嘉实优化红利股票型证券投资基金介绍.pdf

《嘉实优化红利股票型证券投资基金介绍.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《嘉实优化红利股票型证券投资基金介绍.pdf（5页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 嘉实优化红利股票型证券投资基金嘉实优化红利股票型证券投资基金 产品简介产品简介 股票的收益由两部分构成，当期红利和未来的资本利得。本基金主要投资于盈利稳定增长的红利股票。一、一、产品特点产品特点 1、契合长期契合长期趋势，趋势，顺应政策大势顺应政策大势 监管层已提出要求上市公司树立牢固的分红意识，上市公司采取措施完善分红政策及其决策机制，加强对上市公司利润分配决策过程和执行情况的监管，要求在公司招股说明书中细化回报规划、分红政策和分红计划是对分红理念的肯定。从历史经验来看，证监会的政策推动，往往会使上市公司分红比率有不同程度提升。2、重视现金红利，追求持续分红重视现金红利，追求持续分红，注重

2、价值和成长的双重属性，注重价值和成长的双重属性 在投资理念上，本基金重视上市公司的现金红利胜于股票红利，现金红利是公司利润中最货真价实的部分，重视上市公司的持续分红胜于高分红。持续分红更能体现公司经营的连贯和财务的稳健，高分红则是公司向股东强烈示好的信号。高红利的股票提供了高的当期回报，而红利的稳定增长决定了未来的资本利得。在一个偏重价值属性的股票库中挑选具有成长性的股票是本基金投资策略的核心在一个偏重价值属性的股票库中挑选具有成长性的股票是本基金投资策略的核心。3、及时分配红利，注重投资回报。及时分配红利，注重投资回报。在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，

3、每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 90%，如本基金当季度末每份基金份额可供分配利润超过 0.05 元时，本基金管理人应在下季度第一个月进行收益分配，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配；二、二、创新型特点：创新型特点：实施差别费率，鼓励长期投资；符合条件，实施差别费率，鼓励长期投资；符合条件，只花只花一元一元申购费申购费也可以买基金也可以买基金 为鼓励基金投资客户树立长期投资理念，嘉实优化红利股票型证券投资基金实施差别费率。通过基金管理人直销“定期定额投资”的方式申购基金的投资者申购费率按累计定投期数递减，即累计定投期数越多，所适用的申购费率越低。24 期以后，申购成本为每笔

4、一元。（每期并非是以月为时间单位，也可以是天或周。假设本基金开放申赎后以 2 天为一期进行定投，则每周三期，8 周即完成 24 期后，进入 1 元申购费买基金时代。）如果代销机构在系统设定完成后，也拟跟进此差别费率政策，具体实施时间及安排参见代销机构与嘉实基金公司的公告。三、三、费率费率（详见招募说明书）（详见招募说明书）认购费认购费 认购金额(含认购费)认购费率 M100万元 1.2%100万元M200万元 0.8%200万元M500万元 0.5%M500万元 按笔收取,每笔1000元 申购费申购费 申购金额(含申购费)申购费率 M100万元 1.5%100万元M200万元 1.0%200万

5、元M500万元 0.6%M500万元 按笔收取，每笔1000元 赎回费赎回费 持有期限 赎回费率 H365 天 0.50%365 天H730 天 0.25%H730 天 0 管理费管理费 1.5%托管费托管费 0.25%认购最低限额：在基金募集期内，投资者通过代销机构或嘉实基金管理有限公司网上直销首次认购单笔最低限额为人民币5,000元，追加认购单笔最低限额为人民币1,000元；投资者通过直销中心柜台首次认购单笔最低限额为人民币20,000元，追加认购单笔最低限额为人民币1,000元。四、四、关于定投的特别安排（详见发售公告）关于定投的特别安排（详见发售公告）对于募集期内成功认购本基金的投资者

6、，在开放期内通过基金管理人直销“定期定额投资”的方式，在同一定期定额投资计划下以等额扣款的方式申购本基金时，在累计定投期数计算时将认购行为视为第1期“定期定额投资”。具体规定以本基金份额发售公告和届时相关公告为准。通过基金管理人直销“定期定额投资”的方式申购基金的投资者申购费率按累计定投期数递减，即累计定投期数越多，所适用的申购费率越低，具体如下：累计累计定投期数定投期数 申购费率申购费率 N6 期 0.6%6 期N12 期 0.4%12 期N24 期 0.24%N24 期 按笔收取，单笔 1 元 五、五、产品概要产品概要 基金名称 嘉实优先红利股票型证券投资基金嘉实优先红利股票型证券投资基金

