东方龙混合型开放式证券投资基金2008年第4季度报告.pdf

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1、 东方龙混合型开放式证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 东方龙混合型开放式证券投资基金 东方龙混合型开放式证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 2008 年第 4 季度报告 2008 年年 12 月月 31 日日 基金管理人：东方基金管理有限责任公司基金管理人：东方基金管理有限责任公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：报告送出日期：二九年一月二十二日二九年一月二十二日 1 东方龙混合型开放式证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 1 重要提示1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

2、述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 01月 15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2008 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。2 基金产品概况2 基金产品概况 基金简称：东方龙 交易代码

3、：400001 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004 年 11 月 25 日 报告期末基金份额总额：1,873,151,808.19 份 投资目标：分享中国经济和资本市场的高速增长，努力为基金持有人谋求长期发展、稳定的投资回报。投资策略：本基金的投资管理由自上而下的资产配置、积极风格管理和自下而上的个股（包括债券）选择组成。本基金将资产配置、基金风格管理和个股选择都建立在全面、深入而有效的研究的基础上。研究贯穿于基金投资管理的每一个环节。投资范围和主要投资对象：本 2 东方龙混合型开放式证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要包

4、括国内依法发行、上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金的重点投资对象为经过严格筛选的优势行业中的龙头企业。本基金投资这类公司股票的比例将不低于基金股票资产的 50%。业绩比较基准：根据本基金积极风格管理的特征，本基金选择新华富时风格指数作为业绩比较基准。东方龙基金业绩比较基准=新华富时 A600 成长指数*30%+新华富时 A600 价值指数*45%+新华雷曼中国债券指数*25%如果新华富时指数有限公司停止计算编制这些指数或更改指数名称，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩

5、比较基准推出，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。风险收益特征：本基金属于证券投资基金中的中等风险品种，其风险收益特征介于单纯的股票型基金、单纯的债券型基金与单纯的货币市场基金之间，同时其股票组合部分的风险收益特征也介于完全成长型股票组合与完全价值型股票组合之间。基金管理人：东方基金管理有限责任公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2008 年 10 月 1 日-2008 年 12 月 31 日）1.本期已实现收益-140,8

6、85,638.442.本期利润-113,083,982.39 3 东方龙混合型开放式证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 3.加权平均基金份额本期利润-0.05964.期末基金资产净值 877,280,408.285.期末基金份额净值 0.4683注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基

7、准收益率的比较3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月-11.16%1.73%-10.90%2.25%-0.26%-0.52%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 东方龙混合型开放式证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2004 年 11 月 25 日至 2008 年 12 月 31 日

8、）本基金建仓期为 6 个月 建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。4 东方龙混合型开放式证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 4 管理人报告4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 于鑫 本基金基金经理 2008-9-20-7 年 清华大学 MBA，CFA；具有基金从业资格，曾任世纪证券有限公司资产管理部投资经理；2005 年加盟东方基金管理有限责任公司，曾任东方精选基金经理助理，2006 年 8月 2 日至 2006 年 12 月29 日、2007 年 8

9、 月 14日至今担任东方金账簿货币市场证券投资基金基金经理。2007 年 7 月20 日至 2008 年 9 月 20日担任东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理。2008 年 6 月 3日至今担任东方策略成长股票型开放式证券投资基金基金经理。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守中华人民共和国证券法、中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金管理公司管理办法 及其各项实施准则、东方龙混合型开放式证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上

10、,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内本基金运作符合公平交易制度，未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的行为。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 截止本报告期末,本公司管理的混合型开放式证券投资基金共有两只：东方 5 东方龙混合型开放式证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 龙混合型开放式证券投资基金（本基金）、东方精选混合型开放式证券投资基金。本基金重点投资对象为经过

11、严格筛选的优势行业中的龙头企业，投资该类公司股票的比例不低于基金股票资产的 50%；东方精选混合型开放式证券投资基金重点投资对象为经过严格筛选的卓越的成长性公司，投资这类公司股票的比例不低于基金股票资产的 60。由于基金投资风格差别及客观操作水平差异会引起基金净值增长率的正常差异，本基金本季度净值增长率略低于东方精选混合型开放式证券投资基金净值增长率。4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内本基金运作未发现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2008 年四季度，A 股市场虽然有所表现，但还是延续了前几个季度的走势，没有摆

