与股权投资基金有关的税收问题 ——作者张世.pdf

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1、 与股权投资基金有关的税收问题与股权投资基金有关的税收问题 作者：张世贤；丁伟作者：张世贤；丁伟 就境内设立的私募股权投资基金所获得的收益如何缴纳相关税收问题，现根据有关法律法规的规定，意见如下，以供参考：一、境内目前合法有效存在的基金组织机构形式图 一、境内目前合法有效存在的基金组织机构形式图 股权投资基金 产业投资基金 创业投资基金【统 称】私募股权投资基金【载体】形式 私募股权投资基金管理公司【管理者】公司制 合伙制 信托制 【可能存在的投资者】法人 自然人 其它投资者（合伙企业、个体工商户）【下称转让股权所得中的股权是指投资关系中直接持有的股权】二、不同形式的股权投资基金取得的投资收益

2、的税负 二、不同形式的股权投资基金取得的投资收益的税负 （一）公司制股权投资基金【法人】1、股息、红利 免税 法律依据：法律依据：1)企业所得税法第二十六条：“企业下列收入为免税收入：（二）符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益。”2）企业所得税法实施条例第八十三条：“企业所得税法第二十六条第（二）项所称符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益，是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益。企业所得税法第二十六条第（二）项和第（三）项所称股息、红利等权益性投资收益，不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足 12 个月取得的投资收益。”2、其它所得【包括但不限

3、于转让股权所得、利息】缴纳 25%企业所得税 缴纳 25%企业所得税 法律依据：法律依据：1）企业所得税法第四条：“企业所得税的税率为 25%。”2）企业所得税法实施条例第六条：“企业所得税法第三条所称所得，包括销售货物所得，提供劳务所得、转让财产所得、股息红利等权益性投资所得、利息所得、租金所得、特 许权使用费所得、接受捐赠所得和其他所得。”（二）合伙制股权投资基金【合伙】1、股息、红利 由合伙人分别缴纳企业所得税和个人所得税由合伙人分别缴纳企业所得税和个人所得税 法律依据：法律依据：1)企业所得税法第一条：“个人独资企业、合伙企业不适用本法。”2）个人所得税法第三条：“五、特许权使用费所得

4、，利息、股息、红利所得，财产租赁所得，财产转让所得，偶然所得和其他所得，适用比例税率，税率为百分之二十。”3）关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定第三条：“合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人。”4）国家税务局关于执行口径的通知第二项：“个人独资企业和合伙企业对外投资分回的利息或者股息、红利，不并入企业的收入，而应单独作为投资者个人取得的利息、股息、红利所得，按“利息、股息、红利所得”应税项目计算缴纳个人所得税。以合伙企业名义对外投资分回利息或者股息、红利的，应按通知所附规定的第五条精神确定各个投资者的利息、股息、红利所得，分别按“利息、股息、红利所得”应税项目计算缴纳个人所得税

5、。”2、其它所得【包括但不限于转让股权所得、利息】由合伙人分别缴纳企业所得税和个人所得税由合伙人分别缴纳企业所得税和个人所得税 法律依据：法律依据：1)企业所得税法第一条：“个人独资企业、合伙企业不适用本法。”2）个人所得税法第三条：“五、特许权使用费所得，利息、股息、红利所得，财产租赁所得，财产转让所得，偶然所得和其他所得，适用比例税率，税率为百分之二十。”3）关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定第三条：“合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人。”备注：备注：实践中，这样区分并无多大意义。因为所得，无论是以股息、红利的名义，还是以转让股权所得的名义，都同样会以合伙企业所得名义将其

6、利润分配给每一个合伙人，故就合伙人个人而言，并没有任何分别，均属于投资所得。地方特殊规定：地方特殊规定：北京【关于促进股权投资基金业发展的意见】个人合伙人取得收益按照“利息、股息、红利所得”或者“财产转让所得”征收 20%所得税。合伙制股权基金从被投资企业获得的股息、红利等投资性收益，属于已缴纳企业所得税的税后收益，该收益可按照合伙协议约定直接分配给法人合伙人，其企业所得税按有关政策执行。天津【天津市促进股权投资基金业发展办法】以有限合伙制设立的合伙制股权基金中，自然人有限合伙人，依据国家有关规定，按照“利息、股息、红利所得”或者“财产转让所得”项目征收个人所得税，税率适用 20%。自然人普通

7、合伙人，既执行合伙业务又为基金的出资人的，取得的所得能划分清楚时，对其中的投资收益或股权转让收益部分，税率适用 20%。【换言之，如果不能分清，则应就其所得适用 5%-35%的税率】合伙人是法人和其他组织的，按有关政策规定缴纳企业所得税 上海【关于本市股权投资企业工商登记等事项的通知】执行有限合伙企业合伙事务的自然人普通合伙人，按照中华人民共和国个人所得税法及其实施条例的规定，按“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用 5%-35%的五级超额累进税率，计算征收个人所得税。不执行有限合伙企业合伙事务的自然人有限合伙人，其从有限合伙企业取得的股权投资收益，按照中华人民共和国个人所得税法及其实施条

