涉及东莞证券有限责任公司股东全部权益资产评估报告.pdf

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1、 东莞市东糖实业集团公司股权转让 涉及东莞证券有限责任公司股东全部权益 资 产 评 估 报 告 书 资 产 评 估 报 告 书 2008羊资评字第 247 号 评协备案号码 1500123044080125 号 广州立信羊城资产评估与土地房地产估价有限公司 广州立信羊城资产评估与土地房地产估价有限公司 YANGCHENG APPRAISALS CO.,LTD.签字评估师：胡东全、邱军 评估基准日：二八年九月三十日 报告提交日期：二八年十月二十八日 目目 录录 第一部分第一部分 资产评估报告书声明资产评估报告书声明.1 第二部分第二部分 资产评估报告书摘要资产评估报告书摘要.2 第三部分第三部分

2、 资产评估报告书正文资产评估报告书正文.5 一、委托方、产权持有者和委托方以外的其他评估报告使用者.5 二、评估目的.19 三、评估对象和评估范围.19 四、价值类型及其定义.20 五、评估基准日.20 六、评估原则.20 七、评估假设和限制条件.21 八、评估依据.22 九、评估程序实施过程和情况.24 十、评估方法.25 十一、评估结论.30 十二、评估结论有关说明.31 十三、特别事项说明.33 十四、评估报告的使用限制.35 十五、评估报告提出日期.36 第四部分 资产评估报告书附件.38 资产评估报告书 资产评估报告书声明 羊 城 评 估羊 城 评 估 第1页 第一部分第一部分 资产

3、评估报告书声明资产评估报告书声明 1.注册资产评估师恪守独立、客观和公正的原则，遵循有关法律、法规和资产评估准则的规定，并承担相应的责任。2.我们遵循资产评估有关法律、法规、准则、规范和行业指导意见等进行分析、估算、判断和推论，形成意见和结论，撰写本评估报告。3.本评估报告中陈述的事项是我们根据在执业过程中掌握的事实，基于在评估过程中收集的资料进行描述，是客观、真实的。提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性、完整性是委托方和相关当事方的责任。4.本评估报告中的分析、意见和结论是我们基于公平原则下的专业分析、意见和结论，没有以预先设定的价值作为评估结论，但受到报告中已载明的评估假设和限制

4、条件的限制。5.我们具备评估业务所需的执业资质和相关专业评估经验。评估报告中已披露可能存在利用其他机构报告的情形。6.本评估报告和所披露的评估结论是相关经济行为实现的参考依据，但仅限于报告中载明的评估报告使用者于评估报告所载明的评估目的和用途下，于评估结论使用有效期限内使用。评估报告使用者应关注评估报告特别事项说明和评估报告的使用限制，并恰当使用评估报告，因使用不当造成的后果与我们无关。7.我们已对评估报告中的评估对象进行现场勘察，对评估对象的法律权属状况给予必要的关注，对相关权属资料进行查验，但无法对评估对象法律权属的真实性做任何形式的保证；我们已提请企业完善产权以满足出具评估报告的要求，并

5、对发现的问题进行了披露。8.我们与本评估报告中的评估对象没有利益关系，也与委托方或评估目的所涉及经济行为的相关当事方没有利益关系，对相关当事方不存在偏见。羊 城 评 估羊 城 评 估 第2页 广州立信羊城资产评估与土地房地产估价有限公司广州立信羊城资产评估与土地房地产估价有限公司YANGCHENG APPRAISALS Co.,Ltd.中国广东省广州市天河区林和西路3-15号耀中广场B座11楼11/F,Tower B,China Shine Plaza,3-15 Linhe Road West,Tianhe District,GuangZhou,P.R.China 电话：(020)380108

