大成景阳领先股票型证券投资基金2009年度第2季度报告.pdf

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1、大成景阳领先股票型证券投资基金 2009 年度第 2 季度报告 大成景阳领先股票型证券投资基金 2009 年度第 2 季度报告 2009 年 6 月 30 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2009 年 7 月 21 日 大成景阳领先股票型证券投资基金 2009 年度第 2 季度报告 1 重要提示 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 7 月 13 日复核了本

2、报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募 说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期为 2009 年 4 月 1 日起至 2009 年 6 月 30 日止。2 基金产品概况 2 基金产品概况 基金简称 大成景阳领先股票 交易代码 519019 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 12 月 11 日 报告期末基金份额总额 6,213,361,02

3、9.92 份 投资目标 追求基金资产长期增值 投资策略 本基金将通过定量与定性分析相结合的方式，选择代表我国新兴经济体特点、具有核心竞争力的领先上市公司进行投资，分享中国经济高速成长果实，获取超额收益。还将在基金合同允许的范围内，根据国内外宏观经济情况、国内外证券市场估值水平，阶段性不断调整股票资产和其它资产之间的大类资产配置比例。其中，全球主要股市的市盈率比较、我国GDP 增速、上市公司总体盈利增长速度、股市和债市的预期收益率比较以及利率水平，是确定大类资产配置比例的主要因素。业绩比较基准 80%沪深 300 指数20%中信标普全债指数 风险收益特征 大成景阳领先股票型证券投资基金是股票型基

4、金，风险高于货币市场基金、债券基金和混合型基金，属于高风险收益的基金品种。基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2009 年 4 月 1 日-2009 年 6 月 30 日)1.本期已实现收益 234,275,275.232.本期利润 729,537,573.143.加权平均基金份额本期利润 0.12524.期末基金资产净值 4,290,642,024.365.期末基金份额净值 0.691大成景阳领先股票型证券投资基

5、金 2009 年度第 2 季度报告 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 21.65%1.45%20

6、.76%1.25%0.89%0.20%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 -72%-54%-36%-18%0%18%07-12-1108-4-208-7-2408-11-1409-3-709-6-28基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图大成景阳领先基金业绩比较基准收益率 注：按基金合同规定，大成景阳领先股票型证券投资基金自基金合同生效之日起 3 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至本报告期末，本基金的

7、各项投资比例已符合基金合同中规定的各项投资比例。4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 杨建华先生 本 基 金 基金经理、股票 投 资 部总监。2007 年 12月 11 日-9 年 博士研究生，曾任光大证券研究所研究员、四川启明星投资公司总经理助理。2004 年 4 月进入大成基金管理有限公司，历任景阳证券投资基金基金大成景阳领先股票型证券投资基金 2009 年度第 2 季度报告 经理、大成价值增长证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中

8、国。注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券法、证券投资基金法 大成景阳领先股票型证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，

9、整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司严格执行公平交易制度和异常交易监控与报告制度，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5 日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。4.3.2 本投资组合与其他投资风格

10、相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 阶段 基金 净值增长率 大成景阳领先股票型证券投资基金 21.65%大成创新成长混合型证券投资基金 20.55%过去三个月 大成积极成长股票型证券投资基金 20.13%4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2009 年第 2 季度 A 股市场继续震荡上行，成交量逐步放大，市场整体表现为强势上涨特征。本季度沪深3

11、00 指数上涨 26.27%，煤炭、地产、金融、食品饮料等板块明显跑赢大盘，宏观经济数据向好以及资金持续流入是本季度大盘强势上涨的主要原因。我们在 1 季度基金季度报告时指出：“下半年随着国内外经济的复苏，全球市场将逐步回升，流动性充裕和估值水平提高将使 A 股指数有望震荡上行至 3000 点”，基于对 2 季度的乐观预期，所以本基金整体保持较高的仓位，重点配置周期性较强的地产、煤炭、金融类资产，获得了较好的投资回报，但 2009 年第 2 季度本基金净值增长率为 21.65%，还是未超越指数的涨幅。沪深 300 指数经过上半年的快速上涨，本身积累大量的获利盘，所以下半年市场的震荡会加大，但我

12、们对下半年的市场依然持乐观态度。低利率低通胀的环境下最有利于投资，当前的宏观环境对 A 股市场而言也是最好的时机。下半年随着经济和企业利润的持续上行以及在人民币升值预期下外资的流入，加上国内宽松货币政策刺激的滞后性，我们判断市场在 3000 点附近大幅调整的可能性较小，市场经过震荡后会更加健康向大成景阳领先股票型证券投资基金 2009 年度第 2 季度报告 上。行业配置上，我们继续看好大金融(地产、保险、证券、银行)和上游的资源类资产，随着下半年通胀预期的抬头以及政府对消费的刺激，考虑到消费稳定的增长以及估值的优势，我们对下半年的消费板块也非常看好。此外，主题投资方面我们看好低碳经济，这个行业

