易方达科翔股票型证券投资基金2009年第1季度报告.pdf

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1、 易方达科翔股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 1 易方达科翔股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 易方达科翔股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 2009 年年 3 月月 31 日 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：报告送出日期：二九年四月二十二日二九年四月二十二日 易方达科翔股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 2 1 重要提示 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重

2、大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 04月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2009 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。2 基金产品概况 2 基金产品概况 基金简称：易方达科翔股票 交易代码

3、：110013 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2008 年 11 月 13 日 报告期末基金份额总额：642,818,869.50 份 投资目标：本基金主要投资于红利股，追求在有效控制风险的前提下，实现基金资产的长期稳健增值。投资策略：本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，追求更高收益，回避市场风险。业绩比较基准：80%中证红利指数收益率中债总指数收益率20%风险收益特征：本基金为股票型基金，属于证券投资基金中的中高风 易方达科翔股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 3险品种，理论上其风险收益水平高于混合型

4、基金、债券基金和货币市场基金。基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 2009 年 1 月 1 日-2009 年 3 月 31 日1.本期已实现收益 133,289,880.452.本期利润 203,126,007.843.加权平均基金份额本期利润 0.23074.期末基金资产净值 780,163,290.225.期末基金份额净值 1.214注：1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水

5、平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 过去 3 个月 22.13%1.44%32.09%2.06%-9.96%-0.62%3.2.2 自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基

6、准收益率变动的比较 3.2.2 自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达科翔股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2008 年 11 月 13 日至 2009 年 3 月 31 日）易方达科翔股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 4 注：1.本基金转型日期为 2008 年 11 月 13 日。截止报告期末，本基金转型后基金合同生效未满一年。2.易方达科翔股票型证券投资基金合同中关于基金投资比例的约定：(1)股票资产占基金资产的 60%95%；基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合

7、计不低于基金资产净值的 5%；本基金投资红利股的资产不低于股票资产的 80%；(2)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的 10%；(3)本基金与由基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%；(4)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%；(5)本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%，基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的 10%。法律法规或中国证监会另有规定的，遵从其规定；(6)基金财产参与股票

8、发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；(7)法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他比例限制。法律法规或监管部门修改或取消上述限制规定时，本基金不受上述投资组合限制 易方达科翔股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 5并相应修改限制规定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。法律法规另有规定的从其规定。3.本报告期本基金完成建仓，从建仓期结束至本报告期末遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投

9、资。4.本基金自基金转型后至报告期末的基金份额净值增长率为 33.09%，同期业绩比较基准收益率为 31.11%。4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限说明 刘芳洁 本 基 金的 基 金经理 2007-7-12-5 年 硕士研究生，曾任易方达基金管理有限公司行业研究员兼基金科翔基金经理助理。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法等有关法律法规及基金合同、基金招募

10、说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，对在同一个交易系统中交易的组合

11、，启用投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。易方达科翔股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 6本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无。4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 1 季度股票市场大幅反弹，上证指数和深证成指分别上涨了 30.34%和38.49%，饱受熊市困扰的投资者在 5 个季度之后迎来了首根季度阳线。各类经济指标在一季度环

12、比逐月好转，显示中国经济正在扭转快速下滑趋势，投资者的恐慌情绪得到缓解。而伴随着信贷数据的屡超预期，市场对于经济的预期正在转变。在充沛流动性的推动下，反弹行情逐步演化和深入，经济复苏预期、新能源、通胀预期等投资主线使得市场热点不断涌现，部分股票更是出现了牛市都难得一见的暴涨。本基金受封转开影响，年初仓位较低，对净值带来了较大负面影响。而在放开赎回以后，本基金快速建仓，增持了银行、券商、地产、化工和新能源等行业，加大了波段操作力度。但由于对此轮行情的认识不足，本基金在 2 月下旬降仓幅度较大，随后也未能及时加仓，使得 3 月份基金业绩表现较差。截至报告期末，本基金份额净值为 1.214 元，本报

13、告期份额净值增长率为 22.13%，同期业绩比较基准收益率为 32.09%。对二季度的市场走势，我们持谨慎乐观的态度。从宏观角度而言，市场对于经济的预期正在大幅好转。未来一段时间，出口同比下降的幅度将趋缓，因此，从这个意义上来看，我国外需也许正在经历最坏的阶段。而在内需方面，超常规的信贷投放将逐渐对实体经济产生拉动作用，无论从工业增加值、固定资产投资增速、发电量等等指标观察，未来几个月国内经济呈现逐月复苏态势应属大概率事件。美联储的经济刺激计划仍在不断升级，动用 1.15 万亿美元购买债券直接引发了通胀预期。投资者对于当前货币体系的担忧与日俱增，美元指数虽仍处高位，但面临的压力却越来越大。目前

