国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告.pdf

《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告.pdf（27页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 1 页 共 27 页 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要年半年度报告摘要 2010年年06月月30日日 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：送出日期：2010年年08月月25日日 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 2 页 共 27 页 1 重要提示及目录 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董

2、事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本半年度报告摘要摘自

3、半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 3 页 共 27 页 2 基金简介 2.1 基金基本情况 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 国投瑞银瑞福分级封闭 基金主代码 121099 基金运作方式 契约型证券投资基金 基金合同生效日 2007年07月17日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 6,000,332,930.45 基金合同存续期 5年（2007年7月17日至2

4、012年7月16日）基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2007年09月21日 下属两级基金的基金简称 国投瑞银瑞福优先封闭 国投瑞银瑞福进取封闭 下属两级基金的交易代码 121007 150001 报告期末下属两级基金的份额总额 2,999,836,692.45 3,000,496,238.00 2.2 基金产品说明 2.2 基金产品说明 投资目标 通过精选蓝筹股票，分享中国证券市场成长收益，力求实现基金资产的长期稳定增值。投资策略 1、类别资产配置 股票投资比例为60%-100%；除股票资产以外的其他资产投资比例0%-40%，其中，权证投资占基金资产净值的比例不高于3%。投

5、资于沪深300 指数成分股不低于股票资产的80%。2、股票投资管理 以自下而上的公司基本面全面分析为主，挖掘优质蓝筹股票，并使用GEVS 模型等方法评估股票的内在价值。构建股票组合的步骤是：确定股票初选库；基于公司基本面全面考量、筛选价值收益型和成长型蓝筹企业，运用GEVS 等估值方法，分析股票内在价值；结合风险管理，构建股票组合并对其进行动态调整。3、债券投资管理 借鉴UBS Global AM 固定收益组合的管理方法，采取国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 4 页 共 27 页“自上而下”的债券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。业绩比较基准 业绩比较基

6、准沪深300指数80%中信标普全债指数20%风险收益特征 从基金资产整体运作来看，本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品种，基金资产整体的预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。下属两级基金的风险收益特征 瑞福优先份额将表现出低风险、低收益的明显特征，其预期收益和预期风险要低于普通的股票型基金。瑞福进取份额则表现出高风险、高收益的显著特征，其预期收益和预期风险要高于普通的股票型基金。2.3 基金管理人和基金托管人 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司姓名 包爱丽 蒋松云 联系电话 400

7、-880-6868 010-66105799 信息披露负责人 电子邮箱 客户服务电话 400-880-6868 95588 传真 0755-82904048 010-66105798 2.4 信息披露方式 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http:/ 基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 3 主要财务指标和基金净值表现 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010年01月01日-2010年06月30日）本期已实现收益-

8、278,588,652.36国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 5 页 共 27 页 本期利润-1,202,075,015.47加权平均基金份额本期利润-0.2003本期基金份额净值增长率-22.89%3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2010年06月30日）期末可供分配基金份额利润-0.3226期末基金资产净值 4,064,710,990.11期末基金份额净值 0.677注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、对期末可供分配利润，采用期末资产

9、负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率 份额净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-过去一个月-8.76%1.45%-6.05%1.34%-2.71%0.11%过去三个月-17.74%1.59%-18.86%1.4

10、6%1.12%0.13%过去六个月-22.89%1.40%-22.74%1.28%-0.15%0.12%过去一年-11.39%1.66%-14.48%1.52%3.09%0.14%自基金合同生效日起至今（2007年07月17日-2010年06月30日）-23.80%1.91%-20.89%1.92%-2.91%-0.01%注：1、本基金属于股票型基金。在实际投资运作中，本基金将维持较高的股票资产配置比例，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用市场代表性较好的沪深300 指数和中信标普全债指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。3.2.

