东方龙混合型开放式证券投资基金季度报告.pdf

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1、 东方龙基金 2008 年第 2 季度报告 1 东方龙混合型开放式证券投资基金季度报告 东方龙混合型开放式证券投资基金季度报告 （2008 年第 2 季度）第一节 重要提示 第一节 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金的托管人中国建设银行股份有限公司，根据本基金合同规定,于 2008 年 7 月 15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一

2、定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金招募说明书。本报告期自 2008 年 4 月 1 日起至 2008 年 6 月 30 日止，本报告相关财务资料未经审计。第二节 基金产品概况 第二节 基金产品概况 基金名称：东方龙混合型开放式证券投资基金 基金简称：东方龙基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004 年 11 月 25 日 报告期末基金份额总额：1,984,128,739.84 份 投资目标：分享中国经济和资本市场的高速增长，努力为基金持有人谋求长期发展、稳定的投资回报。投资策略：本基金的投资管理由自上而下的资产配置、积极

3、风格管理和自下而上的个股（包 东方龙基金 2008 年第 2 季度报告 2括债券）选择组成。本基金将资产配置、基金风格管理和个股选择都建立在全面、深入而有效的研究的基础上。研究贯穿于基金投资管理的每一个环节。投资范围和主要投资对象：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要包括国内依法发行、上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金的重点投资对象为经过严格筛选的优势行业中的龙头企业。本基金投资这类公司股票的比例将不低于基金股票资产的 50%。业绩比较基准：根据本基金积极风格管理的特征，本基金选择新华富时风格指数作为业绩比较基准。东方龙基金业绩比较基准=新华富

4、时 A600 成长指数*30%+新华富时 A600 价值指数*45%+新华雷曼中国债券指数*25%如果新华富时指数有限公司停止计算编制这些指数或更改指数名称，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。风险收益特征：本基金属于证券投资基金中的中等风险品种，其风险收益特征介于单纯的股票型基金、单纯的债券型基金与单纯的货币市场基金之间，同时其股票组合部分的风险收益特征也介于完全成长型股票组合与完全价值型股票组合之间。基金管理人：东方基金管理有限责任

5、公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 注册登记机构：东方基金管理有限责任公司 第三节 主要财务指标和基金净值表现 第三节 主要财务指标和基金净值表现 一、一、主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 2008年2季度 本期利润-295,724,638.60本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -308,859,711.70加权平均基金份额本期利润-0.1525期末基金资产净值 1,305,169,947.51期末基金份额净值 0.6578 东方龙基金 2008 年第 2 季度报告 注:2007年7月1日基金实施新会计准则后,原基金本期净收益名称调整为本期利润扣减本期公允价值变动损益

6、后的净额,原加权平均基金份额本期净收益=本期利润扣减公允价值变动损益后的净额/(本期利润/加权平均基金份额本期利润)。二、基金净值表现 1、东方龙基金本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 阶段 净值增长率净值增长率净值增长率标准差 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 业绩比较基准收益率标准差-最近三个月（2008.04.01-2008.06.30）-17.96%2.74%-20.57%2.53%2.61%0.21%2、东方龙基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图-100.00%0.00%100.00%20

7、0.00%300.00%400.00%2004-11-252005-02-252005-05-252005-08-252005-11-252006-02-252006-05-252006-08-252006-11-252007-02-252007-05-252007-08-252007-11-252008-02-252008-05-25基金累计收益率基准累计收益率2008-06-30 注：根据东方龙混合型开放式证券投资基金基金合同的规定，本基金的资产配置范围为：股票 0%95%、债券 0%95%、货币市场工具 5%100%，基金的投资组合应在基金合同生效之日起 6 个月内达到规定的标准。本报告