7、 基金代码 070032 运作方式,类别 契约型，开放式，股票型 业绩比较基准 中证红利指数收益率95%+上证国债指数收益率5%中证红利指数挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的现金红利收益率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的 100 只股票作为样本，指数加权方式同沪深 300 指数，以反映 A 股市场高红利股票的整体状况和走势。投资目标 本基金主要投资于盈利增长稳定的红利股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。投资理念 红利是投资者进行股票投资并获得投资收益的重要组成，且是公司利润中最货真价实的部分，因而也是投资者衡量上市公司投资价值的重要指标。本基金主要投资

8、于盈利增长稳定的红利股票，通过严格执行投资风险管理固化和明晰基金的风格特征，追求稳定的股利收入和长期的资本增值。投资范围 本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票），权证，债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、货币市场工具等固定收益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。资产配置范围 本基金资产配置范围：股票资产占基金资产的

9、比例为 60-95%；债券等固定收益类资产以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为 5-40%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；权证市值占基金资产净值的比例不超过 3%。本基金将 80%以上的股票资产投资于过去两年连续现金分红的红利股票。投资策略 本基金主要投资于盈利增长稳定的红利股票，股票的收益由两部分构成，当期红利和未来的资本利得。本基金在高现金红利的股票中精选具备成长潜力的公司股票进行投资，追求稳定的红利收入和长期的资本增值；同时以债券和短期金融工具作为降低组合风险的策略性投资工具，通过适当的资产配置来降低组合的系统性风险；并且严格执行

10、投资风险管理，主要通过对股票资产相对于业绩基准的跟踪误差及行业分布的偏离进行严格控制来固化和明晰基金的风格特征。本基金在股票池的选取上突出对红利股票的侧重，本基金的股票池由市场上高分红收益率的股票组成，不分红或低分红的股票被自动排除在股票池外。本基金根据上市公司的分红历史，选取在过去两年连续分红，过去两年累积净利润大于 0 的公司组成备选股票池，本基金按照分红收益率对备选股票池的股票进行排序，选取排名前 50%的股票构成最终的红利股票池。本基金通过运用嘉实优化红利股票模型，通过选取能够体现公司的竞争优势、盈利能力、内生增长能力的因子和能够体现公司财务状况、抗周期波动能力、和分红持续性的因子，寻

11、找基本面健康、具有技术优势、品牌优势和市场优势、内生增长能力好、财务健康、经营风险小、抗周期能力强，且能够实现稳定增长的高红利股票进行投资。基金经理 郭志喜先生，特许金融分析师（CFA），加拿大多伦多大学金融经济（MFE）硕士，8 年证券、基金从业经历。2007 年 4 月-2007 年 9 月，任加拿大安省教师退休金计划（Ontario Teachers Pension Plan）金融分析师；2008 年 1 月至 2010 年 1 月，任加拿大道明资产管理公司（TD Asset Management）助理基金经理、基金经理，负责量化市场中性基金、量化130/30 基金和量化增强型指数基金管

12、理工作；2010 年 1 月加入嘉实基金，先后担任机构投资部投资经理、量化投资部投资经理，负责年金和专户管理工作。具备基金从业资格。收益分配 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 90%，如本基金当季度末每份基金份额可供分配利润超过 0.05 元时，本基金管理人应在下季度第一个月进行收益分配，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；免责声明和风险提示：免责

13、声明和风险提示：本文件为非公开资料，未经嘉实基金管理有限公司事先书面许可，任何人、机构不得将此文件或其任何部分以任何形式进行派发、复制、转载或发布，且不得对本文件进行任何有悖原意的删节或修改。本报告所载信息来源于本公司认为可靠的渠道和分析师个人判断，但本公司不对其准确性或完整性提供直接或隐含的声明或保证。投资有风险，可能发生投资损失。过去业绩表现或任何预测都不预示其将来投资结果。此报告不应被接收者作为其投资决策的依据，本公司或本公司的相关部门、雇员不对任何人使用此报告内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。本文件的知识产权由嘉实基金管理有限公司所有，嘉实基金保留对任何侵权行为进行追究的权利。