国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年.pdf

《国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年.pdf（31页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 第 1 页 共 31 页 国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 2009年12月31日 2009年12月31日 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2010年03月29日 送出日期：2010年03月29日 国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 第 2 页 共 31 页 1 重要提示及目

2、录 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在

3、作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。本报告期自2009年1月1日起至12月31日止。国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 第 3 页 共 31 页 2 基金简介 2 基金简介 2.1 基金基本情况 2.1 基金基本情况 基金简称 国投瑞银稳健增长混合 基金主代码 121006 交易代码 121006/128006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年06月11日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额

4、125,778,665.74 2.2 基金产品说明 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过股票与债券等资产的合理配置，追求收益与风险的平衡，力求实现基金资产的长期稳定增值。投资策略 本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与收益的平衡。本基金借鉴瑞银全球资产管理公司投资管理经验，精选具有资源优势的优质上市公司股票和较高投资价值的债券，力求实现基金资产的长期稳定增长。1、类别资产配置 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票、债券和货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。本基金股票投资占基金资产的比例为40%-80%，债券投

5、资占基金资产的比例为0-60%，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。2、股票投资管理 本基金的股票投资决策是：以自下而上的公司基本面全面分析为主，挖掘具有资源优势的优质上市公司股国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 第 4 页 共 31 页 票，并使用GEVS 模型等方法评估股票的内在价值。3、债券投资管理 本基金借鉴UBS Global AM 固定收益组合的管理方法，采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券模

6、拟组合，并管理组合风险。4、权证投资策略 考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素,估计权证合理价值。根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价(Value Price)”以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。业绩比较基准 业绩比较基准中信标普300指数60%中信标普全债指数40%风险收益特征 本基金为灵活配置混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。2.3 基金管理人和基金托管人 2.3 基金管理人和

7、基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司姓名 包爱丽 蒋松云 联系电话 400-880-6868 010-66105799 信息披露负责人 电子邮箱 客户服务电话 400-880-6868 95588 传真 0755-82904048 010-66105798 2.4 信息披露方式 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http:/ 基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 第 5 页 共 31 页 3 主要财务指标、基金

8、净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年6月11日 2008年12月31日 本期已实现收益 79,007,639.49-14,560,464.03本期利润 99,618,488.07-25,236,718.01加权平均基金份额本期利润 0.5436-0.0650本期基金份额净值增长率 55.18%-6.10%3.1.2 期末数据和指标 3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末 期末可供分配基

9、金份额利润 0.3601-0.0609期末基金资产净值 176,636,558.50267,009,655.40期末基金份额净值 1.4040.939注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份

10、额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率 份额净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-过去三个月 13.50%1.21%11.64%1.05%1.86%0.16%过去六个月 19.19%1.35%8.68%1.27%10.51%0.08%过去一年 55.18%1.22%51.31%1.22%3.87%自基金合同生效日起至今 45.72%1.04%14.02%1.47%31.70%-0.43%注:1、本基金属于灵活配置混合型基金。在实际投资运作中，本基金的股

11、票投资在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围40-80%的中间值，即约60%为基准，根据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整，为此，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用市场代表性较好的中信标普300 指数和中信标普全债指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 第 6 页 共 31 页 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其

12、与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国投瑞银稳健增长混合基金基准2008-06-112008-08-262008-11-182009-02-122009-05-042009-07-222009-10-152009-12-3140%30%20%10%0%-10%-20%-30%注：截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例64.58%，权证投资占基金净值比例0%，债券投资占基金净值比例15.19%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例29.86%，符合基金合同的相关规定。3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.3 自基

13、金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国投瑞银稳健增长混合基金基准2008年2009年50%40%30%20%10%0%-10%-20%注：本基金合同于2008年6月11日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。3.3 过去三年基金的利润分配情况 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金现金形式发放再投资形式发年度利润分配备注国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 第 7 页 共 31 页 份额分红数 总额 放总额 合计 2009年 0.400 6,157,665.07 1,614,53

14、8.90 7,772,203.97 2008年6月11日至2008年12月31日 合计 0.400 6,157,665.07 1,614,538.90 7,772,203.97 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币，注册地深圳。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投信托

15、有限公司（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、客户关注、包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工129人,其中72人具有硕士或博士学位。截止2009年12月底，公司管理十只基金，其中包括两只创新型分级基金。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理期限姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限说明 袁野 基金经理、投资部副总监 2008年06月11日 13 袁野先生，中国籍，工商管理硕士。曾任深圳投资基