6、30 传真：(020)38010829 电子邮箱： 第二部分第二部分 资产评估报告书摘要资产评估报告书摘要 重要提示 重要提示 本摘要的内容摘自资产评估报告书第三部分资产评估报告书正文，欲了解本评估项目的全面情况，应认真阅读资产评估报告书全文。广州立信羊城资产评估与土地房地产估价有限公司接受东莞市东糖实业集团公司的委托，依据国家有关的法律法规、资产评估行业规范和相关文件资料，遵守客观、公正、独立、科学的原则，制定相应的评估总体方案与具体工作计划，实施了必要的评估程序，在基于报告所述特定的评估假设与限制条件下，采用与评估目的相匹配的评估标准与方法，对委托方股权转让所涉及的东莞证券有限责任公司股东

7、全部权益在二八年九月三十日所表现的市场价值进行评估。(一)采用成本法评估结果 采用成本法评估计算，委估资产、负债和净资产价值评估结果如下：资产总计：账面值为人民币陆拾捌亿柒仟玖佰玖拾柒万叁仟玖佰元(RMB687,997.39 万元)，调整后账面值为人民币陆拾捌亿柒仟玖佰陆拾壹万壹仟捌佰元(RMB687,961.18 万元)，评估值为人民币陆拾玖亿肆仟壹佰玖拾陆万零玖佰元(RMB694,196.09 万元)，增值0.91%；负债总计：账面值为人民币伍拾伍亿贰仟肆佰陆拾伍万肆仟贰佰元(RMB552,465.42 万元)，调整后账面值为人民币伍拾伍亿贰仟肆佰陆拾伍万肆仟贰佰元(RMB552,465.

8、42 万元)，评估值为人民币伍拾伍亿贰仟肆佰陆拾柒万叁仟叁佰元(RMB552,467.33 万元)，增值0.0003%；净资产：账面值为人民币壹拾叁亿伍仟伍佰叁拾壹万玖仟陆佰元(RMB135,531.96资产评估报告书 资产评估报告书摘要 羊 城 评 估羊 城 评 估 第3页 万元)，调整后账面值为人民币壹拾叁亿伍仟肆佰玖拾伍万柒仟陆佰元(RMB135,495.76万元)，评估值为人民币壹拾肆亿壹仟柒佰贰拾捌万柒仟陆佰元(RMB141,728.76 万元)，增值 4.6%。委估资产、负债和净资产价值评估结果列表如下：金额单位：人民币万元 项 目 账面价值 调整后账面值 评估价值 增减率 委估资

9、产总计 RMB687,997.39RMB687,961.18RMB694,196.09 0.91%委估负债总计 RMB552,465.42RMB552,465.42RMB552,467.33 0.0003%委估净资产 RMB135,531.96RMB135,495.76RMB141,728.76 4.6%(二)采用收益法评估结果 经收益法评估测算，东莞证券有限责任公司股东全部权益评估结果如下：评估值为人民币壹拾柒亿伍仟柒佰玖拾肆万叁仟壹佰元(RMB175,794.31 万元)。(三)评估结果分析和应用 采用成本法和收益法两种评估方法评估，结果相差34,065.55 万元。产生差异的主要原因是存

10、在未在账面上反映的无形资产，包括经营资质、客户资源、经营网点资源、品牌等无形资产。鉴于本次评估目的是股权转让，本评估报告采用收益法的评估结果作为评估结论。按照评估准则和其他现行规定，只有当评估基准日与经济行为实现日相距不超过一年时，即二八年九月三十日起至二九年九月二十九日以内，才可以使用本评估报告。资产评估报告书 资产评估报告书摘要 羊 城 评 估羊 城 评 估 第4页 （本页无正文）评估机构：广州立信羊城资产评估与土地房地产估价有限公司 法定代表人：何建阳 中国注册资产评估师：胡东全 中国注册资产评估师：邱军 二八年十月二十八日 羊 城 评 估羊 城 评 估 第5页 广州立信羊城资产评估与土

