成本法无形资产评估.doc

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1、（一）无形资产评估成本法：该法是计算替代或重建某类无形资产所需的成本。适用于那些能被替代的无形资产的价值计算,也可估算因无形资产使生产成本下降,原材料消耗减少或价格降低,浪费减少和更有效利用设备等所带来的经济收益,从而评估出这部分无形资产的价值。但由于受某种无形资产能否获得替代技术或开发替代技术的能力以及产品生命周期等因素的影响,使得无形资产的经济收益很难确定,使得此法在应用上受到限制。百度（一、成本法在无形资产评估中的应用（一）无形资产成本特性1.无形资产成本包括研制或取得、持有期间的全部物化劳动和活劳动的费用支出。2.无形资产的成本特性（1）不完整性与购建无形资产相对应的各项费用是否计入无

2、形资产的成本，是以费用支出资本化为条件的。我国现行财务制度一般把科研费用从当期生产经营费用中列支，企业账簿上反映的无形资产成本就是不完整的，大量的账外无形资产的存在是不可忽视的事实。即使是按国家规定进行费用支出资本化的无形资产的成本核算一般也是不完整的。因为知识资产的创立具有特殊性，有大量的前期费用，如培训、基础开发或相关试验等往往不计入该知识资产的成本，而是通过其他途径进行补偿。（2）弱对应性知识资产的创建经历基础研究、应用研究和工艺生产开发等漫长过程，成果的出现带有较大的随机性、偶然性和关联性。有时有这类情形发生：在一系列的研究失败之后偶尔出现一些成果，由其承担所有的研究费用显然不够合理。

3、而在大量的先行研究（无论是成功，还是失败）成果的积累之上，往往可能产生一系列的知识资产，然而，继起的这些研究成果是否应该以及如何承担先行研究的费用也很难明断。因而，开发无形资产的费用一一对应估算是比较困难的。（3）虚拟性【象征】既然无形资产的成本具有不完整性、弱对应性的特点，因而无形资产的成本往往是相对的。特别是一些无形资产的内涵已经远远超出了它的外在形式的含义，这种无形资产的成本只具有象征意义。例如商标，其成本核算的是商标设计费、登记注册费、广告费等。而商标的内涵是标示商品内在质量信誉。这种无形资产实际上包括了该商品使用的特种技术、配方和多年的经验积累，而商标形式本身所费的成本只具有象征性或

4、称虚拟性。（二）成本法在无形资产评估中的应用1.采用成本法评估无形资产，其基本公式为：无形资产评估值=无形资产重置成本（1-贬值率）2.无形资产重置成本（或称重置完全成本）估算（1）自创无形资产重置成本的估算其方法主要有两种：核算法。核算法的基本计算公式为：无形资产重置成本成本+期间费用+合理利润期间费用是指创建无形资产过程中分摊到该项无形资产的费用期间费用=管理费用+销售费用+财务费用倍加系数法。对于投入智力较多的技术型无形资产，考虑到科研劳动的复杂性和风险，可以估算无形资产重置成本：（2）外购无形资产重置成本的估算外购无形资产的重置成本包括购买价和购置费用两部分一般可以采用以下两种方法。、

5、市价类比法。在无形资产交易市场选择类似的参照物，再根据功能和技术先进性、适用性对其进行调整，从而确定其现行购买价格。购置费用可根据现行标准和实际情况核定。、物价指数法。它是以无形资产的账面历史成本为依据，用物价指数进行调整，进而估算其重置成本。计算公式表示为：从无形资产价值构成来看，主要有两类费用，一类是物质消耗费用，一类是人工消耗费用，前者与生产资料物价指数相关度较高，后者与生活资料物价指数相关度较高，可按两类费用的大致比例按结构分别适用生产资料物价指数与生活资料物价指数估算。例7-1：某企业2004外购一项无形资产账面值80万元，2006年进行评估，试按物价指数法估算其重置完全成本。分析：