11、2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 6 页 共 27 页 基金基准2007-07-172007-12-172008-05-212008-10-222009-03-252009-08-252010-01-182010-06-3040%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%注：截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例89.1%，权证投资占基金净值比例0%，债券投资占基金

12、净值比例0%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例9.39%，符合基金合同的相关规定。3.3 其他指标 3.3 其他指标 单位：人民币元 其他指标 报告期间：2010年01月01日-2010年06月30日瑞福优先与瑞福进取两级基金份额配比 1：1.000219860期末瑞福优先参考净值 0.902瑞福优先累计分红金额 0.0545期末瑞福进取累计参考净值 0.957期末瑞福进取参考净值 0.452瑞福进取累计分红金额 0.2243期末瑞福进取累计参考净值 0.677瑞福优先的年基准收益率 0.0525瑞福优先的本金差额 0.2685 4 管理人报告 4 管理人报告 4.1 基金管理人

13、及基金经理情况 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币，注册地深圳。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 7 页 共 27 页 信托有限公司（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、客户关

14、注、包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工145人,其中89人具有硕士或博士学位。截止2010年6月底，公司管理12只基金，其中包括2只创新型分级基金。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理期限姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限说明 康晓云 本基金基金经理 2007年07月17日 9 中国籍，硕士，具有基金从业资格。曾在昆仑证券、国海证券从事证券投资与研究工作，2004 年加入国投瑞银。现兼任国投瑞银核心企业基金基金经理。黄顺祥 本基金基金经理 2009年11月03日 10 中国籍，硕士，具

15、有基金从业资格。曾任职于招商证券、招商基金，从事证券研究和基金投资工作。2009年6月加入国投瑞银。注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人遵守证券投资基金法及其系列法规和国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有

16、人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人依据证监会证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见的要求，建立完善了公平交易相关的系列制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要

17、第 8 页 共 27 页 公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合，不存在投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现季度差异超过5%之情形。4.3.3 异常交易行为的专项说明异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析报告期内

18、基金投资策略和运作分析 2010年上半年，A股市场面临“内忧外患”冲击，出现了大幅下跌的走势。从外部环境看，欧洲主权债务危机不断升级，对全球资本市场和投资者信心均形成了巨大冲击。从内部环境看，由于1季度经济回升势头超预期，政策重心开始由“保增长”转向“调结构”和“管理通胀预期”，货币信贷政策开始逐步收紧，对房地产市场的调控力度也不断加大；与此同时，市场扩容压力不断上升：创业板上市节奏明显加快，以银行股为代表的上市公司再融资数额惊人，大小非解禁压力也越来越大。在“内忧外患”共同打击下，上半年 A股市场大幅下跌，上证综指和沪深300指数分别下跌-26.82%和-28.32%。从行业表现看，受宏观调

19、控影响较大的金融、地产、煤炭、有色金属、钢铁、工程机械等传统周期性行业，以及2009年涨幅较大的家电、汽车等行业均出现较大幅度调整，而以生物医药、智能电网、新材料、新技术、新能源等为代表的战略新兴产业表现较为突出。从市场风格特征看，以创业板为代表的小盘股显著跑赢以沪深300为代表的大盘蓝筹股。本基金对2010年上半年维持了相对偏高的股票仓位，从而影响了整体业绩表现；但同时，基金经理也积极主动地对持仓结构进行了调整，大幅减持了房地产、钢铁、化工、煤炭等周期性行业配置，并重点配置了智能电网、生物医药、TMT等热点行业，取得了部分超额收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现报告期内基金的业绩表现 截

20、止报告期末，本基金份额净值为0.677元，本报告期份额净值增长率为-22.89%，同期业绩比较基准收益率为-22.74%，基金净值增长率略跑输于业绩基准。主要原因是基金曾保持相对偏高的股票仓位，影响了基金净值表现。4.5 管理人对对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 4.5 管理人对对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市，我们认为短期市场将继续震荡筑底，市场下跌空间不大，但转折尚需时日。国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 9 页 共 27 页 短期市场下行压力主要来自于经济明显减速和政策继续从紧；市场的主要支撑力量则来自于估值较低，目前A股市场估值水