8、期内，本基金严格执行了东方龙混合型开放式证券投资基金基金合同的相关规定。本基金成立于 2004 年 11 月 25 日。?所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3 东方龙基金 2008 年第 2 季度报告 4 3、与本公司管理的其他投资风格相类似投资组合之间的业绩比较 截止本报告期末,本公司管理的混合型开放式证券投资基金共有两只：东方龙混合型开放式证券投资基金（本基金）、东方精选混合型开放式证券投资基金。本基金重点投资对象为经过严格筛选的优势行业中的龙头企业，投资该类公司股票的比例不低于基金股票资产的 50%；东方精选混合型开放式证券投资基

9、金重点投资对象为经过严格筛选的卓越的成长性公司，投资这类公司股票的比例不低于基金股票资产的 60。由于基金投资风格差别及客观操作水平差异会引起基金净值增长率的正常差异，本基金二季度净值增长率略高于东方精选混合型开放式证券投资基金净值增长率。第四节 基金管理人报告 第四节 基金管理人报告 一、基金经理情况 杜位移先生，中国人民银行总行研究生部金融学专业研究生，经济学硕士，9 年金融、证券从业经历。历任首钢总公司调研员，大成基金管理有限公司市场副总监、研究副总监，富国基金管理有限公司研究部副经理；2005 年加盟东方基金管理有限责任公司，曾任研究部经理，现任本基金基金经理、基金管理部经理，为公司投

10、资决策委员会委员。季雷先生，经济学博士、MBA、物理学士。7 年证券从业经历，历任上海黄浦机电物资供应公司技术主管，上海宝康电子控制工程有限公司项目经理，东北证券有限责任公司金融与产业研究所投资策划部经理；2005 年加盟东方基金管理有限责任公司，曾任本基金基金经理助理，研究部经理，现任本基金基金经理、金融工程部经理，为公司投资决策委员会委员。二、基金运作合规性说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守中华人民共和国证券法、中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金管理公司管理办法及其各项实施准则、东方龙混合型开放式证券投资基金基金合同 和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和

11、运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。三、公平交易说明 本报告期内本基金运作符合公平交易制度，未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。东方龙基金 2008 年第 2 季度报告 5四、本报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2008 年第二季度，国际经济形势仍较为动荡，主要是受全球通胀水平上升的影响，国内的 PPI数据指标被不断推高，虽然 CPI 有小幅回落，但 PPI 有向核心 CPI 逐步传导的趋势，同时外贸顺差有不断下降的趋势，成为市场关注的焦点。

12、虽然主要经济指标增速仍然保持较高增长速度，消费保持平稳增长态势。人民币升值速度加快，但对国内外经济走向的不确定性引发市场普遍的忧虑情绪。股票市场在 2008 年上半年由于受周边市场的调整影响，同时也由于市场本身原估值水平处于较高位置，时段内主要是大幅下跌的走势，其中大盘蓝筹股领先调整且调整幅度较大，而二三线股相对表现活跃，但也经历了快速补跌，市场估值水平迅速下移。从 2007 全年报业绩来看，上市公司业绩普遍较为理想，考虑到 2008 年业绩增速有所回落的情况，所以从估值上看，沪深 300 到2008 年的市盈率水平已经回落到一个较为合理的水平。对于目前市场所处的估值水平，结合众多对市场产生重

13、大影响因素综合评判，我们对 2008 年下半年的市场行情持相对谨慎的态度，主要是因为宏观经济的不确定性在增大，必然对上市公司的业绩增长产生影响，投资机会可能更多来源于公司盈利能力的增强，关注成长性投资。我们预计 2008 年中国经济仍会保持较高增长速度，外贸顺差逐步回落出现拐点，内需增加，消费旺盛，固定资产投资仍会维持较高水平，CPI 会得到合理控制，人民币升值将会是一个长期过程，流动性仍显充裕。2008 年三季度，在市场大幅调整的状态下，我们更注重投资的安全边际，加强防御性投资。重点投资于调整相对充分、估值水平较为合理的大盘蓝筹品种，逐步配置成长性较为明确的二线中市值公司，并寻求高增长的行业