6、经鉴定，该无形资产系运用现代先进的实验仪器经反复试验研制而成，物化劳动耗费的比重较大，可适用生产资料物价指数。根据资料，此项无形资产购置时物价指数和评估时物价指数分别为120%和150%，故该项无形资产的重置完全成本为：答疑编号1147070301：针对该题提问 正确答案80150%/120%=100（万元）3.无形资产贬值率的估算（1）无形资产贬值率的确定，可以采用专家鉴定法和剩余经济寿命预测法进行。专家鉴定法。是指邀请有关技术领域的专家，对被评估无形资产的先进性、适用性做出判断，从而确定其成新率的方法。（3）剩余经济寿命预测法（原理同第二章成本法中的使用年限法）是由评估人员通过对无形资产剩

7、余经济寿命的预测和判断，从而确定其成新率的方法。计算公式表示为：已使用年限比较容易确定，就是名义使用年限。剩余使用年限应由评估人员根据无形资产的特征，分析判断获得。分析判断方法在本章第二节中已有详述，这里不再赘叙。二、专利资产和专有技术的成本法评估（二）成本法1.外购专利的重置成本容易确定2.自创的专利的成本组成包括（1）研制成本【依据是关于企业研发费用财务管理若干问题的通知】直接成本。包括材料费、工资费、专用设备、资料费、咨询鉴定、培训、协作、差旅及其他 。间接成本。包括管理费、非专用设备折旧费、应分摊的公共费用及能源费用等 。（2）交易成本含义：发生在交易过程中的费用支出。包括：技术服务费

8、、交易过程中的差旅费及管理费、手续费、税金。（3）专利费含义：为申请和维护专利权所发生的费用。包括：专利代理费、申请费；实质性审查请求费；维护费、证书费、年费等。【注意】由于评估的目的不同，其成本构成内涵也不一样，评估时应该视不同情况考虑以上成本的全部或者一部分。3.成本法例题【例7-3】某实业有限公司因为管理不善，经济效益不佳，亏损严重，将要被同行的利达有限公司兼并，现在需要对这个事业有限公司资产进行评估，这个公司有一项专利是属于实用新型，两年前自行研制并获得专利证书，对这个要兼并的企业专利进行鉴定，分析过程如下：（1）确定评估对象，这个专利确实是公司自己研制的有专利证书，（2）技术功能鉴定

9、这个专利证所代表的专利技术不错，该专利技术还未应用于生产当中，技术有改完善，该产品的售价成本参数难以得到，从技术的试验结果看，将会为未来带来好的效果。（3）评估法的选择鉴于该专利技术新做的鉴定结论，应用成本法能反映该项专利资产的价值，因为收益法、市场法都不能使，所以选用成本法。（4）各项评估参数的估算。具体资料如下：材料费用 45 000元工资费用 10 000元专用设备费 6 000元资料费 1 000元咨询鉴定费 5 000元培训费 2 500元差旅费 3 100元管理费分摊 2 000元非专用设备折旧费分摊 9 600元专利费用及其他 3 600元合计 87 800元根据专利技术开发的过

10、程分析，各类消耗仍按过去实际发生定额计算，对其价格可按现行价格计处。根据考察、分析和测算，近两年生产资料价格上涨指数分别为 5%和8%。因生活资料物价指数资料难以获得，该专利技术开发中工资费用所占份额很少，因此，可以将全部成本按生产资料价格指数调整，即可估算出重置完全成本。答疑编号1147070403：针对该题提问 正确答案重置完全成本=87 800（1+5%）（1+8%）=99 565（元）其次，确定该项专利技术的贬值率该项实用新型的专利技术，法律保护期限为 10年，尽管还有8年保护期限，但根据专家鉴定分析和预测，该项专利技术的剩余使用期限仅为6年，由此可以计算贬值率为： 贬值率=（8-6）

11、/8100%=25%（5）计算评估值，做出结论。评估值=99 565（1-25%）=74 673.75（元）最后，确定该项专利技术的评估值为74 674元。三、版权（计算机软件）的成本法评估2.成本法（1）现在用的最普遍的方法是成本法。（2）基本公式：评估价值=重置全价-贬值 （7-17）（3）成本法评估计算机软件价值的基本模型有开发成本要素，开发过程成本或语句行数三种成本评估模型，但是国内评估中采用将这三种方法结合起来的参数成本法模型。（4）参数成本法模型适用对象对于系统软件、大型专业应用软件或者刚开发完成还没有进入市场的计算机软件产品，以及不存在交易市场的自用计算机软件。基本公式和原理：P

