富国天益价值证券投资基金.pdf

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1、 富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告 富国天益价值证券投资基金富国天益价值证券投资基金 二二 00 六年半年度报告六年半年度报告 报告期年份：二 00 六年 基金管理人：富国基金管理有限公司 基金托管人：交通银行 送出日期：二 00 六年八月二十九日 富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告 重要提示重要提示 富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人交通银行股份有限公司（简称：交通银行）根据本基金合

2、同规定，于 2006 年 8 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告 目目 录录 一、基金简介.1 二、主要财务指标和基金净值表现.2（一）主要财务指标.2（二）基金净值表现.3 三、管理人报告.4（一）基金管理人及基金经理小组情况.4（二）遵规守信说

3、明.4（三）对报告期内本基金的投资策略和业绩表现的说明与解释.4（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的展望.5 四、托管人报告.6 五、财务会计报告（未经审计）.6（一）会计报告书.6（二）会计报表附注.9 六、投资组合报告（2006 年 6 月 30 日）.19（一）基金资产组合情况.19（二）按行业分类的股票投资组合.19（三）报告期末股票投资明细.20（四）报告期内股票投资组合的重大变动.21（五）债券投资组合.23（六）债券投资的前五名债券明细.23（七）投资组合报告附注.23 七、基金份额持有人户数、持有人结构.24 八、基金份额变动.24 九、重大事件揭示.24 十、备查文件目录.

4、26 富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告 一、基金简介一、基金简介（一）基金名称：富国天益价值证券投资基金 基金简称：富国天益价值 交易代码：100020 运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004 年 6 月 15 日 报告期末基金份额总额：609,440,052.73 份（二）投资目标：本基金属价值型基金，主要投资于内在价值被低估的上市公司的股票，或与同类型上市公司相比具有更高相对价值的上市公司的股票。本基金通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。投资策略：本基金在大类资产配置和行业配置层面，遵循自上而下的积极策

5、略，个股选择层面，遵循自下而上的积极策略。根据基金经理对股票市场变动的趋势的判断，决定基金资产在股票、债券、现金等金融资产上的分布，并进行动态配比以规避系统性风险的影响，最大限度地确保基金资产的安全。本基金的股票选择，主要采取价值型选股策略。以公司行业研究员的基本分析为基础，同时结合数量化的系统选股方法，精选价值被低估的投资品种，并确保基金的股票组合满足以下条件：（1）市净率 P/B 低于市场平均水平；（2）组合中 70%以上的个股的动态市盈率低于市场平均水平。业绩比较基准：95%的中信标普 300 指数+5%的中信国债指数 风险收益特征：本基金为价值型证券投资基金，属于证券投资基金中的中低风

6、险品种。（三）基金管理人：富国基金管理有限公司 注册地址：上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦 13、14 层 办公地址：上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦 13、14 层 邮政编码：200001 法定代表人：陈敏 信息披露负责人：林志松 电话：95105686 传真：021-63410600 电子邮箱： 1 富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告（四）基金托管人：交通银行 注册地址：上海市仙霞路 18 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 邮政编码：200120 法定代表人：蒋超良 信息披露负责人：张咏东 联系电话：021-68888917 传真：021-

7、58408836 电子邮箱：（五）本基金选用的信息披露报刊：中国证券报、证券时报 登载半年度报告正文的管理人互联网网址： 基金半年度报告置备地点：富国基金管理有限公司 上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦13、14 层 交通银行 上海市浦东新区银城中路 188 号交银金融大厦（六）注册登记机构名称：富国基金管理有限公司 注册登记机构办公地址：上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦13、14 层 二、主要财务指标和基金净值表现二、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标 指标名称 2006 年上半年度 1、基金本期净收益 58,187,572.57元 2、加权平均基金份额本期净收益

8、 0.1494元 3、期末可供分配基金收益 68,963,467.75元 4、期末可供分配基金份额收益 0.1132元 5、期末基金资产净值 1,061,533,161.03元 6、期末基金份额净值 1.7418元 7、基金加权平均净值收益率 10.32%8、本期基金份额净值增长率 77.61%9、基金份额累计净值增长率 116.26%提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2 富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告（二）基金净值表现 1、富国天益价值证券投资基金历史