21、平接近2008年时的历史最低水平，而目前市场的整体环境应好于2008年，因此目前市场已进入底部区域。但市场积弱已久，投资信心非常脆弱，市场要想出现转机必须借助政策外力。我们预计，下半年央行货币政策将趋于中性，随着经济下滑趋势确立，货币政策在年底之前存在放松的可能性；同时，2季度内需大幅下滑，工业、物价、M1M2、进口等数据明显降温，考虑未来出口将明显回落，下半年重新加大内需刺激力度值得期待。政策预期的逐渐变化将为市场带来一定转机。基于上述判断，本基金下半年将逐步增加股票仓位，并重点把握以下投资机会：一是智能电网、生物医药、新能源、新材料等政策明确支持、符合结构转型方向、未来成长性良好的战略新兴

22、产业，这些行业在经过一定幅度调整后仍具有长线投资价值；二是一旦从紧政策出现松动迹象，金融、地产、工程机械、水泥等周期性行业将具有很好的阶段性反弹机会。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估

23、值业务，执行基金估值政策，设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相应的专业胜任能力和相关工作经历。本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。本基金管理人参与估值流程各方之间

24、不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定及基金合同的约定，本基金本报告期已实现收益为-278,588,652.36元，期末可供分配利润为-1,935,621,940.34元。本基金本报告期未进行收益分配。国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 10 页 共 27 页 5 托管人报告 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2010年上半年，本基金托管人在对国投瑞

25、银瑞福分级股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守证券投资基金法及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算等情况的说明 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算等情况的说明 2010年上半年，国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金的管理人国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定

26、进行。本报告期内，国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金未进行利润分配。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。6 半年度财务会计报告（未经审计）6 半年度财务会计报告（未经审计）6.1 资产负债表 6.1 资产负债表 会计主体：国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 报告截止日：2010年0

27、6月30日 单位：人民币元 资资 产产 附注号附注号本期末 2010年06月30日 上年度末 2009年12月31日 资资 产：产：银行存款 366,847,869.20554,728,460.71结算备付金 14,714,931.6015,164,012.79存出保证金 5,095,667.533,733,880.32交易性金融资产 3,621,465,954.024,791,736,788.79其中：股票投资 3,621,465,954.024,692,044,757.23 基金投资 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 11 页 共 27 页 债券投资 99,6

28、92,031.56 资产支持证券投资 衍生金融资产 买入返售金融资产 100,000,270.00应收证券清算款 25,973,489.93应收利息 119,638.48726,613.22应收股利 应收申购款 递延所得税资产 其他资产 资产总计 4,134,217,820.765,366,089,755.83负债和所有者权益负债和所有者权益 附注号附注号本期末 2010年06月30日 上年度末 2009年12月31日 负负 债：债：短期借款 交易性金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 应付证券清算款 54,028,709.6985,248,034.10应付赎回款 应付管理人报酬 5,4

29、06,306.506,608,971.82应付托管费 1,009,177.231,233,674.73应付销售服务费 应付交易费用 8,109,321.745,603,069.60应交税费 应付利息 应付利润 递延所得税负债 其他负债 953,315.49610,000.00负债合计 69,506,830.6599,303,750.25所有者权益：所有者权益：实收基金 6,000,332,930.456,000,332,930.45未分配利润 -1,935,621,940.34-733,546,924.87国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 12 页 共 27 页

30、所有者权益合计 4,064,710,990.115,266,786,005.58负债和所有者权益总计 4,134,217,820.765,366,089,755.83注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值0.677元，基金份额总额6,000,332,930.45份，其中国投瑞银瑞福优先封闭2,999,836,692.45份，国投瑞银瑞福进取封闭3,000,496,238.00份。6.2 利润表 6.2 利润表 会计主体：国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 本报告期：2010年01月01日-2010年06月30日 单位：人民币元 项项 目目 附注号附注号本期2010年01月01日-20

