泛金程序化交易策略 A2.pdf

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1、程序化交易策略实例 泛金程序化交易策略 A2 泛金程序化交易策略 A2 孙 超 泛金投资管理有限公司 电子邮件： 联系电话：0571-87832260 15068727100 1.1 基本原理与假设基本原理与假设 泛金程序化交易策略 A2 属于中期趋势跟踪系统。泛金程序化交易策略A2是基于基本技术指标移动平均线均线、MACD(指数平滑移动平均线)和BIAS（乖离率）而设计的。MACD由Gerld Apple提出，是一种跟踪金融资产价格趋势的技术分析工具。MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合和分离程度，加以双重平滑运算。根据移动平均线原理发展出来的MACD，一则去除了移

2、动平均线频繁发出假信号的缺陷，二者保留了移动平均线的效果。因此，MACD指标具有均线趋势性、稳定性等特点。但是MACD有一个缺陷：当趋势转变的时候，反应比较迟钝，有比较大的回撤。采用BIAS指标能够较好的弥补这一缺陷。BIAS是计算收盘价和移动平均线之间的距离，它是对移动平均线重要补充。1.2 模型及参数说明1.2 模型及参数说明1 1 MACD 指标主要通过 DIF 和 DEA 关系来研判买卖时机。首先计算出快速移动平均线（EMA1）和慢速移动平均线（EMA2），以此两个数值，来计算二者的离差值（DIF）。然后求出 DIF 的N 周期内的平滑移动平均线 DEA（也叫 MACD 或 DEM）。

3、BIAS 是收盘价和移动平均线的差值的相对变化。方向管制条件：MA60 说明：收盘价大于 MA60 不做空，收盘价小于 MA60 不做多。入场信号：价格突破均线 说明：价格上穿均线则多头入场，价格下穿均线则空头入场。MACD 规范：当 BIAS（60）大于 30 时引入 MACD。说明：乖离增加时引入 MACD 来管制交易直到 MACD 变号。1 注：第二部分关于策略模型的说明若涉及机密，则可以不做要求。程序化交易策略实例 1.3 泛金程序化交易策略历史收益检验 1.3 泛金程序化交易策略历史收益检验 1、基于上述原理，得到各商品在不同参数下各的累积收益曲线图以铜为例2来说明验证过程。图 1.

4、1 铜累积收益曲线图(1999-6-18 至 2009-06-12)图 1.1 铜累积收益曲线图(1999-6-18 至 2009-06-12)-101122331999-6-181999-12-182000-6-182000-12-182001-6-182001-12-182002-6-182002-12-182003-6-182003-12-182004-6-182004-12-182005-6-182005-12-182006-6-182006-12-182007-6-182007-12-182008-6-182008-12-182009-6-18cu累积收益 图 1.2 铜累积收益曲线

5、图(2009-2-2 至 2009-07-10)图 1.2 铜累积收益曲线图(2009-2-2 至 2009-07-10)-0.100.10.20.30.40.52009-2-22009-2-92009-2-162009-2-232009-3-22009-3-92009-3-162009-3-232009-3-302009-4-62009-4-132009-4-202009-4-272009-5-42009-5-112009-5-182009-5-252009-6-12009-6-82009-6-152009-6-222009-6-292009-7-6cu累积收益 2 模型检验数据由南华期货研

6、究所提供，详情请见南华期货网站 http:/www.nanhua.org/程序化交易策略实例 表表 1.1 泛金程序化交易策略 A2 交易模型：泛金程序化交易策略 A2 测试时间：1999-06-18-2009-07-10 策略品种 铜 测试周期：日线 开仓时使用的资金比率：15%最大开仓手数：1000 保证金比率：15%综述 测试周期数：2441 初始资金：1000000 元 最终权益：3764990 元 年利润率（单利）：27.38%盈亏比：1.26 最大回撤：33.92%胜率(交易次数)：39.77%胜率（交易日）53.44%单日最大赢利 55640 元 单日最大亏损 46500 元 交