9、各时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增 长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去一个月 3.39%1.77%2.14%1.66%1.25%0.11%过去三个月 40.79%1.88%31.00%1.62%9.79%0.26%过去六个月 77.61%1.49%50.67%1.32%26.94%0.17%过去一年 85.57%1.17%58.66%1.17%26.91%0.00%合同生效至今 116.26%1.10%32.34%1.19%83.92%-0.09%2、自基金合同生效以来富国天益价值证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准

10、收益率的历史走势对比图 -25.00%-10.00%5.00%20.00%35.00%50.00%65.00%80.00%95.00%110.00%125.00%04-6-1504-10-1505-2-1505-6-1505-10-1506-2-1506-6-15天益基金基金基准 注：截止日期为 2006 年 6 月 30 日。3 富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告 三、管理人报告三、管理人报告（一）基金管理人及基金经理小组情况 1、基金管理人 富国基金管理有限公司于 1999 年 4 月 13 日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一

11、，公司于 2001年 3 月从北京迁址上海。2003 年 9 月加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。截止 2006 年 6 月30 日，本基金管理人管理汉盛证券投资基金、汉兴证券投资基金、汉鼎证券投资基金、汉博证券投资基金四只封闭式证券投资基金和富国动态平衡证券投资基金、富国天利增长债券投资基金、富国天益价值证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）和富国天时货币市场基金六只开放式证券投资基金。2、基金经理小组 陈戈

12、先生，基金经理，1972 年出生，硕士，8 年证券从业经历，曾就职于君安证券研究所任研究员。2000 年 10 月加入富国基金管理有限公司，历任研究策划部研究员，现任研究策划部经理。（二）遵规守信说明 本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天益价值证券投资基金的管理人严格按照基金法、证券法、富国天益价值证券投资基金基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以在充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金持有人创造较高的当期收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。（三）对报告期内本基金的投资策略和

13、业绩表现的说明与解释 本基金在报告期内净值增长率 77.61%，期间每 10 份基金份额派发红利 1.2元。按照晨星分类，报告期内本基金在 67 个可比基金中排名第 10。在报告期内本基金实现了净值的稳定增长，取得了良好的投资业绩，并通过高额分红为持有人实现了较高的收益。2006 年上半年，在股改填权效应和市场外围资金充裕两大因素的支持下，4 富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告 投资者信心恢复，A 股市场出现了大幅度上涨，而个股呈普涨之势，并没有出现我们所预计的结构分化的局面。尤其在二季度，各类题材、概念层出不穷，市场的投机之风日盛。在这种局面下，本基金依然坚决贯彻既定的投资策略

14、，坚持严格的选股原则，并没有去追逐市场热点，因为承担过高的风险去追求短期业绩的快速增长并不是本基金的目标。在上半年市场快速上涨过程中，投资者对本基金的申购极为踊跃，基金规模有大幅度的提高，加之组合中有较多股票处于股改停牌阶段，净值表现受到较大的负面影响。本基金二季度通过进一步加强对新品种的研究和投资力度，成功地应对了这一局面，二季度本基金依然取得了相对较好的投资业绩。（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的展望 对于目前中国的宏观经济形势，我们认为从中长期看宏观经济总体将保持平稳持续增长，波动性将下降。同时在经济增长过程中，经济结构转型和产业升级将是主旋律。从短期看，投资增速高位运行,信贷投放大

15、幅增长,流动性过剩,是当前经济存在的突出问题，将引发政府的新一轮宏观调控。但我们认为目前的宏观经济形势远较 2004 年时来得健康，经济增长的结构更为均衡。而收紧过剩的流动性和抑制高房价可能是本轮宏观调控的主要着力点。调控的目的是为了让经济增长更为平稳和健康。因此我们认为对此没有必要过于恐慌。从下半年来看，随着大部分上游行业新增产能陆续释放,供求恢复平衡,下游行业面临有利发展环境，同时出口增速及外贸顺差仍保持高位,人民币升值压力加大，在政策推动下,消费增速有进一步加快趋势。对于下半年 A 股市场，我们认为可能会出现先抑后扬的走势。宏观调控和扩容压力将引发市场调整，但预计市场下跌空间不是很大。市

