裕阳证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 2010 年 9 月.pdf

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1、 裕阳证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 2010 年 9 月 30 日 裕阳证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 2010 年 9 月 30 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2010 年 10 月 26 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2010 年 10 月 26 日 裕阳证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 11 重要提示 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个

2、别及连带责任。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 10 月 25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2010 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。2 基金产品概况 2 基金产品概况 基金简称 博时裕阳封闭 基金主代码 500006 交易代码 500006 基金运作

3、方式 契约型封闭式 基金合同生效日 1998 年 7 月 25 日 报告期末基金份额总额 2,000,000,000 份 投资目标 本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。投资策略 本基金的投资组合应本着分散性、安全性、收益性的原则，综合宏观经济、行业企业和证券市场的因素，确定投资组合，达到分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长期稳定收益的目的。业绩比较基准 无 风险收益特征 本基金是一只偏股型的证券投资基金，属于中等风险品种。基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现

4、3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 3.1 主要财务指标 裕阳证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 2单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2010 年 7 月 1 日-2010 年 9 月 30 日)1本期已实现收益-14,525,646.842本期利润 309,597,277.773 加权平均基金份额本期利润 0.15484期末基金资产净值 2,125,906,630.415期末基金份额净值 1.0630注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。所述基金业绩

5、指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 17.04%2.29%-3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 4 管理人报告 4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 裕阳证券

6、投资基金 2010 年第 3 季度报告 3周力 基金经理 2005-2-4-14 1992 年起先后在深圳市金源实业股份有限公司、深圳赛格集团财务公司、招商证券研发中心工作。2003 年加入博时公司，曾任研究部研究员。现任基金裕阳基金经理、博时策略混合基金经理。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了中华人民共和国证券投资基金法及其各项实施细则、裕阳证券投资基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金

7、曾出现个别投资监控指标被动超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。4.3 公平交易专项说明 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和公司制定的公平交易相关制度。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内

8、基金投资策略和运作分析 报告期内，适当增加了换手率，以更好地适应市场的变化。主要是减少了金融行业、TMT 的配置，增加了有色及航空的配置。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止到 2010 年 9 月 30 日，本基金份额净值为 1.0630 元，份额累计净值为 4.6700元，报告期，本基金份额净值增长率为 17.04%，同期上证指数涨幅为 10.73%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 中国的货币发行量已经稳居世界第一了，但货币当局仍然无意紧缩银根：货币当局把经常项目顺差占 GDP 比例为 4%作为目标，这意味

9、着将继续将向货币体系中不断注入流动性；值得关注的是：货币深化进程有很大的机率因为中国房地产市场的行政式调控而发生逆转，我们都知道货币深化是中国巨额货币发行而不产生通涨的重要原因；还值得关注的是：中国低端劳动力成本在未来数年有很大的机率大幅上涨，从而推高 CPI。总之，人民币的国内购买力下降的风险在增大。同时，货币信心还因为债务危机引发的金融危机进而引发的货币战争危机下的货币 裕阳证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 4泛滥而严重受创，人们当然有理由抛弃纸币，换成黄金、白银等稀金属货币；夸张一点讲，换成“土地币”、“豪宅币”、“玉石币”、“文物币”.人们对货币越没有信心，具有货币替代属性的

10、将越受追捧。在二季度的报告中，我们提到“七月初的 A 股市场可能已反映了最坏的预期，因此目前 A 股市场可能就是最好的时刻”，虽然当时大幅度提升了股票资产的配置比例，但当时我们处于小心求证的阶段；那目前我们的主要任务就是让我们的持股结构更好地适应前面提到的货币信心危机的趋势，更好地适应人民币升值的趋势，更好是适应流动性不断进入股票资产的趋势。当然我们同时也在关注管理优秀、行业成长空间大、财务良好的公司。5 投资组合报告 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 1,679,644,400.9

11、7 78.57 其中：股票 1,679,644,400.97 78.572 固定收益投资 427,457,500.00 20.00 其中：债券 427,457,500.00 20.00 资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 23,553,684.36 1.106 其他各项资产 6,995,608.62 0.337 合计 2,137,651,193.95 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（%）A 农、林

12、、牧、渔业-B 采掘业 341,071,272.50 16.04C 制造业 796,082,770.18 37.45C0 食品、饮料 24,399,170.40 1.15C1 纺织、服装、皮毛 26,952,430.29 1.27C2 木材、家具 48,645,000.00 2.29C3 造纸、印刷 28,877,429.68 1.36C4 石油、化学、塑胶、塑料 45,450,545.30 2.14C5 电子 85,851,160.63 4.04C6 金属、非金属 42,650,000.00 2.01 裕阳证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 5C7 机械、设备、仪表 355,807,

