泰和证券投资基金2005年第二季度报告.pdf

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1、 嘉实基金管理有限公司 泰和证券投资基金 2005 年第二季度报告 1泰和证券投资基金2005年第二季度报告 泰和证券投资基金2005年第二季度报告 一、重要提示 一、重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2005 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。本基

2、金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告财务资料未经审计。二、基金产品概况二、基金产品概况 基金简称：基金泰和 基金代码：500002 基金运作方式：契约型封闭式 基金合同生效日：1999 年 4 月 8 日 报告期末基金份额总额：20 亿份 投资目标：为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。投资策略：本基金采用“自上而下”的资产配置与“自下而上”的股票选择相结合的投资方法。在综合宏观经济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的基础上，确定基金在股票、国债上的投资比例。坚持以基本分析为基础，重

3、视数量分析，系统考察上市公司的投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅助个股投资的时机选择。基金管理人名称：嘉实基金管理有限公司 基金托管人名称：中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行”）三、主要财务指标和基金净值表现 三、主要财务指标和基金净值表现(一)主要财务指标 嘉实基金管理有限公司 泰和证券投资基金 2005 年第二季度报告 2主要财务指标 2005年4月1日至2005年6月30日 基金本期净收益(元)-31,652,003.72 基金份额本期净收益(元/份)-0.0158 期末基金资产净值(元)1,894,464,527.52 期末基金份额净值(元/份)0.9472 上述

4、基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（二）基金净值表现 1.报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月-1.90%3.48%2.基金合同生效以来基金份额净值的变动情况 基金泰和-20%0%20%40%60%80%100%1999-4-91999-9-92000-2-92000-7-92000-12-92001-5-92001-10-92002-3-92002-8-92003-1-92003-6-92003-11-92004-4-92004-9-

5、92005-2-9基金泰和 注：因本基金合同中没有规定业绩比较基准，所以基金净值表现未与同期业绩比较基准进行比较。四、管理人报告 四、管理人报告 1、基金经理情况介绍 魏上云先生，基金经理，美国纽约理工大学组织行为学硕士，双硕士学位，六年基金从业经验。自 1999 年起，历任大成基金管理有限公司研究员、基金经理助理、基金景福基金经理，天相投资顾问公司研究总监等职。2004 年 2 月加入嘉实基金管理有限公司。田晶女士，基金经理，美国纽约市立大学布鲁克商学院工商管理学硕士(MBA),8年证券从业经历。曾任职于美国花旗集团资产管理公司，美国信安资产管理公司，任基金经理，从事日本及亚太地区的股票市场

6、投资。2002年12月加入嘉实基金管理有限公司，担任研究部副总监。嘉实基金管理有限公司 泰和证券投资基金 2005 年第二季度报告 32、在报告期内，本基金管理人严格遵循了证券法、证券投资基金法及其各项配套法规、泰和证券投资基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。3、报告期内基金的投资策略和业绩表现 截至 2005 年 6 月 30 日，本基金份额净值 0.9472 元，报告期内基金份额净值下跌 1.9，同期业

7、绩比较基准（80全 A 股指数20中信债券指数，为公司内部参考指标）下跌 6.75%，基金份额净值增长率超过业绩比较基准收益率 4.85%。2005 年第二季度，宏观经济调控的效应逐步显现，许多行业的增长速度开始放缓，市场对经济增长的预期继续调低。证券市场上，政府在二季度展开了全流通股改的试点工作，并继续在救助券商、控制融资、扩大机构投资者等多方面扶助市场的发展。但由于市场对短期经济回调背景下的股票价值判断缺乏信心，场内资金匮乏，导致市场仍然处于极度疲弱的状态。回顾本基金的投资操作，由于对当前市场估值水平和未来经济增长前景仍持较为乐观的态度，报告期内基本保持了较重的股票仓位。在行业配置上，增持

8、了部分行业形势企稳好转的电力、稳定增长类的高速公路以及部分紧缺资源型企业，保持了在钢铁、石化等周期行业中具长期盈利能力和明显估值优势的部分龙头公司头寸，另外继续看好受益于经济转型的消费零售类企业、可能受益于汇率变动以及内需拉动型的造纸类企业等。五、投资组合报告 五、投资组合报告(一)报告期末基金资产组合情况 资产类别 金额（元）占基金总资产的比例 股票 1,491,144,592.57 78.02%债券 398,035,781.40 20.82%银行存款及清算备付金合计 4,355,210.78 0.23%其他资产等 17,694,924.77 0.93%合计 1,911,230,509.52