16、场的调整将有利于部分消除投资大众的浮躁心态，一定程度上恢复市场的理性，市场的注意力有望重新回归企业的基本面。而随着投资大众恐慌情绪的逐步消除，A 股市场将重拾升势。基于以上判断，我们计划在 2006 年下半年继续保持高的股票仓位比例，并利用市场调整机会进一步优化持仓结构。在行业配置方面，我们将根据经济增长过程中的经济结构转型和产业升级两大趋势为主要线索，选择重点的投资领域，配置的重点将倾向于：消费服务类行业(零售、食品饮料、餐饮旅游、金融服务、交通运输、消费电子、医药及医疗服务等)、科技与创新产业,装备制造业，具有产业整合和购并机会的部分上游行业等。对于目前市场的估值水平，我们认为存在结构性高

17、估。部分具有持续竞争力的优质公司并未获得应有的估值溢价。这一类的公司可能将是未来市场超额 5 富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告 收益的主要来源所在。四、托管人报告四、托管人报告 2006年上半年，托管人在富国天益价值证券投资基金的托管过程中，严格遵守了证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。2006年上半年,富国基金管理有限公司在富国天益价值证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。基金管理人遵守了证券投资基

18、金法等有关法律法规，在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。2006年上半年，由富国基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关富国天益价值证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。五、财务会计报告（未经审计）五、财务会计报告（未经审计）（一）会计报告书 1、2006 年 6 月 30 日资产负债表 金额单位：人民币元 1、2006 年 6 月 30 日资产负债表 金额单位：人民币元 资 产 期末数 年初数 资产：银行存款 47,445,839.925,879,052.91 清算备付金 8,682,184.60301,032

19、.91 交易保证金 612,698.42631,465.52 应收证券交易清算款 222,945.34 应收股利 应收利息 160,225.33574,365.28 应收申购款 32,182,699.59156,336.40 其他应收款 股票投资市值 966,098,568.01193,994,823.65 其中：股票投资成本 670,567,581.33161,482,054.18 债券投资市值 12,980,619.4023,416,263.00 其中：债券投资成本 11,458,128.4523,453,103.90 权证投资市值 1,634,080.00 其中：权证投资成本 6 富国天

20、益价值证券投资基金 2006 年半年度报告 买入返售证券 待摊费用 其他资产 资产合计 1,069,796,915.27225,176,285.01 负债及基金持有人权益 负债：应付证券清算款 1,630,022.31751,697.25 应付赎回款 4,216,680.081,026,681.62 应付赎回费 9,221.202,151.51 应付管理人报酬 1,198,460.86272,413.19 应付托管费 199,743.4745,402.19 应付佣金 583,898.3162,631.22 应付利息 应付收益 未交税金 其他应付款 290,234.78252,385.26 卖出

21、回购证券款 短期借款 预提费用 135,493.23100,000.00 其他负债 负债合计 8,263,754.242,513,362.24 基金持有人权益 实收基金 609,440,052.73204,306,824.29 未实现利得 383,129,640.55-730,442.53 未分配收益 68,963,467.7519,086,541.01 持有人权益合计 1,061,533,161.03222,662,922.77 负债与持有人权益总计 1,069,796,915.27225,176,285.01 所附附注为本会计报表的组成部分 2、2006 年上半年度经营业绩表 金额单位：人

22、民币元 2、2006 年上半年度经营业绩表 金额单位：人民币元 项 目 本期数 上年同期数 一、收入 63,073,891.0163,073,891.0141,592,326.9541,592,326.951、股票差价收入 50,454,481.3236,919,552.702、债券差价收入-188,181.941,699,712.513、权证差价收入 6,030,487.744、债券利息收入 71,827.08933,495.82 7 富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告 5、存款利息收入 204,823.21223,508.526、股利收入 6,009,516.871,457,

23、994.907、买入返售证券收入 8、其他收入 490,936.73358,062.50二、费用 4,886,318.444,886,318.443,090,744.343,090,744.341、基金管理人报酬 4,089,835.452,503,395.132、基金托管费 681,639.26417,232.553、卖出回购证券支出 48,471.294、利息支出 5、其他费用 114,843.73121,645.37其中：债券帐户维护费 9,000.0010,670.00 信息披露费 99,178.9577,147.57 审计费用 6,314.2829,588.57三、基金净收益 58,