13、033.88 16.74C8 医药、生物制品 137,450,000.00 6.47C99 其他制造业-D 电力、煤气及水的生产和供应业 38,314,019.00 1.80E 建筑业-F 交通运输、仓储业 210,692,703.99 9.91G 信息技术业-H 批发和零售贸易-I 金融、保险业 105,775,028.34 4.98J 房地产业 42,338,721.80 1.99K 社会服务业 50,760,000.00 2.39L 传播与文化产业 94,609,885.16 4.45M 综合类-合计 1,679,644,400.97 79.015.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比

14、例大小排序的前十名股票投资明细 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1 600547 山东黄金 3,779,750211,174,632.50 9.932 601111 中国国航 10,999,891130,788,703.99 6.153 600489 中金黄金 3,312,000129,896,640.00 6.114 600664 哈药股份 5,500,000124,740,000.00 5.875 601318 中国平安 1,999,906105,775,028.34 4.9

15、86 600686 金龙汽车 7,999,96572,719,681.85 3.427 000917 电广传媒 3,299,99972,071,978.16 3.398 600761 安徽合力 3,999,90963,718,550.37 3.009 600875 东方电气 2,000,00062,320,000.00 2.9310 600029 南方航空 6,800,00056,304,000.00 2.655.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债 券 品 种 公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1 国家债券 15,231,500

16、.00 0.722 央行票据 131,560,000.00 6.193 金融债券 280,666,000.00 13.20 其中：政策性金融债 280,666,000.00 13.204 企业债券-5 企业短期融资券-6 可转债-7 其他-8 合计 427,457,500.00 20.115.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 裕阳证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 6序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1 070306 07 进出 06 2

17、,300,000231,196,000.00 10.882 0801035 08 央行票据 35 1,300,000131,560,000.00 6.193 100221 10 国开 21 500,00049,470,000.00 2.334 010112 21 国债 100,00010,160,000.00 0.485 010203 02 国债 50,0005,071,500.00 0.245.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报

18、告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他各项资产构成 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

19、 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。序号 名称 金额（元）1 存出保证金 559,364.522 应收证券清算款-3 应收股利-4 应收利息 5,432,607.575 应收申购款-6 其他应收款-7 待摊费用 1,003,636.538 其他-9 合计 6,995,608.62 裕阳证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 76 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况 6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况 单位：份 报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 12,00

20、0,000报告期期间买入总份额-报告期期间卖出总份额-报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 12,000,000报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%）0.607 影响投资者决策的其他重要信息 7 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2010 年 9 月30 日，博时基金公司共管理十八只开放式基金和三只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模逾 1879亿元，是目前我国资产管理规模最大的基金公

21、司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅，累计分红超过人民币 531.71 亿元。1、业绩表现 根据晨星统计，今年以来，博时第三产业在 230 只同类型股票型基金中排名第 47，平衡配置在 67 只同类基金中排名第 19，稳定价值债券 A 在 32 只同类基金中排名第 11，信用债 A 在 90 只同类型基金排名第 12，裕隆在 28 只封闭式基金中排名第 12；（数据时间截止日期：2010 年 9 月 30 日）2、客户服务 1)“博时e视界”是博时基金倾力为投资人打造的与投资专家面对面的全新视听网络平台，于 9 月 18 日正式发布。2)2010 年 7 月至 9 月底，博时在沈阳、上海

22、、洛阳、北京、广州、福州等地圆满举办博时高端论坛及各类活动共计 136 场，充分与投资者沟通当前市场的热点问题并进行投资者教育，受到了广泛大投资者的广泛欢迎。3、公司荣誉 1)2010 年 8 月 14 日博时基金网站在由证券时报主办的“第十一届中国优秀财经证券网站”评选中荣获“最佳基金网站奖”。2)在 2010 年 9 月 2 日召开的中国金融品牌论坛上，“博时快 e 通电子商务平台”入选中国金融品牌论坛“中国基金品牌十佳营销案例”。4、其他大事件 1)博时大中华亚太精选股票证券投资基金及博时宏观回报债券型证券投资基金首募顺利结束并于 2010 年 7 月 27 日成立。裕阳证券投资基金 2

23、010 年第 3 季度报告 82)为支援舟曲灾区的救灾善后工作,博时基金公司及全体员工通过博时慈善基金会向甘肃省红十字会捐出赈灾款项人民币 30 万元。8 备查文件目录 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录8.1 备查文件目录 8.1.1 中国证监会批准裕阳证券投资基金设立的文件 8.1.2裕阳证券投资基金基金合同 8.1.3裕阳证券投资基金托管协议 8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 8.1.5 裕阳证券投资基金各年度审计报告正本 8.1.6 报告期内裕阳证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 8.2 存放地点：8.2 存放地点：基金管理人、基金托管人处 8.3 查阅方式 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 客户服务中心电话：95105568（免长途话费）