11、地房地产估价有限公司 广州立信羊城资产评估与土地房地产估价有限公司 YANGCHENG APPRAISALS Co.,Ltd.中国广东省广州市天河区林和西路3-15号耀中广场B座11楼11/F,Tower B,China Shine Plaza,3-15 Linhe Road West,Tianhe District,GuangZhou,P.R.China 电话：(020)38010830 传真：(020)38010829 电子邮箱： 第三部分 第三部分 资产评估报告书正文资产评估报告书正文 2008羊资评字第247 号 评协备案号码1500123044080125 号 广州立信羊城资产评估与

12、土地房地产估价有限公司接受东莞市东糖实业集团公司的委托，依据国家有关的法律法规、资产评估行业规范和相关文件资料，遵守客观、公正、独立、科学的原则，制定了相应的评估总体方案与具体工作计划，实施实地查勘、市场调查与询证等必要的评估程序，在基于特定的评估假设与限制条件下，采用与评估目的相匹配的评估标准与方法，对评估目的所涉及东莞证券有限责任公司股东全部权益的市场价值进行了评估。现将评估情况及评估结果报告如下：一、委托方、产权持有者和委托方以外的其他评估报告使用者 一、委托方、产权持有者和委托方以外的其他评估报告使用者(一)委托方 1.基本情况 名称：东莞市东糖实业集团公司 注册地址：东莞市中堂镇中麻

13、路槎窖大桥西南侧 法定代表人：陈尧燊 注册资本：人民币肆仟叁佰玖拾万元 经营范围：主营：本企业自产产品及相关技术的出口和本企业生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零部件等商品及技术的进口（具体按粤外经贸进字【1998】178 号文经营）。兼营：制糖，糖加工，酵母产品生产；火力发电，机制纸生产，酵母抽取物，冷冻食品，食品和食品添加剂，磁性器件，水泥。资产评估报告书 资产评估报告书正文 羊 城 评 估羊 城 评 估 第6页 经营期限：至二九年四月二十日 2、企业情况简介 东莞市东糖实业集团公司成立于一九九二年十二月四日，经济性质：全民所有制。目前，东莞市东糖实业集团公司的主营业务已基本上停

14、止经营，只剩下投资业务。(二)产权持有者 1.基本情况 名称：东莞证券有限责任公司 注册地址：东莞市莞城区可园南路一号 法定代表人：游锦辉 注册资本：人民币伍亿伍仟万元 股东构成：股东名称 认缴注册资本额(万元)出资比例 东莞市财信发展有限公司 11,000.00 20.00%东莞市城信电脑开发服务有限公司 11,000.00 20.00%东莞市金银珠宝实业公司 11,000.00 20.00%东莞市东糖实业集团公司 8,580.00 15.60%东莞市金源实业发展公司 8,470.00 15.40%中国汇富控股有限公司 2,750.00 5.00%东莞市西湖大酒店 2,200.00 4%合计

15、 55,000.00 100.00%经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销；证券投资咨询（含财务顾问）；客户资产管理；中国证监会批准的其他业务（有效期至 2009年 9 月 10 日）。控股子公司：华联期货经纪有限公司 与委托方关系：委托方东莞市东糖实业集团公司为东莞证券有限责任公司的股东 本次评估合并范围：公司设立的10 家证券营业部，该10 家证券营业部均为非法人分支机构，具体如下表：资产评估报告书 资产评估报告书正文 羊 城 评 估羊 城 评 估 第7页 序号 营 业 网

16、点 序号 营 业 网 点 1 东莞莞太路证券营业部 6东莞长安证券营业部 2 东莞运河西路证券营业部 7东莞虎门证券营业部 3 东莞石龙证券营业部 8东莞厚街证券营业部 4 东莞塘厦证券营业部 9深圳新闻路证券营业部 5 东莞常平证券营业部 10上海仙霞路证券营业部 2.历史情况简介 东莞证券有限责任公司（以下简称“东莞证券”或“公司”）于一九八八年六月十一日经中国人民银行广东省分行（88）号银管字第120 号文批复成立的非银行金融机构。东莞证券原名“东莞证券（有限）公司”，一九九二年经中国人民银行总行重新审核登记。一九九三年正式开通深、沪A 股证券的买卖业务，同年设立了东莞运河西路证券营业部