14、和公司来抵御逐步加大的市场风险。2008 年三季度本基金在行业投资方面注重均衡配置，重点投资于以下方面：一是受益于消费升级和医改的抗周期行业如商业零售、医药等行业；二是能有效抵御通胀的行业如资源、新能源、农业等行业，其中具有长期投资价值如有色金属、煤炭等公司；三是公用事业行业，如电力、运输等，具备较好的防御性。我们始终在公司估值、增长中寻找投资机会，竭力为投资者创造价值。第五节 投资组合报告第五节 投资组合报告 一、报告期末基金资产组合情况 项目名称 项目市值（元）占基金总资产比例 股 票 1,113,723,100.72 84.73%债 券 0.00 0.00%权 证 0.00 0.00%银

15、行存款及清算备付金合计 196,691,524.49 14.96%其他资产 4,087,871.91 0.31%东方龙基金 2008 年第 2 季度报告 6合计 1,314,502,497.12 100%二、报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 市值（元）市值占净值比例 A 农、林、牧、渔业 00.00%B 采掘业 44,800,000.003.43%C 制造业 574,247,601.9144.00%C0 食品、饮料 37,547,836.592.88%C1 纺织、服装、皮毛 00.00%C2 木材、家具 00.00%C3 造纸、印刷 00.00%C4 石油、化学、塑胶、塑料 155,41

16、4,139.5111.91%C5 电子 00.00%C6 金属、非金属 164,959,677.6612.64%C7 机械、设备、仪表 147,688,324.4811.31%C8 医药、生物制品 68,637,623.675.26%C99 其他制造业 00.00%D 电力、煤气及水的生产和供应业49,615,744.703.80%E 建筑业 00.00%F 交通运输、仓储业 49,168,894.003.77%G 信息技术业 60,891,396.504.66%H 批发和零售贸易 45,412,172.083.48%I 金融、保险业 113,008,748.758.66%J 房地产业 55,

17、417,838.704.25%K 社会服务业 00.00%L 传播与文化产业 00.00%M 综合类 121,160,704.089.28%合计 1,113,723,100.7285.33%三、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排列的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 期末市值（元）市值占净值比例 数 量（股）1 600030 中信证券 71,760,000.005.50%3,000,0002 600328 兰太实业 71,720,528.915.50%7,637,9693 600499 科达机电 71,040,048.485.44%3,909,7444 600267 海正药业 68,

18、637,623.675.26%4,244,7515 000629 攀钢钢钒 67,215,145.365.15%7,313,9446 600858 银座股份 65,414,016.685.01%2,223,4547 600635 大众公用 55,746,687.404.27%5,519,4748 000402 金 融 街 55,417,838.704.25%7,539,842 东方龙基金 2008 年第 2 季度报告 79 600795 国电电力 49,615,744.703.80%7,716,29010 600655 豫园商城 45,412,172.083.48%1,399,882 四、报告

19、期末按券种分类的债券投资组合 本报告期末本基金未持有任何债券。五、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 本报告期末本基金未持有任何债券。六、投资组合报告附注 1、本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。3、报告期末其他资产的构成 项目名称 项目市值（元）交易保证金 1,599,974.21 应收证券清算款 0.00 应收股利 391,494.56 应收利息 97,305.37 应收申购款 1,948,824.22 待摊费用 5

20、0,273.55 合计 4,087,871.91 4、本基金在本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5、本基金在本报告期内未进行权证投资。6、本报告期内，本基金未进行资产支持证券投资。第六节 开放式基金份额变动 第六节 开放式基金份额变动 单位：份 期初基金份额总额 1,828,344,795.45期间基金总申购份额 352,859,531.83期间基金总赎回份额 197,075,587.44期末基金份额总额 1,984,128,739.84 东方龙基金 2008 年第 2 季度报告 8 第七节 备查文件目录 第七节 备查文件目录 一、东方龙混合型开放式证券投资基金基金合同 二、东方龙混合型开放式证券投资基金托管协议 三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程 四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所，投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-）查阅。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。东方基金管理有限责任公司 2008 年 7 月 17 日