16、金管理公司天骥基金基金经理、国信证券基金债券部投资经理。2002年加入国投瑞银基金管理有限公司，曾任基金经理助理。马少章 基金经理 2009年04月08日 12 马少章先生，中国籍，硕士研究生，曾先后任职于金信证券、东吴基金及红塔证券。2008年4月加入本公司任研究部高级研究员。注：任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 第 8 页 共 31 页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理

17、人遵守证券投资基金法及其系列法规和国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同 等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人依据证监会证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见的要求，建立完善了公平交易相关的系列制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资

18、组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合，不存在投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%之情形。4.3.3 异常交易行为的专项说明异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现可能的异常交易行为。4

19、.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析报告期内基金投资策略和运作分析 2009年，在各国政府积极财政政策和全球央行非常宽松的货币政策刺激下，全球经济在深受金融危机重创后，迅速反弹，在下半年进入温和复苏阶段。在中国政府4万亿投资和极度宽松货币政策的刺激下，中国经济复苏步伐领先于其他主要经济体，表现尤其抢眼，2009年中国GDP同比增速逐季攀高，从1季度的同比增6.1%反弹至4季度同比增10.7%。以投资和消费为代表的内需强劲增长，是拉动中国经济增长的主力军，其中，固定资产投资同比增长30%，投

20、资对09年全年GDP增长8.7%贡献最大。进入4季度，在海外经济进一步复苏和补库存周期的拉动下，出口同比增速由负转正，12月份出口同比增长17.5%，为中国经济更添一份热度。央行的货币政策在2009年上半年极为宽松，在2009年下半年虽有所调整，但货币政策仍较为宽松：2009年中国信贷投放达到创记录的9.6万亿，广义货币供应量M2增速达到27.7%，为1996年以来的最高水平。股市方面，2009年宽松的货币政策不仅刺激了房地产消费快速复苏，而且为实体经济和资本市场提供了富裕的流通性。上半年受益于流动性充裕、经济复苏预期的周期性行业和先导性行业大幅领先市场；下半年受益于经济结构转型、出口复苏预期

21、的消费品和TMT行业大幅领先市场。上半年股价上涨的核心驱动力是流动性，而下半年股价上涨的核心驱动力是业绩增长。国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 第 9 页 共 31 页 债券方面，2009年债券市场收益率整体上行，收益率曲线熊陡、熊平交替进行，全年债市呈现熊市格局。2009年中国债券总指数、银行间国债指数和企业债指数分别下跌1.24%、2.21%和0.50%，金融债指数和央票指数分别上涨0.02%和0.97%。在基金的操作策略上，由于对经济复苏的强度和持续性看法偏于谨慎，高估了产能过剩和出口持续低迷对企业盈利复苏的不利影响，相对于市场的强劲上涨，2009年前期本

22、基金的操作偏向谨慎。5月下旬本基金调整策略，较好的把握了6-7月份地产、煤炭股的上涨机会，并在3季度初大幅降低仓位规避了8月份的市场调整。债券方面，本基金在报告期内降低了投资组合中债券资产比例，组合久期也保持在较低水平以有效控制利率风险。4.4.2 报告期内基金的业绩表现报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，本基金份额净值为1.404元，本报告期份额净值增长率为55.18%，同期业绩比较基准收益率为51.31%。业绩表现高于基准，主要受益于积极的仓位调整策略和个股选择的正贡献。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2010年，

23、我们预计中国经济将全面复苏，内需仍较强劲，外需明显恢复，其中，投资增速比2009年有所下降，但仍维持在25%左右的较高水平；消费保持稳定；出口将实现10%以上的正增长，净出口将对经济带来正贡献。由于基数效应，经济增长呈现前高后低走势。我们预计2010年通胀仍温和可控，CPI全年同比增长3.2%左右，但有一定上行风险。由于外需复苏和经济全面回暖，2010年政府将对宏观经济进行政策调控，否则，中国经济面临过热的风险。我们预计2009年货币政策极度宽松的情况在2010年难以持续，2010年货币政策调整将以数量型工具为主，央行将通过加大公开市场操作力度、提高存款准备金率等手段来回收流动性并通过资本充足