31、10年06月30日 上年度可比期间2009年01月01日-2009年06月30日 一、收入一、收入 -1,133,043,080.811,589,757,358.501.利息收入 2,814,367.955,974,792.06其中：存款利息收入 1,793,829.361,707,558.51 债券利息收入 386,933.464,267,233.55 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 633,605.13 其他利息收入 2.投资收益（损失以“-”填列）-212,371,085.65-318,604,886.58其中：股票投资收益 -229,192,844.69-344,873,6

32、14.62 基金投资收益 债券投资收益 761,268.454,178,150.00 资产支持证券投资收益 衍生工具收益 46,233.50 股利收益 16,060,490.5922,044,344.543.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-923,486,363.111,902,371,258.644.汇兑收益（损失以“”号填列）国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 13 页 共 27 页 5.其他收入（损失以“-”号填列）16,194.38减：二、费用减：二、费用 69,031,934.6644,101,107.301管理人报酬 35,306,639.712

33、7,767,604.902托管费 6,590,572.775,183,286.263销售服务费 4交易费用 26,918,862.3410,954,404.245利息支出 其中：卖出回购金融资产支出 6其他费用 215,859.84195,811.90三、利润总额（亏损总额以“三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）”号填列）-1,202,075,015.471,545,656,251.20减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“四、净利润（净亏损以“-”号填列）”号填列）-1,202,075,015.471,545,656,251.20 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 6.3 所有者权益（

34、基金净值）变动表 会计主体：国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 本报告期：2010年01月01日-2010年06月30日 单位：人民币元 本期 2010年01月01日-2010年06月30日 项项 目目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值)6,000,332,930.45-733,546,924.875,266,786,005.58二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)-1,202,075,015.47-1,202,075,015.47三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）其中：1.基金申购款 2.基金赎回款（以“-”号填列

35、）国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 14 页 共 27 页 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）五、期末所有者权益（基金净值）6,000,332,930.45-1,935,621,940.344,064,710,990.11上年度可比期间 2009年01月01日-2009年06月30日 项项 目目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值)6,000,332,934.31-2,964,251,536.353,036,081,397.96二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)1,545,65

36、6,251.201,545,656,251.20三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）其中：1.基金申购款 2.基金赎回款（以“-”号填列）四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）五、期末所有者权益（基金净值）6,000,332,934.31-1,418,595,285.154,581,737,649.16报表附注为财务报表的组成部分。6.4 报表附注 6.4 报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用

37、的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。6.4.2 会计差错更正的说明会计差错更正的说明 本基金本期未发生会计差错更正。6.4.3 关联方关系关联方关系 6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 15 页 共 27 页 国投瑞银基金管理有限公司 基金管理

38、人、瑞福优先基金注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(中国工商银行)基金托管人、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易通过关联方交易单元进行的交易 本基金本期及上年度可比期间，未通过关联方交易单元进行交易。6.4.4.2 关联方报酬关联方报酬 6.4.4.2.1 基金管理费基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2010年01月01日-2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年06月30日

39、当期应支付的管理费 35,306,639.7127,767,604.90其中：应支付给销售机构的客户维护费 2,304,632.021,994,895.11注：支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬前一日基金资产净值1.5%/当年天数。6.4.4.2.2 基金托管费基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2010年01月01日-2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年06月30日 当期应支付的托管费 6,590,572.775,183,286.26注：支

40、付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.28%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费前一日基金资产净值0.28%/当年天数。6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购含回购)交易交易 本基金本期及上年度可比期间，无与关联方通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易。6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况各关联方投资本基金的情况 6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010

41、年半年度报告摘要 第 16 页 共 27 页 本期2010年01月01日-2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年06月30日 项目 瑞福优先 瑞福进取 瑞福优先 瑞福进取 期初持有的基金份额 11,999,720.0011,999,720.00 期间申购/买入总份额 期间因拆分增加的份额 期间赎回/卖出总份额 期末持有的基金份额 11,999,720.0011,999,720.00 占基金总份额比例 0.40%0.40%注：基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于本基金募集期运用固有资金认购瑞福优先，认购费1,000元，该投资的认购费率与本基金公告费率一致。6.

