上投摩根阿尔法股票型证券投资基金2008年第3季度报告.pdf

《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金2008年第3季度报告.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金2008年第3季度报告.pdf（10页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2008 年第 3 季度报告 1 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2008 年第 3 季度报告 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2008 年第 3 季度报告 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：报告送出日期：2008 年年 10 月月 23 日日 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2008 年第 3 季度报告 2 1 重要提示 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容

2、的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2008 年 10月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2008 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。2 基金产品概况2 基金产品概况 基金简称：阿尔法 交易代码：377010 基金运作方式

3、：契约型开放式 基金合同生效日：2005 年 10 月 11 日 报告期末基金份额总额：2,301,038,604.20 份 投资目标：本基金采用哑铃式投资技术(Barbell Approach)，同步以“成长”与“价值”双重量化指标进行股票选择。在基于由下而上的择股流程中，精选个股，纪律执行，构造出相对均衡的不同风格类资产组合。同时结合公司质量、行业布局、风险因子等深入分析，对资产配置进行适度调整，努力控制投资组合的市场适应性，以求多空环境中都能创造超越业绩基准的主动管理 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2008 年第 3 季度报告 3回报。投资策略：本基金充分借鉴摩根富林明资产管理集团全

4、球行之有效的投资理念和技术，依据中国资本市场的具体特征，引入集团在海外市场成功运作的“Dynamic Fund”基金产品概念。具体而言，本基金将以量化指标分析为基础，通过严格的证券选择，积极构建并持续优化“哑铃式”资产组合，结合严密的风险监控，不断谋求超越业绩比较基准的稳定回报。业绩比较基准：新华富时 A 全指80同业存款利率20 风险收益特征：本基金是股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标3.1 主要财务指

5、标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2008 年 07 月 01 日-2008 年 9 月 30 日）1.本期已实现收益-489,852,268.792.本期利润-1,627,648,860.883.加权平均基金份额本期利润-0.74644.期末基金资产净值 8,399,467,298.465.期末基金份额净值 3.6503注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计

6、入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标业绩比较基准收益业绩比较基准收益率标 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2008 年第 3 季度报告 4准差率 准差 2008/07/01-2008/09/30-16.91%1.89%-17.05%2.36%0.14%-0.47%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金

7、合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2005 年 10 月 11 日至 2008 年 9 月 30 日）注：本基金合同生效日为 2005 年 10 月 11 日，图示时间段为 2005 年 10 月 11 日至 2008 年9 月 30 日。本基金建仓期自 2005 年 10 月 11 日至 2006 年 4 月 10 日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。4 管理人报告4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介4.1 基金经理（或基金经

8、理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 孙延群 本基金基金经理，基金管理人投资总监，同时2005-10-11-11 年 男，1968 年出生，硕士学历，中国注册会计师。1992 年进入哈尔滨飞机制造公司；1997 年至2003 年间，分别在中兴 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2008 年第 3 季度报告 5兼任上投摩根内需动力股票型证券投资基金基金经理 信托投资有限公司上海证券管理总部及平安证券有限责任公司担任行业分析师；2003 年 3 月进入景顺长城基金管理有限公司，任景顺长城内需增长基金的基金经理；2005 年 6 月加入上投摩根基金

9、管理有限公司投资管理部，从 2005 年 11月起担任上投摩根阿尔法基金的基金经理，负责阿尔法基金的投资工作；并从 2007 年 4 月起同时担任上投摩根内需动力股票型证券投资基金的基金经理。周晓文 本基金基金经理 2007-08-08-6 年 同济大学硕士，普渡大学德国分校 MBA；曾任安达信咨询公司行业分析员，上海证券有限责任公司研究部副经理；4年加入上投摩根基金管理有限公司，担任投资管理部资深研究员、阿尔法基金助理基金经理。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责

10、地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了证券投资基金法及其他有关法律法规、上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 项目 本基金指标值（%）上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2008 年第 3 季度报告 6

11、本基金-16.91上投摩根中国优势-18.82上投摩根内需动力-17.144.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金无异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 08 年三季度，国外金融环境急剧恶化，投资者对全球经济衰退的忧虑使得资本市场急剧动荡。同时，大宗商品价格、股市都大幅下挫，对通胀的担心转化为对经济的忧虑。国内的宏观经济数据在外部需求放缓、内部投资增速放慢的影响下出现了调整迹象，发电量数据、工业增加值都在放缓，中国资本市场在国内外利空因素影响下继续调整，但是调整幅度开始减缓。保经济增长成为中国政府工作的重中之重，开始

12、下调利率和存款准备金率成为了从紧货币政策的转折标志。三季度，阿尔法的业绩相对基准超赢 0.14 个百分点，主要是由于随着市场估值的调整，防御类板块股票的估值出现了系统性下调，使得我们组合在这个季度表现不甚理想。我们在组合结构上并没有大幅下降防御板块的配置，而是在股价调整后加强了对抗周期板块龙头公司的配置。由于我们已经低配了周期性板块，虽然他们未来的盈利压力较大，但是目前市净率已经较低，进入了长期价值区间，因此仍然持有。展望四季度，海外经济有进入衰退的风险，国内经济必然会收到影响，进入一个调整期。内需和政府投资依然是未来刺激国内经济增长的主要手段，因此我们依然坚持看好抗周期的板块，尽力捕捉政策放