24、率等指标对银行信贷规模进行控制，视通胀压力和全球经济恢复情况，全年或有一至两次加息。展望后市，A股市场一方面面临经济强劲复苏、公司盈利恢复性增长的向上支撑；另一方面面临刺激政策退出、流动性回落的向下压力，据此，我们判断A股市场2010年将呈现震荡势。具体而言，2009年“双宽松”的刺激政策已成功实现经济复苏，2010年上半年，由于出口复苏、消费稳定以及投资高增长的惯性作用，经济将进入过热区域，压缩投资、紧缩信贷等政策退出措施或成为政府的必然选择。由于09年上半年基数较低以及出口复苏可持续的不确定性，我们判断政策会表现出“前紧后松”。策略上，1季度防御为主：规避刺激政策退出风险和小盘股估值回落风

25、险，关注金融、消费、TMT和新兴产业的结构性机会，精选具有估值安全边际，未来3-6个月基本面好转或结构性改善的品种。债券方面，我们认为通胀逐步回升对债市也将造成一定压力，在利空尚未完全释放、债券收益率未调整到位前，我们对债券市场仍维持相对谨慎的看法。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 第 10 页 共 31 页 小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进行监督；估值小组负

26、责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相应的专业胜任能力和相关工作经历。本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需

27、采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定及基金合同的约定，本基金本期已实现收益为79,007,639.49元，期末可供分配利润为45,293,578.53元。报告期内本基金于2009年5月22日分配利润7,772,203.97元，每10份基金份额分红0.40元。本基金于2

28、010年1月12日实施收益分配25,169,749.43元，每10份基金份额分红2.00元。5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2009年，本基金托管人在对国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守证券投资基金法及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的 说明 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的 说

29、明 2009年，国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金的管理人国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为7,772,203.97元。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券

30、投资基金2009年年度报告摘要 第 11 页 共 31 页 本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。6 审计报告 6 审计报告 经安永华明会计师事务所审计，注册会计师为本基金出具了无保留意见的审计报告,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 第 12 页 共 31 页 7 年度财务报表 7 年度财务报表 7.1 资产负债表 7.1 资产负债表 会计主体：国

31、投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2009年12月31日 单位：人民币元 资 产 资 产 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日 资 产：资 产：银行存款 31,748,272.2093,763,842.76 结算备付金 1,346,179.3685,014.09 存出保证金 500,000.00500,000.00 交易性金融资产 140,900,474.36173,917,969.08 其中：股票投资 114,065,974.36114,848,386.97 基金投资 债券投资 26,834,500.0059,069,582.11 资产支持证券

32、投资 衍生金融资产 买入返售金融资产 应收证券清算款 3,473,857.67 应收利息 164,122.98477,473.50 应收股利 应收申购款 40,172.7844,408.87 递延所得税资产 其他资产 资产总计 178,173,079.35268,788,708.30 负债和所有者权益 负债和所有者权益 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日 负 债：负 债：短期借款 交易性金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 第 13 页 共 31 页 应付证券清算款 783,318.57 应付

33、赎回款 177,354.9897,160.48 应付管理人报酬 219,874.04368,273.07 应付托管费 36,645.6961,378.86 应付销售服务费 应付交易费用 481,978.9498,555.74 应交税费 应付利息 应付利润 递延所得税负债 其他负债 620,667.20370,366.18 负债合计 1,536,520.851,779,052.90 所有者权益：所有者权益：实收基金 125,778,665.74284,334,779.89 未分配利润 50,857,892.76-17,325,124.49 所有者权益合计 176,636,558.50267,00

34、9,655.40 负债和所有者权益总计 178,173,079.35268,788,708.30 注：报告截止2009年12月31日，基金份额净值1.404元，基金份额总额125,778,665.74份。7.2 利润表 7.2 利润表 会计主体：国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2009年01月01日至2009年12月31日 单位：人民币元 项 目 项 目 本期 2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年06月11日至2008年12月31日 一、收入 一、收入 107,147,719.28-20,730,956.70 1.利息收入 1,538

35、,603.191,793,143.38 其中：存款利息收入 352,310.671,417,029.23 债券利息收入 1,152,058.92376,114.15 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 34,233.60 其他利息收入 2.投资收益（损失以“-”填列）84,585,586.86-12,107,706.60 国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 第 14 页 共 31 页 其中：股票投资收益 83,521,686.58-12,407,474.01 基金投资收益 债券投资收益 292,516.62 资产支持证券投资收益 衍生工具收益 股利收益 7