17、。一九九四年设立了深圳新闻路证券营业部、东莞石龙证券营业部。一九九五年设立了东莞常平、塘厦、长安等三家证券代办处和东莞虎门证券营业部。一九九六年十一月十一日经中国人民银行非银司（1996）179 号批复更名为东莞证券有限责任公司，注册资本由 1000 万增至 5000 万（人民币），同年十二月设立了上海仙霞路证券营业部。一九九七年经中国人民银行广东省分行批准，中国人民银行总行备案，收购了中国工商银行广东省信托投资公司东莞证券交易营业部，更名为东莞厚街证券营业部，一九九九年通过中国证监会重新核定，并颁发证券经营许可证。二一年四月，获中国证监会审核批复，同意将东莞证券属下常平、长安、塘厦等三家证券

18、代办处升格为证券营业部，以及同意东莞证券在东莞地区新增十家证券服务部。二一年十二月经中国证券监督管理委员会证监机构字2001295 号文核准，注册资本由 5000 万元人民币增至 55000 万元人民币。二三年九月经中国证监会核定为综合类证券公司。二四年九月被中国证监会核准开办开放式证券投资基金代销业务资格，二六年十一月十三日被评审为规范类证券公司。3.企业现状（1）企业主要产品或服务 东莞证券有限责任公司主要业务包括为客户提供 A、B 股、权证、债券、回购、基金等投资品种的交易服务；证券的承销和上市推荐；证券自营；代理证券买卖业务；代理还本付息和红利的支付；证券投资咨询；资产管理；发起设立证

19、券投资基金和基金管理公司；中国证监会批准的其他业务(凭有效许可证经营)。资产评估报告书 资产评估报告书正文 羊 城 评 估羊 城 评 估 第8页（2）市场和客户状况 东莞证券有限责任公司下属10 家证券营业部、10 家证券服务部，分别为东莞莞太路证券营业部、东莞运河西路证券营业部、东莞石龙证券营业部、东莞塘厦证券营业部、东莞常平证券营业部、东莞长安证券营业部、东莞虎门证券营业部、东莞厚街证券营业税、深圳新闻路证券营业部、上海仙霞路证券营业部以及东莞市东城区证券服务部、东坑镇证券服务部、东泰证券服务部、高埗镇证券服务部、石碣证券服务部、黄江镇证券服务部、大朗证券服务部、凤岗镇证券服务部、清溪镇证

20、券服务部、桥头镇证券服务部。公司的证券经纪业务在东莞地区的市场份额超过了 60%，覆盖东莞市各经济发达镇区及上海、深圳等城市。4.企业的资产负债状况及财务状况（1）企业前 3 年和评估基准日的简要财务指标 单位：人民币万元 指标名称 2005-12-31 2006-12-31 2007-12-31 评估基准日 1、总资产 165,250.8 450,625.67 1,140,140.92687,941.142、总负债 120,002.49 393,303.96 1,000,295.95552,409.183、所有者权益 45,248.32 57,321.71 139,844.97 135,53

21、1.96 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年9 月一、业务收入 7,233.4 29,035.96 180,726.72 26,868.15二、营业利润-6,577.01 16,790.61 143,425.81 1,108.76三、利润总额-6,581.81 16,234.56 143,410.69 1,119.66四、净利润-6,581.81 12,057.25 109,354.27 833.86审计意见 无保留意见 无保留意见 无保留意见 经审计（2）企业现行主要会计政策 会计制度 公司执行企业会计准则和企业会计准则应用指南。会计年度 公司会计年度自公历1 月1 日起

22、至12 月31 日止。记账本位币 公司以人民币为记账本位币。记账基础和计价原则 记账基础和计价原则：以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本；在能可靠计量的情况下，可采用公允价值、重置成本、可变现净值和现值计量。外币业务核算方法 外币业务采用分账制进行核算，外币业务发生时，分别以不同的币种按照原币记账。年资产评估报告书 资产评估报告书正文 羊 城 评 估羊 城 评 估 第9页 终编制会计报表时，将记账本位币以外的其他货币余额按当日中国人民银行公布的市场汇价的中间价折算为记账本位币。公司发生外汇买卖业务时的外汇买卖差价、各币种汇总编制会计报表时发生的汇

