诺德价值优势股票型证券投资基金 2010年第1季度报告 20.pdf

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1、 诺德价值优势股票型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 第 1 页 共 12 页 诺德价值优势股票型证券投资基金 诺德价值优势股票型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 2010 年第 1 季度报告 2010 年 3 月 31 日 2010 年 3 月 31 日 基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二一年四月二十日报告送出日期：二一年四月二十日 诺德价值优势股票型证券投资基金2010年第1季度报告 21 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载

2、资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，已于 2010 年4 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告财务数据未经审计。本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 2010 年 3 月 31 日止。2 基金产品概况基金

3、产品概况 基金简称 诺德价值优势股票 基金主代码 570001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年4月19日 报告期末基金份额总额 3,972,562,213.06份 投资目标 本基金重点关注处于上升周期的行业，投资于具有持续竞争优势和增长潜力的上市公司，分享中国经济和资本市场高速增长的成果。基于对全球经济的增长、中国经济的产业布局、上市公司质地、投资风险等因素的深入分析，在有效控制风险的前提下为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的长期稳定回报。投资策略 本基金秉承和深化价值投资理念，重视行业中长期的发展前景，强调对上市公司基本面的深入研究，精心 诺德价值优势股票型证券投资

4、基金2010年第1季度报告 3挑选优势行业中的优势企业。在充分挖掘企业的投资价值基础上，进行中长期投资。业绩比较基准 80%沪深300 指数+20%上证国债指数 风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险品种。长期平均的风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，低于成长型股票基金。基金管理人 诺德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2010年1月1日-2010年3月31日)1.本期已实现收益 180,140

5、,116.482.本期利润-223,113,147.863.加权平均基金份额本期利润-0.05554.期末基金资产净值 3,813,417,533.235.期末基金份额净值 0.9599注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

6、比较 诺德价值优势股票型证券投资基金2010年第1季度报告 阶段 净值增长率 净值增长率标准差业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-2010年1月1日至2010年3月31日-5.41%1.10%-4.80%1.05%-0.61%0.05%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 诺德价值优势股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2007 年 4 月 19 日至 2010 年 3 月 31 日）注：诺德价值优势基金成立于

7、 2007 年 4 月 19 日，图示时间段为 2007 年 4 月19 日至 2010 年 3 月 31 日。本基金建仓期间自 2007 年 4 月 19 日至 2007 年 10 月 18 日，报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。4 诺德价值优势股票型证券投资基金2010年第1季度报告 54 管理人报告管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期证券从业年限 说明 戴奇雷 本基金基金经理、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理 2008-5-22 2010-4-1 8年 华中理工大学理

8、学硕士，中欧国际工商学院MBA，曾先后担任上海融昌资产管理公司研究总监助理、广州金骏资产管理公司研究总监等职。2006年6月加入诺德基金管理有限公司，先后担任研究员、诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理助理、诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理、诺德基金管理有限公司投资研究部经理等职。戴奇雷先生具有特许金融分析师（CFA）资格。胡志伟 本基金基金经理、诺德成长优势证券投资基金基金经理 2010-4-1-13年 南京大学经济学硕士，1997年7月至2005年7月在江苏证券有限公司（现“华泰证券股份有限公司”）、亚洲控股有限责任公司工作，先后担任投资

9、银行业务经理、行业研究员、证券投资高级经理等职务。2005年8月加入诺德基金管理有限公司，先后担任了公司投资研究部行业研究员、投资研究部副经理等职务。胡志伟先生现为公司投资研究部经理，诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理及诺德成长 诺德价值优势股票型证券投资基金2010年第1季度报告 6优势股票型证券投资基金基金经理，具有基金从业资格和特许金融分析师（CFA）资格。注：2010年4月1日，经诺德基金管理有限公司总经理办公会议讨论通过，同意戴奇雷先生因个人原因辞去所担任的本基金基金经理职务的请求。自2010年4月1日起，戴奇雷先生不再担任本基金基金经理职务。公司同时聘任胡志伟先生担任本基金基金

10、经理。注：任职日期是指本公司总经理办公会作出决定之日；证券从业的含义遵守行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投

11、资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，不存在与诺德价值优势基金风格类似的投资组合，公司旗下另三只基金产品分别为混合型基金、债券型基金、成长股票型基金，四只基金的业绩不具有可比性。4.3.3 异常交易行为的专项说明 不存在不同投资组合之间的不公平交易情况。诺德价值优势股票型证券投资基金201