12、= C1+C2 （7-18）P计算机软件成本评估值C1计算机软件开发成本C2计算机软件维护成本参数的C1确定计算机软件开发成本 C1由计算机软件工作量M和单位工作量成本W，所决定，其公式为：C1=MW （7-19）C1计算机软件开发成本；M工作量，单位人 .月；W单位工作量成本计算机软件工作量M为在现时以及现有条件下，重新开发此计算机软件所需要的工作量，为一般水平下的计算机软件劳动工作量。单位工作量成本W为待估软件开发公司实际投入的成本除以该计算机软件实际工作量，体现的是该软件公司开发该计算机软件的实际生产能力。）百度（二）无形资产评估的新方法复合成本法从以上对无形资产成本特性的叙述中不难看出

13、，用传统的成本法去评估一项无形资产是有缺陷的，它的问题就在于用无形资产的部分成本替代了无形资产的价值，因此，无形资产的价值没有得到充分的反映。为此，经过多年的潜心研究，笔者提出了一种新的方法-复合成本法。所谓复合成本法就是在评估一项无形资产时不仅考虑其历史成本或重置成本，还要考虑稀缺性及其效用的大小。用公式表示为：无形资产重置成本=（效用系数/稀缺系数）劳动量通过上面的公式可知，无形资产的价值是由三个因素即效用性、稀缺度和劳动量共同决定的。百度（三）无形资产评估成本法及案例成本构成成本的构成要素 -材料成本、人工成本、间接成本、开发商利润材料成本构成-磁盘、集成电路模板、电影或录音带母带、工程

14、图纸、有版权的模型或样品、手册或手稿复印件等。人工成本构成-员工全部薪金踏给合同商的所有货币报酬。间接成本构成-与就业有关的税收和福利、管理和监督工作、支持和秘书工作以及公用工程和经营费用。开发商利润-外部筹资成本（建设期利息）、自有资金成本、机会成本。数据收集与验证资料清单 1）总体描述：注册号、协议方式； 2）数量：该组中无形资产的数量； 3）规模标准：各种软件编码的数量； 4）使用年限：开发日期、投入使用日期； 5）原始成本：开发成本和改进成本； 6）退废数据：剩余时间、历史更新率等 数据验证 1）无形资产存在性：现场盘点 2）无形资产完整性：现场盘点 3）数据准确性：核对数据原始文件、

15、会计凭证 4）数据完整性：重建和调整数据集合，确保没有遗漏 5）数据与成本要素的对应关系 现行成本趋势系数 一般的方法：估计开发时间和工作量为基础，以现行价格标准计算复原或更新重置成本。较少的情况下采用系数调整时应注意： 1）证明历史成本数据完整、精确而可信； 2）选择最适用于目标类型无形资产、最适用于无形资产所在企业，以及最适用于从无形资产开发到现行评估日的相关期间的成本趋势系数。贬值的确认和量化剩余使用寿命不分割三种贬值功能性贬值：超额开发成本或超额经营成本；经济性贬值：实际销售利润率低于历史或预期；技术类资产评估案例一、委估资产内容委估无形资产为某公司拥有的ABC无线终端核心技术及其与A

16、BC无线终端有关的其他技术和基于这些技术的知识产权，这些技术包括ABC无线终端基带芯片技术、ABC无线终端物理层技术、ABC无线终端高层协议栈技术、ABC手机硬件参考设计方案、ABC无线上网卡硬件参考设计方案等。该技术为基带芯片（基频）的制造技术，具有国际先进水平。在大部分手机中，基频都是最昂贵的半导体元件，随着TFT-LCD显示屏价格的下降，基频正在成为手机中占成本比例最高的元件。不仅如此，基频还决定了手机平台的选择，很大程度上决定了手机的功能和性能。二、无形资产性质及权属委估无形资产均为专利申请技术和专有技术。公司分别向中华人民共和国知识产权局提出的发明专利申请，并及时缴纳了申请费及相关费

17、用，中华人民共和国知识产权局对某公司提出的专利申请已出具专利申请受理通知书予受理。部分技术正在处在专利申请准备过程中，其余技术采用自我保护，某公司对ABC芯片核心技术具有完全的自主知识产权。 委估技术尚处于研发阶段，根据财务核算制度，公司将与该技术相关的研发成本均在当期损益列支，因此评估基准日该技术账面价值为零。根据公司提供的成本费用资料统计，委估技术历史成本约*万元。专利技术和专有技术无账面值，明细如下： 专利明细表 序号专利名称受理号/专利号受理时间授权时间备注123三、委估技术存在性的确认本次委估技术的存在形式通过评估人员现场考察和市场调研从以下几种方式进行了确认。1国家知识产权局授权的