23、兑差额，计入当期汇兑损益。现金等价物的确定标准 将持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资视为现金等价物。公司编制现金流量表时确定为现金等价物包括：现金、银行存款、结算备付金。金融资产的分类和计量 金融资产在初始确认计量时，划分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产。A、交易性金融资产，指公司为交易目的所持有的债券、股票、基金等以公允价值计量且其变动计入当期收益的金融资产，也包括公司持有的直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

24、金融资产。交易性金融资产，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入投资收益。已到付息期但尚未领取的利息或已宣告但尚未发放的现金股利，计入应收利息或应收股利。交易性金融资产持有期间被投资单位宣告发放的现金股利或在资产负债表日按分期付息、一次还本债券投资的票面利率计算的利息，计入投资收益。资产负债表日，交易性金融资产的公允价值发生的增减变动，计入公允价值变动损益。出售交易性金融资产，将实际收到的金额与其账面余额的差额计入投资收益，同时按原计入该金融资产的公允价值变动调整公允价值变动损益和投资收益。公司售出的交易性金融资产，以加权平均法结转成本。B、持有至到期投资，指到期日固

25、定、回收金额固定或可确定，且公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息，计入应收利息。持有至到期投资在后续计量时，采用实际利率法，按摊余成本计量。实际利率在取得持有至到期投资时确定，在该持有至到期投资预期存续期间内保持不变。实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率计算利息收入。出售持有至到期投资时，将实际收到的金额与其账面余额的差额确认为投资收益。已计提减值准备的，同时结转减值准备。C、应收款项，公司提供劳务等形成的债权确认为应收款项，按合同或协议价款作为初资产评估报告书 资产

26、评估报告书正文 羊 城 评 估羊 城 评 估 第10页 始入账金额。公司收回应收款项时，按取得的价款与应收款项账面价值之间的差额，确认为当期损益。D、可供出售金融资产，指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产、持有至到期投资和应收款项之外的金融资产。可供出售金融资产按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含了已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的利息的，计入应收股利或应收利息。资产负债表日，可供出售金融资产的公允价值与其账面余额有差额的，应调整可供出售金融资产的账面价值为公允价值，差额计入资本

27、公积。出售可供出售金融资产时，按其账面余额冲减可供出售金融资产，按应从股东权益中转出的公允价值累计变动额调整资本公积，与实际收到的金额的差额确认为投资收益。持有至到期投资重分类为可供出售金融资产时，由公司管理层书面作出决定，在重分类日按其公允价值计入可供出售金融资产，公允价值与其账面余额的差额计入资本公积。已计提减值准备的，同时结转减值准备。E、主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法 对存在活跃市场的投资品种，如报表日有成交市价，应当以当日收盘价作为公允价值。如报表日无成交市价、且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日收盘价作为公允价值；如报表日无成交市价、且最近交易日后经济环境

28、发生了重大变化的，应当在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定公允价值。对交易明显不活跃的投资品种，应当采用适当的估值技术，审慎确定公允价值。附有限售条件的股票等投资的公允价值，应当按 关于证券投资基金执行企业会计准则估值业务及份额净值计价有关事项的通知 中规定的原则确定。长期股权投资核算方法 A、长期股权投资的初始计量（a）公司合并形成的长期股权投资：同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方股东权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，其与支付合并对价的账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。非同一控制下公司合并形成的长期股权投

29、资，按在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值确定初始投资成本，其与支付合并对价的账面价值和发生的直接相关费用之间的差额，计入营业外收入或营业外支出。资产评估报告书 资产评估报告书正文 羊 城 评 估羊 城 评 估 第11页（b）除公司合并形成的长期股权投资以外，以其他方式取得的长期股权投资，按下列规定确定初始投资成本。以支付现金、非现金资产等其他方式（非企业合并）形成的长期股权投资，比照非同一控制下企业合并形成的长期股权投资的相关规定进行处理。投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允