12、0年第1季度报告 74.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度市场基本维持了去年下半年以来的震荡局面。一方面，随着全年主要经济数据趋于明朗，经济复苏的预期开始得到市场的进一步确认；另一方面，货币信贷的高速增长导致通胀预期开始出现，在政策层面，货币政策退出的预期得到进一步强化。受政策紧缩预期影响，一季度 A 股市场呈现先快速下跌后缓步震荡上行的态势，与“调结构”主题契合的部分消费、电子、医疗等行业涨幅居前，而周期性行业呈现较为明显的下跌。报告期内前半期本基金保持了较高的仓位，在前半期市场快速下跌中损失较大，

13、后半期及时调整投资思路，一方面把仓位降低到与基准接近的水平，另一方面在行业上配置上增加了对估值较低的金融行业、受政策扶持和基本面支持的电子信息、医疗保健等行业的配置，挽回了部分损失。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2010 年 3 月 31 日，本基金份额净值为 0.9599 元，本报告期份额净值增长率为-5.41%，同期业绩比较基准增长率为-4.80%，跑输业绩基准 0.61 个百分点。5 投资组合报告投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 3,149,646,765.9182.21 其中：

14、股票 3,149,646,765.9182.212 固定收益投资-其中：债券-资产支持证券-3 金融衍生品投资-诺德价值优势股票型证券投资基金2010年第1季度报告 84 买入返售金融资产 400,000,000.0010.44 其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 268,747,649.357.026 其他资产 12,619,751.570.337 合计 3,831,014,166.83100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业 30,112,9

15、08.650.79B 采掘业 285,697,110.507.49C 制造业 1,220,644,617.0032.01C0 食品、饮料 34,189,141.720.90C1 纺织、服装、皮毛 68,777,253.951.80C2 木材、家具 28,999,188.000.76C3 造纸、印刷 28,935,822.960.76C4 石油、化学、塑胶、塑料 191,347,404.385.02C5 电子 53,430,826.381.40C6 金属、非金属 253,341,431.946.64C7 机械、设备、仪表 484,218,074.3412.70C8 医药、生物制品55,957,1

16、02.181.47C99 其他制造业 21,448,371.150.56D 电力、煤气及水的生产82,752,024.042.17 诺德价值优势股票型证券投资基金2010年第1季度报告 9和供应业 E 建筑业 34,719,008.190.91F 交通运输、仓储业 204,847,114.605.37G 信息技术业 202,791,928.175.32H 批发和零售贸易 88,272,381.182.31I 金融、保险业 807,911,747.6621.19J 房地产业 125,442,300.003.29K 社会服务业-L 传播与文化产业 32,240,748.480.85M 综合类 34

17、,214,877.440.90 合计 3,149,646,765.9182.59 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 601166 兴业银行2,930,000108,175,600.00 2.842 601318 中国平安1,979,97499,790,689.60 2.623 600036 招商银行5,530,00090,028,400.00 2.364 600016 民生银行11,330,00087,127,700.

18、00 2.285 601601 中国太保2,329,90162,907,327.00 1.656 600030 中信证券2,180,00061,955,600.00 1.627 000338 潍柴动力859,72859,140,689.12 1.558 600000 浦发银行2,499,86956,947,015.82 1.499 600596 新安股份1,299,99255,106,660.88 1.4510 000651 格力电器1,930,00054,426,000.00 1.43 诺德价值优势股票型证券投资基金2010年第1季度报告 105.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告

19、期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合

20、报告附注投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。5.8.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 2,540,045.302 应收证券清算款 9,976,157.103 应收股利-4 应收利息 79,775.625 应收申购款 23,773.556 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-诺德价值优势股票型证券投资基金2010年第1季度报告 119 合计 12,619,75

21、1.575.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 4,097,106,679.01报告期期间基金总申购份额 15,281,759.41报告期期间基金总赎回份额 139,826,225.36报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额 3,972,562,213.06注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。7 备查文件目

22、录备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会关于同意诺德价值优势股票型证券投资基金募集的批复。2、诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同。3、诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书。4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。5、诺德价值优势股票型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告原文。6、诺德基金管理有限公司董事会决议.7.2 存放地点 基金管理人和/或基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：http:/ 诺德价值优势股票型证券投资基金2010年第1季度报告 127.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询 电 话400-888-0009、(021)68604888，或 发 电 子 邮 件，E-mail:。诺德基金管理有限公司诺德基金管理有限公司 二一年四月二十日二一年四月二十日