24、187,572.5738,501,582.6138,501,582.61加：未实现收益 266,211,629.06-355,739.37四、基金经营业绩 324,399,201.63324,399,201.6338,145,843.2438,145,843.24 所附附注为本会计报表的组成部分 3、2006 年上半年度基金收益分配表 金额单位：人民币元 3、2006 年上半年度基金收益分配表 金额单位：人民币元 项目 本期数 上年同期数 本期基金净收益 58,187,572.5738,501,582.61加:期初基金净收益 19,086,541.019,369,010.42加:本期损益平准金

25、 19,442,736.55-10,192,679.34可供分配基金净收益 96,716,850.1337,677,913.69减:本期已分配基金净收益 27,753,382.3819,919,269.11期末基金净收益 68,963,467.7517,758,644.58 所附附注为本会计报表的组成部分 4、2006 年上半年度基金净值变动表 金额单位：人民币元 4、2006 年上半年度基金净值变动表 金额单位：人民币元 项目 本期数 上年同期数 一、期初基金净值 222,662,922.77477,569,218.42二、本期经营活动：基金净收益 58,187,572.5738,501,5

26、82.61未实现利得 266,211,629.06-355,739.37经营活动产生的基金净值变动数 324,399,201.6338,145,843.24 8 富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告 三、本期基金单位交易：基金申购款 1,372,324,918.68144,152,806.88基金赎回款 830,100,499.67460,789,030.90基金单位交易产生的基金净值变动数 542,224,419.01-316,636,224.02四、本期向持有人分配收益：向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 27,753,382.3819,919,269.11五、期末基金净

27、值 1,061,533,161.03179,159,568.53 所附附注为本会计报表的组成部分（二）会计报表附注 1.1.基金基本情况 基金基本情况 富国天益价值证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会证监基金字200438号文关于同意富国天益价值证券投资基金设立的批复的批准，由富国基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于2004年6月15日正式生效，首次设立募集规模为1,033,718,023.69份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记人为富国基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。2.2.会计报表编制

28、基础 会计报表编制基础 本基金的会计报表系按照企业会计准则、金融企业会计制度、证券投资基金会计核算办法、中国证券监督管理委员会颁布的证券投资基金信息披露管理办法、证券投资基金信息披露内容与格式准则 第3号 半年度报告的内容与格式、证券投资基金信息披露编报规则第3号会计报表附注的编制及披露及基金合同的规定而编制。3.3.主要会计政策 主要会计政策（1）会计年度：（1）会计年度：自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。本会计期间为 2006 年 1月 1 日至 2006 年 6 月 30 日 （2）记账本位币：人民币（2）记账本位币：人民币（3）记账基础和计价原则（3）记账基础和计价原则 以

29、权责发生制为记账基础，除股票投资、债券投资和权证按市值计价外，其余报表项目均以历史成本计价。（4）基金资产的估值原则（4）基金资产的估值原则 A.上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的证券，以最近一个交易日的收盘价计算；9 富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告 B.未上市的股票的估值 送股、转增股、增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；首次公开发行的股票，按其成本价估值；C.上市债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌的收盘价计算后的净价估值；该日无交易的，以最近交易日净价

30、估值，并按债券面值与票面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内逐日计提利息；D.未上市债券和在银行间同业市场交易的债券以不含息价格计价，按成本估值，并按债券面值与票面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内计提利息；E.上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的权证，以最近一个交易日的收盘价计算；F.未上市流通的权证用B-S模型等估值计数确定其公允价值，获赠权证在股权分置改革方案实施后的股票复牌日确认其获增数量；G.配股权证，从配股除权日到配股确认日止，按收盘价高于配股价的差额估值；如果收盘价等于或低于配股价，则估值额为零；

31、H.如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值；I.如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。（5）证券投资的成本计价方法（5）证券投资的成本计价方法 A.股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款入帐；因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本；卖出股票于成交日确认股票差价收入/（损失），出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。B.债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债

32、券投资按成交日应支付的全部价款入帐，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按实际支付的全部价款入帐，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；10 富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告 买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/（损失）；卖出银行间同业市场交易的债券于实