42、4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本期及上年度末未持有本基金。6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期2010年01月01日-2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年06月30日 关联方名称 期末 存款余额 当期 存款利息收入期末 存款余额 当期 存款利息收入中国工商银行股份有限公司 366,847,869.201,700,492.75276,28

43、0,727.01 1,672,743.14注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。6.4.4.7 其他关联交易事项的说明其他关联交易事项的说明 本基金于本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。6.4.5 期末（期末（2010年年06月月30日）本基金持有的流通受限证券日）本基金持有的流通受限证券 6.4.5.1 因认购新发因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基

44、金本报告期末无因认购新发/增发证券而流通受限的证券。6.4.5.2 期末持有的暂时停牌股票期末持有的暂时停牌股票 金额单位：人民币元 股票代股票停牌日期 停牌原期末 复牌复牌 数量 期末 期末 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 17 页 共 27 页 码 名称 因 估值单价 日期开盘单价 成本总额 估值总额 601318 中国平安 2010-06-29 重大事项 44.55 6078451299,964,694.14 270,794,992.05注：本基金截至2010年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的

45、重大影响消除后，经交易所批准复牌。6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购银行间市场债券正回购 本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为质押的债券。6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购交易所市场债券正回购 本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为质押的债券。6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。7 投资组合报告 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位

46、：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）1 权益投资 3,621,465,954.02 87.60 其中：股票 3,621,465,954.02 87.602 固定收益投资 其中：债券 资产支持证券 3 金融衍生品投资 4 买入返售金融资产 100,000,270.00 2.42 其中：买断式回购的买入返售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 381,562,800.80 9.23 其他资产 31,188,795.94 0.75 合计 4,134,217,820.76 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元

47、代码 行业类别 公允价值 占基金资产净国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 18 页 共 27 页 值比例(%)A 农、林、牧、渔业 B 采掘业 206,538,079.96 5.08C 制造业 1,399,648,092.81 34.43C0 食品、饮料 162,038,587.96 3.99C1 纺织、服装、皮毛 C2 木材、家具 C3 造纸、印刷 C4 石油、化学、塑胶、塑料 63,432,314.40 1.56C5 电子 C6 金属、非金属 102,320,765.81 2.52C7 机械、设备、仪表 681,728,815.05 16.77C8 医药、生物制

48、品 267,030,051.17 6.57C99 其他制造业 123,097,558.42 3.03D 电力、煤气及水的生产和供应业 112,408,338.83 2.77E 建筑业 38,495,098.40 0.95F 交通运输、仓储业 G 信息技术业 398,440,635.69 9.80H 批发和零售贸易 257,212,887.36 6.33I 金融、保险业 940,446,674.15 23.14J 房地产业 187,661,606.82 4.62K 社会服务业 L 传播与文化产业 80,614,540.00 1.98M 综合类 合计 3,621,465,954.02 89.10

49、7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值 占基金资产净值比例（）1 600036 招商银行 23,563,616306,562,644.16 7.54 2 601318 中国平安 6,078,451 270,794,992.05 6.66 3 000999 华润三九 7,315,674 167,894,718.30 4.13 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 19 页 共 27 页 4 002028 思

50、源电气 6,331,676 160,824,570.40 3.96 5 000063 中兴通讯 8,214,932 158,055,291.68 3.89 6 600580 卧龙电气 7,898,796 136,491,194.88 3.36 7 600000 浦发银行 9,923,792 134,963,571.20 3.32 8 600031 三一重工 6,999,831 127,886,912.37 3.15 9 600525 长园集团 8,681,069 123,097,558.42 3.03 10 600406 国电南瑞 3,062,163 117,556,437.57 2.89 注