大成景阳领先股票型证券投资基金2008年度第4季度报告.pdf

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1、大成景阳领先股票型股票型证券投资基金 2008 年度第 4 季度报告 大成景阳领先大成景阳领先股票型股票型证券投资基金 2008 年度第 4 季度报告 2008 年 12 月 31 日 证券投资基金 2008 年度第 4 季度报告 2008 年 12 月 31 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行 报告送出日期：2009 年 1 月 22 日大成景阳领先股票型股票型证券投资基金 2008 年度第 4 季度报告-1-1 重要提示 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带

2、责任。基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2009 年 1 月 15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期为 2008 年 10 月 1 日起至 2008 年 12 月 31 日止。2 基金产品概况 2 基金产品概况 基金简称 大成景阳 交易代码 519019 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效

3、日 2007 年 12 月 11 日 报告期末基金份额总额 6,225,653,481.62 份 投资目标 追求基金资产长期增值 投资策略 本基金将通过定量与定性分析相结合的方式，选择代表我国新兴经济体特点、具有核心竞争力的领先上市公司进行投资，分享中国经济高速成长果实，获取超额收益。还将在基金合同允许的范围内，根据国内外宏观经济情况、国内外证券市场估值水平，阶段性不断调整股票资产和其它资产之间的大类资产配置比例。其中，全球主要股市的市盈率比较、我国 GDP 增速、上市公司总体盈利增长速度、股市和债市的预期收益率比较以及利率水平，是确定大类资产配置比例的主要因素。业绩比较基准 80%沪深 30

4、0 指数20%中信标普全债指数 风险收益特征 大成景阳领先股票型证券投资基金是股票型基金，风险高于货币市场基金、债券基金和混合型基金，属于高风险收益的基金品种。基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2008 年 10 月 01 日-2008 年 12 月 31 日)1.本期已实现收益-983,298,839.002.本期利润 -393,820,651.593.加权平均基金份额本期利润-0.06134.期末基金资产净值 2,725

5、,156,645.325.期末基金份额净值 0.438大成景阳领先股票型股票型证券投资基金 2008 年度第 4 季度报告-2-注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率

6、标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月-11.34%2.00%-14.36%2.43%3.02%-0.43%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图-72%-54%-36%-18%0%18%2007-12-112008-2-262008-5-132008-7-292008-10-142008-12-30基金累计份额净值增长率业绩比较基准收益率注：按基金合同规定

7、，大成景阳领先股票型证券投资基金自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至本报告期末，本基金的各项投资比例已符合基金合同中规定的各项投资比例。4 管理人报告 4.1 基金经理简介 4 管理人报告 4.1 基金经理简介 任本基金的基金经理期限姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限说明 杨建华先生 本 基 金2007 年 12-9 年 博士研究生，曾任光大证大成景阳领先股票型股票型证券投资基金 2008 年度第 4 季度报告-3-基 金 经理、投资部 执 行总监 月 11 日 券研究所研究员、四川启明星投资公司总经理助理。2004 年 4 月进入大成基金管理有限

8、公司，历任景阳证券投资基金基金经理、大成价值增长证券投资基金基金经理。国籍：中国 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券法、证券投资基金法 大成景阳领先股票型证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于

9、社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司严格执行公平交易制度和异常交易监控与报告制度，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5 日内、10 日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组

10、合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 阶段 基金 净值增长率 大成景阳领先股票型证券投资基金-11.34%大成创新成长混合型证券投资基金-10.97%过去三个月 大成积极成长股票型证券投资基金-8.26%4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2008 年第 4 季度 A 股市场震荡下行并开始在低位徘徊，上证指数在第 4 季度下跌 20.62%，电气设备、医药、建筑、建材等板块取得了正的收益，而交通

11、运输、石化、证券、煤炭、钢铁、有色、保险、航空板块等落后于大盘。为进一步扩大内需、促进经济平稳较快增长，政府在 2008 年 11 月份出台了未来两年新增 4万亿元投资的政策。受这消息刺激，电气设备行业的个股在本季度表现突出，建筑、工程机械等行业的个股表现也呈牛市特征，这几个板块的强劲表现扭转了市场持续下跌的走势，在很大程度上提振了投资者对中国未来经济发展的信心。本季度我们仓位基本没有作大的调整，保持在 70%左右，在国家出台 4 万亿投资计划的政策时及时对组合进行了调整，获得了一定的超额收益。大成景阳领先股票型股票型证券投资基金 2008 年度第 4 季度报告-4-现在市场对未来宏观经济的走

12、势没有分歧，国内保经济增长的积极货币财政政策和财政政策是大家关注的焦点。2009 年 1 季度企业盈利下降的预期将得到验证，我们判断上半年市场将是以震荡筑底为主，主题性投资是市场的热点。下半年随着国内外经济的复苏，全球市场将逐步回升，流动性充裕和估值水平提高将使 A 股指数有望震荡上行至 3000 点。投资策略上，我们认为市场在大跌之后肯定会有一个纠错式的中级反弹。如何把握这波反弹我们要持续的跟踪和前瞻性的研究。2009 年我们将保持适中的仓位，而行业配置和个股选择更加重要。行业配置主要围绕政策的主题投资进行选择，重点关注电气设备、铁路、建材、电力设备、房地产、钢铁等行业的投资机会，而医药行业