30、的除外。（c）初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。公司无论以何种方式取得长期股权投资，实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润，计入应收股利，不构成取得长期股权投资的成本。B、长期股权投资的后续计量（a）长期股权投资根据不同情况分别采用成本法或权益法核算 公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，应采用权益法核算；公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资或对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。公司对子公司的长期股权投资采用成本法核算，编制合并财务报表

31、时按照权益法进行调整。（b）长期股权投资的成本法核算 采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。公司确认当期投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为投资成本的收回。（c）长期股权投资的权益法核算 初始投资成本：初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入营业外收入，同时调整长期股权投资

32、的成本。投资损益的处理：取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，公司负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。在确认应享有被投资单位净损益资产评估报告书 资产评估报告书正文 羊 城 评 估羊 城 评 估 第12页 的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨

33、认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资企业不一致的，按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。对于被投资单位除净损益以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。投资性房地产核算方法 投资性房地产，是指公司为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，主要包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。A、取得的投资性房地产，采用成本模式进行计量。投资性房地产计提的折旧或摊销，计入其他业务成本；取得的租金收入，计入其他业务收入。B、有确凿证据表明

34、房地产用途发生改变，满足下列条件之一的，将投资性房地产转换为其他资产或者将其他资产转换为投资性房地产，并将房地产转换前的账面价值作为转换后的入账价值：（a）投资性房地产开始自用，其转换日为房地产达到自用状态，公司开始将房地产用于提供劳务或者经营管理的日期。（b）自用土地使用权停止自用改为出租，用于赚取租金或资本增值，其转换日为租赁期开始日。（c）自用建筑物停止自用改为出租，其转换日为租赁期开始日。固定资产的计价和折旧方法 A、固定资产标准：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；使用寿命超过一个会计年度、与该固定资产有关的经济利益很有可能流入企业、该固定资产的成本能够可靠地计量。B、固定

35、资产计价：固定资产按规定以重估价值计价外，其余均按实际成本计价。C、固定资产折旧方法：固定资产折旧采用直线法平均计算，并按固定资产类别的原值、估计经济使用年限确定其折旧率。各类折旧率如下：固定资产类别 折旧年限 年折旧率 房屋及建筑物 20 年 5%电器设备 6 年 16.67%电子设备 2 年 50%通讯设备 5 年 20%动力设备 5 年 20%资产评估报告书 资产评估报告书正文 羊 城 评 估羊 城 评 估 第13页 办公设备 5 年 20%运输设备 5 年 20%固定资产改良支出 5 年 20%D、固定资产后续支出：对于固定资产发生的下列各项后续支出，通常的处理方法如下：（a）固定资产

36、修理费用，应当直接计入当期费用；（b）固定资产改良支出，应计入固定资产账面价值，其增计后的金额不应超过该固定资产的可收回金额；（c）融资租入方式租入的固定资产发生的固定资产后续支出，比照上述原则处理，发生的固定资产装修费用，符合上述原则可予资本化的，应在 2 年期间内，单独计提折旧。11 在建工程核算方法 在建工程指兴建中的厂房与设备及其他资产，按实际成本入账，其中包括直接建筑及安装成本，以及于兴建、安装及测试期间的有关借款利息支出及外汇汇兑损益。在建工程在达到预定可使用状态时，确认固定资产，并截止利息资本化。12 无形资产计价和摊销方法 公司的无形资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的没

37、有实物形态的非货币性长期资产。无形资产按取得时的实际成本入账，按合同的受益年限或法律有效期孰短的期间内（无合同的受益年限或法律有效期的按 10 年）分期平均摊销，计入各摊销期损益。使用寿命不确定的无形资产不计摊销，只提减值。软件按照2 年的期限摊销。13 资产减值 资产减值，是指资产的可收回金额低于其账面价值。公司于资产负债表日对各项资产进行检查，判断资产是否存在可能发生减值的迹象。A、存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：（a）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。（b）公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重