14、低利率时期，政府大量印钞不可避免将引发通胀预期，如果资源价格在通胀预期下大幅上涨，那么需求能否及时复苏则对经济产 易方达科翔股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 7生重要影响。美国政府的经济刺激计划面临挑战：政府既需要适当的通胀来刺激需求使得经济恢复，同时又要将通胀预期控制在合理的程度，避免滞胀的发生。基于目前的市场环境，我们将适当提高组合弹性。但我们的重点将依然放在个股的深入研究和精挑细选上，力求找出那些能持续成长或者成长超出预期的优质企业，努力为投资者带来更好的回报。5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项

15、目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 517,442,922.0864.70 其中：股票 517,442,922.0864.702 固定收益投资 49,880,000.006.24 其中：债券 49,880,000.006.24 资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 223,201,232.3027.916 其他资产 9,193,336.771.157 合计 799,717,491.15100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别

16、公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业 20,350,920.502.61B 采掘业 56,333,198.467.22C 制造业 172,063,981.5422.05C0 食品、饮料 6,630,000.000.85C1 纺织、服装、皮毛 526,286.760.07C2 木材、家具-C3 造纸、印刷 38,009.000.00C4 石油、化学、塑胶、塑料20,966,073.182.69C5 电子 13,738,280.001.76C6 金属、非金属 31,198,813.674.00C7 机械、设备、仪表 55,897,164.337.16C8 医药、生物制品 39,

17、129,354.605.02C99 其他制造业 3,940,000.000.51D 电力、煤气及水的生产和供应业-易方达科翔股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 8E 建筑业 24,811,960.003.18F 交通运输、仓储业 16,941,436.572.17G 信息技术业 21,744,000.002.79H 批发和零售贸易 72,633,658.359.31I 金融、保险业 98,373,807.6612.61J 房地产业 34,189,959.004.38K 社会服务业-L 传播与文化产业-M 综合类-合计 517,442,922.0866.325.3 报告期末按公允价

18、值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 600036 招商银行2,199,86235,043,801.66 4.492 600694 大商股份1,273,65031,255,371.00 4.013 600089 特变电工1,000,00028,470,000.00 3.654 601318 中国平安700,00027,377,000.00 3.515 600697 欧亚集团1,378,99121,857,007.35 2.806 600

19、289 亿阳信通1,600,00021,744,000.00 2.797 000513 丽珠集团1,049,47321,199,354.60 2.728 600325 华发股份1,088,10017,833,959.00 2.299 601808 中海油服1,187,82116,985,840.30 2.1810 600029 南方航空3,000,00016,500,000.00 2.115.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 国家债券-2 央行票据 49,880,000.006.393

20、 金融债券-其中：政策性金融债-4 企业债券-5 企业短期融资券-6 可转债-7 其他-8 合计 49,880,000.006.395.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码债券名称 数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比 易方达科翔股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 9例（）1 0901009 09 央行票据 09 500,00049,880,000.00 6.392-3-4-5-注：本报告期末本基金仅持有以上 1 只债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资

21、产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.8

22、.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 848,780.492 应收证券清算款 5,098,671.953 应收股利-4 应收利息 58,605.885 应收申购款 3,187,278.456 其他应收款-7 其他-8 合计 9,193,336.775.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。易方达科翔股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 106 开放式基金份额变动 6 开放式基金份额变动 单位：份 报告

23、期期初基金份额总额 1,432,989,704.30报告期期间基金总申购份额 66,398,504.55报告期期间基金总赎回份额 856,569,339.35报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额 642,818,869.507 备查文件目录 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1.中国证监会 关于核准科翔证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复（证监许可20081221 号）；2.易方达科翔股票型证券投资基金基金合同；3.易方达科翔股票型证券投资基金托管协议；4.易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则；5.中国证监会关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的批复（证监基金字200111 号文）；6.基金管理人业务资格批件和营业执照；7.基金托管人业务资格批件和营业执照。7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。易方达基金管理有限公司 二九年四月二十二日