13、不管经济如何，全球政府都需要努力去做的事情，低碳经济在未来会持续向好，所以我们会努力找到好的投资标的。个股方面，通过前瞻性的研究挖掘被低估的行业龙头以及成长性确定的个股。希望通过我们不懈的努力来回报景阳领先基金持有人的信任与厚爱。截至报告期末，本基金份额净值为0.691元，本报告期份额净值增长率为21.65%，同期业绩比较基准增长率为20.76%，高于业绩比较基准的表现。5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 4,054,152,490.8993.52 其中：股票 4,0

14、54,152,490.8993.522 固定收益投资 28,884,000.000.67 其中：债券 28,884,000.000.67 资产支持证券 -0.003 金融衍生品投资-0.004 买入返售金融资产 -0.00 其中：买断式回购的买入返售金融资产 -0.005 银行存款和结算备付金合计 247,374,653.685.716 其他资产 4,868,517.720.117 合计 4,335,279,662.29100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业-0

15、.00B 采掘业 450,687,615.1910.50C 制造业 1,401,204,347.3132.65C0 食品、饮料 328,844,178.377.66C1 纺织、服装、皮毛 53,254,890.921.24C2 木材、家具-0.00C3 造纸、印刷 30,799,468.700.72C4 石油、化学、塑胶、塑料 344,693,442.428.03C5 电子-0.00C6 金属、非金属 210,977,527.044.92C7 机械、设备、仪表 311,800,178.267.27C8 医药、生物制品 84,597,340.001.97C99 其他制造业 36,237,321.

16、600.84D 电力、煤气及水的生产和供应业 41,369,131.230.96E 建筑业 17,018,621.380.40F 交通运输、仓储业-0.00G 信息技术业-0.00大成景阳领先股票型证券投资基金 2009 年度第 2 季度报告 H 批发和零售贸易 178,515,949.044.16I 金融、保险业 1,349,779,951.2331.46J 房地产业 507,840,937.5111.84K 社会服务业 78,776,280.001.84L 传播与文化产业-0.00M 综合类 28,959,658.000.67 合计 4,054,152,490.8994.49 5.3 报告

17、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 601318 中国平安 5,430,000268,567,800.00 6.262 600036 招商银行 9,799,800219,613,518.00 5.123 000002 万 科 16,999,921216,748,992.75 5.054 000792 盐湖钾肥 3,400,000187,476,000.00 4.375 601166 兴业银行 4,798,034178,0

18、55,041.74 4.156 600016 民生银行 20,499,893162,359,152.56 3.787 000825 太钢不锈 18,999,678145,917,527.04 3.408 600000 浦发银行 6,199,922142,722,204.44 3.339 000568 泸州老窖 4,499,969129,149,110.30 3.0110 601169 北京银行 7,499,954121,949,252.04 2.84 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）

19、1 国家债券-0.002 央行票据 28,884,000.000.673 金融债券-0.00 其中：政策性金融债-0.004 企业债券-0.005 企业短期融资券-0.006 可转债-0.007 其他-0.008 合计 28,884,000.000.675.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 0801084 08 央行票据 84 300,00028,884,000.000.67 5.6 报告期末按公允价值占基金资

20、产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末本基金未持有资产支持证券投资。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末本基金未持有权证投资。大成景阳领先股票型证券投资基金 2009 年度第 2 季度报告 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8 投资组合报告附注 5.8.1

21、申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。根据青海盐湖钾肥股份有限公司董事会2009年2月27日“受到有关部门相关处罚的提示性公告”，由于盐湖钾肥销售部门在2008年部分销售期间，未及时严格履行监管部门制订的氯化钾销售临时指导价格（公司氯化钾售价超出指导价），监管部门对公司2008年进行了500万元的相关经济处罚。本基金认为，该处罚不会对盐湖钾肥投资价值构成实质性负面影响。本基金对盐湖钾肥投资决策说明：本公司的投研团队经过充分调研，认为盐湖钾肥符合本基金价值投资的理念，投资盐湖钾肥的相关投资决策已获得公司投资决策委员会批

22、准，本基金投资盐湖钾肥的全部流程符合公司投资制度的规定。5.8.2 5.8.2 本基金在报告期内投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 2,650,749.032 应收证券清算款-3 应收股利 242,998.064 应收利息 1,145,742.345 应收申购款 829,028.296 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 4,868,517.725.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金

23、未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明 1 000792 盐湖钾肥 187,476,000.00 4.37 因重大事项停牌 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。6 开放式基金份额变动 6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 6,016,861,753.68报告期期间基金总申购份额 1,004,

24、477,888.20报告期期间基金总赎回份额 807,978,611.96报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以-填列）-报告期期末基金份额总额 6,213,361,029.92 7 影响投资者决策的其他重要信息 7 影响投资者决策的其他重要信息 无。大成景阳领先股票型证券投资基金 2009 年度第 2 季度报告 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会关于核准景阳证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复；2、大成景阳领先股票型证券投资基金基金合同；3、大成景阳领先股票型证券投资基金托管协议；4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。8.2 存放地点 8.2 存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。8.3 查阅方式 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http:/ 进行查阅。大成基金管理有限公司 二 00 九七月二十一日