38、大变化，从而对公司产生不利影响。（c）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响公司计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。（d）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。（e）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。（f）公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期。（g）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。B、具体资产减值计量：资产评估报告书 资产评估报告书正文 羊 城 评 估羊 城 评 估 第14页（a）应收款项：公司每年末，对应收款项采用备抵法核算。因债务人破产或者死亡，以其破产财产清偿后，仍然不能收回的应收款项，或者因

39、债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍然不能收回的应收款项，根据公司的管理权限，经批准后确认为坏账。公司对可能发生的坏账，计提坏账准备。对于单项金额重大的应收账款（单一债务人应收账款占所有应收账款的比例达到 10以上），单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，采用个别认定计提坏账准备。对于单项金额非重大的应收账款以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收账款，采用账龄分析法计提坏账准备。对应收账款扣除押金、备用金、应收承销保证金后，分账龄按期末余额的一定比例计提坏账准备，比例如下：账龄在一年以内（含一年，以下类推）为 2；一至二年为 10；二至三年为 20；三年以上为50。对有证据表明某项

40、应收账款收回可能性不大的，全额计提坏账准备。（b）持有至到期投资：公司每月或每年末，对持有至到期投资，收集债务人的经营和信用状况，如果按合同或协议没有收到款项或利息，或债务人发生财务困难等有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失。对持有至到期投资减值损失按单项单独进行减值测试。（c）可供出售金融资产：公司每月或每年末，如果可供出售金融资产的发行人或债务人发生严重财务困难，很可能倒闭或进行财务重组等导致公允价值持续下降，预期这种下降趋势属于非暂时性的，认定该可供出售金融资产已发生减值，确认减值损失。可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，将

41、原直接计入股东权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。对于已确认减值损失的可供出售金融资产，在随后会计期间内公允价值已上升且客观上与确认原减值损失事项有关的，按原确认的减值损失冲减资产减值损失；但可供出售金融资产为股票等权益工具投资的（不含在活跃市场上没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资），按原确认的减值损失计入资本公积。（d）长期股权投资：公司每年末，对长期股权投资逐项进行分析，对存在减值迹象的，按单项投资进行减值测试。按照成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，按其账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值

42、之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益；其他长期股权投资的减值，资产评估报告书 资产评估报告书正文 羊 城 评 估羊 城 评 估 第15页 按可收回金额低于其账面价值的差额确认。（e）固定资产：公司每年末，对固定资产逐项进行分析，对其中由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致其可收回金额低于其账面价值的，采用单项计提法计提固定资产减值准备。（f）无形资产：公司每年末，对无形资产逐项进行分析，对由于新技术的产生等原因，导致该项无形资产为公司创造经济利益的能力大幅下降或其市价当期大幅下跌的，按公允价值低于账面价值的部分计提无形资产减值准备。（g）商誉：公司每年末，商誉结合与其相关的资产组或者资产

43、组组合进行减值测试。如与商誉相关的资产组存在减值迹象的，先对不包括商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值比较，确认相应的减值损失。再对包括商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值，确认相应的减值损失。（h）上述资产以外的非以公允价值模式计量的资产（如在建工程、投资性房地产），于每年年末对其进行检查，有客观证据表明其发生减值的，应当计提减值准备。资产减值准备（除应收款项坏账准备、持有至到期投资减值准备和可供出售金融资产减值准备等企业会计准则规定可以转回的

44、减值准备之外）一经计提，在以后会计期间不得转回。14 借款费用 A、借款费用资本化的确认条件 借款费用包括借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额，因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在同时具备下列三个条件时，借款费用予以资本化：（a）资产支出已经发生；（b）借款费用已经发生；（c）为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在发生当期确认费用。B、资本化金额的确定 至当期止购建固定资产资本化利息的资本化金额，等于累计支出加权平均数乘以资本化率，资本化率按以下原则确定：（a）为购建固定资产只借