8、例的规定，按“利息、股息、红利所得”应税项目，依 20%税率计算缴纳个人所得税。（三）信托制股权投资基金【没有实体，不存在纳税义务】，投资所得由参与信托的受益人根据相关法律予以纳税。三、投资者在不同形式的股权投资基金项下取得的投资收益的税负 三、投资者在不同形式的股权投资基金项下取得的投资收益的税负 （一）公司制股权投资基金 1、法人（1）股息、红利 免税 法律依据：同二（一）1。法律依据：同二（一）1。（2）其它所得【包括但不限于转让股权所得、利息】缴纳 25%企业所得税 法律依据：同二（一）2。法律依据：同二（一）2。2、合伙企业【合伙人】（1）股息、红利 由合伙人分别缴纳企业所得税和个人

9、所得税 法律依据：同二（二）1。法律依据：同二（二）1。（2）其它所得【包括但不限于转让股权所得、利息】由合伙人分别缴纳企业所得税和个人所得税 法律依据：同二（二）2。法律依据：同二（二）2。3、自然人（1）股息、红利 由个人缴纳 20%个人所得税 法律依据：法律依据：1)个人所得税法第三条：“五、特许权使用费所得，利息、股息、红利所得，财产租赁所得，财产转让所得，偶然所得和其他所得，适用比例税率，税率为百分之二十。”2）其它所得【包括但不限于转让股权所得、利息】由个人缴纳 20%个人所得税 法律依据：法律依据：1)个人所得税法第三条：“五、特许权使用费所得，利息、股息、红利所得，财产租赁所得

10、，财产转让所得，偶然所得和其他所得，适用比例税率，税率为百分之二十。”（二）合伙制股权投资基金【合伙】（二）合伙制股权投资基金【合伙】1、法人（1）股息、红利 免税 法律依据：同二（一）1。法律依据：同二（一）1。（2）其它所得【包括但不限于转让股权所得、利息】缴纳 25%企业所得税缴纳 25%企业所得税 法律依据：同二（一）2。法律依据：同二（一）2。2、合伙企业【合伙人】（1）股息、红利 由合伙人分别缴纳企业所得税和个人所得税 法律依据：同二（二）1。法律依据：同二（二）1。（2）其它所得【包括但不限于转让股权所得、利息】法律依据：同二（二）2。法律依据：同二（二）2。3、自然人（1）股息

11、、红利 由个人缴纳 20%个人所得税 法律依据：法律依据：1)个人所得税法第三条：“五、特许权使用费所得，利息、股息、红利所得，财产租赁所得，财产转让所得，偶然所得和其他所得，适用比例税率，税率为百分之二十。”（2）其它所得【包括但不限于转让股权所得、利息】由个人缴纳 20%个人所得税 法律依据：法律依据：1)个人所得税法第三条：“五、特许权使用费所得，利息、股息、红利所得，财产租赁所得，财产转让所得，偶然所得和其他所得，适用比例税率，税率为百分之二十。”（二）合伙制股权投资基金【合伙】1、法人（1）股息、红利 免税 法律依据：同二（一）1。法律依据：同二（一）1。（2）其它所得【包括但不限于

12、转让股权 所得、利息】缴纳 25%企业所得税 法律依据：同二（一）2。法律依据：同二（一）2。2、合伙企业【合伙人】（1）股息、红利 由合伙人分别缴纳企业所得税和个人所得税 法律依据：同二（二）1。法律依据：同二（二）1。（2）其它所得【包括但不限于转让股权所得、利息】由合伙人分别缴纳企业所得税和个人所得税 法律依据：同二（二）2。法律依据：同二（二）2。3、自然人（1）股息、红利 由个人缴纳 20%个人所得税 法律依据：法律依据：1)个人所得税法第三条：“五、特许权使用费所得，利息、股息、红利所得，财产租赁所得，财产转让所得，偶然所得和其他所得，适用比例税率，税率为百分之二十。”2）关于个人

13、独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定第三条：“合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人。”3）国家税务局关于执行口径的通知第二项：“个人独资企业和合伙企业对外投资分回的利息或者股息、红利，不并入企业的收入，而应单独作为投资者个人取得的利息、股息、红利所得，按“利息、股息、红利所得”应税项目计算缴纳个人所得税。以合伙企业名义对外投资分回利息或者股息、红利的，应按通知所附规定的第五条精神确定各个投资者的利息、股息、红利所得，分别按“利息、股息、红利所得”应税项目计 算缴纳个人所得税。”（2）其它所得【包括但不限于转让股权所得、利息】由个人缴纳 5%-35%个人所得税 法律依据：法律依据：1）关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定第四条：“个人独资企业和合伙企业（以下简称企业）每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，作为投资者个人的生产经营所得，比照个人所得税法的“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用 535的五级超额累进税率，计算征收个人所得税。前款所称收入总额，是指企业从事生产经营以及与生产经营有关的活动所取得的各项收入，包括商品（产品）销售收入、营运收入、劳务服务收入、工程价款收入、财产出租或转让收入、利息收入、其他业务收入和营业外收入。”备注：备注：地方有特殊规定，请参阅前述二（二）内容。