18、专利技术授权通知书及相关文件的检索，验证了委估申请专利技术的有效性；2通过对委估技术的生产设备的实地考察，考察内容包含了研发实验室、生产厂房、生产车间、生产设备等技术产业化的，验证本次评估技术实现的物资条件和生产工艺流程完善程度；3通过样机外场测试报告、权威部门的测试报告及内部实验报告验证该技术制造产品的性能；4通过对委估技术生产的产品的实质性考察和用户使用信息，进一步验证了委估技术的技术成熟度。通过上述几种方式，我们验证了委估技术的真实存在性。四、技术的垄断与竞争国内ABC手机芯片研发公司主要有5家：某公司、A、B、C、D。某公司是芯片研发的先行者，*。A的优势在于综合解决方案，整体性能优良

19、；B的集成度比较高，具备GSM经验；C的技术比较强，算法比较好；D的物理层、协议栈自主开发，独立性强。五、技术的保护措施及有效程度从目前的情况看，委估技术采用申请专利进行技术保护，而且某公司与每一位研发人员签订了技术保密协议，总体说来，某公司技术保护措施是比较有效的，但会承担由于研发人员的流失产生的“泄密”的风险。六、委估技术产品简介本次委估技术用于生产基带芯片，改产品专用于制造手机、无线上网卡等无线通信终端领域。某公司是ABC产业链上基带芯片研发的高科技企业之一，ABC是世界主要三种3G标准之一，通过多年来的开发经验积累和技术沉淀，某公司在ABC标准、手机芯片、协议栈软件、物理层软件、手机解

20、决方案等方面形成了自己鲜明的优势。（一）成本法鉴于本次采用成本法评估某公司ABC无线终端技术的价值。则假设：所申报待评估的无形资产的价值要素，主要有以下几方面：由其开发研制过程中投入的相关活劳动费用，如研发人员的劳务、工资福利和奖金等人工费用；物化劳动，如占用的相关计算机硬件设备、场所和耗费的水电能源等费用；及其相应的管理、文档资料的编制、评审等其他间接费用所构成。此外，还应考虑到因投入该软件产品的研发而占用了资本获取它项投资收益的机会报酬，或资本因投入该软件产品的研发而失掉获取它项投资收益报酬的机会损失或增加的投资机会成本，则应按社会或行业的平均报酬予以补偿。假设开发成本在研制开发过程中均匀

21、投入，本次评估采用基本模型如下：重置成本=直接费用+间接费用+资金成本+合理利润评估价值=重置成本-功能性贬值-经济性贬值确定各项重置成本时，采用财务核算法。基本方法是，将研制该资产所消耗的各项支出（包括物化劳动和活劳动费用），按实际情况扣除其中不必要和不合理项目后计算消耗量，按现行价格和费用标准计算重置成本成本法评估技术说明一、评估的假设及前提条件1.委估专利申请技术在申请期满后可获得专利证书； 2.委估技术的开发费用在开发过程中均匀投入；3.计入委估技术开发成本的劳务费用为社会平均水平，劳务人员不享有股权、期权等特殊权利；4.中国的社会经济环境不发生大的变化，所遵循的国家现行法律、法规、制

22、度及社会政治和经济政策与现时无重大变化；5.有关信贷利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化；6.无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对委估专利技术产生重大不利影响。二、评估依据1.专利申请受理通知书、缴纳申请费通知书及缴费收据；2.资产占有方提供的资产评估申报表、无形资产开发成本费用明细表及依据的原始凭证；3.*市社会保障相关标准；4.评估基准日2007年7月31日银行存贷款利率；5.其他依据。三、评估过程 四、评估估算过程说明（一） 评估模型（二） 评估技术说明根据某公司提供的研制开发成本内容，我们将整个研制过程中必要而且合理的成本分为直接费用和间接费用两种。直接费用针对

