东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金2009年第1季.pdf

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1、 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 1 东吴嘉禾优势精选混合型开放式 证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 东吴嘉禾优势精选混合型开放式 证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 2009 年年 3 月月 31 日 日 基金管理人：东吴基金管理有限公司基金管理人：东吴基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：报告送出日期：二九年四月二十日二九年四月二十日 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 2 1 重要提示 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证

2、本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 04月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2009 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。2 基金产品概况2 基金产

3、品概况 基金简称：东吴嘉禾优势精选混合 交易代码：580001 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2005 年 2 月 1 日 报告期末基金份额总额：4,224,436,626.77 份 投资目标：分享中国经济成长，以中低风险水平获得中长期较高收益。投资策略：在资产配置上，本基金根据各类别资产风险收益水平及本基金风险收益目标，确定大类资产配置比例。在平衡风险收益基础上，把握优势成长，追求中长期较高收益。在股票选择上，本基金根据个股在行业、企业、价格三方面比较优势的分析，精选出具有行业、企业、价格三重比较优势及具有企业、价格两重比较 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 2009

4、年第 1 季度报告 3优势的个股作为投资对象。在股票具体操作策略上，将根据经济增长周期、行业生命周期及企业生命周期规律在中长时间段上进行周期持有，同时根据指数及个股运行的时空和量价效应进行中短时间段上的波段操作。业绩比较基准：65%*（60%*上证 180 指数+40%*深证 100 指数）+35%*中信标普全债指数。风险收益特征：本基金定位于中低风险水平，力求通过选股方法、投资策略等，谋求中长期较高收益。基金管理人：东吴基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标3.1 主要财务指标 单位：人民币元

5、 主要财务指标 报告期 2009 年 1 月 1 日-2009 年 3 月 31 日1.本期已实现收益 118,596,757.132.本期利润 414,019,344.733.加权平均基金份额本期利润 0.09714.期末基金资产净值 2,763,576,472.085.期末基金份额净值 0.6542注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基

6、金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 42009 年第一季度 17.41%1.25%25.46%1.53%-8.05%-0.28%注：比较基准=65%*（60%*上证 180+40%*深圳 100）+35%*中信标普全债指数。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基

7、金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2005 年 2 月 1 日至 2009 年 3 月 31 日）注：东吴嘉禾基金于 2005 年 2 月 2 日成立。4 管理人报告4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 魏立波 本基金基金经理 2007-12-29-9 年 魏立波先生，管理学硕士，曾任东方证券股份有限公司高级研究员、东吴证

8、券有限责任公司证券投资总部总经理助理和东吴基金管理有限公司基金经理助理等职。东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 5注：1、此处的任职日期和离职日期均指公司作出决定之日。2、证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法及其他有关法律法规、东吴嘉禾基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法律

9、法规的规定及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，确保了公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 截至本报告期末，本基金管理人管理的投资组合全部为开放式基金，其中混合型基金 1 只、股票型基金 2 只、债券型基金 1 只。本基金为混合型基金，与其他投资组合无风格相似的情况。4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期

10、内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2009 年初，A 股市场走出了 2008 年大跌的阴霾，在政府强力振兴经济政策促动和经济见底复苏的乐观预期推动下，一季度总体保持了振荡向上的态势。但由于对市场的乐观预期我们持较谨慎的态度，所以在本季度我们的操作略显保守，在一定程度上影响了基金的业绩表现。展望二季度，我们认为，市场波动将会明显加大。由于各国政府都在通过释放流动性来刺激经济复苏，国内政策在加大政府投资力度的同时，也通过贷款释放了大量的流动性，投资者对经济复苏和通货膨胀产生了较高的预期

11、，鼓舞了市场情绪，流动性充裕成为做多的重要理由。我们认为，经济刺激政策受益的行业和通胀受益的行业，二季度仍然有望成为市场关注的焦点。但经过连续的上涨，市场估值已经处于相对高位，我们需要重视经济复苏预期被过度透支的风险以及 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 6市场估值回归的压力，尤其微观层面如上市公司业绩是否会低于预期，要保持重点关注。二季度是预期与现实碰撞的开始，市场也将受此影响，有可能出现较大的波动。二季度，我们认为投资主线的选择应该是攻守兼备。我们将重点关注下列行业：经济振兴政策受益的新能源、建筑节能、电力设备、军工、基建等行业；通胀受益的行业如地产、

12、保险证券、有色、煤炭等行业；复苏迹象明显的汽车、地产、化工、机械等。稳定增长、防御性强的食品饮料、医药、商业等也保持重点关注。5 投资组合报告5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 2,156,174,930.5576.35 其中：股票 2,156,174,930.5576.352 固定收益投资-其中：债券-资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 627,315,330.1722.216 其他资产 40,547

13、,912.991.447 合计 2,824,038,173.71100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业 34,275,000.001.24B 采掘业 198,840,000.007.20C 制造业 966,139,485.0434.96C0 食品、饮料 52,865,534.371.91C1 纺织、服装、皮毛-C2 木材、家具-C3 造纸、印刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料 27,472,439.500.99C5 电子 34,426,652.401.25 东吴嘉禾优势

14、精选混合型开放式证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 7C6 金属、非金属 147,846,406.065.35C7 机械、设备、仪表 560,003,469.6320.26C8 医药、生物制品 143,524,983.085.19C99 其他制造业-D 电力、煤气及水的生产和供应业 51,916,799.861.88E 建筑业 38,937,649.461.41F 交通运输、仓储业 17,148,858.420.62G 信息技术业 235,825,931.218.53H 批发和零售贸易-I 金融、保险业 351,125,943.6112.71J 房地产业 204,395,822.677

15、.40K 社会服务业-L 传播与文化产业-M 综合类 57,569,440.282.08 合计 2,156,174,930.5578.025.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 600030 中信证券 4,391,639111,855,045.33 4.052 600837 海通证券 6,200,00087,358,000.00 3.163 000002 万 科 10,481,88086,789,966.40 3

16、.144 600348 国阳新能 4,400,00081,884,000.00 2.965 601166 兴业银行 3,426,67478,744,968.52 2.856 600028 中国石化 8,500,00075,650,000.00 2.747 600000 浦发银行 3,337,95373,167,929.76 2.658 601766 中国南车 16,500,00072,600,000.00 2.639 600005 武钢股份 9,500,00069,825,000.00 2.5310 600050 中国联通 12,000,00069,240,000.00 2.515.4 报告期

17、末按债券品种分类的债券投资组合5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的

18、前五名权证投资 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 8明细明细 本基金本报告期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 2,876,835.792 应收证券清算款 36,976,928.523 应收股利-4 应收利息 88,307.765 应收申购款 605,840.926 其他应收款

19、-7 其他-8 合计 40,547,912.995.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 6 开放式基金份额变动6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 4,262,751,307.81报告期期间基金总申购份额 58,144,759.44报告期期间基金总赎回份额 96,459,440.48报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额 4,224,436,626.77注：1、如果本报告期间发生转换入、红

20、利再投业务，则总申购份额中包含该业务；2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 97 备查文件目录备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金设立的文件；2、东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金基金合同；3、东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金托管协议；4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；5、报告期内东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。7.2 存放地点 基金管理人处、基金托管人处 7.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 网站：http：/ 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司 客户服务中心电话（021）50509666 东吴基金管理有限公司 二九年四月二十日