36、71,383.66299,767.41 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）20,610,848.58-10,676,253.98 4.汇兑收益（损失以“-”号填列）5.其他收入（损失以“-”号填列）412,680.65259,860.50 减：二、费用 减：二、费用 7,529,231.214,505,761.31 1管理人报酬 3,188,377.073,115,790.52 2托管费 531,396.10519,298.47 3销售服务费 4交易费用 3,369,957.92594,435.32 5利息支出 其中：卖出回购金融资产支出 6其他费用 439,500.12276,237

37、.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）99,618,488.07-25,236,718.01 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“-”号填列）四、净利润（净亏损以“-”号填列）99,618,488.07-25,236,718.01 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2009年01月01日至2009年12月31日 单位：人民币元 本期 2009年01月01日至2009年12月31日 项 目 项 目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 国投瑞银

38、稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 第 15 页 共 31 页 一、期初所有者权益(基金净值)284,334,779.89-17,325,124.49267,009,655.40二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)99,618,488.0799,618,488.07三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-158,556,114.15-23,663,266.85-182,219,381.00其中：1.基金申购款 183,007,064.1920,426,719.57203,433,783.76 2.基金赎回款-341,563,178.

39、34-44,089,986.42-385,653,164.76四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-7,772,203.97-7,772,203.97五、期末所有者权益（基金净值）125,778,665.7450,857,892.76176,636,558.50上年度可比期间 2008年06月11日至2008年12月31日 项 目 项 目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值)469,020,117.85469,020,117.85二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)-25,236,718.01-25,236,7

40、18.01三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-184,685,337.967,911,593.52-176,773,744.44其中：1.基金申购款 14,254,101.16-615,776.0713,638,325.09 2.基金赎回款-198,939,439.128,527,369.59-190,412,069.53四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）五、期末所有者权益（基金净值）284,334,779.89-17,325,124.49267,009,655.40报表附注为财务报表的组成部分。本报告7.1至7.4财务

41、报表由下列负责人签署 基金管理公司负责人尚健 主管会计工作负责人刘纯亮 会计机构负责人冯伟 国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 第 16 页 共 31 页 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字2008449号文关于同意国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金募集的批复的核准，于2008年5月5日至2008年6月6日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明（20

42、08）验字第60469016_H02号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2008年6月11日生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。设立时募集的有效认购资金扣除认购费后的金额为人民币468,922,483.20元，折合468,922,483.20份基金份额；有效认购资金在首次发售期内产生的利息为人民币97,634.65元，折合97,634.65份基金份额。以上收到的实收基金（本息）合计人民币469,020,117.85元，折合469,020,117.85份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商

43、银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资占基金资产的比例为40%-80%，债券投资占基金资产的比例为0-60%，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金业绩比较基准为中信标普300指数60%中信标普全债指数40%。7.4.2 会计报表的编制基础 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的企业会计准则基本准则和38项具体会计准则、其后颁布的应用指

44、南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证券业协会制定的证券投资基金会计核算业务指引、中国证监会制定的关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见、关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知、证券投资基金信息披露管理办法、证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号年度报告的内容与格式、证券投资基金信息披露编报规则第3号会计报表附注的编制及披露和证券投资基金信息披露XBRL模板第3号及其他中国证监会颁布的相关规定编制。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企

45、业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2009年12月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和净值变动情况。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 第 17 页 共 31 页 7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本期采用的会计政策、会计估计与上年度可比期间相一致。7.4.5 会计差错更正的说明 7.4.5 会计差错更正的说明 本基金于本期未发生会计差错更正。7.4.6 税项（1）.印花税 7.4.6

46、税项（1）.印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3调整为1；经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、国家税务总局财税字2005103号文关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。（2）.营业税、企业所得税（2）.营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字200478号文关于证券投资基金税收政策的通知，自

47、2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；根据财政部、国家税务总局财税20081号文关于企业所得税若干优惠政策的通知的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税;根据财政部、国家税务总局财税字2005103号文关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；（3）.个人所得税（3）.

48、个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字2002128号文关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知，对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入及债券的利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；根据财政部、国家税务总局财税字2005107号文关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税2005102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；根据财政部、国家税务总局财税字2005103号文关于股权分置试点改革有关税收政

49、策问题的通知的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要 第 18 页 共 31 页 7.4.7关联方关系 7.4.7关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 国投信托有限公司 基金管理人的股东 瑞士银行股份有限公司（UBS AG）基金管理人的股东 注：于2009度，并无与本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。以下关联交易

50、均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本期及上年度可比期间，无通过关联方交易单元进行的交易。7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年06月11日至2008年12月31日 当期应支付的管理费 3,188,377.073,1