12、脱下跌的命运。受美国“次贷危机”深化、中国经济增长减速态势明朗以及周边股市暴跌的影响，10 月份 A 股大幅度下跌；进入 11 月份后，受国家相关刺激经济的政策的影响，股市有所回暖，建材、电力设备、工程机械等行业率先反弹，医药、食品饮料、商业等行业随后也有所表现，从投资风格上看，小盘成长股明显受到投资者的追捧。四季度对市场具有代表意义的沪深 300 指数下跌了 19%，A 股市场连续五个季度下跌。四季度，本基金对市场的下跌估计不足，持有的一些金融、能源、钢铁等行业表现不好，本基金对一些预期发生改变的行业进行了减持，并在市场反弹时适当降低了仓位。四季度本基金净值增长率为-11.16%，低于业绩比

13、较基准 0.26%。总的来看，四季度本基金表现不好。展望 2009 年，我们认为 A 股市场的投资机会大大增加：从估值上看，市场已具备了吸引力；政策对股市也是倍加呵护；随着国家相关政策的实施，经济增长的下降态势也将得到根本性扭转。我们也注意到：投资者的信心有待恢复；“大小非减持”、“对产能过剩的担忧”将继续困扰 A 股市场。我们判断，2009 年A 股市场将以震荡为主，本基金一方面将继续选择估值比较低、流动性比较好的品种进行投资，另一方面也将适当进行时机选择，以增强基金的收益。6 东方龙混合型开放式证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 5 投资组合报告5 投资组合报告 5.1 报告期末基

14、金资产组合情况5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 545,670,968.6161.64 其中：股票 545,670,968.6161.642 固定收益投资 106,681,000.0012.05 其中：债券 106,681,000.0012.05 资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 229,369,560.6825.916 其他资产 3,510,094.570.407 合计 885,231,623.86100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资

15、组合5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业-B 采掘业 46,228,585.675.27C 制造业 220,571,908.3525.14C0 食品、饮料 34,825,952.273.97C1 纺织、服装、皮毛-C2 木材、家具-C3 造纸、印刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料 47,658,864.205.43C5 电子-C6 金属、非金属 90,651,499.2410.33C7 机械、设备、仪表 45,758,592.645.22C8 医药、生物制品 1,677,000.000.19C99 其他制造业-D 电力

16、、煤气及水的生产和供应业 11,140,000.001.27E 建筑业-F 交通运输、仓储业 13,557,640.951.55G 信息技术业 31,843,976.003.63H 批发和零售贸易 3,895,000.000.44I 金融、保险业 112,020,552.6412.77J 房地产业 59,720,000.006.81K 社会服务业-L 传播与文化产业-M 综合类 46,693,305.005.32 7 东方龙混合型开放式证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 合计 545,670,968.6162.205.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

17、 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 000402 金 融 街 7,000,00053,270,000.00 6.072 000629 攀钢钢钒 4,505,00041,355,900.00 4.713 601318 中国平安 1,200,00031,908,000.00 3.644 601398 工商银行 8,000,00028,320,000.00 3.235 600875 东方电气 900,00026,829,000.00 3.066 600858 银座股份 1,610,50

18、026,428,305.00 3.017 000792 盐湖钾肥 449,98025,554,364.20 2.918 000568 泸州老窖 1,307,85123,802,888.20 2.719 600019 宝钢股份 4,999,92023,199,628.80 2.6410 600635 大众公用 3,500,00020,265,000.00 2.315.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债 券 品 种 公允价值（元）占基金资产净值 比例（）1 国家债券-2 央行票据 106,681,000.0012.16 3 金融债券-其中

19、：政策性金融债-4 企业债券-5 企业短期融资券-6 可转债-7 其他-8 合计 106,681,000.0012.16 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 0801016 08 央行票据 16 500,00048,235,000.00 5.502 0801106 08 央行票据 106 300,00029,433,000.00 3.363 0801031 08 央行票据 31 300,00029,013,0

20、00.00 3.314-5-5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 8 东方龙混合型开放式证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 本报告期末本基金未持有任何资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有任何权证。5.8 投资组合报告附注 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，

21、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元）1 存出保证金 412,749.052 应收证券清算款 0.003 应收股利-4 应收利息 3,029,973.245 应收申购款 67,372.286 其他应收款-7 其他-8 合计 3,510,094.575.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。6 开放式基金

22、份额变动6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,923,445,373.65报告期期间基金总申购份额 12,029,030.17报告期期间基金总赎回份额 62,322,595.63报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额 1,873,151,808.19 9 东方龙混合型开放式证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 7 备查文件目录备查文件目录 7.1 备查文件目录 一、东方龙混合型开放式证券投资基金基金合同 二、东方龙混合型开放式证券投资基金托管协议 三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程 四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告 7.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。7.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-）查阅。东方基金管理有限责任公司 二九年一月二十二日 10