33、际收到全部价款时确认债券差价收入/（损失）。出售债券的成本按移动加权平均法结转。C.权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本按成交日应支付的全部价款入帐；由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初始成本为零；卖出权证于成交日确认权证差价收入/（损失），出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。（6）待摊费用的摊销方法和摊销期限（6）待摊费用的摊销方法和摊销期限 待摊费用是指已经发生的、影响基金单位净值小数点后第五位，应分摊计入本期和以后各期的费用；待摊费用按直线法在当期逐日摊销 （7）收入的确认和计量（7）收入的确认和计量 A.股票差价收入于卖出

34、股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账；B.债券差价收入：卖出交易所上市债券：于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账；卖出银行间同业市场交易债券：于实际收到价款时确认债券差价收入，并按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；C.权证差价收入于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额入账；D.债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；E.存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账；若

35、提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与帐面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；F.股利收入于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；11 富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告 G.买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提的金额入账；H.其他收入于实际收到时确认收入。（8）费用的确认和计量（8）费用的确认和计量 A.基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；B.基金托管

36、费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；C.卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提；D.其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第五位的，则采用待摊或预提的方法。（9）基金的收益分配政策（9）基金的收益分配政策 A.基金收益分配比例不低于基金净收益的90%；B.本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；C.基金收益分配每年至少一次，成立不满三个月，收益

37、不分配；D.基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；E.基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；F.如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；G.每一基金份额享有同等分配权；H.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。（10）半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。（10）半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。（11）本报告期没有发生重大会计差错。（11）本报告期没有发生重大会计差错。4.4.税项 税项（1）印花税 根据财政部、国家税务总局财税字200511号文关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知，自2005年1月24

38、日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的2调整为1。（2）营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字200478号文关于证券投资基金税收政策的通知，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。（3）个人所得税 12 富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告 根据财政部、国家税务总局财税字2002128号文关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、

39、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税。根据财政部、国家税务总局财税字2005107号文关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税2005102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额。5.5.会计报表主要项目（除另有标注外，单位均为元）会计报表主要项目（除另有标注外，单位均为元）（1）银行存款（1）银行存款 项目 项目 2006-6-302006-6-30活期存款 47,445,839.92本基金2006年上半年度未投资于定期存款。（2）应收利息（2）应收利

40、息 项目 项目 2006-6-302006-6-30应收银行存款利息 13,964.80应收清算备付金利息 2,249.30应收债券利息 143,965.60应收权证保证金利息 45.63合计 160,225.33（3）投资估值增值（3）投资估值增值 2006上半年度 2006上半年度 项目 项目 成本 成本 市值 市值 估值增值 估值增值 股票投资 670,567,581.33966,098,568.01295,530,986.68债券投资 11,458,128.4512,980,619.401,522,490.95权证投资 1,634,080.001,634,080.00注：2006年1月

41、1日至2006年6月30日本基金所投资的股票中，因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价额人民币3,334,587.15元。此等现金对价于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本。（4）待摊费用（4）待摊费用 本报告期末无余额（5）应付佣金（5）应付佣金 13 富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告 项目 项目 2006-6-302006-6-30海通证券 38,235.98银河证券 48,883.76光大证券 139,047.92中金公司 119,345.26申银万国 117,149.95东方证券 121,235.44合计 583,898.31 （7）其他应付款（

42、7）其他应付款 项目 项目 2006-6-302006-6-30应付结算保证金 250,000.00应付后端申购费 16,234.78应付券商席位使用费 24,000.00合计 290,234.78(8)(8)预提费用 预提费用 项目 项目 2006-6-302006-6-30审计费 36,314.28信息披露费 99,178.95合计 135,493.23(9)实收基金(9)实收基金 项目 项目 2006年上半年度2006年上半年度年初实收基金 204,306,824.29加：本期申购 986,143,953.75减：本期赎回 581,010,725.31期末实收基金 609,440,052

43、.73(10)(10)未实现利得 未实现利得 A未实现利得估值增值及未实现利得平准金金额：未实现估值增值 未实现估值增值 未实现利得平准金未实现利得平准金合计 合计 2005年12月31日 32,475,928.57-33,206,371.10-730,442.53本期净变动数 266,211,629.06266,211,629.06本期申购基金份额 336,066,109.58336,066,109.58本期赎回基金份额-218,417,655.56-218,417,655.562006年6月30日 298,687,557.6384,442,082.92383,129,640.55B按所估资