9、100%(二)报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 股票市值（元）市值占基金资产净值比例A 农、林、牧、渔业 11,015,925.660.58%B 采掘业 112,601,535.585.94%C 制造业 777,683,119.5541.05%C0 食品、饮料 41,268,701.882.18%C1 纺织、服装、皮毛 C2 木材、家具 嘉实基金管理有限公司 泰和证券投资基金 2005 年第二季度报告 4 C3 造纸、印刷 72,283,344.003.82%C4 石油、化学、塑胶、塑料 104,698,151.175.53%C5 电子 7,663,346.760.40%C6 金属、非金

10、属 355,874,239.4418.78%C7 机械、设备、仪表 123,367,243.906.51%C8 医药、生物制品 36,177,867.961.91%C99 其他制造业 36,350,224.441.92%D 电力、煤气及水的生产和供应业 201,189,144.0010.62%E 建筑业 1,050,544.180.06%F 交通运输、仓储业 128,701,851.446.79%G 信息技术业 46,946,073.242.48%H 批发和零售贸易 131,082,760.546.92%I 金融、保险业 J 房地产业 26,165,960.671.38%K 社会服务业 54,

11、707,677.712.89%L 传播与文化产业 M 综合类 合计 1,491,144,592.5778.71%(三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票简称 数量(股)期末市值(元)市值占基金资产净值比例 1 600795 国电电力 25,040,000 165,514,400.00 8.74%2 600019 宝钢股份 27,700,000 138,777,000.00 7.33%3 600005 武钢股份 40,000,000 137,200,000.00 7.24%4 600694 大商股份 8,824,206 109,861,364.70 5

12、.80%5 000488 晨鸣纸业 12,907,740 72,283,344.00 3.82%6 600028 中国石化 18,883,800 66,848,652.00 3.53%7 600418 江淮汽车 9,091,375 65,003,331.25 3.43%8 600717 天 津 港 9,028,861 64,104,913.103.38%9 000630 铜都铜业 12,485,279 55,559,491.55 2.93%10 000063 中兴通讯 2,053,634 46,946,073.24 2.48%(四)报告期末按券种分类的债券投资组合 债券类别 期末市值(元)市值

13、占基金资产净值比例 国家债券 340,092,768.2017.95%央行票据 企业债券 金融债券 50,276,000.002.65%可转换债券 7,667,013.200.41%合计 398,035,781.4021.01%(五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 期末市值(元)市值占基金资产净值比例 嘉实基金管理有限公司 泰和证券投资基金 2005 年第二季度报告 51 04 国债(5)202,435,028.90 10.69%2 银行间 00 国债 12 期 50,675,000.00 2.67%3 银行间 2000 国债(1)50,000,000

14、.00 2.64%4 99 国开 13 30,360,000.00 1.60%5 银行间 02 国债 02 29,784,000.00 1.57%(六)投资组合报告附注 1、报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。2、本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。3、其他资产的构成 其他资产 期末余额(元)交易保证金 826,315.51应收证券交易清算款 6,475,442.37应收利息 8,854,901.52待摊费用 50,411.40配股权证 其他应收款 应收股利

15、1,487,853.97合计 17,694,924.774、持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 代码 债券名称 期末市值（元）市值占基金资产净值比例 1 110418 江淮转债 7,667,013.200.40%5.报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况 项目名称 基金份额（份）报告期期初持有基金份额 10,000,000报告期间买入基金份额 报告期间卖出基金份额 报告期期末持有基金份额 10,000,000 六、备查文件目录六、备查文件目录（一）备查文件目录 1、中国证监会批准泰和证券投资基金设立的文件；2、泰和证券投资基金基金合同；3、泰和证券投资基金招募说明书；4、泰和证券投资

16、基金基金托管协议；5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；6、报告期内泰和证券投资基金公告的各项原稿。嘉实基金管理有限公司 泰和证券投资基金 2005 年第二季度报告 6（二）存放地点：北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司（三）查阅方式 1书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。2网站查询：基金管理人网址：http:/ 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话95105866，（010）65185566 或发电子邮件，E-mail:。嘉实基金管理有限公司 2005年7月20日嘉实基金管理有限公司 2005年7月20日