13、松和刺激经济所带来的的投资机会，为投资者带来长期稳定回报。5 投资组合报告5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 6,215,967,929.5373.37 其中：股票 6,215,967,929.5373.372 固定收益投资 608,419,500.207.18 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2008 年第 3 季度报告 7 其中：债券 608,419,500.207.18 资产支持证券-0.003 金融衍生品投资 3,073,745.180.044 买入返售金融资产-0.00 其中

14、：买断式回购的买入返售金融资产-0.005 银行存款和结算备付金合计 1,531,333,401.7918.086 其他资产 112,781,964.781.337 合计 8,471,576,541.48100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业-B 采掘业 559,514,918.486.66C 制造业 3,152,702,733.7937.53C0 食品、饮料 929,198,263.8611.06C1 纺织、服装、皮毛 0.000.00C2 木材、家具 0.000.

15、00C3 造纸、印刷 0.000.00C4 石油、化学、塑胶、塑料 349,352,027.484.16C5 电子 98,936,487.321.18C6 金属、非金属 484,505,471.385.77C7 机械、设备、仪表 1,081,348,926.0112.87C8 医药、生物制品 209,011,116.042.49C99 其他制造业 350,441.700.00D 电力、煤气及水的生产和供应业 152,052,151.001.81E 建筑业 60,515,541.960.72F 交通运输、仓储业 70,941,926.450.84G 信息技术业 591,471,224.897.0

16、4H 批发和零售贸易 515,100,878.086.13I 金融、保险业 932,294,537.1811.10J 房地产业 4,238,580.390.05K 社会服务业 4,970,524.020.06L 传播与文化产业 0.000.00M 综合类 172,164,913.292.05 合计 6,215,967,929.5374.005.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 600519 贵州茅台 4,707

17、,585620,883,385.65 7.39 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2008 年第 3 季度报告 82 000063 中兴通讯 19,576,879584,565,606.94 6.963 600036 招商银行 32,723,407576,586,431.34 6.864 600089 特变电工 22,939,864379,884,147.84 4.525 000425 徐工科技 17,749,201286,827,088.16 3.416 601398 工商银行 62,800,750273,183,262.50 3.257 600517 置信电气 12,249,532206,

18、282,118.88 2.468 000792 盐湖钾肥 2,726,196184,154,539.80 2.199 600585 海螺水泥 6,859,436179,923,006.28 2.1410 600729 重庆百货 9,196,190173,807,991.00 2.075.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债 券 品 种 公允价值（元）占基金资产净值 比例（）1 国家债券-2 央行票据 586,811,000.006.993 金融债券-其中：政策性金融债-4 企业债券 11,730,514.200.145 企业短期融资券-

19、6 可转债 9,877,986.000.127 其他-8 合计 608,419,500.207.245.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 070139 07 央行票据 139 3,600,000346,356,000.00 4.122 080178 08 央行票据 78 1,000,00096,160,000.00 1.143 080104 08 央行票据 04 600,00057,732,000.00 0.6

20、94 080164 08 央行票据 64 500,00048,075,000.00 0.575 080101 08 央行票据 01 400,00038,488,000.00 0.465.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 序号 权证代码 权证名称 数量（份）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1

21、 580026 江铜 CWB11,881,1173,073,745.18 0.04 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2008 年第 3 季度报告 9 5.8 投资组合报告附注 5.8 投资组合报告附注 5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.8.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 2,019,088.672 应收证券清算款-3 应收股利 9,012.994 应收利息 15,555,276.185 应收申购款

22、 95,198,586.946 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 112,781,964.785.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.6 其他需说明的重要事项 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。6 开放式基金份额变动6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,140,414,425.22报告期期间基金总申购份额 426,943,054.19报告期期间基金总赎回份额 266,318,875.21序号 股票

23、代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值 比例(%)流通受限情况说明1 000792 盐湖钾肥 184,154,539.802.19筹划重大资产重组 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2008 年第 3 季度报告 10报告期期末基金份额总额：2,301,038,604.207 影响投资者决策的其他重要信息影响投资者决策的其他重要信息 1.2008 年 9 月 16 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金进一步完善停牌股票估值业务的公告。2.2008 年 9 月 17 日，上投摩根基金管理有限公司旗下有关停牌股票估值调整的公告。上述公告均刊登于上海证券报、证券时报、中国证券报及基金管理人公司网站上。8 备查文件目录备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1.中国证监会批准上投摩根阿尔法股票型证券投资基金设立的文件；8.1.2.上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同；8.1.3.上投摩根阿尔法股票型证券投资基金托管协议；8.1.4.上投摩根开放式基金业务规则；8.1.5.基金管理人业务资格批件、营业执照；8.1.6.基金托管人业务资格批件和营业执照。8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。上投摩根基金管理有限公司 二八年十月二十三日