23、每一研制阶段，分为研制人员劳务费、设备和房屋旧费用、材料费用，无形资产摊销等，并将以上各项根据实际情况进一步分解，使费用具体化、明确化，其中无形资产的摊销是对公司成立时技术作价的摊销，我们把其单列出计算。间接费用针对整个研制过程，分为办公用品费用、招待费、公务费和其它费用等。重置成本直接费用间接费用研发人员劳务费折旧费用材料费用业务招待费办公费差旅费其他费用资金成本合理利润公司成立时技术作价1. ABC无线通信终端技术的研发经费投入根据提供的历史财务资料，其对ABC无线通信终端技术的研发经费投入共计约*万元，投入详细情况见下表： 表1 ABC无线通信终端技术的研发费用明细表 单位：元项 目20

24、00年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年1-7月合 计公司经费人员工资及附加差旅交通费固定资产折旧低值易耗品摊销办公费车辆使用费其他费用工会经费业务招待费职工保险费咨询费董事会费诉讼费广告宣传费税金无形资产摊销开办费摊销职工教育费提取坏账准备研究开发费人员工资及附加差旅费业务招待费折旧费无形资产摊销办公费材料等费用其他其他费用合 计2.直接费用研发人员及管理人员劳务费 设备及房屋折旧费用材料费用3间接费用间接费用包括业务费、公务费、招待费及其他费用等等，是项目研发过程中所必须支出的差旅、交通、办公、会务、评审等费用。评估人员根据原始的费用构成情况，扣除了不必

25、要及不合理的支出部分，并考虑现行物价水平合理估算间接费用，根据实际发生的间接费用，乘以物价调整系数，取得间接费用的重置价值。该项目的间接费用=*（元）4资金成本5合理预期利润6功能性贬值及经济性贬值7评估价值的确定百度（四、无形资产评估方法述评成本法国内外在成本法（Cost method）上有完全不同的两种思路，我们可以分别叫为后向成本法和前向成本法。1.3.1 后向成本法后向成本法，基于无形资产账面历史会计记录，计算在评估时点经济状态下重置相同无形资产所需要的成本。目前常用的有物价指数法、财务核算法、市场调整法及倍加系数法。物价指数法侧重于市场物价的变化；财务核算法把无形资产的物质消耗和工时

26、消耗分开核算；市场调整法，首先计算本企业自创的典型已售无形资产“成本/售价”值，然后乘以与待估无形资产同类的资产当前价格，进而确定无形资产重置成本；倍加系数法最为复杂，它考虑了科研获得的复杂性和风险，将研制中的劳动消耗乘上劳动倍加系数，然后再用风险系数进行调整。无形资产根据来源的不同可分为外购和自创两种。外购无形资产由于只能取得购买时的账面成本，所以只能使用物价指数法；自创无形资产具备详细的会计资料，四种方法都可以使用。四种方法的计算模型如图4 所示：图 4 后向成本法示意图后向成本法依托于资产取得成本，而完全不考虑无形资产未来收益能力，所以其目的通常并不是要提供无形资产真正的内在价值，而是出

27、于特殊的监管要求。例如，后向成本法通常用于无形资产会计计量，财务核算以及税收监管目的。1.3.2 前向成本法前向成本法完全不考虑账面历史会计记录，而只考虑在当前情况下研制相同无形资产所需成本。另外，为了合理地反映无形资产的价值，前向成本分析法应该体现无形资产的退化状况，或者当前的使用状态。前向成本法方法适用于法律保护薄弱、技术相对知名、目前没有产生收益的无形资产情形。行业内许多人士认为，前向成本法在无形资产评估中占的角色并不大，因为（1）法律保护使得无形资产的重新研制非常困难；（2）没有法律保护的无形资产重新研制成本几乎为零。然而，前向成本法在确定边际价格时是非常有用的工具，常用于无形资产出售以及许可谈判中。1.4 实物期权法在信息社会，瞬息万变的外部环境要求企业运用权变理论管理无形资产。例如如果市场前景比当初设想得更好，会加大投资力度，反之则会设法减少损失。在进行无形资产评估时，传统方法如市场法、收益现值法、成本法，都不能充分体现无形资产的不确定性和企业选择权。而鉴于无形资产本身具有实物期权的特点，利用实物期权法(Option method)进行无形资产评估能够解决上诉问题。百度（