7、易统计（单边开仓）总交易次数：98 总盈利：13247700 总亏损：10483700 年盈利率（单利计算）：131.10%年亏损率（单利计算）：-103.79%连续最大盈利额：123020 元 连续最大亏损额：-89600 元 最大连续盈利次数：8 最大连续亏损次数：6 空仓时间 空仓总时间：110 空仓时间/总时间：7.45%注释：总盈利：未扣除亏损的盈利总额；总亏损：未加上盈利的亏损总额。年盈利：总盈利/年数；年亏损：总亏损/年数。1.4 系统自我评价 1.4 系统自我评价 泛金程序化交易策略 A2 属于中期趋势跟踪系统。长期来看，在无杠杆的条件下，该交易策略年收益率为 27.38%，但

8、是资金最大回撤有些大，盈亏比例也不理想，特别是在 2007程序化交易策略实例 年 12 月到 2008 年 8 月，收益较差。短期来看，2009 年以来，该策略收益达 36%，回撤比例也比较小，取得比较好的收益。附表：详细开仓平仓信号附表：详细开仓平仓信号 日期 信号 逐次收益 累积收益 1999-9-9买入开仓 0 01999-11-11空头开仓并平多头仓-0.03104-0.031041999-11-29买入开仓并平空头仓-0.01721-0.048251999-11-30空头开仓并平多头仓-0.00497-0.053211999-12-6买入开仓并平空头仓-0.00666-0.05987

9、1999-12-7空头开仓并平多头仓-0.00163-0.06151999-12-16买入开仓并平空头仓-0.01458-0.076092000-2-22空头开仓并平多头仓-0.00279-0.078882000-2-23买入开仓并平空头仓-0.00629-0.085172000-2-28空头开仓并平多头仓-0.00524-0.09042000-7-6买入开仓并平空头仓 0.072502-0.01792000-7-7空头开仓并平多头仓-0.00923-0.027132000-7-13买入开仓并平空头仓-0.00923-0.036362000-7-14空头开仓并平多头仓-0.00216-0.03

10、8532000-7-18买入开仓并平空头仓-0.01772-0.056252000-10-13空头开仓并平多头仓 0.015626-0.040622000-10-16买入开仓并平空头仓-0.00529-0.045912000-10-17空头开仓并平多头仓-0.00254-0.048452001-11-14买入开仓并平空头仓 0.354726 0.3062752001-11-15空头开仓并平多头仓-0.01358 0.2926972001-11-19买入开仓并平空头仓-0.02162 0.2710762001-11-20空头开仓并平多头仓-0.01385 0.2572232001-11-22买入

11、开仓并平空头仓-0.00418 0.2530422001-11-23空头开仓并平多头仓-0.00878 0.2442612001-11-26买入开仓并平空头仓-0.00406 0.2401992002-4-4空头开仓并平多头仓 0.047902 0.2881012002-5-29买入开仓并平空头仓 0.001456 0.2895582002-5-30空头开仓并平多头仓-0.0037 0.2858542002-6-3买入开仓并平空头仓-0.00555 0.2803082002-6-21空头开仓并平多头仓-0.00397 0.2763422002-6-24买入开仓并平空头仓-0.00122 0.2

12、751182002-6-25空头开仓并平多头仓-0.00122 0.2738952002-6-27买入开仓并平空头仓-0.00122 0.2726722002-7-3空头开仓并平多头仓-0.00449 0.2681822002-10-18买入开仓并平空头仓 0.088537 0.3567192003-1-2空头开仓并平多头仓 0.030466 0.3871862003-1-3买入开仓并平空头仓-0.02908 0.358108程序化交易策略实例 2003-3-27空头开仓并平多头仓 0.023094 0.3812022003-5-13买入开仓并平空头仓 0.00176 0.3829622003

