作日为证券交易所交易日。四、 申购、赎回原则(一)股票、债券基金的申购、赎回原则1、“未知价”交易原则2、“金额申购、份额赎回“原则五、收费模式与申购份额、赎回金额的确定(一) 收费模式与申购费率(5%)净申购金额=申购金额申购费用=申购金额/(1+申购费率)申购费用=申购金额*申购费率1、前端收费模式下申购的确定申购份额=(申购金额申购费用)/申购日的基金份额净值申购费用=申购金额*申购费率2、后端收费模式下申购份额的确定(低于3年不得免收费)申购份额=申购金额/申购日的基金份额净值申购费用=申购金额*申购费率(二) 赎回金额

7、的确定赎回金额=赎回总额赎回费用(25%归基金财产)赎回总额=赎回数量*赎回日基金份额净值赎回费用=赎回总额*赎回费率(1.5%*赎回金额;30日以内：0.75*赎回金额六、申购、赎回款项的支付申购采用全额交款的方式。赎回款项自受理有效赎回申请之日起不超过7个工作日办理。发生巨额赎回情况，按基金合同办理。七、申购、赎回的注册登记申购、赎回一般在T+1日为投资者办理增加权益或扣除权益的登记手续。八、巨额赎回的认定及处理方式(一)巨额赎回的认定净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。(二)巨额赎回的处理方式1、 全部接受2、 部分延期巨额赎回、部分延期时：3个工作日内信息披露连续2工作日巨

8、额赎回：可以暂停接受;可以延期接受申请，但不得超过20工作日。【三】 开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结一、开放式基金份额的转换指投资者不需要申购、赎回就可以将其持有的一种基金份额转换为另一种基金份额的行为。(T+2日可以赎回)二、非交易过户指不通过申购、赎回的方式，将基金权益从一个投资者账户内转移到另一投资者账户的行为。三、基金份额的转托管基金持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手续。(一步&两步)四、基金份额的冻结【四】交易型开放式指数基金(ETF)交易、申购与赎回一、ETF份额折算与变更登记(一)ETF份额的折算时间基金合同生效后，ETF应在不超过3个月的时间内建仓

9、。建仓后，基金管理人选定一个日期做为基金份额折算日，以标的指数的1作为份额净值，对原来的基金份额进行折算。(二)ETF份额折算的原则基金折算后，基金总份额以及基金份额持有人持有的基金份额 发生调整，但比例不发生变化。基金份额折算对基金持有人的收益无实质影响。(三)ETF基金份额折算的方法。折算比例=(计算当日的基金资产净值/基金总份额)/(标的指数的收盘值/1000)以四舍五入的方法保留小数点后8位。三、ETF份额的交易买入100或整数倍;卖出不足100可以;涨跌幅限制10%;15秒公布基金净额参考值;基金申报价格最小变动单位为0.001元。四、ETF份额的申购与赎回(一)申购与赎回场所在代办

10、券商处。(二)申购和赎回的时间(一)申购、赎回的开始时间在折算日之后可以开始办理申购。基金合同生效后不超过3个月的时间开始办理赎回。(二)开放日及开放时间(三)申购和赎回的数额限制ETF最小申购、赎回的单位为50万或100万份。(四)申购和赎回的原则1、采取份额申购、份额赎回的方式。2、申购和赎回的对价包括：组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。3、申请提交后不得撤消。(五)申购和赎回的程序1、申购、赎回申请的提出 在开放日提出申请。2、申购、赎回申请的确认与通知。 在申请受理当日基金确认。3、申购、赎回的清算交收与登记在T日进行申购、赎回，在T+1日进行清算，在T+2日办理交收。(六)申购

11、、赎回的对价、费用及价格申购对价是指投资者购买基金份额应交付的组合证券、现金替代、现金差额以及其他对价。赎回对价是指基金管理人应交付给投资者的组合证券、现金替代、现金差额以及其他对价费用：可以按0.5%的标准收取。T日的基金份额净值在当天收市后计算。T+1日公告。(七) 申购、赎回清单1、申购、赎回清单的内容 2、组合证券相关内容 3、现金替代相关内容现金替代分为三种类型：(1) 禁止现金替代：不允许使用现金。(2) 可以现金替代：允许全部或部分替代，(3) 必须现金替代。4、预估现金部分相关内容(请同学们自己学习)5、现金差额相关内容(请同学们自己学习)(八)暂停申购、赎回的情形(考点，常以

12、多项选择题目出现)1、 不可以抗力 2、 交易所临时停市。3、 代理券商、登记结算机构因异常情况无法办理申购、赎回。 4、 其他情况【五】LOF的交易、申购和赎回一、 上市条件：2亿元人民币;1000人以上二、 交易规则：0.001元人民币;100份或整数倍;10%涨跌幅限制;T日闭市后结算;T+1日可以卖出或赎回三、 申购赎回：金额申购(RMB1元)、份额赎回(1份)T日申请;T+1日过户结算;T+2可以用四、 LOF份额转托管LOF份额的跨系统转托管。(基金注册登记系统和证券登记结算系统之间的转换)T+2工作日【六】开放式基金的登记一、开放式基金登记的概念指建立基金账户，在账户内登记，表明投资者所持有的基金份额。二、我国开放式基金注册登记机构及其职责(管理人自建或委托中国登记结算公司)三、基金登记流程(一般了解)四、申购、赎回资金清算流程(一般了解)