13、由于 2009 年增长的确定性依然会成为机构抱团取暖的对象。个股方面我们更愿意在市场恐慌中增持具有相对估值优势的龙头企业，把握个股的投资机会。希望通过我们不懈的努力来回报景阳领先基金持有人的信任与厚爱。截至报告期末，本基金份额净值为 0.438 元，本报告期份额净值增长率为-11.34%，同期业绩比较基准增长率为-14.36%，高于业绩比较基准的表现。5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 1,866,913,150.68 68.20 其中：股票 1,866,913,15

14、0.68 68.202 固定收益投资 455,326,752.05 16.63 其中：债券 455,326,752.05 16.63 资产支持证券 -0.003 金融衍生品投资-0.004 买入返售金融资产 -0.00 其中：买断式回购的买入返售金融资产-0.005 银行存款和结算备付金合计 407,059,369.39 14.876 其他资产 7,978,215.70 0.297 合计 2,737,277,487.82 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业-

15、0.00B 采掘业 187,400,464.08 6.88C 制造业 899,093,539.88 32.99C0 食品、饮料 123,360,000.00 4.53C1 纺织、服装、皮毛-0.00C2 木材、家具-0.00C3 造纸、印刷-0.00C4 石油、化学、塑胶、塑料 20,000,000.00 0.73C5 电子-0.00C6 金属、非金属 95,600,000.00 3.51C7 机械、设备、仪表 458,960,482.16 16.84C8 医药、生物制品 201,173,057.72 7.38大成景阳领先股票型股票型证券投资基金 2008 年度第 4 季度报告-5-C99 其

16、他制造业-0.00D 电力、煤气及水的生产和供应业 85,680,000.00 3.14E 建筑业 56,551,164.00 2.08F 交通运输、仓储业 28,069,919.80 1.03G 信息技术业 89,072,860.98 3.27H 批发和零售贸易 82,495,000.00 3.03I 金融、保险业 367,015,735.00 13.47J 房地产业 64,828,555.19 2.38K 社会服务业-0.00L 传播与文化产业 5,831,258.75 0.21M 综合类 874,653.00 0.03 合计 1,866,913,150.68 68.51 5.3 报告期末

17、按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 601318 中国平安 6,400,000 170,176,000.00 6.242 002202 金风科技 5,702,037 143,976,434.25 5.283 000538 云南白药 3,300,000 113,553,000.00 4.174 600583 海油工程 7,500,000 103,245,000.00 3.795 600005 武钢股份 20,000,00095

18、,600,000.00 3.516 600089 特变电工 4,000,000 95,520,000.00 3.517 600519 贵州茅台 800,000 86,960,000.00 3.198 601766 中国南车 19,371,71083,492,070.10 3.069 600036 招商银行 6,500,000 79,040,000.00 2.9010 600000 浦发银行 5,499,980 72,874,735.00 2.67 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）1

19、国家债券 15,517,500.00 0.572 央行票据 125,651,000.00 4.613 金融债券 264,590,000.00 9.71 其中：政策性金融债 264,590,000.00 9.714 企业债券 34,997,206.05 1.285 企业短期融资券-0.006 可转债 14,571,046.00 0.537 其他-0.008 合计 455,326,752.05 16.71 大成景阳领先股票型股票型证券投资基金 2008 年度第 4 季度报告-6-5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大

20、小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 080217 08 国开 17 1,500,000 156,750,000.00 5.75 2 080308 08 进出 08 1,000,000 107,840,000.00 3.96 3 0801013 08 央行票据13 1,000,000 96,350,000.00 3.54 4 0801084 08 央行票据84 300,000 29,301,000.00 1.08 5 010110 21 国债 150,000 15,517,500.00 0.57 5.6 报告期末按公允价值占基金

21、资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 无。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 无。5.8 投资组合报告附注 5.8.1 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 5.8.2 本基金在报告期内投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成

22、5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 1,230,087.772 应收证券清算款-3 应收股利-4 应收利息 6,653,353.375 应收申购款 94,774.566 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 7,978,215.70 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 大成景阳领先股票型股票型证券投资基金 2008 年度第 4 季度报告-7-序号 股票代码 股票名称 流通受

23、限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明 1 600583 海油工程 34,710,000.00 1.27 非公开发行 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。6 开放式基金份额变动 6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 6,765,389,863.02报告期期间基金总申购份额 41,613,304.09报告期期间基金总赎回份额 581,349,685.49报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以-填列）-报告期期末基金份额总额 6,225,653,481

24、.62 7 影响投资者决策的其他重要信息 7 影响投资者决策的其他重要信息 无。8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会关于核准景阳证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复；2、大成景阳领先股票型证券投资基金基金合同；3、大成景阳领先股票型证券投资基金托管协议；4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。8.2 存放地点 8.2 存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。8.3 查阅方式 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http:/ 进行查阅。大成基金管理有限公司 二九年一月二十二日