44、产的种类分别列示投资估值增值的金额：项目 项目 2006 年 6 月 30 日2006 年 6 月 30 日股票 295,530,986.68债券 1,522,490.95 14 富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告 权证 1,634,080.00合计 298,687,557.63(11)股票差价收入(11)股票差价收入 项目 项目 2006年上半度2006年上半度卖出股票成交总额 275,571,904.84减：卖出股票成本总额 224,886,645.35减：应付佣金总额 230,778.17股票差价收入 50,454,481.32(12)债券差价收入(12)债券差价收入 项目

45、 项目 2006上半年度 2006上半年度 卖出债券成交总额 22,976,031.04 减：卖出债券成本总额 22,556,548.12 减：应收利息总额 607,664.86 债券价差收入-188,181.94(13)其他收入(13)其他收入 项目 项目 2006年上半度2006年上半度赎回费收入 490,936.73新股申购手续费返还 配股手续费返还 其他 合计 490,936.73(14)其他费用(14)其他费用 项目 项目 2006年上半度2006年上半度审计费用 6,314.28信息披露费 99,178.95债券帐户维护费 9,000.00交易所费用 银行汇划手续费 350.50合

46、计 114,843.73(15)本期已分配基金净收益(15)本期已分配基金净收益 2006年上半年度本基金收益分配情况如下：分红预告日 分红预告日 权益登记日 权益登记日 每10份基金份额 每10份基金份额 收益分配金额(元)收益分配金额(元)收益分配 收益分配 金额(元)金额(元)2005-12-302006-01-040.02 4,064,283.232006-02-072006-02-090.08 18,351,689.5106年上半年度分红 2006-03-232006-03-270.02 5,337,409.64 15 富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告 累计收益分配金

47、额 0.12 27,753,382.38(16)(16)期末流通受限的基金资产 期末流通受限的基金资产 截止 2006 年 6 月 30 日，因股权分置改革流通受限的基金资产：股票代码 股票代码 股票名称股票名称数量(股)数量(股)投资成本(元)投资成本(元)期末估值单价(元)期末估值单价(元)期末估值总额(元)期末估值总额(元)停牌日期停牌日期(年/月/日)(年/月/日)复牌日期复牌日期(年/月/日)(年/月/日)复牌开盘单价(元)复牌开盘单价(元)000895 双汇发展200,000 2,520,978.9531.176,234,000.002006-6-1-600415 小商品城550,

48、000 20,756,634.8263.27 34,798,500.002006-6-192006-7-457.05截止 2006 年 6 月 30 日，因其他原因流通受限的基金资产：股票名称 股票名称 中签日期 中签日期 上市日期 上市日期 可流通日可流通日数量（股）数量（股）总成本（元）总成本（元）总市值（元）总市值（元）估值方法估值方法受限原因 受限原因 同洲电子 2006-6-9 2006-6-27 2006-9-272,347 37,552.00 95,734.13 市价网下中签锁定期 中国银行 2006-6-28 2006-7-5 2006-7-5146,000449,680.00

49、 449,680.00 成本价 新股未上市 中国银行 2006-6-28 见本表后注释 754,5122,323,896.962,323,896.96 成本价 新股未上市 注：中国银行网下中签部分共754,512股中，50%锁定三个月，于06年10月9日流通，50%锁定六个月，于07年1月5日流通。6.6.关联方关系及其交易 关联方关系及其交易（1）关联方关系（1）关联方关系 企业名称 企业名称 与本基金的关系 与本基金的关系 富国基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人 注册登记人、基金销售机构 交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 海通证券股份有限公司（“海通证券”）基金管理人的

50、股东、基金代销机构申银万国证券股份有限公司（“申银万国证券”）基金管理人的股东、基金代销机构山东省国际信托投资有限公司 基金管理人的股东 蒙特利尔银行 基金管理人的股东 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。（2）通过关联方席位进行的交易（2）通过关联方席位进行的交易 关联方名称 关联方名称 2006 上半年度 2006 上半年度 2005上半年度 2005上半年度 16 富国天益价值证券投资基金 2006 年半年度报告 股票买卖 股票买卖 上半年成交金额上半年成交金额占交易总金额的比例(%)占交易总金额的比例(%)上半年成交金额 上半年成交金额 占交易总金额的比例(%)占交易总金