13、-5-14空头开仓并平多头仓-0.00106 0.3819032003-5-15买入开仓并平空头仓-0.0047 0.3772022004-4-12空头开仓并平多头仓 0.395048 0.772252004-7-1买入开仓并平空头仓 0.050266 0.8225162004-7-26空头开仓并平多头仓-0.02517 0.7973422004-7-29买入开仓并平空头仓-0.02311 0.7742332005-5-23空头开仓并平多头仓 0.42817 1.2024032005-5-24买入开仓并平空头仓-0.01495 1.1874482005-5-31空头开仓并平多头仓-0.0100

14、5 1.1773942005-6-1买入开仓并平空头仓-0.00812 1.1692792006-5-22多头平仓 1.029679 2.1989582006-6-30空头开仓并平多头仓 0 2.1989582006-7-5买入开仓并平空头仓-0.07675 2.1222122006-7-6空头开仓并平多头仓-0.01401 2.1082072006-7-7买入开仓并平空头仓-0.04565 2.0625562006-7-19空头开仓并平多头仓-0.05082 2.0117362006-8-3买入开仓并平空头仓-0.06485 1.9468862006-10-31空头开仓并平多头仓-0.007

15、67 1.9392162006-11-1买入开仓并平空头仓-0.00574 1.9334752006-11-2空头开仓并平多头仓-0.02214 1.9113372007-2-26买入开仓并平空头仓 0.119978 2.0313152007-3-5空头开仓并平多头仓-0.04805 1.9832612007-3-6买入开仓并平空头仓-0.0246 1.9586612007-5-17空头开仓并平多头仓 0.118503 2.0771642007-6-1买入开仓并平空头仓-0.03127 2.045892007-6-4空头开仓并平多头仓-0.01263 2.0332592007-6-5买入开仓并

16、平空头仓-0.02957 2.0036862007-6-7空头开仓并平多头仓-0.02652 1.977172007-7-20买入开仓并平空头仓-0.03547 1.9417022007-8-10空头开仓并平多头仓-0.06249 1.8792092007-8-27买入开仓并平空头仓-0.02042 1.8587892007-8-28空头开仓并平多头仓-0.01234 1.8464452007-8-31买入开仓并平空头仓-0.01197 1.8344762007-9-3空头开仓并平多头仓-0.01088 1.8235972007-9-12买入开仓并平空头仓-0.01012 1.81348120

17、07-9-13空头开仓并平多头仓-0.00244 1.8110372007-9-14买入开仓并平空头仓-0.00594 1.8050932007-10-22空头开仓并平多头仓-0.0137 1.7913932007-10-29买入开仓并平空头仓-0.02079 1.7706012007-10-30空头开仓并平多头仓-0.0162 1.754402程序化交易策略实例 2008-1-4买入开仓并平空头仓 0.062307 1.8167092008-4-14空头开仓并平多头仓 0.08046 1.8971682008-4-17买入开仓并平空头仓-0.01519 1.8819792008-4-18空头

18、开仓并平多头仓-0.00927 1.8727072008-4-24买入开仓并平空头仓-0.01439 1.8583192008-4-25空头开仓并平多头仓-0.00123 1.8570912008-4-28买入开仓并平空头仓-0.0107 1.8463892008-5-5空头开仓并平多头仓-0.0178 1.8285922008-6-30买入开仓并平空头仓 0.01571 1.8443022008-7-9空头开仓并平多头仓-0.01217 1.8321362008-7-10买入开仓并平空头仓-0.00465 1.8274892008-7-16空头开仓并平多头仓-0.00465 1.8228422008-7-22买入开仓并平空头仓-0.00561 1.8172362008-7-24空头开仓并平多头仓-0.0085 1.8087352008-8-22买入开仓并平空头仓 0.007566 1.8163012008-8-25空头开仓并平多头仓-0.01347 1.8028332008-11-5空头平仓 0.588037 2.390872009-2-2空头开仓并平多头仓 0 2.390872009-2-3买入开仓并平空头仓-0.05151 2.3393582009-7-10多头持仓 0.424638 2.763996