45、入一笔专门借款，资本化率为该项借款的利率；资产评估报告书 资产评估报告书正文 羊 城 评 估羊 城 评 估 第16页（b）为购建固定资产借入一笔以上的专门借款，资本化率为这些借款的加权平均利率。C、暂停资本化 若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且时间连续超过 3 个月，则暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。D、停止资本化 当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化，以后发生的借款费用于发生当期确认费用。15 交易性金融负债 交易性金融负债是指公司承担的交易性金融负债的公允价值，包括公司持有的直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

46、金融负债。A、公司承担交易性金融负债时，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入投资收益。B、资产负债表日，按交易性金融负债的公允价值与其账面余额的差额，调整交易性金融负债的账面余额，计入公允价值变动损益。C、处置该金融负债时，将实际支付的金额与其账面余额之间的差额确认为投资收益，同时按原计入该金融负债的公允价值变动调整公允价值变动损益和投资收益。16 预计负债的确认原则 A、若与或有事项相关的义务同时符合以下条件，则将其确认为负债：（a）该义务是企业承担的现时义务；（b）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；（c）该义务的金额能够可靠地计量。B、确认负债的金额是清偿

47、该负债所需支出的最佳估计数。如果所需支出存在一个金额范围，则最佳估计数按该范围的上、下限金额的平均数确定；如果所需支出不存在一个金额范围，则最佳估计数按如下方法确定：（a）或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生金额确定；（b）或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定。C、确认的负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。17、手续费及佣金收入确认原则 手续费及佣金收入，指公司为客户办理各种业务取得的手续费及佣金收入。主要包括代资产评估报告书 资产评估报告书正文

48、羊 城 评 估羊 城 评 估 第17页 理买卖证券、代理承销证券、代理兑付证券、代理保管证券、资产管理收入、业务代办手续费收入及其他相关服务实现的手续费及佣金收入等。A、代买卖证券业务在代买卖证券交易日确认收入；B、代理证券承销业务在发行项目完成后确认收入；C、代理兑付证券业务在代理兑付证券提供的相关服务完成时确认收入；D、代理保管证券业务在代理保管证券提供的相关服务完成时确认收入；E、资产管理业务按合同约定方式确认收入；F、业务代办业务在实际收到款项时确认收入；G、其他业务在完成合同义务时确认收入。18 所得税的会计处理方法 所得税采用资产负债表债务法进行会计核算。所得税包括当期税项及递延税

49、项。递延税项按照资产负债表日资产及负债的账面价值与其计税基础之间的暂时性差异予以计提。公司按新企业会计准则的规定确认递延所得税资产和递延所得税负债，根据 中华人民共和国企业所得税法的规定预计在 2008 年1 月1 日后转回，2008 年的预测按新税率进行计算。19 税项 税 项 计 税 基 础 税 率 营业税 业务收入 5%城市维护建设税 实际计缴的营业税额 7%（深圳市为1%）教育费附加 实际计缴的营业税额 3%企业所得税 应纳税所得额 25%（深圳市为18%）所得税：公司总部及东莞地区的证券营业部、上海证券营业部适用的所得税税率为 25%，深圳证券营业部适用的所得税税率为 18%。公司总

50、部和东莞地区证券营业部的所得税在东莞市国家税务局汇总缴纳，上海和深圳证券营业部由其在当地自行缴纳。营业税：根据财税2004 203 号财政部、国家税务总局关于资本市场有关营业税政策的通知：准许证券公司代收的以下费用从其营业税计税营业额中扣除,按扣除后净额纳税：（a）为证券交易所代收的证券交易监管费；（b）代理他人买卖证券代收的证券交易所经手费；（c）为中国证券登记结算公司代收的股东帐户开户费(包括 A 股和 B 股)、特别转让股票开户费、过户费、B 股结算费、转托管费。（3）企业历史经营业绩分析 资产评估报告书 资产评估报告书正文 羊 城 评 估羊 城 评 估 第18页 序号 项 目 2005